02.07.
В ожидании БП.
Америка - Китай.

"Что хорошо для Дженерал моторс, хорошо для Америки."
Это слова президента американской корпорации "Дженерал моторс" Чарльза Вильсона (1890—1961). 15 января 1953 г. сенатский комитет по военным делам обсуждал его кандидатуру на пост министра обороны. На вопрос, чьи интересы будут более важными для будущего министра — страны или его фирмы, Вильсон ответил: "Я привык считать: то, что хорошо для нашей страны, хорошо и для "Дженерал моторс", и наоборот. Это одно и то же» (по информации газеты "Нью-Йорк тайме". 1953. 23 янв.)

Ну это прошлое. А что мы имеем в настоящем?
Сегодня в той фразе семидесятилетней давности, можно смело заменить GM на Google. А что Google? А против него возбуждено антимонопольное дело. Что еще? А против Huawei идет война по всем фронтам, что двигает китайского гиганта к созданию своей операционной системы, и в соавторстве с Россией, нашей, под названием "Аврора". А чем это может помешать развитию Америки? Да в принципе ничем, кроме того, что примерно 1,5 млрд человек, возможно принудительно, перейдут из Android и IOS в другие ОС. Ну это же мелочи..

А что еще?
Apple переносит производство Mac Pro в Китай.
Harley-Davidson заключил соглашение с китайской Qianjiang о производстве мотоциклов в КНР.
А AMERICAN AIRLINES покупает 50 самолетов у Airbus! Не у Boeing!
И кстати Airbus существенно опередил Boeing по числу заказов на авиасалоне в Ле-Бурже.
Airbus SA получил 595 заказов (включая как твердые заказы, так и соглашения о намерениях) на свои самолеты в ходе завершившегося авиасалона, против 234 заказов у американской Boeing.
Boeing, конечно справится со своими репутационными трудностями после крушений своего 737 Max, ведь гражданское авиастроение в портфеле корпорации это даже не половина от всего того, что она производит, не стоит забывать про военные заказы.
Но..

Торговую войну со всем миром, которую развязал Трамп, на мой взгляд, будет иметь обратный эффект для Америки. Все его призывы вернуть производства в США и дать работу синим воротничкам, ни к чему не приводят, а скорее наоборот, производства уходят. Все санкционные накаты на Китай, затем сменяются откатами, и ничего кроме улыбки не вызывают, к этому уже выработалась привычка.

В чате @trader_book_chat , один коллега заметил:-
"Самый главный рынок сбыта для всего мира - сша. Все хотят продавать свой товар им, а не наоборот."
Другой коллега:-
"Не самодостаточность Китая в том что им позарез нужен рынок сбыта в виде США. Не могут они их послать просто и сами диктовать условия."
"Самые жирные потребители и большая доля покупателей продукции Китая, постоянный приток долларов."

Не согласен категорически с этими тезисами.
Поясню:-
"Жирные покупатели" США, покупают Мерседесы, БМВ, Айфоны и тому подобное, причем в долг, а закредитованность этих домохозяйств, отдельная тема для разговора. В любом случае, это не покупатель китайских товаров.
Из 320 млн.населения, 50 ниже черты бедности, вот это и есть основной потребитель китайских кроссовок (условно). Я конечно, сильно всё упрощаю и утрирую, но то, что США всем нужен как рынок, это уже миф, мир изменился.

Для Китая, та же Индонезия ближе и выгоднее как рынок - 260 млн.чел.
Сейчас Поднебесная занимается внутренним рынком потребления, а по разным подсчетам, население Китая около 1.3 млрд..человек. Население Евросоюза 500млн, в Африке Китай скупает земли и некоторые страны оптом, а еще он плотно зашел в Латинскую и Южную Америку.
Вот где рынки!
Идет лесом эта Америка..
Хочет Трамп поднять пошлины? Да пусть поднимает, его же граждане будут покупать тот же китайский товар, только дороже чем раньше. Его проблемы.
А Китай уже давно стал самодостаточным и самостоятельным, и если Трамп, это козырь, то у Си, как у самого большого держателя госдолга США, есть джокер, в виде трежерей.

Далее..
@trader_book

04.07.
В ожидании БП.2.
Америка.

В чате @trader_book_chat , ко мне обратился коллега с вопросом:- ожидаю ли я БП, а если да, то когда?
На мой вопрос про термин БП, мне расшифровали:- Большой Пиздец.)
Ну а почему его нужно ожидать, я в принципе и сам догадался, вопрос распространён во многих чатах, да и просто в повседневной жизни, но его нужно разбить на две части- психологическую и экономическую:

1. Хочу купить акции, но сейчас всё дорого.
В основном так рассуждают трейдеры, которые сидят в деньгах, и хотят закупиться. Они смотрят графики прошлого, видят точки входа, выкупы проливов, и мысленно прикидывают прибыль, которая могла бы быть, если бы они раньше купили и рассуждают примерно так:- Ок, мы уже видели, как это работает, дайте нам БП, мы втаримся, а затем волшебник на голубом вертолете, нас повезет вверх.
Что тут сказать?
Нужно различать пролив от БП, ведь любой БП начинается с первого пролива, на котором все закупаются, затем, на втором, начинают усредняться, а на третьем докупаться, ну а к десятому уже никто ничего не покупает - денег нет, ну а так как предыдущие покупки были на максимальные плечи, к концу этой вакханалии, рынок всех выносит, а брокер закрывает счета.
Не дай вам Бог увидеть это своими глазами, поэтому будьте осторожны со своими желаниями, когда придет БП, это будет не так здорово, как кажется..

2. Циклы.
А вот этот момент действительно интересен. Многие ожидающие БП, указывают на цикличность и похожесть ситуации сегодняшнего дня и кризисы 2001 и 2008 годов, и она определенно присутствует.
Рынок США неплохо подрос за последние годы, и явно застопорился в нерешительности, и похоже, что экономика Америки может войти цикл рецессии.
Но это необязательно должно закончится БП, для настоящего кризиса не хватает мощного триггера и по-настоящему адской картинки по ТВ.
Давайте разберем предыдущие годы.

2001. Крах доткомов.
Бесконечные IPO убыточных компаний/приложений сегодня, которые инвесторы скупают как горячие пирожки, можно сравнить с пузырем на Nasdaq 2001-го года, но есть и различия.
Тогда на IPO выходили масса даже не компаний, а просто сайтов, с которыми связывали будущее интернета, но монетизация их была в глубоком тумане.
Часть из них выжили и стали гигантами it индустрии, другие канули в лету.
И сегодняшние размещения Lyft и UBER, мало чего имеют общего с той ситуацией, это вполне себе работающие компании, с ясным видением их монетизации в настоящем и перспективами в будущем.
Но бум определенно похож количественно, а вот качественно всё же отличается.

Что еще?
Банкротство корпорации Enron (эту компанию я озвучивал ранее). Крах Enron, несомненно поспособствовал кризису 2001-го года, ведь речь шла о банкротстве 7-го по капитализации гиганта в индексе S&P500.
Ну и конечно же, самая сильная картинка по ТВ, это крушение башень-близнецов, которая была мощной по своей силе и эмоционально усилила обвал.
Правда, существует версия из разряда теории заговора, что за несколько дней до этого события, были открыты гигантские шорты по американским авиаперевозчикам, но расследование по этому делу затухло, что там произошло на самом деле, был ли это "Чёрный лебедь" в чистом виде или в грязном, мы вряд ли узнаем, но заметка не об этом.

Есть ли сегодня подобные банкротства или картинки?
Пока нет. Появятся? Не знаю.
Но для настоящего БП, они просто необходимы.

2008
Далее..
@trader_book

06.07.
В ожидании БП.3.
Америка.

2008. Ипотечный кризис.
Lehman Brothers, один из крупнейших инвестиционных банков США, банкротство, которого ознаменовало начало нового мирового финансового кризиса.
Долги компании составили $613 млрд (плюс 155 млрд долларов долгов по облигациям), и крах компании, стал крупнейшим за всю историю экономики США и вызвал финансовый кризис во всем мире. Банкротство Lehman Brothers произвело эффект разорвавшейся бомбы. 
И хотя ипотечный кризис уже начал набирать обороты, именно лопнувшиий банк со 150-ти летней историей послужил триггером для последующего обвала рынков.
Справедивости ради нужно заметить, что картинки для публики, подобной истории с башнями-близнецами не было, но думаю, что трейдеры всего мира засыпали каждый день с одним вопросом:- спасёт ли правительство США, ипотечные агентства "Fannie Mae" и "Freddie Mac", и я был не исключение.

Очевидно, что и в 2001-м, и в 2008-м произошли банкротства ключевых игроков рынка. Есть сейчас подобные истории? Нет. Будут? Не знаю. Откуда ожидать "Черного лебедя", я понятия не имею, да и будет ли он вообще? А если будет, то какой?
В чате @trader_book_chat , я уже выдвинул фантастическую версию, что "Трамп додавит Китай, но у Поднебесной есть один очень серьезный козырь, или скорее джокер:- "в один "прекрасный день", китайцы скидывают в рынок свои Treasury, на 1 триллион $.
Что произойдет? Рухнет вся пирамида гос.долга США. Это как один из вариантов будущего кризиса штатов. Думаете это невозможно?
А почему нет? На войне как на войне, Китай потеряет на этом? Несомненно. А США?
Гораздо больше, это будет конец империи.
И кто кого за яйца держит?"

Есть у меня еще одна, не менее фантастическая версия будущего кризиса:-
А что, если всё дело в крипторынке? Никто же не знает куда он может завести традиционную экономику.
Давайте представим себе такую дичь:-
За Биткойном стоят те же люди, которые печатают Доллар, и создают с его помощью альтернативную валюту. Затем выгоняют курс битка на сумасшешую высоту, и объявляют его новой мировой деньгой, а по своему госдолгу США, номинированному в баксе, объявляют дефолт.
Как вам такое?))
При этом хочу заметить, что я не являюсь адептом крипты, но явление есть, нравится это кому-то или нет, и сбрасывать его со счетов нельзя, а вот учитывать определенно необходимо.
Но вернемся из моих фантазий к нашей реальности.

Сегодня в Америке точно присутствуют некоторые трудности в экономике, и ожидания от ФРС понижения ставки, тому подтверждение, на дорогих деньгах рынку трудно расти, да и вообще с их наличием проблема:-

Deutsche Bank.
"Расходы американских компаний на buyback сократились впервые за 7 кварталов.
Некоторые американские компании сократили расходы на обратный выкуп акций в текущем году на фоне последствий торговых конфликтов и замедления роста экономики, что впоследствии может лишить рынок акций поддержки.
Компании, входящие в индекс S&P 500, потратили на обратный выкуп акций $205,8 млрд за первый квартал этого года.
В 4кв 2018г года показатель составил $223 млрд и стал рекордным.
"Обратный выкуп акций являлся критически важным элементом, способствовавшим росту фондового рынка"

На рынке деньги заканчиваются?
А между тем, Saudi Aramco начинает процесс подготовки к мега IPO к концу 2019г.
А хватит ли на это мега IPO на рынке денег? Последнее масштабное IPO UBER при размещении оказалось не совсем удачным.

В заключение этой американской серии, хочу сказать:- Сейчас у рынков США есть 2 пути (как обычно)) и оба равновероятны, первый это вверх, а второй вниз, но если случится вниз, то это будет не пролив, а начало медвежьего рынка, ну а картинки появятся позже.
Но пока горизонт чист.
Посмотрим.

P.S. Всё вышеизложенное является моими домыслами, и не в коем случае, это не призыв шортить Америку и/или покупать Биткойн.

Россия.
Далее..
@trader_book

10.07.
Магнит.
Наумова.

неНовость.
Ольга Наумова покинула пост генерального директора сети магазинов Магнит. Ее место занял президент ретейлера и экс-глава Ленты Ян Дюннинг. По словам Наумовой, ее исключили из совета директоров из-за разного видения системы управления сетью.
_

А вот Forbes, Ольга Наумова рассказала, что в течение всей своей карьеры, даже занимая руководящие посты, сталкивалась с сексизмом: «У меня был один коллега в „Северстали“, он высказывался так, цитата: „Как ты можешь брать Лену на работу? Как она вообще может делать эту работу, не имея члена?“
А я думала в этот момент: „А что ты такое, интересно, членом делаешь на работе?“ Со временем стало понятно, что ими меряются…», — заявила Наумова.

Прежде чем начать работать в ретейле, Ольга Наумова занималась IT и развивала российские «стартапы» 1990-х. Затем она перешла в металлургическую промышленность и к 2002 возглавила ПАО «Северсталь»: «Все на тебя смотрят свысока: мол, позволим этой тетке заниматься какой-нибудь фигней, непрофильными дочерними компаниями. Но проводить в таких отраслях реструктуризацию, выстраивать бизнес-направления, заниматься клиентами оказывается сложнее, чем просто сидеть на ресурсах», — заявила Наумова.

В 2013 году она стала гендиректором Retail X5 Group, а в 2018 гому возглавила совет директором «Магнита». Наумова рассказала, что в ретейле соотношение работающих женщин и мужчин 70 на 30%, но из-за искусственных ограничений, «стеклянного потолка», «среди управленцев уже иная ситуация». Наумова уточнила, что ее уход из компании не связан напрямую с проблемой сексизма.
_

Не знаю как обстоят дела с сексизмом в среде наших корпоративных управленцев, но с приходом Яна Дюннинга в январе, в Магните началось двоевластие. Сегодня же полугодовалая борьба закончилась победой представителя "сильного пола" и рынок справедливо полагая, что консолидация полномочий в одних руках – позитивна для Магнита, отреагировал ростом, в надежде на то, что новая команда менеджеров сфокусируется на оптимизации и трансформации текущего формата, а не на агрессивной экспансии.
И вот не думаю, что дело тут в гендерном неравенстве, как на это явно намекает Ольга Наумова, а в том, что рынок ждал, когда прекратится борьба за должность CEO, и компания определится со своей дальнейшей стратегией развития.

Но вернемся собственно к акции.
А тут всё просто на самом деле и писать особо нечего, всё уже было озвучено ранее, - крупные игроки, в ожидании разрешения корпоративного конфликта, накапливали полгода бумагу, выкупая все проливы, ну и теперь Магнит чётко смотрит вверх.
Покупка.
Цель по акции - 5000р.,до конца этого года, а может и раньше.

Посмотрим.
@trader_book

13.07.
РусГидро.

неНовость.
"РусГидро" в 1 квартале 2019 года по МСФО сократилась на 31% - до 16,512 млрд рублей. Прибыль до налогообложения составила 21,582 млр рублей (-24%)
Выручка компании выросла на 1% - до 99,541 млрд рублей. Показатель EBITDA составил 29,6 млрд рублей (-6.8% год к году).
Финансовые результаты отразили некоторое снижение выработки электроэнергии станциями Группы. Это произошло в результате снижения приточности в водохранилища ГЭС в 1 квартале 2019 года по сравнению с 1 кварталом 2018 года, отмечает компания.
___

Результаты за 1 квартал оказались несколько слабее ожиданий рынка.
Основной негативный вклад внесли снижение водности и снижение потребления электроэнергии и тепла на Дальнем Востоке. 
Вообще нужно заметить, что Русгидро уже давно вне поля моего зрения, из-за постоянных доп.эмиссий и слабости аций, но в чате @trader_book_chat , возник вопрос на озвучку этой бумаги, поэтому попробую.

Допэмиссия на 7 млрд руб. завершена, что уже хорошо, но еще 7 млрд руб. планируется разместить в следующем году, что создаёт определенный навес для рынка, и хотя менеджмент не ожидает новых допэмиссий, конкретного плана по консолидации у него просто нет, что естественно отражается на поведении акции.

С другой стороны, на фоне фиксации объема дивидендных выплат, а также слухов о том, что дальневосточные активы могут быть проданы, влияние слабых финансовых результатов на котировки отходит на второй план. Менеджмент ожидает дивиденды по итогам 2019 г. на уровне 2018 г. и снижение чистой прибыли, а также рост капитальных затрат для инвесторов уже не выглядят так негативно, а возможная продажа части Дальневосточной генерации и проработка условий для модернизации станций, скорее плюс для компании.

Что же касается техники, сейчас акция смотрит вверх, и хотя сильного движения от неё, в силу навеса в виде доп.эмиссии, ждать не приходится, РусГидро находится в покупке, цель по бумаге 0.7р., но при благоприятном состоянии рынка, таргет может оказаться и повыше.

Посмотрим.
@trader_book

20.07.
ГМК Норникель.

Пожалуй самое интересное движение прошлой недели, на фоне назревающей коррекции рынка, показал ГМК, чем заставил обратить на себя внимание.
В чате @trader_book_chat , возникла дискуссия:- что дальше делать с ГМК, закрывать или держать?
Прошлый раз я давал своё вью по Норникелю еще в феврале, тогда он тоже вёл себя необычно, как и в последние дни, и поставил по нему таргет - 15000р.
Цель достигнута, но без меня,- я вышел раньше не дождавшись этих уровней, о чём сейчас сожалею. Но не будем о грустном и вернемся собственно к вопросу:- что делать с ГМК?
Полистал аналитику, - разброс мнений широк, от шорта до лонга, но больше всего мне понравился анализ от "Атон", который я здесь приведу, практически без купюр:

"Ралли в никеле возвращает ГМК в центр внимания. Цена на LME подскочила с $11 500/т до $15 000/т на фоне снижения запасов (запасы LME с начала года -30% до 150 тыс т) и проблем с поставками в Индонезии. Статистика тоже помогла – потребление стали в Китае было очень высоким в апреле (79.7 млн т +14% г/г) и мае (84.3 млн т +12% кв/кв), как и производство на заводах в США и Китае. Никель обеспечивает более 25% металлической выручки Норникеля.

Сильные финансовые результаты за 1П19 20 августа. 
Мы предварительно прогнозируем рост EBITDA до $3.7 млрд (+20% г/г) на фоне роста цен на палладий на 40% г/г и ослабления рубля на 10%, что должно более чем компенсировать слабость цен на другие металлы. Исходя из коэффициента выплаты 60%, мы оцениваем промежуточные дивиденды Норникеля в $1.4/GDR, что соответствует доходности 6%.

Лучшая идея в секторе для притока зарубежных средств. 
Норникель является крупнейшей и наиболее ликвидной российской металлургической компанией с ADTV $50 млн за 3M. Мы считаем, что это будет первая компания в секторе, куда устремятся средства инвесторов, если в Россию придут новые деньги. Индекс РТС вырос на 27% с начала года, и Россия остается весьма привлекательной при очень низком среднем P/E 5.3x против 13x у MSCI EM и средней дивидендной доходности 6.5% против 2.7% у MSCI EM.

Очень дешевый по MtM – всего 5.0x по EV/EBITDA – значительно ниже своего собственного среднего значения за 5 лет 6.6x. Норникель торгуется на 23% ниже уровней, на которые указывают спотовые цены на металлы и курс рубля. По нашим оценкам, при цене палладия $1 500/ унц. и никеля $15 000,  EBITDA Норникеля должна составить $8.2 млрд против текущего консенсуса Bloomberg $7 млрд. Скорректированный по рынку дивиденд $5.2/GDR соответствует впечатляющей доходности 13.8%."
_

Добавить нечего, кроме того, что техника подтверждает движение вверх, осталось только дождаться отчета за 1 полугодие, и если прогноз от Атона оправдается, то Норникель станет хорошей идеей роста акции в ближайшей перспективе, и в этом случае на вопрос коллег из чата, отвечаю: - ГМК держать и/или покупать на проливах.
Цель - 20т.р.

Ждать осталось недолго.
Посмотрим.
@trader_book

21.07.
Северсталь.

Отчет.
В 1 полугодии 2019 года выручка группы снизилась на 5,1% по сравнению с первым полугодием 2018 года до $4,208 млн (6 мес. 2018: 4,432 млн.).
Снижение выручки обусловлено более низкими ценами реализации и снижением объема продаж стальной продукции относительно аналогичного периода предыдущего года. Показатель EBITDA по Группе снизился на 10.4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $1,416 млн (6 мес. 2018: $1,580 млн) в основном за счет снижения выручки. Таким образом, показатель рентабельности по EBITDA остался на высоком уровне 33,7% (6 мес. 2018: 35.6%). Компания сгенерировала $652 млн свободного денежного потока (6 мес. 2018: $887 млн), что является снижением на 26,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Сокращение обусловлено в большей степени снижением EBITDA и увеличением капитальных инвестиций относительно первого полугодия 2018 года.
___

Не могу сказать, что отчет плохой или хороший, скорее неоднозначный, ведь финансовые результаты за 2 квартал лучше, чем за 1-й, но в целом, за полугодие, наблюдается снижение практически всех показателей по отношению к 1П18.
Настораживает также, что чистый долг Северстали вырос за отчетный период на 70% до $1,5 млрд. Резкий рост долговой нагрузки произошёл из-за того, что компания начала активную инвестиционную фазу в текущем году, и при этом она планирует сохранить высокую дивидендную доходность акции.
Дивиденды 26.7 руб. на акцию соответствуют доходности приблизительно 2.5%, дата закрытия реестра намечена на 17 сентября. Северсталь планирует выплатить около $350 млн в виде дивидендов, что почти на $100 млн превышает свободный денежный поток. 

Я всегда считал, что Северсталь является одной из самых сильных компаний своей отрасли, о чем не раз говорил в чате @trader_book_chat , но этот отчет заставляет задуматься, а так ли всё у Севера хорошо?
Роман из нашего чата предлагает дождаться отчет за 3-й квартал, прежде чем делать выводы, и я с ним соглашусь, но что-то мне подсказывает, что сейчас акция Севера держится относительно высоко, только благодаря ожиданиям промежуточных дивидендов.

Инвестдома дают разные прогнозы, от шортить у "Финам" с целью 1000, до покупать у "Атон" с целью 1300. И кто-то из них явно окажется прав, только играть в эту угадайку желания нет, у Севера всё неоднозначно, в том числе и по технике, и для меня он без позиции.

Посмотрим
@trader_book

27.07.
Новатэк.

Коллега из чата @trader_book_chat , попросил озвучить эту компанию.
Интерес не новый, но если раньше на вопрос, что я думаю по Новатэку, мой ответ был:- "Он перекуплен", то сейчас разобрать компанию просто необходимо, ведь "он перекуплен", нисколько не мешает акции расти.
Глянул в архиве,- оказалось, что последний раз я озвучивал Новатэк чуть больше года назад, и тогда мой таргет по бумаге был 1000р., и выше, а на сегодня цель с лихвой перекрыта, и что мы имеем сейчас?

Просмотрев недавний отчет Новатэка, хочется заметить, что он такой же неоднозначный, как и у Северсталь, но тут, пожалуй стоит выделить пару моментов:-
С одной стороны, существенное снижение темпов роста квартальной выручки год к году. В отчетном периоде этот показатель составил 11,6%, а в прошлом – 31%. Вероятно, на выручку оказало отрицательное влияние снижение цен на природный газ.
С другой стороны, чистая прибыль возросла более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По всей видимости на прибыль группы значительное влияние оказало признание в марте 2019 г. прибыли от продажи 10%-й доли участия в проекте Арктик СПГ-2.
Кроме того, положительную роль сыграли и курсовые разницы.

Полистал интернет:-
"С начала года цена акций в долларах выросла на 21%. Основными триггерами роста были продажи долей китайским компаниям в Арктик-СПГ-2 и увеличение объема добычи на Ямал СПГ. Только на этих новостях акция выростала на 7% за 2 дня.
На данный момент на финансовые результаты компании оказывают негативное влияние рекордно никзие цены на СПГ. Источники РДВ закрывают инвестидею по Новатэку.
РДВ"

И вот, что мне думается:- Несмотря на то, что Новатэк по мультипликаторам весьма дорог по сравнению с аналогами из сектора, тем не менее, у него еще есть потенциал для роста в долгосрочной перспективе, если оценивать его по проектам.
Ведь по сути, речь идет о целой серии СПГ-проектов, которые запускаются каждые несколько лет с расчетом на то, чтобы к 2030 г. производить около 75 млн т в год (на уровне текущего производства Катара). А дополнительной поддержкой будут служить собственная ресурсная база, плюс помощь государства в части налоговых льгот и создания инфраструктуры, плюс сопутствующая добыча газового конденсата, чья продажа окупает затраты на добычу и сжижение газа.

Исходя из всего этого, считаю Новатэк интересной компанией, и возможно, именно сейчас есть неплохой момент для долгосрочного входа в бумагу, а если цена на газ начнет расти и компания вернется к практике выплат щедрых дивидендов, то мы можем увидеть хороший рост котировок.
Но по технике, существует вероятность, что Новатэк уйдет в боковик на год, и как справедливо заметил другой коллега из чата @trader_book_chat :-
"Много других эмитентов. Выбор всегда есть.
Ну, хотя бы ловить на просадке."
Соглашусь.

Ивестиционно - покупка.
Спекулятивно - без позиции.

Посмотрим.
@trader_book

#ВП
Друзья, рекомендуем Вам канал: Биржа для вас!
На нём вы найдете новости фондового рынка и лучшие инвестиционные идеи! Рефбэк по фондовым брокерам! Бесплатные обучающие курсы и вебинары!
Подписывайтесь:
https://t.me/birza4you_channel
@birza4you_channel

28.07.
Яндекс.

неНовость.
Депутат от «Единой России» Антон Горелкин предложил запретить иностранцам владеть интернет-компаниями. В первую очередь это касается «Яндекса».
Законопроект предполагает, что доля иностранного владения в «значимом информационном ресурсе» не должна превышать 20%. К таким ресурсам депутат отнес «Яндекс» и Mail.ru.
В законопроекте говорится, что решать, относится ли информационный ресурс к «значимым», будет правительственная комиссия. Решение будут принимать, основываясь на рекомендациях Роскомнадзора.
Если владельцы компании откажутся выполнять требования, ресурсу запретят продавать рекламу. Также их внесут в реестр Роскомнадзора.

Горелкин предложил определить значение понятия «значимый информационный ресурс». Он  заявил, что к ним можно отнести компании, которые «обрабатывают огромные объемы персональных данных граждан РФ». «Если компания, например гипотетически, решает продать такую систему или часть иностранному собственнику, это напрямую затронет интересы нашего государства», — пояснил Горелкин.
___

Ну что тут сказать?
Любое суверенное государство должно уметь защищаться, в том числе и в информационном поле, и инициатива депутата в этом ключе похвальна, но странным образом она совпала с выходом отчета от Яндекса, а он очень даже неплох:-

US GAAP 2кв 2019г
Яндекс снова повысил прогноз по выручке на 2019 г., и ожидает роста показателя на 32-36% вместо 30-34%.
Выручка во 2 квартале 2019 увеличилась на 41% - до 41,4 млрд.р.
Скорректированая EBITDA выросла на 48% - до 13,1 млрд.р.
Сегмент Яндекс.Такси получил 423 млн.р., против отрицательного показателя в 1,9 млрд.р., годом ранее.

На таком отчете, акцию ожидаемо вынесли вверх и обновили хай, затем на неНовости залили..
Произошедшее больше похоже на манипуляцию, кто-то решил подкупиться с помощью инфовброса и причём уже не в первый раз.
Мало кто уже помнит, что еще в мае, поправки к законопроекту об агрегаторах такси внес глава комитета Госдумы по транспорту и строительству Евгений Москвичев. Депутат предлагал запретить зарубежным сервисам по заказу такси предоставлять свои услуги на территории России.
Под запрет могут попасть израильский Gett и эстонский Bolt.

Короче наше гэть израильтянам и большой болт эстонцам))).
Ну а если серьезно, то мне глубоко пофиг на предполагаемый запрет для нерезов, да и будет ли он принят вообще, как и поправки для агрегаторов такси, большой вопрос. Также не стоит забывать, что Сбер уже давно контролирует Яндекс через владение "золотой", блокирующей акцией.
Так, что думаю, туфта всё это,- идет высадка лишних пассажиров из ценной бумаги.
А она действительно ценная, ведь Яндекс это "наше всё", это по сути, наш Google, а в тесном сотрудничестве со Сбером, так вообще монополист - монстр.

Многих от покупки акции останавливает отсутствие дивидендов, но тут хочется заметить, что когда Яндекс начнет платить дивы, цена за бумагу будет совершенно другая.
Яндекс, это история роста.
Цель поставить затрудняюсь, может быть и 5т.р. и 10т.р., не знаю..но то, что это ПОКУПКА вдолгую, как инвестиция в будущее, в этом я уверен, а выход нерезов из бумаги, создает хорошую точку входа для нас.

Посмотрим.
@trader_book

02.08.
Россети

неНовость.
"Россети" запустят виртуального диспетчера "Снежану" до 2020 года в рамках цифровизации.
Пилотная версия проекта будет реализована до конца 2019 года, в "Россети Центр".
"Снежана" - это рабочее название виртуального диспетчера, он включает в себя автоматизированное оповещение потребителей о возможных событиях в сети: предполагаемых плановых и внеплановых отключениях.

В рамках первого этапа компания выстроит коммуникации с районами электрических сетей, а на втором этапе "Снежана" будет докладывать оперативную обстановку различным уровням руководителей компании.
Название связано с климатическими особенностями регионов: снегопады, ураганы и другие природные катаклизмы, которые отражается на работе сетей.
___

Ну что сказать? А почему не Электра или Светлана?), с Теслой то всё понятно - имя занято), с другой стороны Снежана ни чем не хуже, чем Алекса, Алиса, Аврора или Олег), поэтому не буду ёрничать и вернусь собственно к планам "Россетей" и отчету.

Еще в декабре 2018 года СД компании одобрил концепцию "Цифровая трансформация 2030".
Реализация концепции позволит снизить операционные и инвестиционные расходы компании, сократить потери электроэнергии, повысить надежность, доступность электроснабжения и создать набор дополнительных услуг для клиентов. 

Стратегия и дивидендная политика будут представлены до конца 2019. Они включают в себя снижение капзатрат на 15% и OPEX на 30% к 2030 и продолжение цифровизации сетей. Ожидается, что повышение эффективности, внедрение опционной программы и обновление дивидендной политики, улучшат восприятие компании инвесторами.
Новая политика поспособствует повышению прозрачности расчета дивидендов, и фокус на росте дивидендов в абсолютном выражении будет сохранен.

Амбициозные планы, и стремление "Россетей" к более прозрачной дивидендной политике, похвально.
Также еще стоит напомнить, что за 1К19, "Россети" рекомендовали дивиденды в размере 5.0 млрд руб. против 2.5 млрд руб. за 1К18.
А недавний отчет показал, что чистая прибыль "Россетей" по РСБУ в 1 полугодии 2019 года выросла в 2,9 раза - до 123,148 млрд рублей.
Исходя из всего этого можно предположить, что размер дивидендов будет расти, ну или как минимум, не снижаться.

На длинных таймфреймах по тех.анализу, акции Россетей, (как обычка, так и преф), стоят в росте, а снижение котировок в прошлом месяце, мне представляется хорошей возможностью для входа.
Покупка.

Посмотрим.
@trader_book