28.09.
Распадская.
Про отчёт:
В первом полугодии 2021 выручка компании составила $683 млн, что на $350 млн выше, чем в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $384 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Показатель EBITDA увеличился до $310 млн по сравнению с $124 млн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $181 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 45,4% по сравнению с 37,2% в I полугодии 2020 г.
Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $314 млн по сравнению с $118 млн в I полугодии 2020 г.
Группа получила чистую прибыль в размере $181 млн по сравнению с $104 млн в I полугодии 2020 г. Прибыль на акцию увеличилась с 15,2 до 26,9 центов США.
Объем добычи рядового угля всех марок составил 11,6 млн тонн по сравнению с 5,1 млн тонн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на 6,7 млн тонн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Денежная себестоимость тонны концентрата выросла на 33% относительно I полугодия 2020 г. и составила $36 за тонну, в том числе рост на $6 за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Капитальные вложения составили $113 млн по сравнению с $28 млн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $73 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
По состоянию на 30 июня 2021 г. денежные средства и их эквиваленты компании составили $233 млн.
Фактическая средневзвешенная цена реализации угольного концентрата, приведённая к базису FCA, на всех региональных рынках составила $76,8.
Про комментарии:
Генеральный директор ООО «Распадская угольная компания» Андрей Давыдов:
«После непростого 2020 г. мы увидели в I полугодии 2021 г. восстановление спроса на уголь как на мировом уровне, так и в России. Кроме того, восстановление объемов добычи, несмотря на сложные горно-геологические условия, а также успешное объединение с активами Южкузбассугля позволило нам продемонстрировать сильный финансовый результат в отчетном периоде.
С учетом утвержденных 19 августа 2021 г. советом директоров новых принципов дивидендных выплат, благоприятной конъюнктуры угольной отрасли и роста бизнеса группы после консолидации активов Южкузбассугля, совет директоров рекомендовал утвердить внеочередному общему собранию акционеров дивиденды за I полугодие 2021 г. в размере 23,0 руб. на акцию или суммарно около 15,3 млрд руб. (около $208 млн)».
Последний день покупки: 30 сентября 2021. Закрытие реестра: 4 октября 2021
Дивидендная доходность: 6%
Про итоги:
Отчёт хороший. Финансовые результаты Распадской вышли позитивными в свете роста цен на коксующийся уголь — средняя цена концентрата в I полугодии выросла на 22% г/г. Сильный рост в годовом сопоставлении по ключевым метрикам также обусловлен консолидацией Южкузбассугля.
Наиболее важный момент в отчете — рекомендация по дивидендам за I полугодие и озвученные новые дивидендные принципы.
В рамках новых дивидендных принципов компания привязала дивидендную базу к показателю FCF, что соответствует передовым отраслевым практикам. Это предполагает, что в дивидендном вопросе произошли системные изменения, а значит крупные выплаты должны сохраниться в будущем.
МНЕНИЕ:
На отчёте и новости об изменении див.политики, акция оставила за собой гэп. Когда он будет закрыт, сейчас ответить затруднительно. Думается, что ранее открытые лонги есть смысл удерживать и переходить отсечку, а для открытия новых стоит искать точку входа на проливах.
#распадская #rasp
@trader_book
Посмотрим
@lukoev
Распадская.
Про отчёт:
В первом полугодии 2021 выручка компании составила $683 млн, что на $350 млн выше, чем в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $384 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Показатель EBITDA увеличился до $310 млн по сравнению с $124 млн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $181 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 45,4% по сравнению с 37,2% в I полугодии 2020 г.
Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $314 млн по сравнению с $118 млн в I полугодии 2020 г.
Группа получила чистую прибыль в размере $181 млн по сравнению с $104 млн в I полугодии 2020 г. Прибыль на акцию увеличилась с 15,2 до 26,9 центов США.
Объем добычи рядового угля всех марок составил 11,6 млн тонн по сравнению с 5,1 млн тонн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на 6,7 млн тонн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Денежная себестоимость тонны концентрата выросла на 33% относительно I полугодия 2020 г. и составила $36 за тонну, в том числе рост на $6 за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
Капитальные вложения составили $113 млн по сравнению с $28 млн в I полугодии 2020 г., в том числе рост на $73 млн за счет консолидации Новокузнецкой площадки.
По состоянию на 30 июня 2021 г. денежные средства и их эквиваленты компании составили $233 млн.
Фактическая средневзвешенная цена реализации угольного концентрата, приведённая к базису FCA, на всех региональных рынках составила $76,8.
Про комментарии:
Генеральный директор ООО «Распадская угольная компания» Андрей Давыдов:
«После непростого 2020 г. мы увидели в I полугодии 2021 г. восстановление спроса на уголь как на мировом уровне, так и в России. Кроме того, восстановление объемов добычи, несмотря на сложные горно-геологические условия, а также успешное объединение с активами Южкузбассугля позволило нам продемонстрировать сильный финансовый результат в отчетном периоде.
С учетом утвержденных 19 августа 2021 г. советом директоров новых принципов дивидендных выплат, благоприятной конъюнктуры угольной отрасли и роста бизнеса группы после консолидации активов Южкузбассугля, совет директоров рекомендовал утвердить внеочередному общему собранию акционеров дивиденды за I полугодие 2021 г. в размере 23,0 руб. на акцию или суммарно около 15,3 млрд руб. (около $208 млн)».
Последний день покупки: 30 сентября 2021. Закрытие реестра: 4 октября 2021
Дивидендная доходность: 6%
Про итоги:
Отчёт хороший. Финансовые результаты Распадской вышли позитивными в свете роста цен на коксующийся уголь — средняя цена концентрата в I полугодии выросла на 22% г/г. Сильный рост в годовом сопоставлении по ключевым метрикам также обусловлен консолидацией Южкузбассугля.
Наиболее важный момент в отчете — рекомендация по дивидендам за I полугодие и озвученные новые дивидендные принципы.
В рамках новых дивидендных принципов компания привязала дивидендную базу к показателю FCF, что соответствует передовым отраслевым практикам. Это предполагает, что в дивидендном вопросе произошли системные изменения, а значит крупные выплаты должны сохраниться в будущем.
МНЕНИЕ:
На отчёте и новости об изменении див.политики, акция оставила за собой гэп. Когда он будет закрыт, сейчас ответить затруднительно. Думается, что ранее открытые лонги есть смысл удерживать и переходить отсечку, а для открытия новых стоит искать точку входа на проливах.
#распадская #rasp
@trader_book
Посмотрим
@lukoev
30.10.
Распадская.
Операционные результаты за III квартал 2021 г.
В III квартале 2021 г. суммарная добыча по всем предприятиям Компании практически не изменилась по сравнению с предыдущим периодом и составила 5 млн тонн (-2% кв/кв). Снижение обусловлено плановыми перемонтажами лав на шахтах Осинниковская, Ерунаковская-VIII, Усковская, а также на шахте Распадская. Кроме того, шахта «Распадская-Косовая» была вынуждена временно снизить объем добычи из-за сложных горно-геологических условий. Остальные активы смогли увеличить объем добычи в отчетном периоде.
Мировые котировки на уголь в III квартале продолжили свой рост, обновив исторические максимумы и усиливая ажиотаж на рынке угля. Точечные сбои в поставках вагонов и транспортировке, связанные с увеличенной нагрузкой на логистические сети, стали одной из причин сокращения отгрузок по сравнению с прошлым кварталом. Также на отгрузки повлиял частичный дефицит угля, обусловленный концентрацией перемонтажей на шахтах в отчетном периоде.
Объемы реализации угольного концентрата снизились на 4% кв/кв. При этом продажи на внутреннем рынке остались без изменений, а продажи на экспортных направлениях снизились на 8% кв/кв по причинам, описанным выше.
Средневзвешенные цены росли в отчетном периоде по всем направлениям реализации вслед за мировыми котировками.
Основные результаты за 9 месяцев
За 9 месяцев 2021 г. добыча на всех предприятиях компании составила 16,6 млн тонн
рядового угля (+13% г/г). Основной причиной увеличения добычи стал запуск карьера
Разрез Распадский на фоне возобновления спроса и роста цен на угольную продукцию в
IV квартале 2020 г.
Объем реализации угольного концентрата изменился незначительно (+1% г/г). При этом
реализация рядового угля снизилась на 1,8 млн тонн (-45% г/г), что объясняется эффектом
высокой базы: в I полугодии 2020 г. менеджмент Компании принял решение распродать
складские запасы для максимизации продаж на фоне понижательного тренда в мировых
ценах на уголь и неопределенной ситуации, связанной с пандемией COVID-19.
Средневзвешенные цены в отчетном периоде росли по всем направлениям вслед за
мировыми котировками.
Про итоги:
Результаты в целом позитивные.
Небольшое снижение результатов 3 кв. по сравнению со 2 кв. было вызвано разовыми факторами, а высокие мировые цены на уголь позволяют ожидать сильных финансовых результатов по итогам квартала.
МНЕНИЕ:
С ноября прошлого года, бумага находится в мощном восходящем тренде. Думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью на 500₽
#распадская #rasp
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
Распадская.
Операционные результаты за III квартал 2021 г.
В III квартале 2021 г. суммарная добыча по всем предприятиям Компании практически не изменилась по сравнению с предыдущим периодом и составила 5 млн тонн (-2% кв/кв). Снижение обусловлено плановыми перемонтажами лав на шахтах Осинниковская, Ерунаковская-VIII, Усковская, а также на шахте Распадская. Кроме того, шахта «Распадская-Косовая» была вынуждена временно снизить объем добычи из-за сложных горно-геологических условий. Остальные активы смогли увеличить объем добычи в отчетном периоде.
Мировые котировки на уголь в III квартале продолжили свой рост, обновив исторические максимумы и усиливая ажиотаж на рынке угля. Точечные сбои в поставках вагонов и транспортировке, связанные с увеличенной нагрузкой на логистические сети, стали одной из причин сокращения отгрузок по сравнению с прошлым кварталом. Также на отгрузки повлиял частичный дефицит угля, обусловленный концентрацией перемонтажей на шахтах в отчетном периоде.
Объемы реализации угольного концентрата снизились на 4% кв/кв. При этом продажи на внутреннем рынке остались без изменений, а продажи на экспортных направлениях снизились на 8% кв/кв по причинам, описанным выше.
Средневзвешенные цены росли в отчетном периоде по всем направлениям реализации вслед за мировыми котировками.
Основные результаты за 9 месяцев
За 9 месяцев 2021 г. добыча на всех предприятиях компании составила 16,6 млн тонн
рядового угля (+13% г/г). Основной причиной увеличения добычи стал запуск карьера
Разрез Распадский на фоне возобновления спроса и роста цен на угольную продукцию в
IV квартале 2020 г.
Объем реализации угольного концентрата изменился незначительно (+1% г/г). При этом
реализация рядового угля снизилась на 1,8 млн тонн (-45% г/г), что объясняется эффектом
высокой базы: в I полугодии 2020 г. менеджмент Компании принял решение распродать
складские запасы для максимизации продаж на фоне понижательного тренда в мировых
ценах на уголь и неопределенной ситуации, связанной с пандемией COVID-19.
Средневзвешенные цены в отчетном периоде росли по всем направлениям вслед за
мировыми котировками.
Про итоги:
Результаты в целом позитивные.
Небольшое снижение результатов 3 кв. по сравнению со 2 кв. было вызвано разовыми факторами, а высокие мировые цены на уголь позволяют ожидать сильных финансовых результатов по итогам квартала.
МНЕНИЕ:
С ноября прошлого года, бумага находится в мощном восходящем тренде. Думаю, что стоит искать точку входа на проливах с целью на 500₽
#распадская #rasp
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Поделиться
24.01.
Распадская.
Операционные результаты за lV квартал и 2021 г.
"Распадская" в четвертом квартале 2021 года нарастила добычу рядового угля на 34% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, до 6,7 млн тонн. Об этом говорится в сообщении компании.
Основной причиной роста добычи стал выход шахт "Распадская", "Осинниковская" и "Ерунаковская-VIII" из перемонтажей, поясняется в пресс-релизе.
Объем реализации угольного концентрата в октябре - декабре увеличился на 11%, до 3,64 млн тонн. Из них в РФ было продано 1,53 млн тонн, что на 11% меньше аналогичного показателя предыдущего квартала. В то же время экспортные продажи выросли на 34%, до 2,11 млн тонн.
"Спрос оставался на высоком уровне, а мировые котировки, достигшие своего локального максимума в сентябре - октябре, обеспечили высокие цены в четвертом квартале", - отметила компания.
Итоги 2021 года
В 2021 году "Распадская" увеличила добычу рядового угля на 13%, до 23,27 млн тонн. Рост показателя "в основном был обусловлен возобновлением добычи на "Разрезе Распадском", останавливавшемся в 2020 году с мая по сентябрь на фоне негативных рыночных условий, а также переходом шахты "Есаульская" на новый пласт №29", поясняется в пресс-релизе.
Объем реализации угольного концентрата "Распадской" в 2021 году вырос на 1%, до 14,08 млн тонн, "что было обусловлено логистическими ограничениями, а также необходимостью восполнить складские запасы после их продажи в 2020 году", отметила компания.
Из общих объемов реализации в России было продано 6,78 млн тонн, что на 3% меньше аналогичного показателя предыдущего года. В то же время экспорт увеличился на 5%, до 7,3 млн тонн.
"Хороший спрос наблюдался в 2021 году как на внутреннем рынке, так и на экспортных направлениях, при этом сдерживающими факторами выступали ограниченное наличие свободных объемов угля и логистика", - подытожила "Распадская".
Итоги:
Результаты компании отличные.
Исходя из конъюнктуры на угольном рынке, высокие цены реализации были ожидаемы, а вот объемы производства и продажи превзошли прогнозы рынка. В результате на уровне выручки за один квартал "Распадская" заработала больше, чем за все I полугодие. По оценкам аналитиков "Открытие" финальные дивиденды компании могут оказаться на уровне 60–70 рублей, что больше чем совокупные выплаты за первые 9 месяцев 2021 года.
МНЕНИЕ:
Находясь в мощном растущем тренде, за полтора года бумага показала довольно таки впечатляющий рост, практически пятикратно увеличившись в цене, но всему когда-либо приходит конец или по крайней мере приостановка - в октябре акция ушла в боковик с верхней границей 490 и нижней 370.
На сегодняшнем обвале бумага отскочила от поддержки, однако думается, что не стоит обольщаться и глубокой коррекции ей не избежать - снизу маячит незакрытый гэп на 260.
#распадская #rasp
@trader_book
Посмотрим
Распадская.
Операционные результаты за lV квартал и 2021 г.
"Распадская" в четвертом квартале 2021 года нарастила добычу рядового угля на 34% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, до 6,7 млн тонн. Об этом говорится в сообщении компании.
Основной причиной роста добычи стал выход шахт "Распадская", "Осинниковская" и "Ерунаковская-VIII" из перемонтажей, поясняется в пресс-релизе.
Объем реализации угольного концентрата в октябре - декабре увеличился на 11%, до 3,64 млн тонн. Из них в РФ было продано 1,53 млн тонн, что на 11% меньше аналогичного показателя предыдущего квартала. В то же время экспортные продажи выросли на 34%, до 2,11 млн тонн.
"Спрос оставался на высоком уровне, а мировые котировки, достигшие своего локального максимума в сентябре - октябре, обеспечили высокие цены в четвертом квартале", - отметила компания.
Итоги 2021 года
В 2021 году "Распадская" увеличила добычу рядового угля на 13%, до 23,27 млн тонн. Рост показателя "в основном был обусловлен возобновлением добычи на "Разрезе Распадском", останавливавшемся в 2020 году с мая по сентябрь на фоне негативных рыночных условий, а также переходом шахты "Есаульская" на новый пласт №29", поясняется в пресс-релизе.
Объем реализации угольного концентрата "Распадской" в 2021 году вырос на 1%, до 14,08 млн тонн, "что было обусловлено логистическими ограничениями, а также необходимостью восполнить складские запасы после их продажи в 2020 году", отметила компания.
Из общих объемов реализации в России было продано 6,78 млн тонн, что на 3% меньше аналогичного показателя предыдущего года. В то же время экспорт увеличился на 5%, до 7,3 млн тонн.
"Хороший спрос наблюдался в 2021 году как на внутреннем рынке, так и на экспортных направлениях, при этом сдерживающими факторами выступали ограниченное наличие свободных объемов угля и логистика", - подытожила "Распадская".
Итоги:
Результаты компании отличные.
Исходя из конъюнктуры на угольном рынке, высокие цены реализации были ожидаемы, а вот объемы производства и продажи превзошли прогнозы рынка. В результате на уровне выручки за один квартал "Распадская" заработала больше, чем за все I полугодие. По оценкам аналитиков "Открытие" финальные дивиденды компании могут оказаться на уровне 60–70 рублей, что больше чем совокупные выплаты за первые 9 месяцев 2021 года.
МНЕНИЕ:
Находясь в мощном растущем тренде, за полтора года бумага показала довольно таки впечатляющий рост, практически пятикратно увеличившись в цене, но всему когда-либо приходит конец или по крайней мере приостановка - в октябре акция ушла в боковик с верхней границей 490 и нижней 370.
На сегодняшнем обвале бумага отскочила от поддержки, однако думается, что не стоит обольщаться и глубокой коррекции ей не избежать - снизу маячит незакрытый гэп на 260.
#распадская #rasp
@trader_book
Посмотрим
24.03
Распадская.
Отчёт
- Чистая прибыль угольной компании "Распадская" по МСФО выросла в 2021 году по сравнению с показателем годом ранее почти в пять раз, до $875 млн.
- Выручка "Распадской" за отчетный период выросла в 3,4 раза, до $2,098 млрд.
- Прибыль до налогообложения составила $1,09 млрд.
- Операционная прибыль выросла в 5,1 раза - до $1,121 млрд.
- Показатель EBITDA ПАО "Распадская" в 2021 году составил $1,3 млрд.
Из отчетности "Распадской" также следует, что в 2021 году компания завершила распределение цены покупки "Южкузбассугля" и признала корректировки к предварительным величинам стоимости идентифицированных активов, обязательств и условных обязательств на дату приобретения, 30 декабря 2020 года.
Дивиденды
Совет директоров "Распадской" не рекомендует выплачивать дивиденды за 2021 год, следует из материалов компании.
"В связи с текущей геополитической ситуацией Совет директоров не считает, что выплата дивидендов послужит лучшим интересам Общества и его акционеров. Хотя международные санкции против России и введенные Россией ограничения не оказали на сегодня существенного воздействия на операционную деятельность Общества, а также его торговые операции и финансовое положение, с учетом существующей неопределенности из-за отношений России и Украины, Совет директоров принял решение не рекомендовать годовому общему собранию акционеров выплату дивидендов по результатам 2021 года. Это решение позволит обеспечить Обществу запас ликвидности в период нестабильной геополитической ситуации", - говорится в сообщении.
Мнение.
Каникулы вроде как закончились, но стоит сначала осмотреться.
#rasp
@trader_book
Посмотрим
Распадская.
Отчёт
- Чистая прибыль угольной компании "Распадская" по МСФО выросла в 2021 году по сравнению с показателем годом ранее почти в пять раз, до $875 млн.
- Выручка "Распадской" за отчетный период выросла в 3,4 раза, до $2,098 млрд.
- Прибыль до налогообложения составила $1,09 млрд.
- Операционная прибыль выросла в 5,1 раза - до $1,121 млрд.
- Показатель EBITDA ПАО "Распадская" в 2021 году составил $1,3 млрд.
Из отчетности "Распадской" также следует, что в 2021 году компания завершила распределение цены покупки "Южкузбассугля" и признала корректировки к предварительным величинам стоимости идентифицированных активов, обязательств и условных обязательств на дату приобретения, 30 декабря 2020 года.
Дивиденды
Совет директоров "Распадской" не рекомендует выплачивать дивиденды за 2021 год, следует из материалов компании.
"В связи с текущей геополитической ситуацией Совет директоров не считает, что выплата дивидендов послужит лучшим интересам Общества и его акционеров. Хотя международные санкции против России и введенные Россией ограничения не оказали на сегодня существенного воздействия на операционную деятельность Общества, а также его торговые операции и финансовое положение, с учетом существующей неопределенности из-за отношений России и Украины, Совет директоров принял решение не рекомендовать годовому общему собранию акционеров выплату дивидендов по результатам 2021 года. Это решение позволит обеспечить Обществу запас ликвидности в период нестабильной геополитической ситуации", - говорится в сообщении.
Мнение.
Каникулы вроде как закончились, но стоит сначала осмотреться.
#rasp
@trader_book
Посмотрим
"Распадская" не будет публиковать отчетность за I квартал 2022 г
ПАО "Распадская" приняло решение не публиковать операционные результаты за первый квартал 2022 года в связи с отсутствием возможности у части инвесторов осуществлять операции с ценными бумагами, говорится в сообщении.
"ПАО "Распадская" (далее – "Распадская" или "компания") сообщает об отмене публикации операционных результатов за первый квартал 2022 года. Решение принято на фоне отсутствия возможности осуществлять операции с ценными бумагами "Распадской" у значительной части инвесторов", - сказано в сообщении.
#rasp
@trader_book
Посмотрим
ПАО "Распадская" приняло решение не публиковать операционные результаты за первый квартал 2022 года в связи с отсутствием возможности у части инвесторов осуществлять операции с ценными бумагами, говорится в сообщении.
"ПАО "Распадская" (далее – "Распадская" или "компания") сообщает об отмене публикации операционных результатов за первый квартал 2022 года. Решение принято на фоне отсутствия возможности осуществлять операции с ценными бумагами "Распадской" у значительной части инвесторов", - сказано в сообщении.
#rasp
@trader_book
Посмотрим
Распадская и эмбарго на уголь.
С 10 августа в Евросоюзе начал действовать запрет на импорт или транзитные перевозки российского угля и других твёрдых ископаемых видов топлива в рамках пятого пакета санкций против России. Аналогичный запрет действует и в Великобритании. По данным РБК, отечественные угольные компании уже перенаправили поставки в Индию и Турцию. Европейские страны, в свою очередь, переключились на закупку угля в Колумбии, Австралии и ЮАР.
По оценке Еврокомиссии, введённое эмбарго затронет 25% всего российского угольного экспорта на сумму €8 млрд в год. До начала спецоперации на Украине РФ покрывала порядка 70% потребностей Евросоюза в угле. В Минэнерго России уточнили, что в 2021 году экспорт угля из России в Европу составил 48,75 млн т (22,6% от общего экспорта).
Помимо Евросоюза, эмбарго на поставки угля из России ввели США, Япония, Великобритания и Швейцария — однако поставки в большинство этих стран были несопоставимы по объёмам с поставками в Европу.
Несмотря на то что российские власти с весны не раскрывают информацию об экспорте, по данным иностранных отраслевых агентств, после введения эмбарго крупнейшими покупателями российского угля стали Индия (в июле Россия экспортировала в Индию 2,06 млн т угля и переместилась с шестого на третье место среди крупнейших поставщиков в стране) и Турция.
По данным рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги», российский уголь на мировом рынке продаётся сейчас с дисконтом до 50%. Экспорт в Европу были намного выгоднее: в Евросоюзе цена на энергетический уголь с доставкой составляет около $330 за тонну, тогда как в Китае — $170. При этом, несмотря на резкое падение доходов, российские компании до сих пор остаются в прибыли.
МНЕНИЕ
В преддверии завтрашней публикации отчёта Распадской, аналитики всех инвестдомов стали соревноваться в прогнозах на результаты компании. Всё сходятся во мнении, что они будут отличные и я тут не являюсь исключением - скорее всего, да, они могут порадовать рынок. Однако исходя из техники, мой оптимизм в отношении бумаги несколько сдержан - после такого весьма приличного роста, нельзя исключать коррекцию, особенно в нынешнее волатильное время. Может сработать старое биржевое правило - покупай на ожиданиях, фиксируй на фактах.
Акция оставила много гэпов на своём пути и думаю, что вероятность их закрытия даже после выхода отличного отчёта, высока. Предполагаемая цель снижения - район 275-270₽.
#rasp
Посмотрим
@trader_book
С 10 августа в Евросоюзе начал действовать запрет на импорт или транзитные перевозки российского угля и других твёрдых ископаемых видов топлива в рамках пятого пакета санкций против России. Аналогичный запрет действует и в Великобритании. По данным РБК, отечественные угольные компании уже перенаправили поставки в Индию и Турцию. Европейские страны, в свою очередь, переключились на закупку угля в Колумбии, Австралии и ЮАР.
По оценке Еврокомиссии, введённое эмбарго затронет 25% всего российского угольного экспорта на сумму €8 млрд в год. До начала спецоперации на Украине РФ покрывала порядка 70% потребностей Евросоюза в угле. В Минэнерго России уточнили, что в 2021 году экспорт угля из России в Европу составил 48,75 млн т (22,6% от общего экспорта).
Помимо Евросоюза, эмбарго на поставки угля из России ввели США, Япония, Великобритания и Швейцария — однако поставки в большинство этих стран были несопоставимы по объёмам с поставками в Европу.
Несмотря на то что российские власти с весны не раскрывают информацию об экспорте, по данным иностранных отраслевых агентств, после введения эмбарго крупнейшими покупателями российского угля стали Индия (в июле Россия экспортировала в Индию 2,06 млн т угля и переместилась с шестого на третье место среди крупнейших поставщиков в стране) и Турция.
По данным рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги», российский уголь на мировом рынке продаётся сейчас с дисконтом до 50%. Экспорт в Европу были намного выгоднее: в Евросоюзе цена на энергетический уголь с доставкой составляет около $330 за тонну, тогда как в Китае — $170. При этом, несмотря на резкое падение доходов, российские компании до сих пор остаются в прибыли.
МНЕНИЕ
В преддверии завтрашней публикации отчёта Распадской, аналитики всех инвестдомов стали соревноваться в прогнозах на результаты компании. Всё сходятся во мнении, что они будут отличные и я тут не являюсь исключением - скорее всего, да, они могут порадовать рынок. Однако исходя из техники, мой оптимизм в отношении бумаги несколько сдержан - после такого весьма приличного роста, нельзя исключать коррекцию, особенно в нынешнее волатильное время. Может сработать старое биржевое правило - покупай на ожиданиях, фиксируй на фактах.
Акция оставила много гэпов на своём пути и думаю, что вероятность их закрытия даже после выхода отличного отчёта, высока. Предполагаемая цель снижения - район 275-270₽.
#rasp
Посмотрим
@trader_book
Распадская.
Финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
- "Распадская" в первом полугодии 2022 года нарастила чистую прибыль по МСФО в четыре раза, до $662 млн со скорректированных $161 млн годом ранее, говорится в отчете компании.
- Консолидированная выручка увеличилась в 2,5 раза, до $1,689 млрд с $680 млн годом ранее.
- Операционная прибыль повысилась в 3,7 раза, до $839 млн.
"Распадская" пересмотрела финансовую отчетность за первое полугодие 2021 года в связи с завершением распределения цены покупки при приобретении "Южкузбассугля".
Прибыль на акцию в прошлом полугодии составила $0,99 против $0,24 годом ранее.
Валовая прибыль компании составила $1,198 млрд по сравнению с $288 млн в первом полугодии 2021 года.
Дивиденды
Совет директоров ПАО "Распадская" не рекомендовал выплату дивидендов по результатам первого полугодия 2022 года, что позволит обеспечить запас ликвидности в период нестабильной геополитической ситуации, говорится в сообщении угольной компании.
"В сегодняшней ситуации совет директоров не считает, что выплата дивидендов послужит долгосрочным интересам компании и её акционеров, в связи с чем не рекомендовал выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2022 года. Данное решение позволит обеспечить компании значительный запас ликвидности в период нестабильности", - сказал президент "Распадская угольной компании" Илья Широкоброд.
МНЕНИЕ
Результаты по итогам I полугодия вышли сильные и в рамках ожиданий рынка. Основными драйверами кратного роста ключевых показателей в годовом сопоставлении стали рост цен на уголь, а также ослабление рубля.
Решение совета директоров по дивидендам, скорее также было ожидаемым - последний раз компания выплачивала дивиденды за 9 месяцев 2021 г. От выплат за 2021 г. Распадская отказалась.
Техника по бумаге была мной озвучена во вчерашнем посте
https://t.me/trader_book/2997 и мнение осталось прежним - акция немного перегрета, а снизу маячат несколько незакрытых гэпов. Предполагаемая цель снижения - район 275₽
#rasp
Посмотрим
@trader_book
Финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
- "Распадская" в первом полугодии 2022 года нарастила чистую прибыль по МСФО в четыре раза, до $662 млн со скорректированных $161 млн годом ранее, говорится в отчете компании.
- Консолидированная выручка увеличилась в 2,5 раза, до $1,689 млрд с $680 млн годом ранее.
- Операционная прибыль повысилась в 3,7 раза, до $839 млн.
"Распадская" пересмотрела финансовую отчетность за первое полугодие 2021 года в связи с завершением распределения цены покупки при приобретении "Южкузбассугля".
Прибыль на акцию в прошлом полугодии составила $0,99 против $0,24 годом ранее.
Валовая прибыль компании составила $1,198 млрд по сравнению с $288 млн в первом полугодии 2021 года.
Дивиденды
Совет директоров ПАО "Распадская" не рекомендовал выплату дивидендов по результатам первого полугодия 2022 года, что позволит обеспечить запас ликвидности в период нестабильной геополитической ситуации, говорится в сообщении угольной компании.
"В сегодняшней ситуации совет директоров не считает, что выплата дивидендов послужит долгосрочным интересам компании и её акционеров, в связи с чем не рекомендовал выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2022 года. Данное решение позволит обеспечить компании значительный запас ликвидности в период нестабильности", - сказал президент "Распадская угольной компании" Илья Широкоброд.
МНЕНИЕ
Результаты по итогам I полугодия вышли сильные и в рамках ожиданий рынка. Основными драйверами кратного роста ключевых показателей в годовом сопоставлении стали рост цен на уголь, а также ослабление рубля.
Решение совета директоров по дивидендам, скорее также было ожидаемым - последний раз компания выплачивала дивиденды за 9 месяцев 2021 г. От выплат за 2021 г. Распадская отказалась.
Техника по бумаге была мной озвучена во вчерашнем посте
https://t.me/trader_book/2997 и мнение осталось прежним - акция немного перегрета, а снизу маячат несколько незакрытых гэпов. Предполагаемая цель снижения - район 275₽
#rasp
Посмотрим
@trader_book
Telegram
Трейдер book аналитика
Распадская и эмбарго на уголь.
С 10 августа в Евросоюзе начал действовать запрет на импорт или транзитные перевозки российского угля и других твёрдых ископаемых видов топлива в рамках пятого пакета санкций против России. Аналогичный запрет действует и…
С 10 августа в Евросоюзе начал действовать запрет на импорт или транзитные перевозки российского угля и других твёрдых ископаемых видов топлива в рамках пятого пакета санкций против России. Аналогичный запрет действует и…
Совет директоров "Распадской" решил не рекомендовать годовому собранию акционеров выплату дивидендов по результатам 2022 года, сообщила компания.
"В условиях сохраняющейся высокой волатильности на основных рынках сбыта и сложной геополитической ситуации совет директоров считает, что выплата дивидендов не послужит лучшим интересам общества и его акционеров", - говорится в сообщении.
#rasp
@trader_book
"В условиях сохраняющейся высокой волатильности на основных рынках сбыта и сложной геополитической ситуации совет директоров считает, что выплата дивидендов не послужит лучшим интересам общества и его акционеров", - говорится в сообщении.
#rasp
@trader_book
Акционеры ПАО "Распадская" на годовом собрании 18 мая одобрили невыплату дивидендов по результатам 2022 года, сообщила компания.
В марте топ-менеджмент угольной компании, которая не выплачивает дивиденды начиная с финальных за 2021 год, вновь не стал обнадеживать миноритариев относительно перспектив возобновления распределения прибыли.
"По итогам 2022 года мы рекомендовали не выплачивать дивиденды, потому что ситуация слишком волатильная, и остается огромное количество рисков. Более того, мы, если очень грубо в терминах, наполовину экспортная компания. Соответственно, мы заметно интегрированы в ситуацию в мире. И в этом плане мы пока не видим каких-то драйверов по снижению рисков", - говорил президент "Распадской угольной компании" Илья Широкоброд на телеконференции для инвесторов.
#rasp
@trader_book
В марте топ-менеджмент угольной компании, которая не выплачивает дивиденды начиная с финальных за 2021 год, вновь не стал обнадеживать миноритариев относительно перспектив возобновления распределения прибыли.
"По итогам 2022 года мы рекомендовали не выплачивать дивиденды, потому что ситуация слишком волатильная, и остается огромное количество рисков. Более того, мы, если очень грубо в терминах, наполовину экспортная компания. Соответственно, мы заметно интегрированы в ситуацию в мире. И в этом плане мы пока не видим каких-то драйверов по снижению рисков", - говорил президент "Распадской угольной компании" Илья Широкоброд на телеконференции для инвесторов.
#rasp
@trader_book
ПАО "Распадская" сократила в первом полугодии 2023 года чистую прибыль по МСФО вдвое, до $314 млн по сравнению с $662 млн годом ранее.
EBITDA упала на 59%, до $432 млн ($1,054 млрд в первом полугодии 2022 года). Выручка угольной компании упала почти на треть, до $1,226 млрд против $1,691 млрд годом ранее.
Совет директоров "Распадской" рекомендовал не выплачивать дивиденды за I полугодие 2023, сообщила компания.
#rasp
@trader_book
EBITDA упала на 59%, до $432 млн ($1,054 млрд в первом полугодии 2022 года). Выручка угольной компании упала почти на треть, до $1,226 млрд против $1,691 млрд годом ранее.
Совет директоров "Распадской" рекомендовал не выплачивать дивиденды за I полугодие 2023, сообщила компания.
#rasp
@trader_book
ПАО "Распадская" сократило в 2023 году чистую прибыль по МСФО на 44%, до $440 млн по сравнению с $782 млн годом ранее.
Рентабельность по прибыли уменьшилась до 20% по сравнению с 28% год назад.
EBITDA упала на 47%, до $689 млн ($1,295 млрд в 2022 году), говорится в сообщении компании.
Выручка угольной компании сократилась на 22%, до $2,21 млрд против $2,848 млрд годом ранее.
#rasp
@trader_book
Рентабельность по прибыли уменьшилась до 20% по сравнению с 28% год назад.
EBITDA упала на 47%, до $689 млн ($1,295 млрд в 2022 году), говорится в сообщении компании.
Выручка угольной компании сократилась на 22%, до $2,21 млрд против $2,848 млрд годом ранее.
#rasp
@trader_book
Трейдер book аналитика
ПАО "Распадская" сократило в 2023 году чистую прибыль по МСФО на 44%, до $440 млн по сравнению с $782 млн годом ранее. Рентабельность по прибыли уменьшилась до 20% по сравнению с 28% год назад. EBITDA упала на 47%, до $689 млн ($1,295 млрд в 2022 году),…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Трейдер book аналитика
Акционеры ПАО "Распадская" на годовом собрании 21 мая приняли решение не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года, сообщила компания.
В марте угольная компания, которая последний раз выплачивала финальные дивиденды за 2021 год, заявила, что "с учетом высокой волатильности на рынках сбыта, геополитической ситуации, а также принимая во внимание полученный в отчетном периоде финансовый результат, совет директоров считает, что выплата дивидендов по итогам 2023 года не послужит интересам общества и его акционеров".
#rasp
@trader_book
В марте угольная компания, которая последний раз выплачивала финальные дивиденды за 2021 год, заявила, что "с учетом высокой волатильности на рынках сбыта, геополитической ситуации, а также принимая во внимание полученный в отчетном периоде финансовый результат, совет директоров считает, что выплата дивидендов по итогам 2023 года не послужит интересам общества и его акционеров".
#rasp
@trader_book
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Трейдер book аналитика
"Распадская" завершила первое полугодие 2024 года с чистым убытком в размере $99 млн по сравнению с чистой прибылью в $314 млн годом ранее, говорится в сообщении компании.
EBITDA упала на 51%, до $213 млн ($432 млн в I полугодии 2023 года). Средний прогноз аналитиков составлял $211 млн.
Выручка угольной компании сократилась на 19%, до $999 млн против $1,226 млрд годом ранее. Консенсус составлял $1,011 млрд.
#rasp
@trader_book
EBITDA упала на 51%, до $213 млн ($432 млн в I полугодии 2023 года). Средний прогноз аналитиков составлял $211 млн.
Выручка угольной компании сократилась на 19%, до $999 млн против $1,226 млрд годом ранее. Консенсус составлял $1,011 млрд.
#rasp
@trader_book
Московская биржа 10 сентября начнет торги на срочном рынке поставочными фьючерсами на обыкновенные акции ПАО "Распадская", говорится в сообщении торговой площадки.
К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в декабре 2024 года и в марте 2025 года.
Параметры фьючерсных контрактов: код базисного актива - RASP, лот - 10 акций, стоимость и минимальный шаг цены - 1 рубль.
#rasp
@trader_book
К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в декабре 2024 года и в марте 2025 года.
Параметры фьючерсных контрактов: код базисного актива - RASP, лот - 10 акций, стоимость и минимальный шаг цены - 1 рубль.
#rasp
@trader_book