Трейдер book аналитика
9.65K subscribers
2.54K photos
15 videos
1.29K links
Квалифицированный инвестор-трейдер с 18-летним опытом торговли.
Обзоры публичных компаний и наиболее интересные идеи для инвестиций.

Автор - @lukoev
Download Telegram
Скорректированная EBITDA группы "М.Видео-Эльдорадо" по итогам 2022 года увеличилась в 1,7 раза и составила 15,5 млрд рублей (по МСФО 17), говорится в сообщении компании.
Маржинальность по показателю составила 3,8% против 1,9% годом ранее.

Скорректированный чистый убыток за год снизился на 10% и составил 6,7 млрд рублей. Убыток компания связывает со снижением продаж, существенными финансовыми расходами и расходами на амортизацию.

EBITDA сократилась на 26%, до 14,4 млрд рублей. Рентабельность по показателю – 3,6% против 4,1% в 2021 году.

Валовая прибыль составила 83 млрд рублей, снизившись за год на 5,1% за счет изменения микса продаж в разрезе категорий с сокращением доли продаж низко маржинальных категорий телефонов отдельных брендов, актуализации коммерческих условий с поставщиками, оптимизации процессов складской логистики и последней мили.

Выручка за год сократилась на 5,5%, до 402,5 млрд рублей.
#mvid

@trader_book
5🤔32
Группа "М.Видео-Эльдорадо" в первом полугодии 2023 года сократила выручку на 18,1% по сравнению с аналогичным показателем за 2022 год, до 179,2 млрд рублей. Общие продажи (GMV) за полугодие снизились на 16,5%, до 219 млрд рублей с НДС.

Снижение обусловлено эффектом высокой базы в I квартале 2022 года, объясняет компания.

EBITDA в январе-июне выросла на 5,8%, до 7,4 млрд рублей. Рентабельность по показателю составила 4,1% против 3,2% в I полугодии 2022 года.

Чистый убыток увеличился на 23,9%, до 4,64 млрд рублей, из-за роста финансовых расходов и расходов на амортизацию, что было частично компенсировано ростом показателя EBITDA.

При этом во II квартале выручка и GMV увеличились на 21% и 26,4% соответственно.
#mvid

@trader_book
👍3👎3😢3🐳1
Ассоциация владельцев облигаций (АВО) просит рейтинговое агентство АКРА пересмотреть оценку ритейлера «М.видео», чья оценка в марте была понижена с А+ на А в связи с ростом долговой нагрузки.

Ранее в АВО начали обращаться инвесторы, которые сомневаются в обоснованности рейтинга «М.видео»: в отчетности ритейлера за первую половину 2023-го негативные тенденции усилились
#mvid

@trader_book
53🤔2👨‍💻2👌1
Группа "М.Видео-Эльдорадо" в июле-августе 2023 года нарастила оборот (GMV) на 40% год к году, сообщила в интервью "Интерфаксу" финансовый директор ритейлера Анна Гарманова.

"В III квартале мы видим, что рынок постепенно восстанавливается, может, не такими темпами, как всем хотелось бы, но тем не менее ситуация меняется в лучшую сторону и покупатели стали чаще ходить в магазины. Рост оборота в июле-августе составил уже 40% к аналогичным периодам прошлого года", - сказала она.

Абсолютные показатели компания не раскрыла.

Кроме того, ритейлер показывает позитивную динамику к докризисному 2021 году. Так, в июле 2023 года GMV увеличился более чем на 6% к июлю 2021 года, в то время как в августе этот показатель вырос более чем на 8% к 2021 году.
#mvid

@trader_book
4🐳3👍2
ПАО "М.Видео" (группа "М.Видео-Эльдорадо") в IV квартале 2023 года увеличило общие продажи (GMV) на 43,3% год к году, до 181,1 млрд рублей, говорится в сообщении группы.

Рост продаж ускорился на фоне сезонной покупательской активности, а также благодаря расширению ассортимента, инструментов и каналов продаж, открытию новых магазинов при одновременном продолжении восстановления спроса на бытовую технику и электронику, отмечает компания.

Трафик, включая онлайн и розницу, сохранился на уровне аналогичного периода 2022 года.

Общие онлайн-продажи группы в отчетном периоде увеличились на 55%, до 132,5 млрд рублей с НДС. По итогам IV квартала онлайн-продажи занимают порядка 73% в общем GMV.

За 2023 год GMV вырос на 11%, до 540,4 млрд рублей.

Показатель чистого долга к EBITDA снизился и находится на уровне менее 3,5х, приводятся в сообщении слова финансового директора компании Анны Гармановой.
#mvid

@trader_book
4👍4🎉21
EBITDA группы "М.Видео-Эльдорадо" по итогам 2023 года увеличилась на 48,8% и составила 21,5 млрд рублей (по МСФО 17), говорится в сообщении компании. Маржинальность по показателю повысилась до 4,95% с 3,6% в 2022 году.

Чистый убыток за год уменьшился на 30,7% и составил 5,2 млрд рублей. Сокращение убытка компания объясняет улучшением ключевых бизнес-показателей, которое было частично нивелировано ростом финансовых расходов и высоким уровнем отчислений на амортизацию по капитальным вложениям прошлых периодов.

При этом в IV квартале компания получила чистую прибыль в 1,6 млрд рублей против 0,9 млрд рублей убытка годом ранее, цитирует пресс-служба слова CFO группы Анны Гармановой. "
Мы видим устойчивость нашей обновлённой бизнес-модели и ожидаем дальнейшего улучшения ключевых показателей, включая снижение долговой нагрузки, к концу 2024 года", - отметила Гарманова.


На 31 декабря 2023 года чистый долг группы составил 67,8 млрд рублей. Долговая нагрузка по показателю чистый долг к EBITDA снизилась до 3,2х, в то время как в 2022 году она составляла 4,5х.
#mvid

@trader_book
3👍2
Совет директоров ПАО "М.Видео" принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке, говорится в сущфакте компании.

Уставный капитал компании в настоящий момент составляет 1,797 млрд рублей, он разделен на 179,77 млн акций стоимостью 10 рублей. Таким образом, уставный капитал в результате допэмиссии будет увеличен на 17%.
#mvid

@trader_book
3👍2🤔1👨‍💻1
Трейдер book аналитика
Совет директоров ПАО "М.Видео" принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке, говорится в сущфакте компании. Уставный капитал компании в настоящий момент составляет 1,797 млрд рублей, он разделен на 179,77 млн акций стоимостью…
Совет директоров ПАО "М.Видео" (группа "М.Видео-Эльдорадо") рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2023 год, говорится в сообщении компании.

Ранее ритейлер назначил дату годового акционерного собрания - оно пройдет 14 июня. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право участвовать в собрании, - 21 мая.
#mvid

@trader_book
🤔3👎2😢1
ПАО "М.Видео" (группа "М.Видео-Эльдорадо") в I квартале увеличило общие продажи (GMV) на 17,7% -до 131,3 млрд рублей, говорится в сообщении группы.

Рост продаж произошел на фоне эффекта от расширения ассортимента, инструментов и каналов продаж, открытия новых магазинов при одновременном дальнейшем восстановлении спроса на бытовую технику и электронику, поясняет компания.

Трафик, включая онлайн и розницу, в I квартале составил около 300 млн посещений, при сохранившемся росте конверсии в покупку. Рост количества новых клиентов в годовом выражении составил более 7%.

Общие онлайн-продажи компании выросли на 24,1% - до 97,9 млрд рублей, составив 75% от GMV группы.
#mvid

@trader_book
🎉2🆒2
Акционеры «М.Видео» утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2023 год, сообщила компания.

«Чистую прибыль, полученную обществом по результатам 2023 года, в размере 131 858 277 рублей, не распределять. Дивиденды по результатам 2023 года не объявлять и не выплачивать»,

– указано в сообщении компании.

Ритейлер сообщил о планах не выплачивать дивиденды за 2023 год в октябре прошлого года. Тогда же компания заявила, что пока не будет проводить обратный выкуп акций у своих инвесторов-нерезидентов.
#mvid

@trader_book
😁4👍2👌2👏1
GMV "М.Видео-Эльдорадо" в I полугодии вырос на 13% - до 247 млрд рублей

Группа "М.Видео - Эльдорадо" по итогам I полугодия получила GMV в 247 млрд рублей, что на 13% выше показателя аналогичного периода прошлого года.

В сообщении компании говорится, что ее выручка также продемонстрировала рост на 13%, до 202 млрд рублей.

EBITDA "незначительно снизилась год к году" - до 6,5 млрд рублей, на фоне сезонных колебаний валовой маржи.

На 30 июня чистый долг группы снизился до 79,3 млрд рублей с 83,4 млрд рублей годом ранее.
#mvid

@trader_book
👌43🤔1🕊1
"М.Видео-Эльдорадо" нарастила GMV за 9 месяцев на 8%

ПАО "М.Видео" (группа "М.Видео-Эльдорадо") за 9 месяцев 2024 года увеличило общие продажи (GMV) на 8% год к году - до 387 млрд рублей, говорится в сообщении группы.

Рост GMV произошел на фоне эффекта от расширения ассортимента, инструментов и каналов продаж, открытия новых магазинов при одновременном продолжении восстановления спроса на бытовую технику и электронику, поясняет компания.

Доля общих онлайн-продаж в GMV группы по итогам 9 месяцев составила 73%, увеличившись на 3,3 п.п. по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

В III квартале GMV составил 140 млрд рублей против 140,3 млрд рублей годом ранее. Доля онлайн-продаж составила 73%. Как отмечает компания, в III квартале продажи на собственном маркетплейсе электроники повысились на 8,5% - до 5,1 млрд рублей.

Компания не приводит данных по показателю EBITDA. Отмечается лишь, что в III квартале он рос двухзначными темпами за счет проведенной компанией работы по повышению эффективности бизнес-модели.
#mvid

@trader_book
👍41👏1🤩1
Трейдер book аналитика
"М.Видео-Эльдорадо" нарастила GMV за 9 месяцев на 8% ПАО "М.Видео" (группа "М.Видео-Эльдорадо") за 9 месяцев 2024 года увеличило общие продажи (GMV) на 8% год к году - до 387 млрд рублей, говорится в сообщении группы. Рост GMV произошел на фоне эффекта от…
"М.Видео" сохраняет планы по SPO, ждет благоприятной конъюнктуры рынка

"Мы продолжаем ждать какого-то окна на рынке, и как только оно появится, мы сделаем быстро все процедуры, объявим цену и сделаем сделку. Пока у нас определенности в этом плане нет. Мы готовы", - заявила финансовый директор компании Анна Гарманова в ходе трансляции "Смартлаб" во вторник.

Она отметила, что пока конкретных параметров размещения компания не определила.

"Мы хотим продать акции, конечно, подороже. Мы хотим сделать все-таки публичную сделку. Один из наших акционеров выразил желание приобрести эти акции. Но все-таки мы хотим попробовать сделать рыночную сделку, и дальше уже все на равных правах поучаствуют", - отметила финансовый директор "М.Видео".

При этом Гарманова напомнила, что у компании уже есть зарегистрированные акции для допэмиссии. Отвечая на вопрос, куда могут быть направлены привлеченные средства, она сказала, что у компании есть
"очень много проектов, которые позволят компании выгодно вложить эти деньги и больше заработать".

#mvid

@trader_book
🤣52🆒21👍1👎1
«М.Видео-Эльдорадо» ведет переговоры о продаже бизнеса

Менеджмент группы «М.Видео-Эльдорадо» обсуждает продажу сети, пишут “Коммерсантъ” и “Ведомости” со ссылкой на четырех источников каждый. По словам источника “Ведомостей” в компании телекомрынка, основным претендентом на покупку является Промсвязьбанк (ПСБ).

Собеседник “Коммерсанта” говорит, что ПСБ уже провел аудит «М.Видео-Эльдорадо», но окончательного решения еще нет. «Изначально приобрести сеть ритейла для увеличения своих пунктов выдачи маркетплейса «Мегамаркет» планировал «Сбер», однако позже руководство банка отказалось от переговоров», — уточнил он. Другой источник раскрыл, что компанией также интересовался ВТБ.

Стоимость сети может оцениваться в 300 млрд рублей с учетом товарных активов «М.Видео-Эльдорадо», добавил один из топ-менеджеров российского дистрибутора.
#mvid

@trader_book
😁52❤‍🔥1🤗1
GMV "М.Видео-Эльдорадо" по итогам 2024 года вырос на 5%

Общие продажи (GMV) "М.Видео-Эльдорадо" по итогам 2024 года выросли на 5%, говорится в презентации компании для инвесторов, подготовленной в преддверии выпуска облигаций.

Абсолютный показатель GMV в материалах не приводится. С учетом того, что за 2023 год GMV составлял 540 млрд рублей, в 2024 году показатель достиг 567 млрд рублей.

При этом рост чистого долга составил 5,4%. В 2023 году размер чистого долга был на уровне 67,8 млрд рублей.

Также компания сообщила, что ее обязательства в 2024 году составили 129,7 млрд рублей против 116,1 млрд рублей в 2023 году.
#mvid

@trader_book
👌421👍1🌭1
Совет директоров "М.Видео" рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

Совет директоров ПАО "М.Видео" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год, говорится в сообщении компании.

Годовое собрание, куда включен этот и другие вопросы, пройдет 17 июня. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право участвовать в собрании, - 26 мая.
#mvid

@trader_book
2👎21👌1
"М.Видео" может увеличить свой УК в 3,8 раза в рамках закрытой допэмиссии

Акционеры ПАО "М.Видео" на годовом собрании утвердили проведение допэмиссии по закрытой подписке, говорится в сообщении компании.
Общий объем допэмиссии составит до 500 млн акций.

Уставный капитал компании в настоящий момент составляет 1,797 млрд рублей, он разделен на 179,77 млн акций. Таким образом, уставный капитал в результате допэмиссии может быть увеличен в 3,78 раза.

Комментарий пресс-службы М.Видео-Эльдорадо:

Объём новой допэмиссии составит до 500 млн обыкновенных акций. Это предельное значение, чтобы позволить инвесторам, предоставившим средства для реализации новой стратегии, получить акции Компании, а также текущим акционерам, в том числе миноритарным, которые не приняли участие в  годовом общем собрании акционеров или проголосовали на ГОСА соответствующим образом, использовать свое преимущественное право и получить возможность купить дополнительные акции Компании для своего портфеля. Объем акций Компании, которые они смогут приобрести, будет пропорционален объему их текущего портфеля.

#mvid

@trader_book
32👨‍💻1🤝1🆒1
"М.Видео" в I квартале наблюдало снижение GMV "близко с рынком"

ПАО "М.Видео" по итогам I квартала наблюдало снижение GMV на уровне рынка бытовой техники и электроники, сообщил в интервью "Интерфаксу" гендиректор ритейлера Феликс Либ.

По его словам, в I квартале рынок снизился примерно на 10%, в апреле - на 15%.

"Будучи крупным игроком в отрасли, занимающим существенную долю, естественно, мы движемся близко с рынком, поскольку сами отчасти и формируем его. Поэтому наши цифры плюс-минус совпадают с общерыночными", - сообщил он, отвечая на вопрос о динамике GMV компании в этот период.

Данные в абсолютном выражении гендиректор не уточнил.

По итогам 2024 года GMV ритейлера вырос на 5%, до 566 млрд рублей.
#mvid

@trader_book
👌21👍1👨‍💻1
Китайский интернет-гигант JD.сom получит долю в «М.Видео-Эльдорадо»

Китайская интернет-платформа JD.сom станет косвенным совладельцем «М.Видео-Эльдорадо» после покупки немецкой Ceconomy, которой принадлежит 15% акций российского ритейлера, сообщили источники РБК. Сделка оценивает немецкую компанию в 2,23 млрд евро — на 23% выше рыночной стоимости до объявления. Транзакцию планируют закрыть в первой половине 2026 года после одобрения регуляторов. На фоне новостей котировки «М.Видео» 12 августа подскакивали на 9,49%, до 103,25 рубля, но позже снизились.

JD.сom, по данным источников, заинтересована в развитии бизнеса в России и продвижении товаров через «М.Видео». При этом размер пакета может измениться из-за планируемого допвыпуска акций, который размоет долю миноритариев. Эксперты считают, что появление активного стратегического партнера вместо пассивного акционера может усилить позиции сети на рынке, особенно в онлайн-продажах, но санкционные риски снижают вероятность прямых финансовых вливаний.
#mvid

@trader_book
🔥2👏2🤝1
Владислав Бакальчук, бывший муж основательницы Wildberries Татьяны Ким, займется цифровой трансформацией группы «М.Видео-Эльдорадо».

По словам гендиректора «М.Видео-Эльдорадо» Феликса Либа, компания находится в процессе крупных изменений, а опыт Владислава Бакальчука в электронной коммерции, логистике и IT поможет не только повысить эффективность текущих процессов, но и «запустить кардинально новые решения».

Господин Бакальчук добавил, что его задача — улучшить бизнес-процессы и внедрить инновационные подходы.
Коммерсантъ
#mvid

@trader_book
👏3👨‍💻21🤝1