09.03.
МТС. Обзор.
Про отчёт:
- Выручка группы МТС за 2020 год выросла на 5,2% по сравнению с 2019 годом до 494,9 млрд рублей.
- За 4-й квартал 2020 года выручка группы выросла на 7,4% (год к году) и составила 133,7 млрд рублей.
- Чистая прибыль группы в 2020 финансовом году выросла на 13,2% по сравнению с показателем 2019 года до 61,4 млрд рублей.
- За четвертый квартал 2020 года чистая прибыль Группы МТС выросла на 136,2% в годовом исчислении до 13,1 млрд рублей.
- Скорректированная OIBDA группы за 2020 год выросла на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 215,2 млрд рублей.
- За четвертый квартал 2020 года скорректированная OIBDA группы выросла на 1,3% (год к году) до 52,5 млрд рублей.
- Денежные капитальные затраты группы в 2020 финансовом году составили 96,9 млрд рублей, из которых на Россию пришлось 95,0 млрд рублей.
- За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, свободный денежный поток группы составил 61,6 млрд рублей, снизившись по итогам года на 12 млрд рублей.
МТС прогнозирует рост выручки группы в 2021 году на уровне не менее 4% в годовом исчислении.
Про байбек:
МТС в ближайшее время может объявить новую программу обратного выкупа акций, сообщил вице-президент компании по финансам Андрей Каменский.
"Основываясь на отличных результатах 2020 года, думаю, что скоро мы объявим новую программу buy back. Ее параметры еще не определены, но, скорее всего, она будет", - сказал Каменский во время телефонной конференции.
В начале декабря 2020 года МТС завершила программу обратного выкупа акций (buy back) объёмом 15 миллиардов рублей.
Про дивиденды:
МТС будет рекомендовать акционерам выплатить в 2021 году дивиденды больше, чем в 2020 году, из расчета на одну акцию, то есть выше 29,5 руб. Об этом журналистам заявил президент МТС Алексей Корня.
"Это будет предметом обсуждения с советом директоров, но мы будем рекомендовать выше, чем 29,5 руб.на акцию", - сказал он.
В сентябре 2020 года акционеры МТС утвердили дивиденды за первое полугодие 2020 года в размере 8,93 рубля на обыкновенную акцию (17,86 руб. на американскую депозитарную расписку, АДР). За этот период на дивиденды было направлено 17,84 млрд руб.
Про 5G:
МТС запускает пользовательскую пилотную сеть 5G в 14 популярных местах Москвы.
Абоненты МТС, которые являются владельцами смартфонов с поддержкой сетей пятого поколения (диапазон поддерживают самые популярные смартфоны в РФ, включая iPhone 12 и iPhone 12 Pro), смогут подключаться к безлимитному 5G-интернету со скоростями до 1,5 Гбит/cек.
Отбор участников пилотного проекта будет осуществляться автоматически на основе обезличенного анализа данных.
Пользователи смогут испытать сеть 5G при загрузке тяжелого контента, использовании AR/VR-сервисов и облачных игр и т.д.
Про итоги:
Отчёт неплохой Рост годовой выручки МТС обусловлен как динамикой потребления основных телекоммуникационных услуг, так и развитием новых сегментов бизнеса, причем медийное и финтех направления, а также облачные и цифровые решения для бизнес-рынка обеспечили почти треть годового роста показателя выручки. Заметными положительными факторами роста выручки стали доходы от мобильной связи, продажи товаров в розничной сети МТС и фиксированных услуг.
Сдерживающее влияние на OIBDA оказали снижение международного роуминга и формирование в IV квартале 2020 г. разовых резервов, связанных с операционной деятельностью оператора. При этом МТС будет рекомендовать увеличить размер дивидендов в 2021 г. Дивидендная политика МТС на 2019-2021 годы предполагает выплаты акционерам не менее 28 руб. на одну обыкновенную акцию.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, акция уже больше года торгует коридор ~340-315. Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 340, с целью на 360, а пока боковик.
#мтс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
МТС. Обзор.
Про отчёт:
- Выручка группы МТС за 2020 год выросла на 5,2% по сравнению с 2019 годом до 494,9 млрд рублей.
- За 4-й квартал 2020 года выручка группы выросла на 7,4% (год к году) и составила 133,7 млрд рублей.
- Чистая прибыль группы в 2020 финансовом году выросла на 13,2% по сравнению с показателем 2019 года до 61,4 млрд рублей.
- За четвертый квартал 2020 года чистая прибыль Группы МТС выросла на 136,2% в годовом исчислении до 13,1 млрд рублей.
- Скорректированная OIBDA группы за 2020 год выросла на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 215,2 млрд рублей.
- За четвертый квартал 2020 года скорректированная OIBDA группы выросла на 1,3% (год к году) до 52,5 млрд рублей.
- Денежные капитальные затраты группы в 2020 финансовом году составили 96,9 млрд рублей, из которых на Россию пришлось 95,0 млрд рублей.
- За двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года, свободный денежный поток группы составил 61,6 млрд рублей, снизившись по итогам года на 12 млрд рублей.
МТС прогнозирует рост выручки группы в 2021 году на уровне не менее 4% в годовом исчислении.
Про байбек:
МТС в ближайшее время может объявить новую программу обратного выкупа акций, сообщил вице-президент компании по финансам Андрей Каменский.
"Основываясь на отличных результатах 2020 года, думаю, что скоро мы объявим новую программу buy back. Ее параметры еще не определены, но, скорее всего, она будет", - сказал Каменский во время телефонной конференции.
В начале декабря 2020 года МТС завершила программу обратного выкупа акций (buy back) объёмом 15 миллиардов рублей.
Про дивиденды:
МТС будет рекомендовать акционерам выплатить в 2021 году дивиденды больше, чем в 2020 году, из расчета на одну акцию, то есть выше 29,5 руб. Об этом журналистам заявил президент МТС Алексей Корня.
"Это будет предметом обсуждения с советом директоров, но мы будем рекомендовать выше, чем 29,5 руб.на акцию", - сказал он.
В сентябре 2020 года акционеры МТС утвердили дивиденды за первое полугодие 2020 года в размере 8,93 рубля на обыкновенную акцию (17,86 руб. на американскую депозитарную расписку, АДР). За этот период на дивиденды было направлено 17,84 млрд руб.
Про 5G:
МТС запускает пользовательскую пилотную сеть 5G в 14 популярных местах Москвы.
Абоненты МТС, которые являются владельцами смартфонов с поддержкой сетей пятого поколения (диапазон поддерживают самые популярные смартфоны в РФ, включая iPhone 12 и iPhone 12 Pro), смогут подключаться к безлимитному 5G-интернету со скоростями до 1,5 Гбит/cек.
Отбор участников пилотного проекта будет осуществляться автоматически на основе обезличенного анализа данных.
Пользователи смогут испытать сеть 5G при загрузке тяжелого контента, использовании AR/VR-сервисов и облачных игр и т.д.
Про итоги:
Отчёт неплохой Рост годовой выручки МТС обусловлен как динамикой потребления основных телекоммуникационных услуг, так и развитием новых сегментов бизнеса, причем медийное и финтех направления, а также облачные и цифровые решения для бизнес-рынка обеспечили почти треть годового роста показателя выручки. Заметными положительными факторами роста выручки стали доходы от мобильной связи, продажи товаров в розничной сети МТС и фиксированных услуг.
Сдерживающее влияние на OIBDA оказали снижение международного роуминга и формирование в IV квартале 2020 г. разовых резервов, связанных с операционной деятельностью оператора. При этом МТС будет рекомендовать увеличить размер дивидендов в 2021 г. Дивидендная политика МТС на 2019-2021 годы предполагает выплаты акционерам не менее 28 руб. на одну обыкновенную акцию.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
По технике, акция уже больше года торгует коридор ~340-315. Говорить о лонге можно при закреплении цены выше 340, с целью на 360, а пока боковик.
#мтс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
23.05.
МТС.
Про отчёт:
- Выручка ПАО "МТС" в 1-м квартале 2021 года составила 123,9 млрд рублей, что на 5,5% выше показателя годом ранее.
- Скорректированная OIBDA группы показала рост год к году на 6,7% - до 55,4 млрд рублей. Рентабельность OIBDA составила 44,7% против 44,2% годом ранее.
Рост выручки обеспечен ростом мобильной выручки в России, увеличением объемов продаж мобильных телефонов и аксессуаров, а также ростом потребления экосистемных сервисов.
Динамику OIBDA поддержали рост бизнеса МТС в РФ и доходов от телеком-услуг, а также увеличение пользования финансовыми сервисами.
- В России МТС показала рост доходов на 5,6% - до 122,5 млрд рублей, скорректированной OIBDA - на 6,3%, до 54,2 млрд рублей.
- Мобильная сервисная выручка МТС в РФ увеличилась на 2,3% и составила 82,3 млрд рублей. Доходы от фиксированной связи выросли на 4,4% - до 15,9 млрд рублей.
- Абонентская база в РФ составила 78,4 млн против 78,5 млн в 1-м квартале 2020 года. Количество абонентов ШПД составило 3,9 млн против 3,6 млн годом ранее.
- Продажи устройств и аксессуаров в отчетном периоде увеличились на 16,4% и достигли 15,5 млрд рублей. Вклад онлайн-продаж составил 5,1 млрд рублей (рост в 2 раза).
- Вклад финтех-направления в выручку группы зафиксирован на уронве 1,5 млрд рублей, медиа-сервисов - 0,6 млрд рублей, цифровых услуг для B2B и облачного бизнеса - 0,7 млрд рублей.
- Чистая прибыль группы МТС в 1-м квартале - с учетом курсовых разниц и операций с деривативами - сократилась год к году на 8,8% до 16,2 млрд рублей. Без учета неденежных показателей чистая прибыль показала рост на 19,5% - до 21,2 млрд рублей.
- CAPEX МТС в 1-м квартале составил 29,3 млрд рублей вследсвие инвестиций в развитие сети.
- Чистый долг группы МТС на конец 1-го квартала составил 336,3 млрд рублей, общий долг - 422,4 млрд рублей.
Про прогнозы:
"МТС" подтвердило прогноз по росту выручки и скорректированной OIBDA на 2021 год. Так, компания ожидает роста выручки и скорректированной OIBDA более чем на 4% по отношению к 2020 году.
Прогноз CAPEX подтвержден в диапазоне 100-110 млрд рублей.
Про дивиденды:
Совет директоров ПАО "МТС" в апреле рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 года в размере 26,51 руб. на обыкновенную акцию (53,02 руб. на ADR).
Общая сумма дивидендов по итогам деятельности за 2020 год может составить 52,97 млрд руб.
Годовое собрание акционеров, на котором будет обсуждать вопрос дивидендных выплат, пройдет 23 июня в заочной форме. Дата закрытия реестра на участие в собрании - 1 июня. Дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов - 8 июля.
Про итоги:
Отчет хороший. Рост выручки обусловлен ростом потребления основных телекоммуникационных и финансовых услуг, увеличением продаж телефонов и аксессуаров, а также положительным вкладом цифровых и облачных решений для бизнеса и медиа-продуктов.
МТС продолжила демонстрировать устойчивую динамику роста операционных показателей в направлениях цифровой экосистемы. В финтехе чистый процентный доход МТС Банка вырос на 14,2% в годовом исчислении, а чистый комиссионный доход вырос на исключительные 39,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В медиа-направлении число пользователей ОТТ-платформы МТС для смарт-ТВ и смарт-устройств почти утроилось в годовом исчислении и достигло 2,9 млн.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Бумага находится в растущем тренде. Сильное сопротивление - 340. При закреплении цены выше, откроется цель на 350. Думаю, что стоит подбирать на проливах лонг.
#мтс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
МТС.
Про отчёт:
- Выручка ПАО "МТС" в 1-м квартале 2021 года составила 123,9 млрд рублей, что на 5,5% выше показателя годом ранее.
- Скорректированная OIBDA группы показала рост год к году на 6,7% - до 55,4 млрд рублей. Рентабельность OIBDA составила 44,7% против 44,2% годом ранее.
Рост выручки обеспечен ростом мобильной выручки в России, увеличением объемов продаж мобильных телефонов и аксессуаров, а также ростом потребления экосистемных сервисов.
Динамику OIBDA поддержали рост бизнеса МТС в РФ и доходов от телеком-услуг, а также увеличение пользования финансовыми сервисами.
- В России МТС показала рост доходов на 5,6% - до 122,5 млрд рублей, скорректированной OIBDA - на 6,3%, до 54,2 млрд рублей.
- Мобильная сервисная выручка МТС в РФ увеличилась на 2,3% и составила 82,3 млрд рублей. Доходы от фиксированной связи выросли на 4,4% - до 15,9 млрд рублей.
- Абонентская база в РФ составила 78,4 млн против 78,5 млн в 1-м квартале 2020 года. Количество абонентов ШПД составило 3,9 млн против 3,6 млн годом ранее.
- Продажи устройств и аксессуаров в отчетном периоде увеличились на 16,4% и достигли 15,5 млрд рублей. Вклад онлайн-продаж составил 5,1 млрд рублей (рост в 2 раза).
- Вклад финтех-направления в выручку группы зафиксирован на уронве 1,5 млрд рублей, медиа-сервисов - 0,6 млрд рублей, цифровых услуг для B2B и облачного бизнеса - 0,7 млрд рублей.
- Чистая прибыль группы МТС в 1-м квартале - с учетом курсовых разниц и операций с деривативами - сократилась год к году на 8,8% до 16,2 млрд рублей. Без учета неденежных показателей чистая прибыль показала рост на 19,5% - до 21,2 млрд рублей.
- CAPEX МТС в 1-м квартале составил 29,3 млрд рублей вследсвие инвестиций в развитие сети.
- Чистый долг группы МТС на конец 1-го квартала составил 336,3 млрд рублей, общий долг - 422,4 млрд рублей.
Про прогнозы:
"МТС" подтвердило прогноз по росту выручки и скорректированной OIBDA на 2021 год. Так, компания ожидает роста выручки и скорректированной OIBDA более чем на 4% по отношению к 2020 году.
Прогноз CAPEX подтвержден в диапазоне 100-110 млрд рублей.
Про дивиденды:
Совет директоров ПАО "МТС" в апреле рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 года в размере 26,51 руб. на обыкновенную акцию (53,02 руб. на ADR).
Общая сумма дивидендов по итогам деятельности за 2020 год может составить 52,97 млрд руб.
Годовое собрание акционеров, на котором будет обсуждать вопрос дивидендных выплат, пройдет 23 июня в заочной форме. Дата закрытия реестра на участие в собрании - 1 июня. Дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов - 8 июля.
Про итоги:
Отчет хороший. Рост выручки обусловлен ростом потребления основных телекоммуникационных и финансовых услуг, увеличением продаж телефонов и аксессуаров, а также положительным вкладом цифровых и облачных решений для бизнеса и медиа-продуктов.
МТС продолжила демонстрировать устойчивую динамику роста операционных показателей в направлениях цифровой экосистемы. В финтехе чистый процентный доход МТС Банка вырос на 14,2% в годовом исчислении, а чистый комиссионный доход вырос на исключительные 39,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В медиа-направлении число пользователей ОТТ-платформы МТС для смарт-ТВ и смарт-устройств почти утроилось в годовом исчислении и достигло 2,9 млн.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно:
Бумага находится в растущем тренде. Сильное сопротивление - 340. При закреплении цены выше, откроется цель на 350. Думаю, что стоит подбирать на проливах лонг.
#мтс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
30.08.
МТС.
Про отчёт:
- Выручка ПАО "МТС" по итогам II квартала 2021 года составила 128,6 млрд рублей, что на 10,6% выше показателя аналогичного периода 2020 года.
- Скорректированная OIBDA МТС выросла на 10,2% – до 57,2 млрд рублей.
Оба показателя оказались лучше консенсус-прогноза "Интерфакса".
Опрошенные накануне аналитики ожидали роста выручки МТС по итогам II квартала на 9,13% – до 126,85 млрд рублей. Они прогнозировали рост скорректированной OIBDA группы на 9,15% - до 56,65 млрд рублей.
Ппо прогнозы
МТС повысила прогноз по выручке и скорректированной OIBDA по итогам 2021 года. Так, рост выручки прогнозируется на уровне 7-9% (high single-digit, высокие однозначные цифры).
Увеличение скорректированной OIBDA ожидается на уровне 5% или выше. Прогноз по CAPEX подтвержден на уровне 100-110 млрд рублей.
Изначально МТС раскрыла прогноз в марте: группа ожидала по итогам 2021 года роста выручки и скорректированной OIBDA более чем на 4%. Прогнозируемый объем капзатрат на текущий год составлял в диапазоне 100-110 млрд рублей.
Про комментарии:
Вячеслав Николаев, президент и председатель Правления Группы МТС:
«Я рад отметить, что во втором квартале мы набрали высокий темп, завершив первое полугодие с отличными результатами по всем направлениям экосистемы МТС. Телекоммуникационный бизнес Группы показывает устойчивый органический рост как в сегменте мобильных, так и фиксированных услуг. В других бизнес-вертикалях, наши показатели еще более впечатляющие: финтех, ритейл, медиа-сегмент и направление цифровых и облачных решений для бизнес-рынка обеспечили более половины роста выручки Группы в годовом исчислении. В частности, МТС Банк в настоящее время достиг достаточного масштаба, чтобы стать драйвером прибыльности для Группы в целом.
В операционном плане мы добились значительного прогресса в ключевых сегментах нашей цифровой экосистемы, что нашло отражение в активном привлечении и удержании клиентов во всех сегментах. Число зрителей онлайн-кинотеатра МТС, который мы перезапустили в апреле под брендом KION, выросло почти втрое в годовом исчислении до 3,2 миллиона. МТС Банк добавил около 100 тысяч новых клиентов в течение квартала. В целом, количество клиентов экосистемы МТС выросло почти на миллион во втором квартале, достигнув 7,4 миллиона. Наш экосистемный подход открывает новые возможности для получения дополнительных доходов от нашей базы мобильных абонентов, которая во втором квартале увеличилась до 78,6 миллиона — уровня, который в последний раз наблюдался в 2019 году до пандемии.
В свете высоких показателей МТС в первом полугодии мы повысили наши прогнозы на весь год в целом. Во втором полугодии мы сохраним фокус на поддержании нашей эффективности, развитии цифровой экосистемы и создании дополнительных ценностей для наших акционеров».
Про реорганизацию:
СД МТС принял решение вынести на внеочередное собрание акционеров 30 сентября вопрос о выделении башенного и цифрового активов в отдельные юридические лица.
Акционерам будет предложено проголосовать по вопросу о выделении в отдельные компании "пассивной инфраструктуры" (башен и связанных с ними активов), а также значительной части сети компании и цифровой инфраструктуры, - сообщила компания.
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой.
Ключевыми драйверами финпоказателей стали рост мобильной выручки в РФ, объемов продаж мобильных телефонов и аксессуаров, а также потребления сервисов экосистемных направлений.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в боковике 350-310 с проторговкой уровня 330. Сегодня целью для лонга выступает незакрытый гэп от 06.07 -350 и он будет закрыт, это вопрос времени. Однако при ухудшении общего рыночного фона, существует вероятность прорыва нижний границы коридора.
#мтс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
МТС.
Про отчёт:
- Выручка ПАО "МТС" по итогам II квартала 2021 года составила 128,6 млрд рублей, что на 10,6% выше показателя аналогичного периода 2020 года.
- Скорректированная OIBDA МТС выросла на 10,2% – до 57,2 млрд рублей.
Оба показателя оказались лучше консенсус-прогноза "Интерфакса".
Опрошенные накануне аналитики ожидали роста выручки МТС по итогам II квартала на 9,13% – до 126,85 млрд рублей. Они прогнозировали рост скорректированной OIBDA группы на 9,15% - до 56,65 млрд рублей.
Ппо прогнозы
МТС повысила прогноз по выручке и скорректированной OIBDA по итогам 2021 года. Так, рост выручки прогнозируется на уровне 7-9% (high single-digit, высокие однозначные цифры).
Увеличение скорректированной OIBDA ожидается на уровне 5% или выше. Прогноз по CAPEX подтвержден на уровне 100-110 млрд рублей.
Изначально МТС раскрыла прогноз в марте: группа ожидала по итогам 2021 года роста выручки и скорректированной OIBDA более чем на 4%. Прогнозируемый объем капзатрат на текущий год составлял в диапазоне 100-110 млрд рублей.
Про комментарии:
Вячеслав Николаев, президент и председатель Правления Группы МТС:
«Я рад отметить, что во втором квартале мы набрали высокий темп, завершив первое полугодие с отличными результатами по всем направлениям экосистемы МТС. Телекоммуникационный бизнес Группы показывает устойчивый органический рост как в сегменте мобильных, так и фиксированных услуг. В других бизнес-вертикалях, наши показатели еще более впечатляющие: финтех, ритейл, медиа-сегмент и направление цифровых и облачных решений для бизнес-рынка обеспечили более половины роста выручки Группы в годовом исчислении. В частности, МТС Банк в настоящее время достиг достаточного масштаба, чтобы стать драйвером прибыльности для Группы в целом.
В операционном плане мы добились значительного прогресса в ключевых сегментах нашей цифровой экосистемы, что нашло отражение в активном привлечении и удержании клиентов во всех сегментах. Число зрителей онлайн-кинотеатра МТС, который мы перезапустили в апреле под брендом KION, выросло почти втрое в годовом исчислении до 3,2 миллиона. МТС Банк добавил около 100 тысяч новых клиентов в течение квартала. В целом, количество клиентов экосистемы МТС выросло почти на миллион во втором квартале, достигнув 7,4 миллиона. Наш экосистемный подход открывает новые возможности для получения дополнительных доходов от нашей базы мобильных абонентов, которая во втором квартале увеличилась до 78,6 миллиона — уровня, который в последний раз наблюдался в 2019 году до пандемии.
В свете высоких показателей МТС в первом полугодии мы повысили наши прогнозы на весь год в целом. Во втором полугодии мы сохраним фокус на поддержании нашей эффективности, развитии цифровой экосистемы и создании дополнительных ценностей для наших акционеров».
Про реорганизацию:
СД МТС принял решение вынести на внеочередное собрание акционеров 30 сентября вопрос о выделении башенного и цифрового активов в отдельные юридические лица.
Акционерам будет предложено проголосовать по вопросу о выделении в отдельные компании "пассивной инфраструктуры" (башен и связанных с ними активов), а также значительной части сети компании и цифровой инфраструктуры, - сообщила компания.
Про итоги:
Отчёт достаточно неплохой.
Ключевыми драйверами финпоказателей стали рост мобильной выручки в РФ, объемов продаж мобильных телефонов и аксессуаров, а также потребления сервисов экосистемных направлений.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в боковике 350-310 с проторговкой уровня 330. Сегодня целью для лонга выступает незакрытый гэп от 06.07 -350 и он будет закрыт, это вопрос времени. Однако при ухудшении общего рыночного фона, существует вероятность прорыва нижний границы коридора.
#мтс
@trader_book
Посмотрим @lukoev
19.11.
МТС.
Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.
- Выручка МТС в III квартале 2021 г. составила 138,2 млрд руб., увеличившись на 8,4% относительно III квартала 2020 г.
- Показатель OIBDA в III квартале составил 61,3 млрд руб., что на 4,2% выше аналогичного показателя за III квартал 2020 г.
Рентабельность по OIBDA снизилась на 1,7 п.п. г/г, до 44%.
- Чистая прибыль по итогам III квартала составила 16,7 млрд руб., сократившись на 12,1% г/г.
- Капитальные затраты составили 33,1 млрд руб., увеличившись на 41,5% г/г.
- Свободный денежный поток в III квартале составил 4,1 млрд руб. против 24,8 млрд руб. годом ранее. Свободный денежный поток (не включая результаты МТС Банка) составил 6,1 млрд руб. против 21,3 млрд руб. годом ранее.
- Чистый долг по состоянию на конец III квартала 2020 г. составил 396,7 млрд руб., увеличившись на 13,8% кв/кв. Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,8х против 1,6х в предыдущем квартале.
Прогнозы
- прогноз по выручке подтвержден на уровне «высокий однозначный рост» (high-single-digit growth)
- прогноз по OIBDA повышен с «как минимум 5%» до «как минимум 6%»
- прогноз по капзатратам скорректирован с 100–110 млрд руб. до 110 млрд руб.
Дивиденды
МТС по новой дивидендной политике хочет выплачивать дивиденды чаще двух раз в год и в большем объеме, при этом размер дивидендов МТС будет выше чем 28 рублей на акцию, сообщил президент компании.
Итоги
Отчёт в целом ожидаемый.
Показатель OIBDA чуть превысил консенсус-прогноз рынка и вышел на рекордные квартальные уровни. Давление на чистую прибыль оказал опережающий рост операционных издержек, амортизации. Свободный денежный поток LTM опустился до минимумов за последние пару лет, отражая сильный рост инвестиционной программы - компания продолжает вкладываться в развитие 4G мощностей, а также направления помимо телекома.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в боковике 350 - 310, периодически разгоняясь перед дивидендной отсечкой, а затем через время закрывая её гэп и ничего примечательного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 320, с целью закрытия очередного гэпа на 328. Вот такая незамысловатая игра.
Идеей для долгосрочного лонга, является закрепление цены выше верхней границы коридора - 350.
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
МТС.
Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.
- Выручка МТС в III квартале 2021 г. составила 138,2 млрд руб., увеличившись на 8,4% относительно III квартала 2020 г.
- Показатель OIBDA в III квартале составил 61,3 млрд руб., что на 4,2% выше аналогичного показателя за III квартал 2020 г.
Рентабельность по OIBDA снизилась на 1,7 п.п. г/г, до 44%.
- Чистая прибыль по итогам III квартала составила 16,7 млрд руб., сократившись на 12,1% г/г.
- Капитальные затраты составили 33,1 млрд руб., увеличившись на 41,5% г/г.
- Свободный денежный поток в III квартале составил 4,1 млрд руб. против 24,8 млрд руб. годом ранее. Свободный денежный поток (не включая результаты МТС Банка) составил 6,1 млрд руб. против 21,3 млрд руб. годом ранее.
- Чистый долг по состоянию на конец III квартала 2020 г. составил 396,7 млрд руб., увеличившись на 13,8% кв/кв. Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,8х против 1,6х в предыдущем квартале.
Прогнозы
- прогноз по выручке подтвержден на уровне «высокий однозначный рост» (high-single-digit growth)
- прогноз по OIBDA повышен с «как минимум 5%» до «как минимум 6%»
- прогноз по капзатратам скорректирован с 100–110 млрд руб. до 110 млрд руб.
Дивиденды
МТС по новой дивидендной политике хочет выплачивать дивиденды чаще двух раз в год и в большем объеме, при этом размер дивидендов МТС будет выше чем 28 рублей на акцию, сообщил президент компании.
Итоги
Отчёт в целом ожидаемый.
Показатель OIBDA чуть превысил консенсус-прогноз рынка и вышел на рекордные квартальные уровни. Давление на чистую прибыль оказал опережающий рост операционных издержек, амортизации. Свободный денежный поток LTM опустился до минимумов за последние пару лет, отражая сильный рост инвестиционной программы - компания продолжает вкладываться в развитие 4G мощностей, а также направления помимо телекома.
МНЕНИЕ:
Второй год бумага находится в боковике 350 - 310, периодически разгоняясь перед дивидендной отсечкой, а затем через время закрывая её гэп и ничего примечательного собой не представляет. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 320, с целью закрытия очередного гэпа на 328. Вот такая незамысловатая игра.
Идеей для долгосрочного лонга, является закрепление цены выше верхней границы коридора - 350.
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
20.11.
#интервью Коммерсантъ
МТС
«В ближайшие пару лет мы увидим "кровавую баню"»
Президент МТС Вячеслав Николаев о разделении бизнеса, новых сервисах и экосистеме
В этом году крупнейший оператор МТС сменил не только руководство, но и стратегию развития, решив выделить инфраструктурные и цифровые активы в самостоятельные бизнесы, а также запустив собственный онлайн-кинотеатр. За счет чего компания планирует конкурировать в новых сегментах и какие запущенные в последние годы проекты пришлось закрыть, “Ъ” рассказал президент МТС Вячеслав Николаев.
— МТС объявила о новой стратегии, которая включает выделение инфраструктурных и цифровых активов в отдельные юрлица. Эксперты считают, что в перспективе это позволит продать их или вывести на биржу. Есть такие планы?
— Смотрите, о чем мы говорим: последние два с половиной года стратегия МТС заключалась в том, чтобы через построение цифровой экосистемы на базе сильного телекома увеличивать долгосрочную финансовую отдачу бизнеса. Это сработало.
Мы прирастали опережающими рынок темпами и по итогам второго квартала снова, как и во времена бурного роста телекома, показали двузначное увеличение выручки. Только сейчас этот рост во многом был обусловлен тем, что многие начали активно использовать наши нетелеком-сервисы: финтех, облачные и цифровые B2B-сервисы, онлайн-кинотеатр, стриминг музыки и т. д. Одновременно и в связи с этим значительно снизился клиентский отток, потому что человек, получающий и платящий за качественные услуги в одном окне, просто не будет искать других поставщиков. Тем более что платить за пакет услуг выгоднее, чем покупать такие же сервисы по отдельности у разных компаний.
То есть двигаемся правильно. При этом, анализируя прогресс отдельных направлений внутри МТС, мы задумались: а насколько рационально развивать разные по размеру и динамике бизнесы в одной компании? Не становятся ли общие универсальные корпоративные цели и стандарты препятствием для ускоренного развития отдельных продуктов?
Стало очевидным, что для повышения общей конкурентоспособности всей экосистемы и, как следствие, ее капитализации нужно трансформировать компанию.
С одной стороны, обеспечить очень быстрый рост и расширить возможности отдельных бизнесов за счет прицельной фокусировки отвечающего конкретно за этот бизнес менеджмента. С другой — сделать так, чтобы экосистема питала рост бизнесов, обеспечивая их связанность и взаимопроникновение. Это достигается качественным управлением клиентской базой путем перевода клиентов из пользования одним продуктом в пользование несколькими с помощью алгоритмов искусственного интеллекта, big data и т. д., а также развития новых цифровых продуктов.
— Поэтому вы решили выделить направления?
— Да. Сейчас формируем пять: финтех на базе МТС-банка и прочих финсервисов, таких как факторинг и страхование; медиа, где сосредоточены Kion, спутник- и кабельное ТВ; розница с более чем пятью тысячами магазинов и растущим сегментом e-commerce; а также недавно объявленные «МТС Веб Сервисы» (МВС) и башенная инфраструктура. Кроме того, на подходе несколько бизнесов, которые быстро развиваются в заметные и отделимые направления: например, «МТС Маркетолог» — рекламный бизнес, базирующийся на аналитике больших данных, «МТС Авто», «МТС Live» и другие.
По сути, мы формируем гибридную модель: экосистемный центр плюс много отдельных бизнесов как дополнительные центры капитализации с мультипликаторами рынков, на которых эти бизнесы работают. В перспективе для части из них привлечение внешнего капитала посредством партнерств или IPO должно стать основным источником финансирования, а до этого финансирование обеспечит экосистема.
— Для MВС тоже будете искать инвестора или выводить новую компанию на IPO?
— В перспективе — возможно. Сейчас это 100% дочерняя компания МТС, куда мы передаем сетевую и облачную инфраструктуру, в том числе ЦОДы.
Читать полностью
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
#интервью Коммерсантъ
МТС
«В ближайшие пару лет мы увидим "кровавую баню"»
Президент МТС Вячеслав Николаев о разделении бизнеса, новых сервисах и экосистеме
В этом году крупнейший оператор МТС сменил не только руководство, но и стратегию развития, решив выделить инфраструктурные и цифровые активы в самостоятельные бизнесы, а также запустив собственный онлайн-кинотеатр. За счет чего компания планирует конкурировать в новых сегментах и какие запущенные в последние годы проекты пришлось закрыть, “Ъ” рассказал президент МТС Вячеслав Николаев.
— МТС объявила о новой стратегии, которая включает выделение инфраструктурных и цифровых активов в отдельные юрлица. Эксперты считают, что в перспективе это позволит продать их или вывести на биржу. Есть такие планы?
— Смотрите, о чем мы говорим: последние два с половиной года стратегия МТС заключалась в том, чтобы через построение цифровой экосистемы на базе сильного телекома увеличивать долгосрочную финансовую отдачу бизнеса. Это сработало.
Мы прирастали опережающими рынок темпами и по итогам второго квартала снова, как и во времена бурного роста телекома, показали двузначное увеличение выручки. Только сейчас этот рост во многом был обусловлен тем, что многие начали активно использовать наши нетелеком-сервисы: финтех, облачные и цифровые B2B-сервисы, онлайн-кинотеатр, стриминг музыки и т. д. Одновременно и в связи с этим значительно снизился клиентский отток, потому что человек, получающий и платящий за качественные услуги в одном окне, просто не будет искать других поставщиков. Тем более что платить за пакет услуг выгоднее, чем покупать такие же сервисы по отдельности у разных компаний.
То есть двигаемся правильно. При этом, анализируя прогресс отдельных направлений внутри МТС, мы задумались: а насколько рационально развивать разные по размеру и динамике бизнесы в одной компании? Не становятся ли общие универсальные корпоративные цели и стандарты препятствием для ускоренного развития отдельных продуктов?
Стало очевидным, что для повышения общей конкурентоспособности всей экосистемы и, как следствие, ее капитализации нужно трансформировать компанию.
С одной стороны, обеспечить очень быстрый рост и расширить возможности отдельных бизнесов за счет прицельной фокусировки отвечающего конкретно за этот бизнес менеджмента. С другой — сделать так, чтобы экосистема питала рост бизнесов, обеспечивая их связанность и взаимопроникновение. Это достигается качественным управлением клиентской базой путем перевода клиентов из пользования одним продуктом в пользование несколькими с помощью алгоритмов искусственного интеллекта, big data и т. д., а также развития новых цифровых продуктов.
— Поэтому вы решили выделить направления?
— Да. Сейчас формируем пять: финтех на базе МТС-банка и прочих финсервисов, таких как факторинг и страхование; медиа, где сосредоточены Kion, спутник- и кабельное ТВ; розница с более чем пятью тысячами магазинов и растущим сегментом e-commerce; а также недавно объявленные «МТС Веб Сервисы» (МВС) и башенная инфраструктура. Кроме того, на подходе несколько бизнесов, которые быстро развиваются в заметные и отделимые направления: например, «МТС Маркетолог» — рекламный бизнес, базирующийся на аналитике больших данных, «МТС Авто», «МТС Live» и другие.
По сути, мы формируем гибридную модель: экосистемный центр плюс много отдельных бизнесов как дополнительные центры капитализации с мультипликаторами рынков, на которых эти бизнесы работают. В перспективе для части из них привлечение внешнего капитала посредством партнерств или IPO должно стать основным источником финансирования, а до этого финансирование обеспечит экосистема.
— Для MВС тоже будете искать инвестора или выводить новую компанию на IPO?
— В перспективе — возможно. Сейчас это 100% дочерняя компания МТС, куда мы передаем сетевую и облачную инфраструктуру, в том числе ЦОДы.
Читать полностью
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
19.05.
МТС
Отчет
Выручка ПАО "МТС" в 1-м квартале 2022 года составила 134,4 млрд рублей, что на 8,5% выше показателя годом ранее, говорится в финансовом отчете компании. Рост выручки произошел за счет роста потребления основных телеком- и финтех- услуг, а также прочих направлений, что компенсировало снижение продаж телефонов и аксессуаров.
Скорректированная OIBDA группы показала рост год к году на 2% - до 56,5 млрд рублей. Рост показателя OIBDA обеспечил значительный вклад выручки от телеком-услуг.
Аналитики ожидали роста выручки МТС на 7,3% - до 132,96 млрд руб.. Они прогнозировали рост OIBDA группы на 1% - до 55,92 млрд руб.
Чистая прибыль группы МТС в 1-м квартале составила 3,9 млрд руб., сократившись более чем в 4 раза по сравнению с аналогичным показателем прошлого года (16,2 млрд руб.). На показатель оказало негативное влияние увеличение затрат на финансирование в условиях более высоких процентных ставок; увеличение показателя износа и
амортизации, отражающих недавнюю интенсивность капитальных вложений, а также курсовые разницы и
переоценка ценных бумаг в текущих макроэкономических условиях.
Капитальные затраты группы МТС в 1-м квартале 2022 года составили 37,3 млрд руб., увеличившись на 27,2% по сравнению с 1-м кварталом 2021 года за счет ускорения закупок сетевого оборудования в 2022 году.
На конец 1-го квартала т.г. чистый долг группы МТС составил 431,0 млрд руб. Средневзвешенная процентная ставка по чистому долгу МТС составила 8,9%. Рост на 2,3 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом в значительной степени отражает влияние более высоких процентных ставок в России на долговые инструменты.
Соотношение чистого долга к LTM скорректированного показателя OIBDA группы за последние 12 месяцев составило 1,9х.
Дивиденды
Совет директоров компании МТС рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год в размере 33,85 руб. за акцию. Общая сумма дивидендов должна составить 66,33 млрд руб.
«Среди прочих решений совет директоров на заседании 17 мая рекомендовал годовому общему собранию акционеров одобрить выплату дивидендов по итогам 2021 финансового года в размере 66,33 млрд руб., или 33,85 руб. на одну обыкновенную именную акцию МТС номинальной стоимостью 0,1 руб. каждая»,— говорится в сообщении компании на сайте раскрытия корпоративной информации.
Созыв годового собрания акционеров пройдет 22 июня. Реестр на получение дивидендов закроется 12 июля.
Итоги
Отчёт неоднозначный. Динамика выручки и OIBDA оказалась лучше ожиданий, однако сильное падение чистой прибыли мажет всю картину. Чистый долг МТС продолжает расти на фоне отрицательного FCF. Рекомендованные крупные дивиденды за 2021 г. приведут к дальнейшему росту долговой нагрузки и если рост этот продолжится, то рано или поздно компания будет вынуждена пойти на снижение дивидендов.
МНЕНИЕ
После новостей о дивидендах, бумага оставила за собой мощный гэп, который несомненно будет закрыт и по всей видимости после див.отсечки. Ключевое сопротивление для лонга - уровень 250. При закреплении цены выше откроется цель на 275. Однако думается, что на движение дальше вверх в этом году уже не стоит расчитывать - вся игра сегодня строится на дивидендах.
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
МТС
Отчет
Выручка ПАО "МТС" в 1-м квартале 2022 года составила 134,4 млрд рублей, что на 8,5% выше показателя годом ранее, говорится в финансовом отчете компании. Рост выручки произошел за счет роста потребления основных телеком- и финтех- услуг, а также прочих направлений, что компенсировало снижение продаж телефонов и аксессуаров.
Скорректированная OIBDA группы показала рост год к году на 2% - до 56,5 млрд рублей. Рост показателя OIBDA обеспечил значительный вклад выручки от телеком-услуг.
Аналитики ожидали роста выручки МТС на 7,3% - до 132,96 млрд руб.. Они прогнозировали рост OIBDA группы на 1% - до 55,92 млрд руб.
Чистая прибыль группы МТС в 1-м квартале составила 3,9 млрд руб., сократившись более чем в 4 раза по сравнению с аналогичным показателем прошлого года (16,2 млрд руб.). На показатель оказало негативное влияние увеличение затрат на финансирование в условиях более высоких процентных ставок; увеличение показателя износа и
амортизации, отражающих недавнюю интенсивность капитальных вложений, а также курсовые разницы и
переоценка ценных бумаг в текущих макроэкономических условиях.
Капитальные затраты группы МТС в 1-м квартале 2022 года составили 37,3 млрд руб., увеличившись на 27,2% по сравнению с 1-м кварталом 2021 года за счет ускорения закупок сетевого оборудования в 2022 году.
На конец 1-го квартала т.г. чистый долг группы МТС составил 431,0 млрд руб. Средневзвешенная процентная ставка по чистому долгу МТС составила 8,9%. Рост на 2,3 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом в значительной степени отражает влияние более высоких процентных ставок в России на долговые инструменты.
Соотношение чистого долга к LTM скорректированного показателя OIBDA группы за последние 12 месяцев составило 1,9х.
Дивиденды
Совет директоров компании МТС рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год в размере 33,85 руб. за акцию. Общая сумма дивидендов должна составить 66,33 млрд руб.
«Среди прочих решений совет директоров на заседании 17 мая рекомендовал годовому общему собранию акционеров одобрить выплату дивидендов по итогам 2021 финансового года в размере 66,33 млрд руб., или 33,85 руб. на одну обыкновенную именную акцию МТС номинальной стоимостью 0,1 руб. каждая»,— говорится в сообщении компании на сайте раскрытия корпоративной информации.
Созыв годового собрания акционеров пройдет 22 июня. Реестр на получение дивидендов закроется 12 июля.
Итоги
Отчёт неоднозначный. Динамика выручки и OIBDA оказалась лучше ожиданий, однако сильное падение чистой прибыли мажет всю картину. Чистый долг МТС продолжает расти на фоне отрицательного FCF. Рекомендованные крупные дивиденды за 2021 г. приведут к дальнейшему росту долговой нагрузки и если рост этот продолжится, то рано или поздно компания будет вынуждена пойти на снижение дивидендов.
МНЕНИЕ
После новостей о дивидендах, бумага оставила за собой мощный гэп, который несомненно будет закрыт и по всей видимости после див.отсечки. Ключевое сопротивление для лонга - уровень 250. При закреплении цены выше откроется цель на 275. Однако думается, что на движение дальше вверх в этом году уже не стоит расчитывать - вся игра сегодня строится на дивидендах.
#мтс #mtss
@trader_book
Посмотрим
МТС. Отчет
- Выручка ПАО "МТС" во 2-м квартале 2022 года составила 127,8 млрд рублей, что на 0,7% выше показателя аналогичного периода прошлого года,
- Скорректированная OIBDA группы в отчетном периоде снизилась на 9,2% - до 51,8 млрд рублей.
Оба показателя оказались хуже консенсус-прогноза "Интерфакса". Накануне опрошенные аналитики ожидали, что выручка МТС покажет рост на 1,2%, до 130,15 млрд рублей, при снижении скорректированной OIBDA на 5,8% - до 53,85 млрд рублей.
- Россия обеспечила более 98% выручки группы МТС или 126 млрд рублей - показатель вырос год к году на 0,6%.
- Доходы МТС от услуг связи в РФ увеличились на 4,2% - до 106,1 млрд рублей.
- Доходы от финансовых услуг выросли на 37,2% - до 15,9 млрд рублей.
- Продажи телефонов и аксессуаров в РФ снизились на 47,4%, составив 7,9 млрд рублей.
- Абонентская база МТС в РФ составила 80 млн абонентов. При этом количество экосистемных клиентов (используют 2 и более сервиса и услуги МТС) на конец II квартала составило 12,3 млн.
- Чистая прибыль группы МТС составила 10,9 млрд рублей, сократившись год к году на 36,4%.
- CAPEX МТС составил 22 млрд рублей, сократившись год к году на 14,6%.
- Общий долг МТС составил 497,4 млрд рублей, чистый долг - 419 млрд рублей (увеличился год к году на 20,2%).
- Свободный денежный поток МТС (без учета банка и поступлений от продажи "ВФ Украина") по итогам I полугодия 2022 года оказался отрицательным и составил 5,3 млрд рублей.
ИТОГИ
Отчёт слабый. Незначительный рост выручки МТС состоялся во многом благодаря телекому и медиа вертикали - рост услуг в этих сегментах компенсировал снижение продаж телефонов и аксессуаров в отчетном периоде. На показатель OIBDA группы МТС повлияли результаты финтех-направления, в частности - увеличение резервов МТС-банка и рост кредитного портфеля финансовой организации. Снижение чистой прибыли связано с увеличением стоимости финансирования на фоне повышенных процентных ставок и резервами МТС-банка.
По технике бумага представляет собой облигацию, живущую от отсечки до отсечки, оставляя за собой гэпы, которые со временем закрываются. Сегодня мы их наблюдаем два: один вверху, другой внизу - 275₽ и 217₽ соответственно. Думается, что сначала будет закрыт нижний, а это подразумевает шорт позицию.
#мтс #mtss
Посмотрим
@trader_book
- Выручка ПАО "МТС" во 2-м квартале 2022 года составила 127,8 млрд рублей, что на 0,7% выше показателя аналогичного периода прошлого года,
- Скорректированная OIBDA группы в отчетном периоде снизилась на 9,2% - до 51,8 млрд рублей.
Оба показателя оказались хуже консенсус-прогноза "Интерфакса". Накануне опрошенные аналитики ожидали, что выручка МТС покажет рост на 1,2%, до 130,15 млрд рублей, при снижении скорректированной OIBDA на 5,8% - до 53,85 млрд рублей.
- Россия обеспечила более 98% выручки группы МТС или 126 млрд рублей - показатель вырос год к году на 0,6%.
- Доходы МТС от услуг связи в РФ увеличились на 4,2% - до 106,1 млрд рублей.
- Доходы от финансовых услуг выросли на 37,2% - до 15,9 млрд рублей.
- Продажи телефонов и аксессуаров в РФ снизились на 47,4%, составив 7,9 млрд рублей.
- Абонентская база МТС в РФ составила 80 млн абонентов. При этом количество экосистемных клиентов (используют 2 и более сервиса и услуги МТС) на конец II квартала составило 12,3 млн.
- Чистая прибыль группы МТС составила 10,9 млрд рублей, сократившись год к году на 36,4%.
- CAPEX МТС составил 22 млрд рублей, сократившись год к году на 14,6%.
- Общий долг МТС составил 497,4 млрд рублей, чистый долг - 419 млрд рублей (увеличился год к году на 20,2%).
- Свободный денежный поток МТС (без учета банка и поступлений от продажи "ВФ Украина") по итогам I полугодия 2022 года оказался отрицательным и составил 5,3 млрд рублей.
ИТОГИ
Отчёт слабый. Незначительный рост выручки МТС состоялся во многом благодаря телекому и медиа вертикали - рост услуг в этих сегментах компенсировал снижение продаж телефонов и аксессуаров в отчетном периоде. На показатель OIBDA группы МТС повлияли результаты финтех-направления, в частности - увеличение резервов МТС-банка и рост кредитного портфеля финансовой организации. Снижение чистой прибыли связано с увеличением стоимости финансирования на фоне повышенных процентных ставок и резервами МТС-банка.
По технике бумага представляет собой облигацию, живущую от отсечки до отсечки, оставляя за собой гэпы, которые со временем закрываются. Сегодня мы их наблюдаем два: один вверху, другой внизу - 275₽ и 217₽ соответственно. Думается, что сначала будет закрыт нижний, а это подразумевает шорт позицию.
#мтс #mtss
Посмотрим
@trader_book
