11.04.
НМТП.
Про РСБУ:
- "Новороссийский морской торговый порт" в 2020 году сократило чистую прибыль по РСБУ в 25,3 раза по сравнению с показателем 2019 года, до 2,327 млрд рублей.
- Выручка уменьшилась на 19%, до 22,465 млрд рублей.
- Валовая прибыль сократилась на 32,5%, до 12,022 млрд рублей, прибыль от продаж - на 36,2%, до 10,45 млрд рублей.
- Прибыль до налогообложения снизилась в 7,4 раза, до 8,524 млрд рублей.
- Объем долгосрочных заемных обязательств компании на 31 декабря 2020 года по сравнению с 2019 годом уменьшился с 37,816 млрд рублей до 26,852 млрд рублей, краткосрочных - увеличился с 12,469 млрд рублей до 16,971 млрд рублей.
Про МСФО:
- В 2020 году чистая прибыль группы "Новороссийский морской торговый порт" по МСФО упала в 14 раз в годовом измерении и составила $67,1 млн.
- Выручка сократилась на 27%, до $632,3 млн.
- Показатель EBITDA снизился на 34,1%, до $425,8 млн.
- Рентабельность EBITDA уменьшилась на 7,3 процентного пункта, до 67,3%.
- Чистый долг компании увеличился на 6,3%, до $411,5 млн.
- Размер денежных средств и их эквивалентов в распоряжении группы на конец 2020 года сократился на 56%, до $190,6 млн.
- Показатель долга, включая финансовую аренду, на 31 декабря был на уровне $602,1 млн против $820,6 млн в 2019 году.
Про налоги:
НМТП в отчете указал, что в марте получил решение Федеральной налоговой службы РФ, согласно которому порт неправомерно применил нулевую ставку налога на прибыль, полученную после продажи в 2019 году "Новороссийского зернового терминала" (НЗТ). НМТП учел налоговые претензии в отчете, что привело к уменьшению чистой прибыли порта по РСБУ в 2020 году на 6,326 млрд рублей.
"Вместе с тем, в октябре 2019 года по результатам камеральной проверки данный налоговый орган, напротив, признал правомерность применения указанной налоговой ставки, предоставив в ПАО "НМТП" соответствующее заключение, в связи с чем налог на прибыль не был начислен в бухгалтерской отчетности за 2019 год. Решение налогового органа будет обжаловано в судебном порядке", - говорится в отчете НМТП.
Про итоги:
Отчёт конечно слабый. Снижение показателей объясняется падением перевалки наливных грузов на фоне пандемии и реализации соглашений ОПЕК+, но по мере постепенного снятия карантинных ограничений и восстановления потребления нефти можно ожидать улучшение грузооборота. Согласно дивидендной стратегии, компания направляет на выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. По расчетам аналитиков "Промсвязьбанк", НМТП может выплатить дивиденды в размере 0,14 руб./акцию, предполагаемая доходность составит -1,8%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
После гэпа 27.07.20, акция находится в коррекции и попыток его слома пока не просматривается. Поддержкой выступает уровень 7.5.
Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 7.8 с целью на 8.5, а пока без позиции.
Дальняя цель закрыть гэп ~10.6.
#нмтп
@trader_book
Посмотрим @lukoev
НМТП.
Про РСБУ:
- "Новороссийский морской торговый порт" в 2020 году сократило чистую прибыль по РСБУ в 25,3 раза по сравнению с показателем 2019 года, до 2,327 млрд рублей.
- Выручка уменьшилась на 19%, до 22,465 млрд рублей.
- Валовая прибыль сократилась на 32,5%, до 12,022 млрд рублей, прибыль от продаж - на 36,2%, до 10,45 млрд рублей.
- Прибыль до налогообложения снизилась в 7,4 раза, до 8,524 млрд рублей.
- Объем долгосрочных заемных обязательств компании на 31 декабря 2020 года по сравнению с 2019 годом уменьшился с 37,816 млрд рублей до 26,852 млрд рублей, краткосрочных - увеличился с 12,469 млрд рублей до 16,971 млрд рублей.
Про МСФО:
- В 2020 году чистая прибыль группы "Новороссийский морской торговый порт" по МСФО упала в 14 раз в годовом измерении и составила $67,1 млн.
- Выручка сократилась на 27%, до $632,3 млн.
- Показатель EBITDA снизился на 34,1%, до $425,8 млн.
- Рентабельность EBITDA уменьшилась на 7,3 процентного пункта, до 67,3%.
- Чистый долг компании увеличился на 6,3%, до $411,5 млн.
- Размер денежных средств и их эквивалентов в распоряжении группы на конец 2020 года сократился на 56%, до $190,6 млн.
- Показатель долга, включая финансовую аренду, на 31 декабря был на уровне $602,1 млн против $820,6 млн в 2019 году.
Про налоги:
НМТП в отчете указал, что в марте получил решение Федеральной налоговой службы РФ, согласно которому порт неправомерно применил нулевую ставку налога на прибыль, полученную после продажи в 2019 году "Новороссийского зернового терминала" (НЗТ). НМТП учел налоговые претензии в отчете, что привело к уменьшению чистой прибыли порта по РСБУ в 2020 году на 6,326 млрд рублей.
"Вместе с тем, в октябре 2019 года по результатам камеральной проверки данный налоговый орган, напротив, признал правомерность применения указанной налоговой ставки, предоставив в ПАО "НМТП" соответствующее заключение, в связи с чем налог на прибыль не был начислен в бухгалтерской отчетности за 2019 год. Решение налогового органа будет обжаловано в судебном порядке", - говорится в отчете НМТП.
Про итоги:
Отчёт конечно слабый. Снижение показателей объясняется падением перевалки наливных грузов на фоне пандемии и реализации соглашений ОПЕК+, но по мере постепенного снятия карантинных ограничений и восстановления потребления нефти можно ожидать улучшение грузооборота. Согласно дивидендной стратегии, компания направляет на выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. По расчетам аналитиков "Промсвязьбанк", НМТП может выплатить дивиденды в размере 0,14 руб./акцию, предполагаемая доходность составит -1,8%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
После гэпа 27.07.20, акция находится в коррекции и попыток его слома пока не просматривается. Поддержкой выступает уровень 7.5.
Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 7.8 с целью на 8.5, а пока без позиции.
Дальняя цель закрыть гэп ~10.6.
#нмтп
@trader_book
Посмотрим @lukoev
19.06.
НМТП.
Про отчёт:
- По итогам 1-го квартала чистая прибыль группы "Новороссийский морской торговый порт (НМТП) по МСФО составила $65,658 млн по сравнению с убытком $43,883 млн годом ранее.
- Выручка сократилась на 13,2% - до $173,6 млн.
- Показатель EBITDA снизился на 17,6% - до $120,6 млн.
- Рентабельность EBITDA уменьшилась на 5,1 процентного пункта - до 69,5%.
- Чистый долг компании сократился на 4,7% - до $392 млн.
- Размер денежных средств и их эквивалентов в распоряжении группы на конец 1-го квартала увеличился на 8,8% - до $207,3 млн.
- Показатель долга, включая финансовую аренду, на 31 марта был на уровне $599,4 млн против $602,1 млн в 1-м квартале 2020 года.
"На чистую прибыль 1-го квартала 2020 года большое влияние оказала переоценка долговых валютных обязательств. Влияние этого фактора на чистую прибыль в 1-м квартале 2021 года было менее существенным", - говорится в пресс-релизе НМТП.
Про грузооборот:
Консолидированный грузооборот группы НМТП составил в январе-апреле 2021 года 37,3 млн тонн, что на 18,7% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года.
Перевалка наливных грузов снизилась на 8,7 млн тонн (-22,9%), до 29,4 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказало снижение объемов перевалки сырой нефти (-31,3%, или 7,5 млн тонн) на фоне падения объемов экспорта нефти (реализация соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 года о снижении добычи нефти).
Перевалка сухих грузов составила 7,8 млн тонн (+2%, или 0,15 млн тонн). Рост грузооборота черных металлов и чугуна, сахара, контейнеров, скоропортящихся и химических грузов компенсировал незначительное снижение объемов перевалки других грузов.
Рост грузооборота черных металлов и чугуна обеспечен высоким спросом на экспорт на фоне рекордных цен на мировых рынках. Увеличение объемов перевалки сахара вызвано ростом спроса со стороны Азиатских стран СНГ на поставки импортного сахара-сырца для переработки.
- Доля Группы НМТП в перевалке контейнеров в портах РФ за период январь-апрель 2021 г. в сравнении с аналогичным периодом 2020 г. увеличилась на 1 п.п., до 11%.
Про кап.вложения:
Капитальные вложения группы НМТП составят в 2021 году 161 млрд руб., следует из проекта годового отчета компании.
По предварительным оценкам группы, общий объем инвестиций в бизнес-проекты превысит 85 млрд рублей с НДС, в реконструкцию и модернизацию действующих мощностей - 76 млрд рублей с НДС.
Про дивиденды:
Совет директоров Новороссийского морского торгового порта рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2020 года в размере 0,06 рубля на акцию, суммарно – 1,155 миллиарда рублей.
Дивидендная доходность: 0,8%. Последний день покупки: 8 июля 2021. Закрытие реестра: 12 июля 2021.
Про итоги:
Отчёт слабый.
Руководство НМТП решило вдвое сократить и без того низкие дивиденды, хотя в стратегии развития, рассчитанной до 2029 года, говорится о выплатах в размере 50% от чистой прибыли. И на этом негативном фоне, акция ожидаемо ушла в коррекцию. Остается только надеяться на рост показателей в будущем и восстановление отрасли.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
На новостях о снижении дивидендов, уровень 7.5, некогда выступавший поддержкой не устоял и бумага провалилась ниже.
Новая поддержка - 7р. Если и она не устоит, то бумагу придется ловить в районе 6р. Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 7.5, а пока я бы сказал - без позиции.
#нмтп
@trader_book
Посмотрим @lukoev
НМТП.
Про отчёт:
- По итогам 1-го квартала чистая прибыль группы "Новороссийский морской торговый порт (НМТП) по МСФО составила $65,658 млн по сравнению с убытком $43,883 млн годом ранее.
- Выручка сократилась на 13,2% - до $173,6 млн.
- Показатель EBITDA снизился на 17,6% - до $120,6 млн.
- Рентабельность EBITDA уменьшилась на 5,1 процентного пункта - до 69,5%.
- Чистый долг компании сократился на 4,7% - до $392 млн.
- Размер денежных средств и их эквивалентов в распоряжении группы на конец 1-го квартала увеличился на 8,8% - до $207,3 млн.
- Показатель долга, включая финансовую аренду, на 31 марта был на уровне $599,4 млн против $602,1 млн в 1-м квартале 2020 года.
"На чистую прибыль 1-го квартала 2020 года большое влияние оказала переоценка долговых валютных обязательств. Влияние этого фактора на чистую прибыль в 1-м квартале 2021 года было менее существенным", - говорится в пресс-релизе НМТП.
Про грузооборот:
Консолидированный грузооборот группы НМТП составил в январе-апреле 2021 года 37,3 млн тонн, что на 18,7% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года.
Перевалка наливных грузов снизилась на 8,7 млн тонн (-22,9%), до 29,4 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказало снижение объемов перевалки сырой нефти (-31,3%, или 7,5 млн тонн) на фоне падения объемов экспорта нефти (реализация соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 года о снижении добычи нефти).
Перевалка сухих грузов составила 7,8 млн тонн (+2%, или 0,15 млн тонн). Рост грузооборота черных металлов и чугуна, сахара, контейнеров, скоропортящихся и химических грузов компенсировал незначительное снижение объемов перевалки других грузов.
Рост грузооборота черных металлов и чугуна обеспечен высоким спросом на экспорт на фоне рекордных цен на мировых рынках. Увеличение объемов перевалки сахара вызвано ростом спроса со стороны Азиатских стран СНГ на поставки импортного сахара-сырца для переработки.
- Доля Группы НМТП в перевалке контейнеров в портах РФ за период январь-апрель 2021 г. в сравнении с аналогичным периодом 2020 г. увеличилась на 1 п.п., до 11%.
Про кап.вложения:
Капитальные вложения группы НМТП составят в 2021 году 161 млрд руб., следует из проекта годового отчета компании.
По предварительным оценкам группы, общий объем инвестиций в бизнес-проекты превысит 85 млрд рублей с НДС, в реконструкцию и модернизацию действующих мощностей - 76 млрд рублей с НДС.
Про дивиденды:
Совет директоров Новороссийского морского торгового порта рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2020 года в размере 0,06 рубля на акцию, суммарно – 1,155 миллиарда рублей.
Дивидендная доходность: 0,8%. Последний день покупки: 8 июля 2021. Закрытие реестра: 12 июля 2021.
Про итоги:
Отчёт слабый.
Руководство НМТП решило вдвое сократить и без того низкие дивиденды, хотя в стратегии развития, рассчитанной до 2029 года, говорится о выплатах в размере 50% от чистой прибыли. И на этом негативном фоне, акция ожидаемо ушла в коррекцию. Остается только надеяться на рост показателей в будущем и восстановление отрасли.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
На новостях о снижении дивидендов, уровень 7.5, некогда выступавший поддержкой не устоял и бумага провалилась ниже.
Новая поддержка - 7р. Если и она не устоит, то бумагу придется ловить в районе 6р. Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 7.5, а пока я бы сказал - без позиции.
#нмтп
@trader_book
Посмотрим @lukoev
16.12.
НМТП. Обзор.
Отчёт:
- Чистая прибыль группы "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) по МСФО за девять месяцев 2021 года выросла в 3,97 раза, до $233,9 млн, сообщила компания.
- Выручка увеличилась на 9,3%, до $526,1 млн.
- Показатель EBITDA вырос на 10,8%, до $363 млн.
- Рентабельность EBITDA увеличилась на 0,9 п.п., до 69%. Чистый долг компании с конца 2020 года сократился на 34,8%, до $268,4 млн.
Грузооборот:
- Грузооборот группы в январе-сентябре 2021 г. увеличился по сравнению с тем же периодом 2020 г. на 0,6% - до 84,939 млн тонн, сообщила компания.
- Перевалка наливных грузов НМТП за 9 месяцев увеличилась на 0,2% - до 67,6 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 2,5% - до 17,3 млн тонн.
Компания отмечает, что в сегменте наливных грузов рост объемов перевалки нефтепродуктов (+4,1%) компенсировал снижение грузооборота сырой нефти (-1,9%).
Основными драйверами роста в сегменте перевалки сухих грузов стали контейнеры, сахар-сырец, химические грузы, черные металлы и чугун.
- Перевалка навалочных грузов увеличилась на 1,8% - до 5,34 млн тонн, перевалка генеральных грузов выросла на 1,6% - до 8,27 млн тонн.
- Контейнерооборот в январе-сентябре вырос на 25,4% - до 424,7 тыс. TEU. Рост контейнерооборота обусловлен в основном увеличением объемов перевалки через терминал ООО "Балтийская стивидорная компания".
Стратегия:
Стратегия развития порта до 2029 года предполагает увеличение грузооборота на дополнительные 21,8 млн тонн. Для этих целей компания планирует увеличить капитальные затраты и направить денежные средства на строительство дополнительного контейнерного терминала в порту Новороссийска, терминала минеральных удобрений, универсального перегрузочного комплекса АО «НСРЗ» и терминала растительных масел. На развитие мощностей планируется направить 108 млрд рублей.
Итоги:
Отчёт достаточно неплохой. Выручка выросла на 9,3% и достигла $526,1 млн, EBITDA выросла на 10,8% и составила 363,0 млн, чистая прибыль выросла в 3,97 раза – до $233,9 млн Росту финансовых показателей способствовали увеличение объема перевалки контейнеров, черных металлов и химических грузов, а вот соглашение ОПЕК+ по ограничению добычи по-прежнему продолжает оказывать негативный эффект на операционные и финансовые результаты.
МНЕНИЕ:
После обновления ценового максимума 16.06.20 (12.48) бумага отправилась в коррекцию. Поддержка вроде была найдена на уровне ~7, однако она не устояла и акция ушла ниже на общем негативном фоне. Идеей для лонга может послужить закреплении цены выше бывшей поддержки, которая сейчас стала сопротивлением -7₽, с целью на 8.5₽.
Дальняя цель незакрытый дивидендный гэп полуторагодовалой(!) давности, но надо заметить, что процесс его закрытия неприлично затянулся.
Также стоит обратить внимание на существование ещё одной поддержки ~ 6.25 и высокую вероятность увидеть её ретест бумагой.
#нмтп #nmtp
@trader_book
Посмотрим
НМТП. Обзор.
Отчёт:
- Чистая прибыль группы "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) по МСФО за девять месяцев 2021 года выросла в 3,97 раза, до $233,9 млн, сообщила компания.
- Выручка увеличилась на 9,3%, до $526,1 млн.
- Показатель EBITDA вырос на 10,8%, до $363 млн.
- Рентабельность EBITDA увеличилась на 0,9 п.п., до 69%. Чистый долг компании с конца 2020 года сократился на 34,8%, до $268,4 млн.
Грузооборот:
- Грузооборот группы в январе-сентябре 2021 г. увеличился по сравнению с тем же периодом 2020 г. на 0,6% - до 84,939 млн тонн, сообщила компания.
- Перевалка наливных грузов НМТП за 9 месяцев увеличилась на 0,2% - до 67,6 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 2,5% - до 17,3 млн тонн.
Компания отмечает, что в сегменте наливных грузов рост объемов перевалки нефтепродуктов (+4,1%) компенсировал снижение грузооборота сырой нефти (-1,9%).
Основными драйверами роста в сегменте перевалки сухих грузов стали контейнеры, сахар-сырец, химические грузы, черные металлы и чугун.
- Перевалка навалочных грузов увеличилась на 1,8% - до 5,34 млн тонн, перевалка генеральных грузов выросла на 1,6% - до 8,27 млн тонн.
- Контейнерооборот в январе-сентябре вырос на 25,4% - до 424,7 тыс. TEU. Рост контейнерооборота обусловлен в основном увеличением объемов перевалки через терминал ООО "Балтийская стивидорная компания".
Стратегия:
Стратегия развития порта до 2029 года предполагает увеличение грузооборота на дополнительные 21,8 млн тонн. Для этих целей компания планирует увеличить капитальные затраты и направить денежные средства на строительство дополнительного контейнерного терминала в порту Новороссийска, терминала минеральных удобрений, универсального перегрузочного комплекса АО «НСРЗ» и терминала растительных масел. На развитие мощностей планируется направить 108 млрд рублей.
Итоги:
Отчёт достаточно неплохой. Выручка выросла на 9,3% и достигла $526,1 млн, EBITDA выросла на 10,8% и составила 363,0 млн, чистая прибыль выросла в 3,97 раза – до $233,9 млн Росту финансовых показателей способствовали увеличение объема перевалки контейнеров, черных металлов и химических грузов, а вот соглашение ОПЕК+ по ограничению добычи по-прежнему продолжает оказывать негативный эффект на операционные и финансовые результаты.
МНЕНИЕ:
После обновления ценового максимума 16.06.20 (12.48) бумага отправилась в коррекцию. Поддержка вроде была найдена на уровне ~7, однако она не устояла и акция ушла ниже на общем негативном фоне. Идеей для лонга может послужить закреплении цены выше бывшей поддержки, которая сейчас стала сопротивлением -7₽, с целью на 8.5₽.
Дальняя цель незакрытый дивидендный гэп полуторагодовалой(!) давности, но надо заметить, что процесс его закрытия неприлично затянулся.
Также стоит обратить внимание на существование ещё одной поддержки ~ 6.25 и высокую вероятность увидеть её ретест бумагой.
#нмтп #nmtp
@trader_book
Посмотрим
