Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Trader_book_bot)
05.04.
Amazon & Wildberries
неНовость.
Генеральный директор Amazon Джефф Безос оказался единственным из пятерки самых богатых людей мира, который не потерял деньги, а заработал в 2020 году.
Чистый капитал Джеффа Безоса в 2020 году увеличился на $5,9 млрд, сообщает Business Insider со ссылкой на индекс Bloomberg Billionaires. Состояние главы Amazon достигло $121 млрд. Другие миллиардеры, в том числе CEO Facebook Марк Цукерберг, потеряли деньги из-за беспрецедентной волатильности рынка на фоне коронавируса.
Кроме Безоса, только миллиардер и генеральный директор Microsoft с 2000 по 2014 гг. Стив Балмер из десятки Billionaires Index сейчас богаче, чем был в конце 2019 года. Состояние главы Zoom Эрика Юаня в 2020 году превысило $4 млрд благодаря массовому переходу сотрудников по всему миру на удаленку, отмечает Bloomberg.
Ранее, в конце марта, Джефф Безос пригласил на работу всех, кого уволили из ресторанов и баров на фоне пандемии. Amazon ищет 100 тыс. новых сотрудников, так как не справляется с увеличившемся количеством заказов.
А что в России?
Несколько дней назад маркетплейс Wildberries заявил, что собирается дать работу 3,5 тыс. россиян, которых сократили из-за карантина. Они смогут работать в распределительных центрах, пунктах выдачи заказов, центральном офисе или курьерской службе.
Работа может быть и временной, и постоянной, добавляют в Wildberries. Они ищут новых сотрудников в 450 городах Росиии.
«В этот непростой для страны момент мы призываем объединиться всех — работодателей, агентства по подбору персонала, специализированные сайты по трудоустройству — и присоединиться к нашей инициативе, протянув руку помощи россиянам», — сказали в компании.
Wildberries обещает ежемесячно создавать 2—3 тыс. новых рабочих мест до конца года.
Для поиска работы во время кризиса Wildberries запустил сайт всемработавб.рф, где свои предложения о свободных рабочих местах могут размещать и другие компании.
Ну что же, "протянуть руку помощи россиянам", это конечно, несколько пафосно, но похвально. Но речь не об этом..
Мир меняется на наших глазах и если раньше премены шли по нарастающей, то вирусная пандемия и последующий за ней карантин, придаст геометрическое ускорение этому процессу. В следующей заметке, я попробую разобрать эти тенденции, ну а в этой речь о торговле, точнее о цифровой её формате.
Понятное дело, что формат Магнита никуда не денется, хотя без трансформации его будущее в тумане, но думаю, что это все понимают, в том числе и основные владельцы, которые наверняка имеют такие планы.
Карантин рано или поздно снимут (скорее рано), но уже сейчас очевидно, у цифрового ритейла наступил бум. В прошлой заметке я уже осветил Яндекс, который и получит основные преимущества от этого бума, а так как Wildberries не торгуется на нашем рынке, то больше вроде и озвучивать некого.
Зато в Америке есть Amazon, на который, я считаю, есть смысл обратить внимание с учётом нынешних реалий.
МНЕНИЕ:
Amazon нужно покупать в инвестиционных целях, как купон в будущий мир цифрового ритейла.
Спекулятивно - покупка при закреплении цены выше уровня 2000$ с целью на 2200$.
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Amazon & Wildberries
неНовость.
Генеральный директор Amazon Джефф Безос оказался единственным из пятерки самых богатых людей мира, который не потерял деньги, а заработал в 2020 году.
Чистый капитал Джеффа Безоса в 2020 году увеличился на $5,9 млрд, сообщает Business Insider со ссылкой на индекс Bloomberg Billionaires. Состояние главы Amazon достигло $121 млрд. Другие миллиардеры, в том числе CEO Facebook Марк Цукерберг, потеряли деньги из-за беспрецедентной волатильности рынка на фоне коронавируса.
Кроме Безоса, только миллиардер и генеральный директор Microsoft с 2000 по 2014 гг. Стив Балмер из десятки Billionaires Index сейчас богаче, чем был в конце 2019 года. Состояние главы Zoom Эрика Юаня в 2020 году превысило $4 млрд благодаря массовому переходу сотрудников по всему миру на удаленку, отмечает Bloomberg.
Ранее, в конце марта, Джефф Безос пригласил на работу всех, кого уволили из ресторанов и баров на фоне пандемии. Amazon ищет 100 тыс. новых сотрудников, так как не справляется с увеличившемся количеством заказов.
А что в России?
Несколько дней назад маркетплейс Wildberries заявил, что собирается дать работу 3,5 тыс. россиян, которых сократили из-за карантина. Они смогут работать в распределительных центрах, пунктах выдачи заказов, центральном офисе или курьерской службе.
Работа может быть и временной, и постоянной, добавляют в Wildberries. Они ищут новых сотрудников в 450 городах Росиии.
«В этот непростой для страны момент мы призываем объединиться всех — работодателей, агентства по подбору персонала, специализированные сайты по трудоустройству — и присоединиться к нашей инициативе, протянув руку помощи россиянам», — сказали в компании.
Wildberries обещает ежемесячно создавать 2—3 тыс. новых рабочих мест до конца года.
Для поиска работы во время кризиса Wildberries запустил сайт всемработавб.рф, где свои предложения о свободных рабочих местах могут размещать и другие компании.
Ну что же, "протянуть руку помощи россиянам", это конечно, несколько пафосно, но похвально. Но речь не об этом..
Мир меняется на наших глазах и если раньше премены шли по нарастающей, то вирусная пандемия и последующий за ней карантин, придаст геометрическое ускорение этому процессу. В следующей заметке, я попробую разобрать эти тенденции, ну а в этой речь о торговле, точнее о цифровой её формате.
Понятное дело, что формат Магнита никуда не денется, хотя без трансформации его будущее в тумане, но думаю, что это все понимают, в том числе и основные владельцы, которые наверняка имеют такие планы.
Карантин рано или поздно снимут (скорее рано), но уже сейчас очевидно, у цифрового ритейла наступил бум. В прошлой заметке я уже осветил Яндекс, который и получит основные преимущества от этого бума, а так как Wildberries не торгуется на нашем рынке, то больше вроде и озвучивать некого.
Зато в Америке есть Amazon, на который, я считаю, есть смысл обратить внимание с учётом нынешних реалий.
МНЕНИЕ:
Amazon нужно покупать в инвестиционных целях, как купон в будущий мир цифрового ритейла.
Спекулятивно - покупка при закреплении цены выше уровня 2000$ с целью на 2200$.
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
10.04.
Татнефть.
Отчет.
Предприятиями группы "Татнефть" в марте добыто 2 442 тыс. т. нефти (-2,8%), с начала года – 7 280 тыс. т., что на 52 тыс. т. меньше (-0,72%), чем за тот же период 2019 года.
В том числе ПАО "Татнефть" в марте добыто 2 414 тыс. т., с начала года добыча компании составила 7 197 тыс. т.
На лицензионных участках за пределами РТ в марте добыто 28,2 тыс. т., с начала года – 83,5 тыс. т.
Добыча сверхвязкой нефти в марте составила 270 тыс. т., с начала года добыто 784,4 тыс. т.
За три месяца 2020 г. в новом бурении построено и сдано 194 скважины (за три месяца 2019 г. – 124 скв.), в том числе эксплуатационное бурение – 173 скв., разведочное бурение – 2 скв., бурение на битум – 19 скв.
За три месяца 2020 г. в бурении боковых стволов (БС) и боковых горизонтальных стволов (БГС) сдано 6 скважин.
В марте 2020 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов "ТАНЕКО" переработано 1159,9 тыс. т сырья, с начала года – 3148,6 тыс. т.; в том числе в марте переработано 1118,6 тыс. т нефтесырья, с начала года - 2985,06 тыс. т.
В марте 2020 года произведено 1095,4 тыс. т нефтепродуктов, с начала года - 2960,98 тыс. т. В том числе автобензинов в марте произведено 109,9 тыс. т, с начала года – 311,9 тыс. т.; дизельного топлива - 340,4 тыс. т, с начала года – 949,6 тыс. т.
Теперь к дивидендам:
По итогам 2019 г. свободный денежный поток Татнефти составил 152,8 млрд руб. Вместе с тем, Татнефть уже выплатила по 64,47 руб. на все виды акций за 9 месяцев 2019 г., а всего, в совокупности, выплаты за 9 месяцев 2019 г. составили 150 млрд руб.
Далее цитата;
"Татнефть рассматривает несколько сценариев выплаты итоговых дивидендов за 2019 г., сообщил помощник генерального директора по корпоративным финансам компании Василий Мозговой в ходе телефонной конференции для инвесторов. Он подчеркнул, что компания сохраняет осторожность, чтобы обеспечить стабильность операций, а также что у "Татнефти" нет намерений менять дивидендную политику. По его словам, "распределение 100% свободного денежного потока остается основным подходом при распределении дивидендов".
МНЕНИЕ:
Если Татнефть будет пересматривать свои инвестиции, которые не считаются критически важными, а с учетом вероятности переполнения хранилищ компании на фоне снижения спроса на нефть, то решение по уменьшению суммарных дивидендов за 2019-й год будет очень негативно воспринято рынком, поскольку сегодня многие участники активно покупают эти акции в надежде именно на дивидендную доходность выше среднерыночного уровня.
Сейчас по большому счёту всё зависит от ОПЕК, а по его решению от цены на нефть.
Инвестиционно - покупка вдолгую, цена на баррель находится на экстремуме, а акции уже достаточно неплохо скорректировались.
Спекулятивно - сложнее.
У обеих бумаг есть незакрытые гэпы вверху от 06.03:
У обычки ~ 655р.
У префки ~ 650р.
Нет сомнений, что эти разрывы будут закрыты, это только лишь вопрос времени. Но существует вероятность, что по итогам заседания ОПЕК, нефть может скорректироваться в район 30$, а вслед за ней и акции Татнефти сходить на 500р., а возможно и ниже.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Татнефть.
Отчет.
Предприятиями группы "Татнефть" в марте добыто 2 442 тыс. т. нефти (-2,8%), с начала года – 7 280 тыс. т., что на 52 тыс. т. меньше (-0,72%), чем за тот же период 2019 года.
В том числе ПАО "Татнефть" в марте добыто 2 414 тыс. т., с начала года добыча компании составила 7 197 тыс. т.
На лицензионных участках за пределами РТ в марте добыто 28,2 тыс. т., с начала года – 83,5 тыс. т.
Добыча сверхвязкой нефти в марте составила 270 тыс. т., с начала года добыто 784,4 тыс. т.
За три месяца 2020 г. в новом бурении построено и сдано 194 скважины (за три месяца 2019 г. – 124 скв.), в том числе эксплуатационное бурение – 173 скв., разведочное бурение – 2 скв., бурение на битум – 19 скв.
За три месяца 2020 г. в бурении боковых стволов (БС) и боковых горизонтальных стволов (БГС) сдано 6 скважин.
В марте 2020 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов "ТАНЕКО" переработано 1159,9 тыс. т сырья, с начала года – 3148,6 тыс. т.; в том числе в марте переработано 1118,6 тыс. т нефтесырья, с начала года - 2985,06 тыс. т.
В марте 2020 года произведено 1095,4 тыс. т нефтепродуктов, с начала года - 2960,98 тыс. т. В том числе автобензинов в марте произведено 109,9 тыс. т, с начала года – 311,9 тыс. т.; дизельного топлива - 340,4 тыс. т, с начала года – 949,6 тыс. т.
Теперь к дивидендам:
По итогам 2019 г. свободный денежный поток Татнефти составил 152,8 млрд руб. Вместе с тем, Татнефть уже выплатила по 64,47 руб. на все виды акций за 9 месяцев 2019 г., а всего, в совокупности, выплаты за 9 месяцев 2019 г. составили 150 млрд руб.
Далее цитата;
"Татнефть рассматривает несколько сценариев выплаты итоговых дивидендов за 2019 г., сообщил помощник генерального директора по корпоративным финансам компании Василий Мозговой в ходе телефонной конференции для инвесторов. Он подчеркнул, что компания сохраняет осторожность, чтобы обеспечить стабильность операций, а также что у "Татнефти" нет намерений менять дивидендную политику. По его словам, "распределение 100% свободного денежного потока остается основным подходом при распределении дивидендов".
МНЕНИЕ:
Если Татнефть будет пересматривать свои инвестиции, которые не считаются критически важными, а с учетом вероятности переполнения хранилищ компании на фоне снижения спроса на нефть, то решение по уменьшению суммарных дивидендов за 2019-й год будет очень негативно воспринято рынком, поскольку сегодня многие участники активно покупают эти акции в надежде именно на дивидендную доходность выше среднерыночного уровня.
Сейчас по большому счёту всё зависит от ОПЕК, а по его решению от цены на нефть.
Инвестиционно - покупка вдолгую, цена на баррель находится на экстремуме, а акции уже достаточно неплохо скорректировались.
Спекулятивно - сложнее.
У обеих бумаг есть незакрытые гэпы вверху от 06.03:
У обычки ~ 655р.
У префки ~ 650р.
Нет сомнений, что эти разрывы будут закрыты, это только лишь вопрос времени. Но существует вероятность, что по итогам заседания ОПЕК, нефть может скорректироваться в район 30$, а вслед за ней и акции Татнефти сходить на 500р., а возможно и ниже.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
12.04.
Алроса.
Отчет.
В марте продажи компании Алроса снизились до $152,8 млн c $346 млн в феврале. Продажи алмазного сырья составили $148,7 млн, бриллиантов − $4,1 млн. В марте 2019 года компания продала алмазно-бриллиантовую продукцию на $377 млн. Всего в I квартале продажи компании составили $904,2 млн.
"Март был отмечен резким снижением спроса на алмазно-бриллиантовую продукцию на всех основных рынках. Ситуация неопределенности, которая наблюдалась в феврале, сменилась серьезными ограничениями и даже прекращением торговли на фоне закрытия границ и введения карантинных мер по всему миру. Безусловно, это оказало самое негативное влияние на все звенья алмазно-бриллиантового трубопровода", - объяснила пресс-служба компании.
Там напомнили, что в марте торговая сессия могла начинаться на одних условиях, а завершаться за других. Алроса прекратила долгосрочные контракты с рядом клиентов и пообещала продолжить с ними сотрудничество в рамках спорт-продаж. Другим долгосрочным клиентам компания выразила благодарность за то, что они выполнили условия таких соглашений.
"Последние новости из Китая, одного из крупнейших рынков торговли бриллиантами, где эпидемиологическая ситуация постепенно нормализуется, и меры карантина начинают смягчаться, позволяют нам надеяться, что это будет первый рынок, который сможет в ближайшее время встать на путь восстановления и нормализации спроса", - сообщил через пресс-службу замгендиректора компании Евгений Агуреев.
Отчет ожидаемо слабый и принят рынком нейтрально.
Теперь к дивидендам: Алроса пока не рассматривает возможность отсрочки дивидендных выплат за 2019 год, являющуюся одним из пунктов антикризисной программы правительства для государственных компаний, сказал глава Якутии, первый заместитель председателя наблюдательного совета Алроса Айсен Николаев.
Продолжительность карантина - ключевой фактор, от которого зависит, будут ли задействованы те или иные механизмы поддержки лидера мировой алмазодобычи, позитивным сигналом для которого стали признаки восстановления экономики Китая.
При этом Николаев отметил, что компания прорабатывает различные сценарии и отказываться от разных форм поддержки в нынешней ситуации неправильно.
Надо заметить, что Алроса выплачивает дивиденды по формуле, учитывающей уровень долга. При net debt/EBITDA не выше 0,5x компания должна перечислить акционерам 100% free cash flow за второе полугодие. На конец прошлого года показатель вырос до 0,7х, что позволяет Алроса выплатить не весь FCF, а только 75%. Топ-менеджмент компании в начале марта заявлял, что будет рекомендовать выплату менее 100% FCF только в случае экстремального сценария, предполагающего закрытие долгового рынка и карантин на крупнейших рынках из-за коронавируса. С тех пор ситуация усложнилась: основные рынки экспорта алмазов, производства бриллиантов и реализации ювелирных изделий полностью или частично закрылись на карантин. Алроса предстоит в этом году погасить $500 млн по евробондам.
Другая мера поддержки - выкуп алмазного сырья в Гохран и Глава Якутии Айсен Николаев обсуждает с федеральными властями возможность возобновления закупок алмазного сырья в Гохран, как это уже делалось в 2008-2009 годах. Объем обсуждаемых покупок составляет $0,5-1 млрд. Цель этих операций - нивелирование рисков выплаты дивидендов при ухудшении ситуации на рынке алмазов.
Посмотрим, чем это закончится, но меня больше смущает, что Ген.Дир. Алроса С.Иванов, 02.04. продал половину своих акций компании и пообещал направить вырученные деньги на закупку лекарств, оборудования и средств защиты для борьбы с коронавирусом в Якутии, а это более 18,5млн.р. и доля Иванова в Алроса снизилась до 0,00415% с 0,0083%.
Возможно, что Иванов, сын бывшего министрв обороны, действительно добрый самаритянин и выполнит своё обещание, хотя с другой стороны, обещать не значит жениться и тут есть подвох?..
МНЕНИЕ:
Инвестиционно Алроса - покупка вдолгую.
Спекулятивно - сложнее. По технике выход вверх на 70р., равновероятен походу вниз на 60р., при закреплении цены ниже 65р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Алроса.
Отчет.
В марте продажи компании Алроса снизились до $152,8 млн c $346 млн в феврале. Продажи алмазного сырья составили $148,7 млн, бриллиантов − $4,1 млн. В марте 2019 года компания продала алмазно-бриллиантовую продукцию на $377 млн. Всего в I квартале продажи компании составили $904,2 млн.
"Март был отмечен резким снижением спроса на алмазно-бриллиантовую продукцию на всех основных рынках. Ситуация неопределенности, которая наблюдалась в феврале, сменилась серьезными ограничениями и даже прекращением торговли на фоне закрытия границ и введения карантинных мер по всему миру. Безусловно, это оказало самое негативное влияние на все звенья алмазно-бриллиантового трубопровода", - объяснила пресс-служба компании.
Там напомнили, что в марте торговая сессия могла начинаться на одних условиях, а завершаться за других. Алроса прекратила долгосрочные контракты с рядом клиентов и пообещала продолжить с ними сотрудничество в рамках спорт-продаж. Другим долгосрочным клиентам компания выразила благодарность за то, что они выполнили условия таких соглашений.
"Последние новости из Китая, одного из крупнейших рынков торговли бриллиантами, где эпидемиологическая ситуация постепенно нормализуется, и меры карантина начинают смягчаться, позволяют нам надеяться, что это будет первый рынок, который сможет в ближайшее время встать на путь восстановления и нормализации спроса", - сообщил через пресс-службу замгендиректора компании Евгений Агуреев.
Отчет ожидаемо слабый и принят рынком нейтрально.
Теперь к дивидендам: Алроса пока не рассматривает возможность отсрочки дивидендных выплат за 2019 год, являющуюся одним из пунктов антикризисной программы правительства для государственных компаний, сказал глава Якутии, первый заместитель председателя наблюдательного совета Алроса Айсен Николаев.
Продолжительность карантина - ключевой фактор, от которого зависит, будут ли задействованы те или иные механизмы поддержки лидера мировой алмазодобычи, позитивным сигналом для которого стали признаки восстановления экономики Китая.
При этом Николаев отметил, что компания прорабатывает различные сценарии и отказываться от разных форм поддержки в нынешней ситуации неправильно.
Надо заметить, что Алроса выплачивает дивиденды по формуле, учитывающей уровень долга. При net debt/EBITDA не выше 0,5x компания должна перечислить акционерам 100% free cash flow за второе полугодие. На конец прошлого года показатель вырос до 0,7х, что позволяет Алроса выплатить не весь FCF, а только 75%. Топ-менеджмент компании в начале марта заявлял, что будет рекомендовать выплату менее 100% FCF только в случае экстремального сценария, предполагающего закрытие долгового рынка и карантин на крупнейших рынках из-за коронавируса. С тех пор ситуация усложнилась: основные рынки экспорта алмазов, производства бриллиантов и реализации ювелирных изделий полностью или частично закрылись на карантин. Алроса предстоит в этом году погасить $500 млн по евробондам.
Другая мера поддержки - выкуп алмазного сырья в Гохран и Глава Якутии Айсен Николаев обсуждает с федеральными властями возможность возобновления закупок алмазного сырья в Гохран, как это уже делалось в 2008-2009 годах. Объем обсуждаемых покупок составляет $0,5-1 млрд. Цель этих операций - нивелирование рисков выплаты дивидендов при ухудшении ситуации на рынке алмазов.
Посмотрим, чем это закончится, но меня больше смущает, что Ген.Дир. Алроса С.Иванов, 02.04. продал половину своих акций компании и пообещал направить вырученные деньги на закупку лекарств, оборудования и средств защиты для борьбы с коронавирусом в Якутии, а это более 18,5млн.р. и доля Иванова в Алроса снизилась до 0,00415% с 0,0083%.
Возможно, что Иванов, сын бывшего министрв обороны, действительно добрый самаритянин и выполнит своё обещание, хотя с другой стороны, обещать не значит жениться и тут есть подвох?..
МНЕНИЕ:
Инвестиционно Алроса - покупка вдолгую.
Спекулятивно - сложнее. По технике выход вверх на 70р., равновероятен походу вниз на 60р., при закреплении цены ниже 65р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
15.04.
Магнит.
неНовость.
Путин в ходе совещания по экономическим вопросам заявил:- "Самая чувствительная проблема для компаний - и у нас, и в других странах - это сокращение спроса. Так, объем розничной торговли, розничных продаж в России в апреле снизился более чем на 35%".
"Это говорит о том, насколько резко, практически одномоментно сжался рынок. И для многих предприятий это действительно сильное потрясение", - констатировал президент.
"Сильное потрясение" это мягко сказано, у некоторых вообще беда, как например у сети Л'Этуаль, которой пришлось закрыть все магазины, и сейчас она на онлайн-продажах зарабатывает лишь 5% прежнего оборота. И можно сказать, что Магниту еще повезло - он работает, хоть и со спросом проблемы, но он работает и даже на дивидены расщедрился:
Совет директоров "Магнита" принял решение провести годовое общее собрание акционеров в форме заочного голосования 4 июня 2020 года. Дата определения лиц, имеющих право на участие в ГОСА - 12 мая. Дата окончания приема бюллетеней для голосования на ГОСА – 4 июня.
Совет директоров рекомендовал ГОСА следующий размер дивидендов по акциям ПАО "Магнит", выплачиваемым по результатам 2019 отчетного года, и порядок их выплаты: общая сумма дивидендов – 16 000 082 735,00 рублей, сумма дивидендов на одну акцию - 157 рублей. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 19 июня 2020 года.
В случае принятия соответствующего решения на ГОСА, данная выплата станет вторым траншем дивидендов за 2019 год. Таким образом, общая сумма дивидендов, выплаченных за 2019 год, составит 31 млрд рублей. 14 февраля 2020 года "Магнит" осуществил первую дивидендную выплату по результатам 9 месяцев 2019 года в размере около 15 млрд рублей (147,19 рубля на одну акцию).
Объявленные дивиденды, несколько выше прогноза, данного Магнитом ранее:-28- 29 млрд руб. Доходность на уровне 9% акции Магнита, делают покупку акции привлекательной дивидендной историей среди российских компаний ритейла и вполне возможно, что в краткосрочной перспективе она будет опережать по доходности бумаги X5, где дивы около 5%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка, похвально, что Магнит даже в такое трудное время продолжает стабильно делиться с инвесторами прибылью.
Но..
Карантин рано или поздно снимут, и может вдруг оказаться так, что "благодаря" ему, часть трафика сеть потеряет, и если она не займется в срочном порядке и в ближайшее время, развитием онлайн торговли, то перспективы Магнита, на мой взгляд, очень туманны.
Но это ИМХО.
Теперь спекулятивно:
В марте, на исторических объемах, прошла перетряска портфелей инвесторов, увлекшихся плечами. Дно с ценой 2289р., сейчас уже кажется неправдоподобным, но всё это безобразие было достаточно быстро выкуплено. Месячная свеча 100% разворотная, нижние гэпы все закрыты и думаю, что все проливы ниже 3250р., дают неплохую возможность подобрать в лонг по 3200р., с целью на 3500р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Магнит.
неНовость.
Путин в ходе совещания по экономическим вопросам заявил:- "Самая чувствительная проблема для компаний - и у нас, и в других странах - это сокращение спроса. Так, объем розничной торговли, розничных продаж в России в апреле снизился более чем на 35%".
"Это говорит о том, насколько резко, практически одномоментно сжался рынок. И для многих предприятий это действительно сильное потрясение", - констатировал президент.
"Сильное потрясение" это мягко сказано, у некоторых вообще беда, как например у сети Л'Этуаль, которой пришлось закрыть все магазины, и сейчас она на онлайн-продажах зарабатывает лишь 5% прежнего оборота. И можно сказать, что Магниту еще повезло - он работает, хоть и со спросом проблемы, но он работает и даже на дивидены расщедрился:
Совет директоров "Магнита" принял решение провести годовое общее собрание акционеров в форме заочного голосования 4 июня 2020 года. Дата определения лиц, имеющих право на участие в ГОСА - 12 мая. Дата окончания приема бюллетеней для голосования на ГОСА – 4 июня.
Совет директоров рекомендовал ГОСА следующий размер дивидендов по акциям ПАО "Магнит", выплачиваемым по результатам 2019 отчетного года, и порядок их выплаты: общая сумма дивидендов – 16 000 082 735,00 рублей, сумма дивидендов на одну акцию - 157 рублей. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 19 июня 2020 года.
В случае принятия соответствующего решения на ГОСА, данная выплата станет вторым траншем дивидендов за 2019 год. Таким образом, общая сумма дивидендов, выплаченных за 2019 год, составит 31 млрд рублей. 14 февраля 2020 года "Магнит" осуществил первую дивидендную выплату по результатам 9 месяцев 2019 года в размере около 15 млрд рублей (147,19 рубля на одну акцию).
Объявленные дивиденды, несколько выше прогноза, данного Магнитом ранее:-28- 29 млрд руб. Доходность на уровне 9% акции Магнита, делают покупку акции привлекательной дивидендной историей среди российских компаний ритейла и вполне возможно, что в краткосрочной перспективе она будет опережать по доходности бумаги X5, где дивы около 5%.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка, похвально, что Магнит даже в такое трудное время продолжает стабильно делиться с инвесторами прибылью.
Но..
Карантин рано или поздно снимут, и может вдруг оказаться так, что "благодаря" ему, часть трафика сеть потеряет, и если она не займется в срочном порядке и в ближайшее время, развитием онлайн торговли, то перспективы Магнита, на мой взгляд, очень туманны.
Но это ИМХО.
Теперь спекулятивно:
В марте, на исторических объемах, прошла перетряска портфелей инвесторов, увлекшихся плечами. Дно с ценой 2289р., сейчас уже кажется неправдоподобным, но всё это безобразие было достаточно быстро выкуплено. Месячная свеча 100% разворотная, нижние гэпы все закрыты и думаю, что все проливы ниже 3250р., дают неплохую возможность подобрать в лонг по 3200р., с целью на 3500р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
17.04
Детский Мир.
неНовость.
Детский мир временно закрыл 88 магазинов сети в России из-за ограничений, связанных с коронавирусом; это более 10% от общего числа торговых точек этой сети в РФ.
По состоянию на 15 апреля бОльшая часть магазинов ДМ в России продолжает работать.
В Казахстане временно закрыто 36 магазинов, при этом в 19 закрытых торговых точках организованы места выдачи заказов интернет-магазина ДМ.
Отчет оффлайн.
Ритейлер опубликовал операционные результаты за I квартал. Выручка группы выросла на 11,2%, до 31 млрд рублей с 27,9 млрд рублей годом ранее. Темпы роста выручки ДМ замедлились (в I квартале 2019 года рост составлял 16,1%, в IV квартале - 13,4%).
Продажи сопоставимых магазинов сети ДМ в России и Казахстане выросли на 4% (в IV квартале - на 5%, в I квартале 2019 года - на 7,2%). Рост был обеспечен увеличением трафика на 4,4% (в IV квартале рост составлял 7,9%, годом ранее - 8,2%). Средний чек при этом сократился на 0,4%.
"Несмотря на значительный спрос на товары первой необходимости в середине марта, мы наблюдали существенный отток трафика в торговых центрах в последнюю декаду месяца", - сказала гендиректор ДМ Мария Давыдова. Наиболее важным направлением бизнеса в текущих условиях она назвала развитие онлайн-канала.
Отчет онлайн.
По итогам I квартала выручка онлайн-сегмента выросла более чем в два раза (на 110,5%), до 5,4 млрд рублей, при этом в марте доля онлайн-сегмента в общей выручке сети ДМ в России достигла 25%.
"Наша компания оперативно реагирует на новые вызовы, связанные с распространением коронавирусной инфекции (COVID-19). Мы пониманием всю ответственность и социальную значимость работы нашей сети в период действия режима самоизоляции. Для защиты здоровья наших покупателей мы ввели бесконтактную доставку онлайн-заказов. Курьеры интернет-магазина, а также сотрудники розничных магазинов и распределительных центров компании снабжены всеми необходимыми средствами индивидуальной защиты. Во всех торговых помещениях и зданиях компании проводится усиленная дезинфекция", - сказала CEO "Детского мира" Давыдова.
По моему мнению, результаты ДМ за 1 квартал нейтрально-ожидаемые, которые отразили высокую посещаемость в праздничный период и снижение трафика в последнюю неделю марта.
Можно отметить рост сопоставимых продаж (+4% в годовом выражении), а также высокий рост продаж в целом. Консенсус-прогноз предполагает объем продаж в 143 млрд р., который скорее всего, будет скорректирован в сторону снижения. Попробую предположить, что падение продаж в апреле составит около 50%, но велика вероятность, что восстановятся они через 1-2 мес. после снятия карантина и продажи в 2020 году будут на уровне прошлого года.
Включение в список системообразующих предприятий, окажет существенную поддержку ДМ, а долговая нагрузка группы (около 1,2х EBITDA) не представляет угрозы для ритейлера.
МНЕНИЕ:
ДМ одним из первых выйдет из кризиса,- массовое закрытие магазинов компании не грозит, а драйвером роста станет интернет-сегмент, который в 1 квартале вырос на 110%, и по моим ожиданиям, во 2 квартале может вырасти еще на 300-400%, что в свою очередь составит около 40% всей выручки.
Инвестиционно - покупка вдолгую. ДМ активно занимается онлайн ритейлом, что в будущем непременно даст свои плоды.
Спекулятивно, можно подождать неаудированные результаты по МСФО за 1 квартал, которые должны быть опубликованы 30 апреля, но я бы уже начал подбирать в районе 90р., осталось только дождаться еще небольшого коррекционного снижения.
Цель ДМ на 100р.
@trader_book
Посмотрим. @lukoev
Детский Мир.
неНовость.
Детский мир временно закрыл 88 магазинов сети в России из-за ограничений, связанных с коронавирусом; это более 10% от общего числа торговых точек этой сети в РФ.
По состоянию на 15 апреля бОльшая часть магазинов ДМ в России продолжает работать.
В Казахстане временно закрыто 36 магазинов, при этом в 19 закрытых торговых точках организованы места выдачи заказов интернет-магазина ДМ.
Отчет оффлайн.
Ритейлер опубликовал операционные результаты за I квартал. Выручка группы выросла на 11,2%, до 31 млрд рублей с 27,9 млрд рублей годом ранее. Темпы роста выручки ДМ замедлились (в I квартале 2019 года рост составлял 16,1%, в IV квартале - 13,4%).
Продажи сопоставимых магазинов сети ДМ в России и Казахстане выросли на 4% (в IV квартале - на 5%, в I квартале 2019 года - на 7,2%). Рост был обеспечен увеличением трафика на 4,4% (в IV квартале рост составлял 7,9%, годом ранее - 8,2%). Средний чек при этом сократился на 0,4%.
"Несмотря на значительный спрос на товары первой необходимости в середине марта, мы наблюдали существенный отток трафика в торговых центрах в последнюю декаду месяца", - сказала гендиректор ДМ Мария Давыдова. Наиболее важным направлением бизнеса в текущих условиях она назвала развитие онлайн-канала.
Отчет онлайн.
По итогам I квартала выручка онлайн-сегмента выросла более чем в два раза (на 110,5%), до 5,4 млрд рублей, при этом в марте доля онлайн-сегмента в общей выручке сети ДМ в России достигла 25%.
"Наша компания оперативно реагирует на новые вызовы, связанные с распространением коронавирусной инфекции (COVID-19). Мы пониманием всю ответственность и социальную значимость работы нашей сети в период действия режима самоизоляции. Для защиты здоровья наших покупателей мы ввели бесконтактную доставку онлайн-заказов. Курьеры интернет-магазина, а также сотрудники розничных магазинов и распределительных центров компании снабжены всеми необходимыми средствами индивидуальной защиты. Во всех торговых помещениях и зданиях компании проводится усиленная дезинфекция", - сказала CEO "Детского мира" Давыдова.
По моему мнению, результаты ДМ за 1 квартал нейтрально-ожидаемые, которые отразили высокую посещаемость в праздничный период и снижение трафика в последнюю неделю марта.
Можно отметить рост сопоставимых продаж (+4% в годовом выражении), а также высокий рост продаж в целом. Консенсус-прогноз предполагает объем продаж в 143 млрд р., который скорее всего, будет скорректирован в сторону снижения. Попробую предположить, что падение продаж в апреле составит около 50%, но велика вероятность, что восстановятся они через 1-2 мес. после снятия карантина и продажи в 2020 году будут на уровне прошлого года.
Включение в список системообразующих предприятий, окажет существенную поддержку ДМ, а долговая нагрузка группы (около 1,2х EBITDA) не представляет угрозы для ритейлера.
МНЕНИЕ:
ДМ одним из первых выйдет из кризиса,- массовое закрытие магазинов компании не грозит, а драйвером роста станет интернет-сегмент, который в 1 квартале вырос на 110%, и по моим ожиданиям, во 2 квартале может вырасти еще на 300-400%, что в свою очередь составит около 40% всей выручки.
Инвестиционно - покупка вдолгую. ДМ активно занимается онлайн ритейлом, что в будущем непременно даст свои плоды.
Спекулятивно, можно подождать неаудированные результаты по МСФО за 1 квартал, которые должны быть опубликованы 30 апреля, но я бы уже начал подбирать в районе 90р., осталось только дождаться еще небольшого коррекционного снижения.
Цель ДМ на 100р.
@trader_book
Посмотрим. @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Trader_book_bot)
19.04.
Пустышки COVID-19.
Gilead vs ИСКЧ
неНовость
Акции американской биофармацевтической компании Gilead Sciences Inc. уверенно выросли на торгах в пятницу, продолжая рост, начавшийся после закрытия сессии в четверг, 16 апреля, на сообщении об улучшении состояния группы пациентов, принимающих разработанный компанией экспериментальный препарат для лечения коронавирусной инфекции.
Медицинское издание Stat ссылается на видео, сделанное одним из исследователей медицинского центра Чикагского университета, участвующим в тестировании препарата ремдесивир (remdesivir). В нем говорится, что большинство пациентов, проходивших лечение, были выписаны из больницы, лишь двое скончались.
Всего Чикагский университет взял на лечение 125 пациентов, у большинства из которых болезнь протекала в тяжелой форме, согласно Stat.
Gilead Sciences проводит два отдельных тестирования препарата с участием пациентов, переносящих заболевание в умеренной и тяжелой форме, целью компании является задействовать в тестировании 4 тыс. человек.
Исследования препарата с точки зрения его эффективности против коронавирусной инфекции COVID-19 впервые начались в феврале, в период пика эпидемии в Китае.
неНовость
Акции ПАО "Институт стволовых клеток человека" (ИСКЧ), раллировавшие с начала недели по верхней планке в 40% Мосбиржи, утром в пятницу упали на 20% после того, как биржа ввела ограничение на верхнее отклонение цены этих бумаг в 10%.
Так, в начале торгов 17 апреля акции ИСКЧ на бирже поднимались до 46,24 рубля (+9,9%), а к 10:36 по Москве обвалились до 32,81 рубля за штуку (-22%); объем торгов превысил 79 млн рублей.
Акции компании выросли с уровня прошлой пятницы, 10 апреля, почти в 4 раза (с уровня 12,16 рубля) на фоне активизации спекулятивного спроса инвесторов на акции фармкомпаний в период коронавирусной пандемии COVID-19, что подогревает ожидания получения вакцин, новых лекарств и методик лечения.
С 17 апреля решением НКО "Национальный клиринговый центр" (НКЦ) на фондовом рынке и рынке депозитов верхнее максимальное значение отклонения цен заявок для акций ИСКЧ было понижено с 40% до 10%.
Вот что тут сказать?
Думаю, что сегодня разработкой вакцины занимаются все лаборатории мира, как военные так и гражданские.
Но вполне возможно, что некоторые делают только вид и она уже существует, и была произведена как антидот вместе с самим вирусом, который создавался как боевой, и случайно утек, или сознательно был выброшен в мир, с определенными целями некоторыми финансовыми кругами/группами лиц/государствами и в один прекрасный день они объявят о победе над COVID-19. И общество выдохнет:- Фуххх..пронесло..
Также возможно, что вирус имеет естественное происхождение и мир действительно столкнулся с пандемией. Не знаю, но уверен, что на этой теме сейчас рубят бабки, все кому не лень, от портных надомников, пошивающих маски, до фарм.корпораций, коей возможно и яляется Gilead,(не изучал),но вот ИСКЧ..
ИСКЧ НЕ ИНСТИТУТ! Это слово в названии присутствует только для придания веса эмитенту.
Эту шарашкиу контору вывел на биржу Финам лет 10 назад, и изучив их первый отчёт и состав сотрудников состоящий из 1дира, 1буха и 2-х лаборантов, я понял, что это пустышка, которую брокер запланировал периодически гонять вверх/вниз и перестал ее отслеживать. Не думаю, что с тех пор в этой компашке произошли изменения.
Теперь собственно МНЕНИЕ:
Вспышка атипичной пневмонии 2003, как пришла из ниоткуда так и ушла в никуда, и мало кто знает, но вакцина против неё до сих пор не создана.
Процесс создания любой вакцины долгий, - сначала испытания на мартышках-резус, затем многолетние клинические испытания на пациентах-добровольцах, и если кто-то завтра скажет, что она создана, то это либо мошенники, либо заготовка от создателей вируса. Но уж точно это не ИСКЧ, которого ушлый брокер гоняет на вирусном хайпе то вверх, то вниз, разводя публику и думаю, что ситуация с Gilead аналогична.
ИМХО..
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Пустышки COVID-19.
Gilead vs ИСКЧ
неНовость
Акции американской биофармацевтической компании Gilead Sciences Inc. уверенно выросли на торгах в пятницу, продолжая рост, начавшийся после закрытия сессии в четверг, 16 апреля, на сообщении об улучшении состояния группы пациентов, принимающих разработанный компанией экспериментальный препарат для лечения коронавирусной инфекции.
Медицинское издание Stat ссылается на видео, сделанное одним из исследователей медицинского центра Чикагского университета, участвующим в тестировании препарата ремдесивир (remdesivir). В нем говорится, что большинство пациентов, проходивших лечение, были выписаны из больницы, лишь двое скончались.
Всего Чикагский университет взял на лечение 125 пациентов, у большинства из которых болезнь протекала в тяжелой форме, согласно Stat.
Gilead Sciences проводит два отдельных тестирования препарата с участием пациентов, переносящих заболевание в умеренной и тяжелой форме, целью компании является задействовать в тестировании 4 тыс. человек.
Исследования препарата с точки зрения его эффективности против коронавирусной инфекции COVID-19 впервые начались в феврале, в период пика эпидемии в Китае.
неНовость
Акции ПАО "Институт стволовых клеток человека" (ИСКЧ), раллировавшие с начала недели по верхней планке в 40% Мосбиржи, утром в пятницу упали на 20% после того, как биржа ввела ограничение на верхнее отклонение цены этих бумаг в 10%.
Так, в начале торгов 17 апреля акции ИСКЧ на бирже поднимались до 46,24 рубля (+9,9%), а к 10:36 по Москве обвалились до 32,81 рубля за штуку (-22%); объем торгов превысил 79 млн рублей.
Акции компании выросли с уровня прошлой пятницы, 10 апреля, почти в 4 раза (с уровня 12,16 рубля) на фоне активизации спекулятивного спроса инвесторов на акции фармкомпаний в период коронавирусной пандемии COVID-19, что подогревает ожидания получения вакцин, новых лекарств и методик лечения.
С 17 апреля решением НКО "Национальный клиринговый центр" (НКЦ) на фондовом рынке и рынке депозитов верхнее максимальное значение отклонения цен заявок для акций ИСКЧ было понижено с 40% до 10%.
Вот что тут сказать?
Думаю, что сегодня разработкой вакцины занимаются все лаборатории мира, как военные так и гражданские.
Но вполне возможно, что некоторые делают только вид и она уже существует, и была произведена как антидот вместе с самим вирусом, который создавался как боевой, и случайно утек, или сознательно был выброшен в мир, с определенными целями некоторыми финансовыми кругами/группами лиц/государствами и в один прекрасный день они объявят о победе над COVID-19. И общество выдохнет:- Фуххх..пронесло..
Также возможно, что вирус имеет естественное происхождение и мир действительно столкнулся с пандемией. Не знаю, но уверен, что на этой теме сейчас рубят бабки, все кому не лень, от портных надомников, пошивающих маски, до фарм.корпораций, коей возможно и яляется Gilead,(не изучал),но вот ИСКЧ..
ИСКЧ НЕ ИНСТИТУТ! Это слово в названии присутствует только для придания веса эмитенту.
Эту шарашкиу контору вывел на биржу Финам лет 10 назад, и изучив их первый отчёт и состав сотрудников состоящий из 1дира, 1буха и 2-х лаборантов, я понял, что это пустышка, которую брокер запланировал периодически гонять вверх/вниз и перестал ее отслеживать. Не думаю, что с тех пор в этой компашке произошли изменения.
Теперь собственно МНЕНИЕ:
Вспышка атипичной пневмонии 2003, как пришла из ниоткуда так и ушла в никуда, и мало кто знает, но вакцина против неё до сих пор не создана.
Процесс создания любой вакцины долгий, - сначала испытания на мартышках-резус, затем многолетние клинические испытания на пациентах-добровольцах, и если кто-то завтра скажет, что она создана, то это либо мошенники, либо заготовка от создателей вируса. Но уж точно это не ИСКЧ, которого ушлый брокер гоняет на вирусном хайпе то вверх, то вниз, разводя публику и думаю, что ситуация с Gilead аналогична.
ИМХО..
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
22.04.
Мечел.
неНовость.
"Мечел" сообщил, что закрыл сделку по продаже своих 51% Эльгинского угольного проекта компании "А-Проперти" сооснователя оператора Yota Альберта Авдоляна. Сумма сделки составила 89 млрд рублей, включая премию за контрольный пакет акций.
Покупатель также полностью погасил обязательства "Мечела" перед госкорпорацией "ВЭБ.РФ" на $107 млн, говорится в пресс-релизе.
Речь идет о долях в проектах ООО "Эльгауголь", ООО "Эльга-дорога" и ООО "Мечел Транс Восток".
"Мечел" также подписал соглашения с Газпромбанком и ВТБ о продлении срока погашения основного долга по кредитным линиям на десять лет.
"Главным условием этих соглашений стало направление выручки от продажи 51% долей в проекте Эльгинский угольный комплекс на погашение задолженности перед двумя банками пропорционально их доле в задолженности группы "Мечел". Таким образом, 57,4% от суммы сделки будут направлены на досрочное погашение долга перед банком ВТБ и 42,6% - на погашение задолженности перед Газпромбанком. В результате с учетом отказа от опциона Газпромбанка на 49% "Эльги" общий объем снижения долговой нагрузки компании составит порядка 145 млрд рублей", - говорится в пресс-релизе компании.
Общая сумма реструктурированных обязательств перед Газпромбанком и банком ВТБ после погашения части долга за счет средств, полученных от продажи Эльгинского угольного комплекса, составит 237 млрд рублей.
Срок погашения долгов компании перед банками продлевается на 7 лет до марта 2027 года с возможностью продлить его еще на три года.
Гендиректор "Мечела" Олег Коржов через пресс-службу назвал решение о продаже Эльги "непростым, но взвешенным".
Вырученные средства помогут компании сократить финансовую нагрузку, это будет способствовать реализации инвестпрограммы по увеличению добычи и переработки угля в Кузбассе и Якутии, по наращиванию производства высокомаржинальной продукции в металлургическом дивизионе. "Это позволит нам сохранить финансовую и социальную стабильность в работе предприятий и обеспечить дальнейшее развитие группы "Мечел"", - считает руководитель компании.
Мечел из-за долгов оказался неспособен развивать Эльгинский проект. Компания несколько лет искала для этого инвестиции. Сначала речь шла о проектном финансировании ВЭБа, затем - о привлечении иностранного инвестора. Однако оба варианта реализовать не удалось.
Мечелу принадлежало 51% эльгинских компаниях, еще 49% были у Газпромбанка. В соответствии с акционерным соглашением, у Мечела было преимущественное право на выкуп доли банка, однако компания им не воспользовалась. Летом 2019 года стало известно, что Мечел отказался от реализации опциона в связи с тем, что поступило "альтернативное предложение". Тогда же А-Проперти подала в ФАС ходатайство о покупке доли Газпромбанка в Эльгинском проекте.
ФАС одобрила сделку в конце февраля 2020 года.
МНЕНИЕ:
Новость, прямо скажем, долгожданная и выйди она пару месяцев назад, обычку внесли бы на 200р., но ситуация на рынке энергоносителей сильно изменилась, если не сказать больше. Из позитива можно отметить только то, что компания подразгрузила долги, а вот рынок сбыта явно испытывает трудности:-
Поставки угля в апреле на внутренний рынок снизились на 6%, а на экспорт на 10%.
По технике у обычки есть незакрытый гэп на 90, который она непременно закроет, вопрос времени, но есть вариант, что по факту сделки, акцию могут сводить на 67, откуда ее и начали подбирать инсайдеры.
Исходя из этих соображений, вывод:- если Мечела в портфеле нет, спекулятивно, присоединиться к движению вверх, есть смысл после 80р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Мечел.
неНовость.
"Мечел" сообщил, что закрыл сделку по продаже своих 51% Эльгинского угольного проекта компании "А-Проперти" сооснователя оператора Yota Альберта Авдоляна. Сумма сделки составила 89 млрд рублей, включая премию за контрольный пакет акций.
Покупатель также полностью погасил обязательства "Мечела" перед госкорпорацией "ВЭБ.РФ" на $107 млн, говорится в пресс-релизе.
Речь идет о долях в проектах ООО "Эльгауголь", ООО "Эльга-дорога" и ООО "Мечел Транс Восток".
"Мечел" также подписал соглашения с Газпромбанком и ВТБ о продлении срока погашения основного долга по кредитным линиям на десять лет.
"Главным условием этих соглашений стало направление выручки от продажи 51% долей в проекте Эльгинский угольный комплекс на погашение задолженности перед двумя банками пропорционально их доле в задолженности группы "Мечел". Таким образом, 57,4% от суммы сделки будут направлены на досрочное погашение долга перед банком ВТБ и 42,6% - на погашение задолженности перед Газпромбанком. В результате с учетом отказа от опциона Газпромбанка на 49% "Эльги" общий объем снижения долговой нагрузки компании составит порядка 145 млрд рублей", - говорится в пресс-релизе компании.
Общая сумма реструктурированных обязательств перед Газпромбанком и банком ВТБ после погашения части долга за счет средств, полученных от продажи Эльгинского угольного комплекса, составит 237 млрд рублей.
Срок погашения долгов компании перед банками продлевается на 7 лет до марта 2027 года с возможностью продлить его еще на три года.
Гендиректор "Мечела" Олег Коржов через пресс-службу назвал решение о продаже Эльги "непростым, но взвешенным".
Вырученные средства помогут компании сократить финансовую нагрузку, это будет способствовать реализации инвестпрограммы по увеличению добычи и переработки угля в Кузбассе и Якутии, по наращиванию производства высокомаржинальной продукции в металлургическом дивизионе. "Это позволит нам сохранить финансовую и социальную стабильность в работе предприятий и обеспечить дальнейшее развитие группы "Мечел"", - считает руководитель компании.
Мечел из-за долгов оказался неспособен развивать Эльгинский проект. Компания несколько лет искала для этого инвестиции. Сначала речь шла о проектном финансировании ВЭБа, затем - о привлечении иностранного инвестора. Однако оба варианта реализовать не удалось.
Мечелу принадлежало 51% эльгинских компаниях, еще 49% были у Газпромбанка. В соответствии с акционерным соглашением, у Мечела было преимущественное право на выкуп доли банка, однако компания им не воспользовалась. Летом 2019 года стало известно, что Мечел отказался от реализации опциона в связи с тем, что поступило "альтернативное предложение". Тогда же А-Проперти подала в ФАС ходатайство о покупке доли Газпромбанка в Эльгинском проекте.
ФАС одобрила сделку в конце февраля 2020 года.
МНЕНИЕ:
Новость, прямо скажем, долгожданная и выйди она пару месяцев назад, обычку внесли бы на 200р., но ситуация на рынке энергоносителей сильно изменилась, если не сказать больше. Из позитива можно отметить только то, что компания подразгрузила долги, а вот рынок сбыта явно испытывает трудности:-
Поставки угля в апреле на внутренний рынок снизились на 6%, а на экспорт на 10%.
По технике у обычки есть незакрытый гэп на 90, который она непременно закроет, вопрос времени, но есть вариант, что по факту сделки, акцию могут сводить на 67, откуда ее и начали подбирать инсайдеры.
Исходя из этих соображений, вывод:- если Мечела в портфеле нет, спекулятивно, присоединиться к движению вверх, есть смысл после 80р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
23.04.
Netflix vs Disney.
неНовость
Сервис потокового видео по подписке Netflix увеличил число платных пользователей в мире в первом квартале на рекордные 15,77 млн.
Предыдущий рекордный прирост у компании был зафиксирован в январе-марте 2019 года - плюс 9,6 млн подписчиков.
В первом квартале 2020 года аналитики в среднем прогнозировали повышение показателя на 8,22 млн, свидетельствуют данные FactSet. Сам же Netflix в начале года прогнозировал рост на 7 млн.
Чистая прибыль компании за отчетный период выросла в годовом измерении больше чем в два раза, с $344 млн, или $0,76 на акцию, до $709 млн, или $1,57 в расчете на акцию. Квартальная выручка сервиса выросла с $4,52 млрд до $5,77 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль в среднем на уровне $1,64 на акцию при выручке в $5,75 млрд.
"В течение первых двух месяцев квартала, рост количества наших подписчиков был таким же, как и в предыдущие два года, в том числе в США и Канаде, - сообщил Netflix. - Затем начиная с марта, когда во многих странах были введены режимы самоизоляции, гораздо больше домохозяйств присоединились к Netflix, чтобы насладиться развлечениями".
В тоже время в компании понимают, что быстрый прирост аудитории едва ли продолжится, и надеются, что успешная борьба с коронавирусом позволит разным странам скоро отменить режим изоляции.
"Когда это произойдет, мы ожидаем, что число просмотров и темпы роста ослабнут. Наш внутренний прогноз на второй квартал - 7,5 млн новых платных подписчиков в мире", - говорится в пресс-релизе компании.
В первом квартале количество клиентов сервиса в США и Канаде увеличилось на 2,3 млн (годом ранее - на 1,9 млн). При этом в Европе и на Ближнем Востоке показатель повысился почти на 7 млн, в Латинской Америке - на 2,9 млн и в Азии - на 3,6 млн.
Капитализация Netflix за последние 12 месяцев выросла на 13,%, а с начала текущего года - на треть, в то время как фондовый индекс S&P 500 упал на 6,7% за этот период, а если сравнить показатели с киноиндустрией в целом, и особенно с кинотеатрами, которые невероятно сильно пострадали от пандемии коронавируса, то можно сказать, что Netflix себя великолепно чувствует.
Доходы от кассовых сборов у всех оффлайн кинотеатров практически обнулились в одночасье, а киностудии были вынуждены отодвинуть релизы фильмов к концу года.
Disney так вообще перестала платить актёрам тематических парков и отелей в Европе и США, которые не работают уже 5 недель.
«Учитывая, что на трудовые ресурсы приходится примерно 45% оперативных расходов и 33% всех расходов, компания сможет сохранить значительные средства», — сказала аналитик JPMorgan Алексия Куадрани. По её словам, это позволит Disney экономить $500 млн в месяц.
Disney открыла новые кредитные линии, и теперь у неё есть запасы объёмом в $20 млрд, отмечает Financial Times. Компания «могла позволить себе» не отправлять сотрудников в неоплачиваемый отпуск, сказал изданию аналитик финансовой фирмы BTIG Рич Гринфилд.
В то же время он предупредил, что Disney, вероятно, готовится к «очень длительному перерыву в работе».
Короче, Disney в глубоком дауне.
МНЕНИЕ:
Во время пандемии COVID-19 бумаги Netflix продемонстрировали нечто большее, чем просто устойчивость. По итогам торгов 20 апреля котировки достигли исторического максимума в $437,49.
В тоже время цена акций Disney упала на четверть с момента начала распространения коронавируса и соответсвенно ожидать её восстановления можно только после снятия карантина.
А с акцией Netflix всё обстоит с точностью до наоборот,- она стоит в покупке и ожидать её серьёзной коррекции можно после отмены режима самоизоляции. Я бы даже сказал, что можно стать в раскоряку:- шорт Disney против лонг Netflix, но не стану, и предпочтение отдам покупке последней, но дождался бы снижения в район $390 и затем стал в лонг, а Disney никуда не денется и за ним стоит понаблюдать.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Netflix vs Disney.
неНовость
Сервис потокового видео по подписке Netflix увеличил число платных пользователей в мире в первом квартале на рекордные 15,77 млн.
Предыдущий рекордный прирост у компании был зафиксирован в январе-марте 2019 года - плюс 9,6 млн подписчиков.
В первом квартале 2020 года аналитики в среднем прогнозировали повышение показателя на 8,22 млн, свидетельствуют данные FactSet. Сам же Netflix в начале года прогнозировал рост на 7 млн.
Чистая прибыль компании за отчетный период выросла в годовом измерении больше чем в два раза, с $344 млн, или $0,76 на акцию, до $709 млн, или $1,57 в расчете на акцию. Квартальная выручка сервиса выросла с $4,52 млрд до $5,77 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль в среднем на уровне $1,64 на акцию при выручке в $5,75 млрд.
"В течение первых двух месяцев квартала, рост количества наших подписчиков был таким же, как и в предыдущие два года, в том числе в США и Канаде, - сообщил Netflix. - Затем начиная с марта, когда во многих странах были введены режимы самоизоляции, гораздо больше домохозяйств присоединились к Netflix, чтобы насладиться развлечениями".
В тоже время в компании понимают, что быстрый прирост аудитории едва ли продолжится, и надеются, что успешная борьба с коронавирусом позволит разным странам скоро отменить режим изоляции.
"Когда это произойдет, мы ожидаем, что число просмотров и темпы роста ослабнут. Наш внутренний прогноз на второй квартал - 7,5 млн новых платных подписчиков в мире", - говорится в пресс-релизе компании.
В первом квартале количество клиентов сервиса в США и Канаде увеличилось на 2,3 млн (годом ранее - на 1,9 млн). При этом в Европе и на Ближнем Востоке показатель повысился почти на 7 млн, в Латинской Америке - на 2,9 млн и в Азии - на 3,6 млн.
Капитализация Netflix за последние 12 месяцев выросла на 13,%, а с начала текущего года - на треть, в то время как фондовый индекс S&P 500 упал на 6,7% за этот период, а если сравнить показатели с киноиндустрией в целом, и особенно с кинотеатрами, которые невероятно сильно пострадали от пандемии коронавируса, то можно сказать, что Netflix себя великолепно чувствует.
Доходы от кассовых сборов у всех оффлайн кинотеатров практически обнулились в одночасье, а киностудии были вынуждены отодвинуть релизы фильмов к концу года.
Disney так вообще перестала платить актёрам тематических парков и отелей в Европе и США, которые не работают уже 5 недель.
«Учитывая, что на трудовые ресурсы приходится примерно 45% оперативных расходов и 33% всех расходов, компания сможет сохранить значительные средства», — сказала аналитик JPMorgan Алексия Куадрани. По её словам, это позволит Disney экономить $500 млн в месяц.
Disney открыла новые кредитные линии, и теперь у неё есть запасы объёмом в $20 млрд, отмечает Financial Times. Компания «могла позволить себе» не отправлять сотрудников в неоплачиваемый отпуск, сказал изданию аналитик финансовой фирмы BTIG Рич Гринфилд.
В то же время он предупредил, что Disney, вероятно, готовится к «очень длительному перерыву в работе».
Короче, Disney в глубоком дауне.
МНЕНИЕ:
Во время пандемии COVID-19 бумаги Netflix продемонстрировали нечто большее, чем просто устойчивость. По итогам торгов 20 апреля котировки достигли исторического максимума в $437,49.
В тоже время цена акций Disney упала на четверть с момента начала распространения коронавируса и соответсвенно ожидать её восстановления можно только после снятия карантина.
А с акцией Netflix всё обстоит с точностью до наоборот,- она стоит в покупке и ожидать её серьёзной коррекции можно после отмены режима самоизоляции. Я бы даже сказал, что можно стать в раскоряку:- шорт Disney против лонг Netflix, но не стану, и предпочтение отдам покупке последней, но дождался бы снижения в район $390 и затем стал в лонг, а Disney никуда не денется и за ним стоит понаблюдать.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
24.04.
Mail.ru
Отчет.
Выручка Mail.ru Group в I квартале 2020 года выросла на 14,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 22,33 млрд рублей.
Показатель EBITDA увеличился на 4,1% - до 5,73 млрд рублей.
Чистая прибыль Mail.ru Group без учета ассоциированных компаний и СП в отчетном периоде сократилась на 22,2% - до 2,2 млрд рублей.
Кроме того, Mail.ru Group сообщила, что отзывает прогноз на 2020 год на фоне COVID-19.
Ранее Mail.ru Group сообщала, что по итогам 2020 года прогнозирует рост выручки на 18-20% и ожидала этот показатель в диапазоне 103-105 млрд руб.
Компания также ожидала EBITDA по итогам года не выше 34 млрд руб. с учетом максимально возможных инвестиций, говорил управляющий директор и финдиректор компании Мэттью Хаммонд:
"В данный момент мы не готовы представить четкий обновленный прогноз для компании на текущий год, однако в рамках нашего текущего стресс-тест сценария, согласно которому рост онлайн-рекламы возобновится лишь в 2021 году, мы по-прежнему ожидаем, что в 2020 году компания будет активно расти, хоть и с более низкой рентабельностью. Это произойдет из-за того, что в структуре выручки временно вырастет доля игрового сегмента, рентабельность которого ниже рекламной выручки", - говорится в материалах Mail.ru Group.
Согласно стресс-тесту компании, в случае сокращения рынка онлайн-рекламы в РФ в 2020 году нематериальные активы компании - включая поиск, электронную почту, портал и мессенджеры - обесценятся на 6,4 млрд рублей.
В настоящий момент Mail.ru Group остановила расходы по неключевым направлениям и начала жестче контролировать инвестиции в сегмент "новые инициативы".
Отчёт ожидаемо нейтральный и рынком встречен ровно. Чистая прибыль сократилась во многом благодаря снижению онлайн-рекламы, и удивляться тут нечему:- несмотря на то, что мы полным ходом движемся в цифровую экономику, значительная часть денег на рекламу, поступает еще из оффлайн, а в реальном секторе экономики у нас прям беда. Остается только надеяться на скорейшеее снятие карантина и еще, (от себя уже),- хотелось бы пожелать компании не тянуть листингом на Московской бирже, скучно тут и одиноко Яндексу, да и вообще выбор IT-компаний на ММВБ,.к сожалению, ограничен, а спрос со стороны неквалифицированных инвесторов к этому сектору высок.
Теперь, что еще можно закинуть в копилку Mail.ru:
Сегмент игр становится одним из плюсов режима самоизоляции, так как он побуждает геймеров тратить время и деньги, а учитывая, что на долю международной выручки от игр приходится примерно 25% совокупной выручки группы, положение на рынке Mail.ru позволяет компании демонстрировать прирост выручки и уравновесить потенциальные убытки от потерь на рекламе.
Второй квартал может показать особенно сильную динамику в этом сегменте, благодаря запуску новых игр в начале года и выручке в валюте.
МНЕНИЕ:
Mail.ru инвестиционно - покупка вдолгую. Компания сейчас торгуется по коэффициентам 2020П EV/EBITDA и P/E, соответственно, на уровне 8,7x и 18,5x, что указывает на сильный дисконт в 35-24% к значениям мировых аналогов. Акции Mail.ru подешевели на 30% с начала года и сейчас торгуются на 34% ниже своих максимумов года на фоне нефтяного кризиса, слабого курса рубля к доллару и пандемии.
Спекулятивно - покупка с целью на 18, ну а снизу, я незакрытых гэпов не нашёл.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Mail.ru
Отчет.
Выручка Mail.ru Group в I квартале 2020 года выросла на 14,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 22,33 млрд рублей.
Показатель EBITDA увеличился на 4,1% - до 5,73 млрд рублей.
Чистая прибыль Mail.ru Group без учета ассоциированных компаний и СП в отчетном периоде сократилась на 22,2% - до 2,2 млрд рублей.
Кроме того, Mail.ru Group сообщила, что отзывает прогноз на 2020 год на фоне COVID-19.
Ранее Mail.ru Group сообщала, что по итогам 2020 года прогнозирует рост выручки на 18-20% и ожидала этот показатель в диапазоне 103-105 млрд руб.
Компания также ожидала EBITDA по итогам года не выше 34 млрд руб. с учетом максимально возможных инвестиций, говорил управляющий директор и финдиректор компании Мэттью Хаммонд:
"В данный момент мы не готовы представить четкий обновленный прогноз для компании на текущий год, однако в рамках нашего текущего стресс-тест сценария, согласно которому рост онлайн-рекламы возобновится лишь в 2021 году, мы по-прежнему ожидаем, что в 2020 году компания будет активно расти, хоть и с более низкой рентабельностью. Это произойдет из-за того, что в структуре выручки временно вырастет доля игрового сегмента, рентабельность которого ниже рекламной выручки", - говорится в материалах Mail.ru Group.
Согласно стресс-тесту компании, в случае сокращения рынка онлайн-рекламы в РФ в 2020 году нематериальные активы компании - включая поиск, электронную почту, портал и мессенджеры - обесценятся на 6,4 млрд рублей.
В настоящий момент Mail.ru Group остановила расходы по неключевым направлениям и начала жестче контролировать инвестиции в сегмент "новые инициативы".
Отчёт ожидаемо нейтральный и рынком встречен ровно. Чистая прибыль сократилась во многом благодаря снижению онлайн-рекламы, и удивляться тут нечему:- несмотря на то, что мы полным ходом движемся в цифровую экономику, значительная часть денег на рекламу, поступает еще из оффлайн, а в реальном секторе экономики у нас прям беда. Остается только надеяться на скорейшеее снятие карантина и еще, (от себя уже),- хотелось бы пожелать компании не тянуть листингом на Московской бирже, скучно тут и одиноко Яндексу, да и вообще выбор IT-компаний на ММВБ,.к сожалению, ограничен, а спрос со стороны неквалифицированных инвесторов к этому сектору высок.
Теперь, что еще можно закинуть в копилку Mail.ru:
Сегмент игр становится одним из плюсов режима самоизоляции, так как он побуждает геймеров тратить время и деньги, а учитывая, что на долю международной выручки от игр приходится примерно 25% совокупной выручки группы, положение на рынке Mail.ru позволяет компании демонстрировать прирост выручки и уравновесить потенциальные убытки от потерь на рекламе.
Второй квартал может показать особенно сильную динамику в этом сегменте, благодаря запуску новых игр в начале года и выручке в валюте.
МНЕНИЕ:
Mail.ru инвестиционно - покупка вдолгую. Компания сейчас торгуется по коэффициентам 2020П EV/EBITDA и P/E, соответственно, на уровне 8,7x и 18,5x, что указывает на сильный дисконт в 35-24% к значениям мировых аналогов. Акции Mail.ru подешевели на 30% с начала года и сейчас торгуются на 34% ниже своих максимумов года на фоне нефтяного кризиса, слабого курса рубля к доллару и пандемии.
Спекулятивно - покупка с целью на 18, ну а снизу, я незакрытых гэпов не нашёл.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
26.04.
X5
Отчет.
X5 Retail в I квартале 2020 года сократил чистую прибыль по стандарту IAS 17 на 12,1% в годовом измерении, до 8,175 млрд рублей.
EBITDA ритейлера в I квартале выросла на 12%, до 32,485 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 6,9% против 7,1% годом ранее.
Скорректированная EBITDA выросла на 11,9%, до 32,98 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 7% по сравнению с 7,3% в I квартале 2019 года.
Валовая прибыль Х5 в январе увеличилась на 13,6%, до 114,2 млрд рублей. Валовая маржа снизилась до 24,3% с 24,8% годом ранее.
Выручка компании увеличилась на 15,6%, до 468,994 млрд рублей, в том числе чистая розничная выручка - на 15,9%, до 468,461 млрд рублей.
Чистый долг Х5 на конец марта составил 186,76 млрд рублей по сравнению с 209,331 млрд рублей на конец 2019 года и 183,66 млрд рублей на конец марта 2019 года. Соотношение чистого долга в EBITDA составило 1,48х по сравнению с 1,71х на конец года и 1,59х годом ранее.
Также компания сообщила, что собирается сократить на 20% количество магазинов, которые планировала открыть в 2020 году.
Количество магазинов, которые X5 обновит в этом году, будет на 40% меньше первоначальных планов.
Ранее компания планировала открыть в текущем году около 2000 новых магазинов "у дома" "Пятерочка" и супермаркетов "Перекресток", а также обновить около 1300 "Пятерочек" и 30 "Перекрестков". Теперь в связи с коррекцией планов сеть откроет около 1600 новых магазинов, без учета закрытий.
О планах Х5 скорректировать прогноз по открытию новых магазинов в 2020 году говорил в начале апреля гендиректор группы Игорь Шехтерман. "Безусловно, карантин, который продлен до конца апреля, ограничит наши возможности, в том числе и открывать новые магазины. Это тоже найдет отражение в наших откорректированных планах", - заявил он. Тогда же он заявил, что компания приостановила обновление сети "Пятерочка" за пределами Москвы и Петербурга.
Отчёт ожидаемо слабоватый, а корректировка планов открытия новых магазинов, напрашивалась сама собой. Причина общеизвестна и отражает в целом состояние ритейл отрасли и трудности в работе в период пандемии и режима самоизоляции.
Кроме того, негативное влияние на показатели оказали дополнительные расходы, связанные с обеспечением сотрудников необходимыми в период вируса средствами защиты и гигиены. Ранее в X5 отмечали, что группа закупила средств дезинфекции, масок и термометров на сумму не менее 1 млрд руб. только в марте. На фоне увеличения спроса, компания активно нанимала дополнительный персонал в РЦ и магазины, что естественно отражается на росте соответствующих расходов. Еще надо отметить, что негативный эффект от трансформации сети Карусель, также оказал влияние на маржинальность в 1 квартале.
МНЕНИЕ:
Очевидно, что покупательский спрос смещается в онлайн, и хотя темпы открытия новых магазинов объективно замедляются, в реальной жизни ритейлу есть еще куда расти.
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно сложнее. По технике акция стоит на распутье: рост в район 32$ равновероятен походу вниз на 26$, и тут всё будет зависеть от настроения рынка в целом.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
X5
Отчет.
X5 Retail в I квартале 2020 года сократил чистую прибыль по стандарту IAS 17 на 12,1% в годовом измерении, до 8,175 млрд рублей.
EBITDA ритейлера в I квартале выросла на 12%, до 32,485 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 6,9% против 7,1% годом ранее.
Скорректированная EBITDA выросла на 11,9%, до 32,98 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 7% по сравнению с 7,3% в I квартале 2019 года.
Валовая прибыль Х5 в январе увеличилась на 13,6%, до 114,2 млрд рублей. Валовая маржа снизилась до 24,3% с 24,8% годом ранее.
Выручка компании увеличилась на 15,6%, до 468,994 млрд рублей, в том числе чистая розничная выручка - на 15,9%, до 468,461 млрд рублей.
Чистый долг Х5 на конец марта составил 186,76 млрд рублей по сравнению с 209,331 млрд рублей на конец 2019 года и 183,66 млрд рублей на конец марта 2019 года. Соотношение чистого долга в EBITDA составило 1,48х по сравнению с 1,71х на конец года и 1,59х годом ранее.
Также компания сообщила, что собирается сократить на 20% количество магазинов, которые планировала открыть в 2020 году.
Количество магазинов, которые X5 обновит в этом году, будет на 40% меньше первоначальных планов.
Ранее компания планировала открыть в текущем году около 2000 новых магазинов "у дома" "Пятерочка" и супермаркетов "Перекресток", а также обновить около 1300 "Пятерочек" и 30 "Перекрестков". Теперь в связи с коррекцией планов сеть откроет около 1600 новых магазинов, без учета закрытий.
О планах Х5 скорректировать прогноз по открытию новых магазинов в 2020 году говорил в начале апреля гендиректор группы Игорь Шехтерман. "Безусловно, карантин, который продлен до конца апреля, ограничит наши возможности, в том числе и открывать новые магазины. Это тоже найдет отражение в наших откорректированных планах", - заявил он. Тогда же он заявил, что компания приостановила обновление сети "Пятерочка" за пределами Москвы и Петербурга.
Отчёт ожидаемо слабоватый, а корректировка планов открытия новых магазинов, напрашивалась сама собой. Причина общеизвестна и отражает в целом состояние ритейл отрасли и трудности в работе в период пандемии и режима самоизоляции.
Кроме того, негативное влияние на показатели оказали дополнительные расходы, связанные с обеспечением сотрудников необходимыми в период вируса средствами защиты и гигиены. Ранее в X5 отмечали, что группа закупила средств дезинфекции, масок и термометров на сумму не менее 1 млрд руб. только в марте. На фоне увеличения спроса, компания активно нанимала дополнительный персонал в РЦ и магазины, что естественно отражается на росте соответствующих расходов. Еще надо отметить, что негативный эффект от трансформации сети Карусель, также оказал влияние на маржинальность в 1 квартале.
МНЕНИЕ:
Очевидно, что покупательский спрос смещается в онлайн, и хотя темпы открытия новых магазинов объективно замедляются, в реальной жизни ритейлу есть еще куда расти.
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно сложнее. По технике акция стоит на распутье: рост в район 32$ равновероятен походу вниз на 26$, и тут всё будет зависеть от настроения рынка в целом.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
