Акции СПБ Биржи обвалились в моменте на 23%, обновив исторический минимум, но немного отскочили и закрылись - 14% и на круглом уровне 100₽.

Падение бумаг торговой площадки началось после того, как заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов в России. Изменения должны коснуться как профессиональных, так и непрофессиональных участников рынка. В частности, в рамках нее предлагается временно запретить неквалифицированным инвесторам торговлю иностранными ценными бумагами.

Реакция биржи:
«СПБ Биржа не согласна с концепцией ЦБ РФ по ограничению прав неквалифицированных инвесторов на торговлю иностранными ценными бумагами. Реализация этих предложений негативно повлияет на долгосрочное развитие всего российского финансового рынка. Масштабы этого негативного влияния могут оказаться несоразмерны рискам, о которых заявил регулятор», — говорится в комментарии площадки.

СПБ Биржа призвала к диалогу с участниками рынка, а также заявила, что предложенная ЦБ концепция усилит недоверие частных инвесторов к российской финансовой инфраструктуре и повысит их инвестиционные риски.

МНЕНИЕ
Закручивание гаек продолжается.
А вы что думаете?

👍 поддержка ЦБ
👎 против ЦБ
🤔 нет мнения
😡 задолбали уже

@trader_book

Великобритания ввела новые санкции против России. В частности, ограничения касаются импорта золота. Также планируется ввести запрет на импорт угля и нефти из России. Об этом говорится в заявлении, опубликованном на сайте британского правительства.

«Эта поправка запрещает импорт нефти и нефтепродуктов, угля и угольной продукции и золота, а также приобретение, поставку и доставку, прямым или непрямым путем этих продуктов», — говорится в документе

Запрет на импорт золота вступил в силу 21 июля. Отказаться от российского угля Великобритания намерена с 10 августа, а от нефти — с 31 декабря этого года. Новые санкции в отношении России также запрещают предоставление соответствующей техподдержки, финансовых сервисов и брокерских услуг.

@trader_book

​​Polymetal

Во II квартале 2022 года производство Polymetal снизилось на 9% в годовом измерении, до 326 тысяч унций в золотом эквиваленте, сообщила компания.

Снижение производства на Кызыле и Албазино из-за низких содержаний и запланированной остановки Амурского ГМК для технического обслуживания полностью перекрыло новый выпуск на Нежданинском, объяснил Polymetal.

Квартальная выручка упала на 36% год к году, составив $433 млн. Продажи золота за квартал упали на 40%, до 189 тыс. унций, тогда как серебра - подросли на 3%, до 4,4 млн унций.

Во II квартале на российских предприятиях Polymetal было накоплено 130 тысяч унций запасов золота и серебра в слитках в золотом эквиваленте. Ожидается, что разрыв между продажами и производством будет устранен в III квартале, так как компания наращивает экспорт на различные азиатские рынки, отмечает Polymetal.

Чистый долг Polymetal на конец II квартала составил $2,8 млрд.

В первой половине 2022 года производство Polymetal в золотом эквиваленте снизилось на 7% по сравнению с первой половиной 2021 года, составив 697 тысяч унций в золотом эквиваленте, включая 453 тысячи унций, полученных на российских предприятиях, и 244 тысячи унций на предприятиях Казахстана. Из-за ограничений, введенных Китаем в связи с COVID-19, Polymetal был вынужден сократить отгрузку золотого концентрата с Нежданинского и Кызыла.

Прогнозы
С учетом укрепления курса рубля к доллару Polymetal в сентябре объявит обновленный прогноз денежных и капитальных затрат на 2022 год, сообщила компания.

Актуальный прогноз денежных затрат (TCC) Polymetal на 2022 год составляет $850-950 на унцию золотого эквивалента, совокупных денежных затрат (AISC) - $1200-1300 на унцию, capex - $650 млн.

Прогноз производства на 2022 год подтвержден в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте: 1,2 млн унций в России и 500 тысяч унций в Казахстане. Однако Polymetal отмечает, что ввиду карантинных и логистических сложностей в морских и железнодорожных перевозках в Китае есть риск невыполнения прогнозных показателей.

МНЕНИЕ
Результаты ожидаемые и слабые, что естественным образом отражается на котировках - бумага находится в свободном падении и похоже стремится уйти в район своего первичного размещения в 2013-м - 220₽, а возможно и ниже.
#poly

Посмотрим
@trader_book

​​Северсталь

Операционные результаты за II кв. и 6 месяцев 2022 г.

"Северсталь" во II квартале 2022 года сократила выплавку стали на 18% по сравнению с I кварталом - до 2,403 млн тонн, сообщила компания. В I квартале компания произвела 2,922 млн тонн стали.

За первое полугодие "Северсталь" выпустила 5,325 млн тонн стали по сравнению с 5,737 млн тонн годом ранее (-7%).

Консолидированные продажи стальной продукции группы в прошлом квартале сократились на 17% на фоне ограниченного доступа на экспортные рынки и сокращающегося спроса на локальном рынке, до 2,269 млн тонн по сравнению с I кварталом (2,726 млн тонн). За полугодие продажи снизились на 6%, до 4,994 млн тонн.

Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью составили во II квартале 1,08 млн тонн (-15% кв/кв) вследствие снижения продаж холоднокатаного и оцинкованного проката, а также труб. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сохранилась на уровне 47%.

Квартальные продажи железной руды третьим сторонам выросли до 716 тысяч тонн с 281 тысячи тонн кварталом ранее из-за низкого спроса Череповецкого металлургического комбината на сырье. Продажи угля составили всего 6 тысяч тонн в результате продажи актива "Воркутауголь" в конце апреля 2022 года.

Загрузка производственных мощностей "Северстали" упала до 75%.

Комментарии
Александр Шевелев, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент»:
«Первая половина 2022 года была чрезвычайно сложной для российских металлургов и компании «Северсталь». На фоне санкционного давления мы были вынуждены принять срочные меры для сохранения стабильности бизнеса. Так, после полного закрытия экспорта стали в страны ЕС нам пришлось переориентировать продажи на другие, менее маржинальные рынки, а также перестроить нашу цепочку закупок товарно-материальных ценностей для обеспечения работы предприятий.

*Из-за продолжающейся перестройки процессов компании мы приняли непростое решение не раскрывать финансовые результаты за I и II кварталы 2022 года. Но мы планируем вернуться к этой практике в будущем.

*Затрудненный доступ к экспорту сопровождался значительным снижением внутреннего спроса и цен, резким укреплением рубля, что оказало давление на результаты компании. За первое полугодие консолидированные продажи стали снизились на 6% до 5 млн тонн, при этом основной удар пришелся на второй квартал — падение продаж стали за апрель-июнь составило 17%. Из-за трудностей со сбытом мы были вынуждены пересмотреть производственную программу. Это привело к тому, что производство стали сократилось на 7% г/г до 5,32 млн тонн, а загрузка производственных мощностей упала до 75%. При этом произошел рост себестоимости продукции, в основном из-за инфляционного давления со стороны транспортных расходов и тарифов естественных монополий».

МНЕНИЕ
Результаты слабые и ожидаемые. Как и акции всех металлургов, бумага Северстали уже полгода находится в медвежьем тренде. Предполагаемая цель снижения лежит в районе 600₽, где возможно, начнётся проторговка уровня и формирование нового восходящего тренда.
#северсталь #chmf

Посмотрим
@trader_book

Ключевая ставка – 8% годовых

Совет директоров Банка России 22 июля 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 150 б.п., до 8,00% годовых.

Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанной динамикой потребительского спроса. Инфляционные ожидания людей и бизнеса заметно уменьшились, достигнув уровней весны 2021 года.

Снижение деловой активности происходит медленнее, чем мы предполагали в июне. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность.

Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки во втором полугодии 2022 г. По прогнозу ЦБ годовая инфляция снизится до 12,0–15,0% в 2022 году, 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

@trader_book

ЦБ считает, что в России продолжат обращаться валюты «недружественных» стран – доллары и евро, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, отвечая на вопрос на пресс-конференции.

«Иметь валютные вклады может быть сопряжено с рисками попадания банков под… санкции. Поэтому, конечно людям и компаниям надо это учитывать», - сказала топ-менеджер Банка России, уточнив, что многие компании и граждане уже это учитывают и переводят свои активы «в более безопасные и надежные формы активов (если это не рубль, то валюты дружественных стран)».

Тем не менее Эльвира Набиуллина сказала, что «даже в самом апокалиптическом, если можно сказать, сценарии, у нас наличные доллары в стране будут обращаться». «Могу только одну цифру назвать: по нашей оценке, наличная иностранная валюта – долларов и евро – на руках у населения скопилось около $85 млрд», - заявила она. «Сейчас банки могут продавать и покупать эту валюту, поэтому обращение наличной валюты в России сохранится», - добавила председатель регулятора.

ЦБ в сентябре будет вынужден продлить валютные ограничения

"К сожалению, у нас сейчас нет оснований ожидать, что ситуация с поступлением наличной иностранной валюты в страну изменится к лучшему в ближайшем будущем. Те решения недружественных стран о запрете ввоза в Россию наличной валюты, о которых я уже говорила, остаются в силе. При этом наши банки должны иметь возможность обеспечивать для всех граждан их права на открытые раньше валютные счета и получить сумму в рамках разрешенного лимита $10 тыс. Поэтому в сентябре мы будем вынуждены продлить те ограничения, которые ввели в начале марта", - сказала во время пресс-конференции председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

@trader_book

Автоматическая конвертация депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях, начнется с 15 августа, говорится в сообщении ЦБ

На счета владельцев этих бумаг будут зачислены акции российских эмитентов, на которые были выпущены депозитарные расписки. Порядок такой конвертации определяет совет директоров ЦБ. Регулятор обещает, что автоматическая конвертация пройдет в сжатые сроки.

«Инвесторам не придется подавать никаких заявлений, и вся процедура будет проходить без участия иностранных учетных институтов», — говорится в сообщении регулятора.

@trader_book

​​Лента

Операционные и финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.

Основные результаты I полугодия 2022 г.
- Продажи выросли на 20,3% г/г до 262,5 млрд руб.
- Розничные продажи достигли 259,3 млрд руб., увеличившись на 20,7% г/г.
- Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 5,2%, в то время как средний чек LFL увеличился на 9,0%.
- Онлайн-продажи выросли на 159,0% г/г до 20,4 млрд руб.
- Компания открыла 62 магазина малых форматов на валовой основе.
- Общая торговая площадь увеличилась на 16,3% и составила 1 778,7 тыс. кв. м.
- Валовая прибыль составила 62,8 млрд руб., увеличившись на 26,4%. Валовая маржа выросла на 114 б.п. и достигла 23,9%.
- EBITDA составила 15,4 млрд руб., маржа EBITDA составила 5,9%.
- Капитальные расходы составили 7,2 млрд руб., увеличившись на 43%.
- Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 1,9x по сравнению с 1,4x на 31 декабря 2021 г.

Основные результаты II квартала 2022 г.
- Продажи: 130,1 млрд руб. (+17,4% г/г)
- LFL продажи: (+2,6%), LFL средний чек (+8,6%), LFL трафик (-5,5%)
- Онлайн-продажи: 9,6 млрд руб. (+135,4% г/г)
- Валовая прибыль: 32,8 млрд руб (+17,4% г/г).
- EBITDA: 8,5 млрд руб. (-21,2% г/г)
- Чистая прибыль: 2,6 млрд руб. (-35,2% г/г)

Прогнозы
За 2022 г. Лента планирует увеличить количество магазинов не менее чем на 100. Этот прогноз отражает текущую неопределённую макроэкономическую ситуацию. В 2022 г. Лента продолжит искать возможности для роста, расширения с использованием существующих и новых форматов, а также дальнейшего развития своего онлайн-бизнеса. Компания оставляет за собой право пересматривать свой прогноз в течение года или в случае появления дополнительной информации о влиянии текущих рыночных условий на бизнес.

МНЕНИЕ
Отчёт достаточно неплохой. По словам Владимира Сорокина, генерального директора Ленты, во II квартале 2022 г. компания завершила процесс интеграции «Билла»: все магазины сети уже работают под брендом «Лента», они полностью интегрированы в платформы, матрицы и IT-решения Ленты. Во II полугодии 2022 г. компания продолжит интеграцию сети «Семья» и онлайн-бизнеса «Утконос».
По технике, после проторговки уровня 675₽, в бумаге наблюдается формирование разворота вверх, к которому, думаю, стоит присоединиться. Целью для лонга выступают уровни 800-850-900₽.
#лента #lnta

Посмотрим
@trader_book

Московская биржа с 8 августа приостановит торги японской иеной. Остановка торгов объясняется рисками и затруднениями при проведении расчетов.

«8 августа 2022 года на валютном рынке Московской биржи приостанавливаются торги японской иеной. Ограничения коснутся инструментов спот и своп по валютным парам "японская иена—российский рубль" и "доллар США—японская иена" в биржевом и внебиржевом режимах»,— сообщается на сайте торговой площадки.

Мосбиржа в обычном режиме намерена исполнять обязательства по ранее заключенным сделкам и сделкам, заключенным до 5 августа.

МНЕНИЕ
Сдаётся мне, что это первый звоночек - следом стоит ожидать остановку торгов по $ и €.

Посмотрим
@trader_book

​​НЛМК

Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.

Группа НЛМК во II квартале 2022 года произвела 4,4 млн тонн стали, что на 2% ниже показателя первого квартала и на 4% ниже апреля-июня 2021 года. Продажи готовой продукции группы в годовом измерении снизились на 19%, говорится в отчете.

В январе-июне 2022 года группа сократила выплавку стали на 1%, до 8,9 млн тонн.

Продажи в прошлом квартале понизились на 12% к I кварталу, до 4 млн тонн, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года они упали на 7%. Снижение было связано с ростом поставок слябов внутри группы НЛМК и падением спроса на ключевых рынках. Объем реализации готовой продукции составил 2,2 млн т (-13% кв/кв; -19% г/г). Продажи на "домашних" рынках снизились на 3% кв/кв до 2,6 млн т (-7% г/г) в результате замедления спроса на российском рынке.

За первое полугодие продажи выросли на 4%, до 8,6 млн тонн благодаря спросу на полуфабрикаты на экспортных рынках в I квартале 2022 года. При этом продажи на "домашних" рынках сократились на 5% г/г до 5,2 млн тонн, на экспортных - выросли на 13%, до 2,9 млн тонн. Продажи на экспортных рынках сократились во II квартале на 33% к первому квартале, до 1,2 млн тонн (-17% г/г).

Квартальные поставки на рынок США составили 0,4 млн тонн (-3% кв/кв; -25% г/г) на фоне низкой покупательской активности в условиях высоких накопленных запасов. В Европе объемы реализации выросли на 20% в прошлом квартале, до 0,7 млн т (+45% г/г) за счет увеличения поставок горячекатаного проката. В России продажи во втором квартале снизились на 10% к I кварталу, до 1,5 млн т (-15% г/г) в результате замедления экономической активности на фоне внешних торговых и финансовых ограничений.

Производство железорудного сырья снизилось за квартал на 7%, до 4,6 млн тонн (-9% г/г). Продажи железорудного сырья упали также на 2%, до 4,8 млн тонн (-9%г/г).

В России цены на металлопродукцию в долларовом эквиваленте выросли во втором квартале на 16% к первому кварталу на фоне укрепления курса рубля (+23% кв/кв). В рублевом эквиваленте цены на металлопродукцию снизились на 10% кв/кв из-за избыточного предложения, возникшего в результате санкционных экспортных ограничений. Помимо этого, негативное влияние оказало замедление общего внутреннего спроса, отмечается в сообщении НЛМК.

МНЕНИЕ
По сравнению с другими металлургами, результаты НЛМК можно назвать неплохими. Продажи по итогам II квартала сократились на 12% кв/кв против -17% у Северстали и -18% у ММК, а по производству ситуация ещё лучше: -2% кв/кв против -18% и -8% соответственно.
Велика вероятность, что мы видим +- дно по бумаге и стоит задуматься об открытии лонга на долгосрок. Потенциал дальнейшего снижения представляется довольно таки низким, впрочем и скорого восстановления вряд ли стоит ожидать - скорее всего боковик на несколько месяцев.
#nlmk

Посмотрим
@trader_book

НЛМК
👍 - покупать
👎 - продавать

​​Русагро

Операционные результаты за II квартал 2022 г.

Выручка ГК "Русагро" во втором квартале этого года составила 66,956 млрд рублей, что на 17% больше, чем в апреле-июне 2021 года, , сообщает компания. В I полугодии выручка группы выросла на 31%, до 130,8 млрд рублей.

Производство сырого растительного масла во втором квартале снизилось на 4%, до 181 тыс. тонн, реализация промышленной масложировой и молочной продукции составила 324 тыс. тонн, что на 10% меньше, чем за аналогичный квартал предыдущего года. Продажи шрота и сухих сывороточных смесей сократились на 20% и 15%, до 149 тыс. и 4 тыс. тонн соответственно, продажи сырого растительного масла выросли на 13%, до 108 тыс. тонн. Реализация промышленных жиров сократилась до 62 тыс. тонн с 73 тыс. тонн годом ранее.

Компания также сообщила, что во втором квартале года продажи ключевых категорий потребительской продукции масложирового бизнеса (бутилированное масло, маргарины, майонез и соусы на его основе, сыры, спреды, сливочное масло и сливки) составили 68 тыс. тонн, что на 24% меньше, чем за аналогичный квартал прошлого года.

Во втором квартале компания произвела 83 тыс. тонн свинины (в живом весе), что на 9% больше, чем годом ранее. Продажи продукции свиноводства выросли на 16%, до 73 тыс. тонн.

Сахарное подразделение группы в апреле-июне произвело 49 тыс. тонн сахара, что почти в 1,7 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Реализация сахара во втором квартале выросла на 62%, до 260 тыс. тонн.

Кроме того, группа во втором квартале реализовала 125 тыс. тонн зерновых культур, что на 45% меньше, чем годом ранее. В основном это произошло из-за сокращения продаж пшеницы - на 47%, до 115 тыс. тонн.

Реализация масличных культур упала на 72%, до 20 тыс. тонн, в основном из-за снижения реализации сои - на 80%, до 15 тыс. тонн.

Во втором квартале компания не продавала сахарную свеклу. Продажа этой сельхозкультуры происходит в основном в третьем и четвертом кварталах из-за ограниченных сроков ее хранения.

МНЕНИЕ
Бумага чувствует себя на рынке относительно неплохо. Уровень 800₽, выступавший долгое время поддержкой был пробит, однако акция смогла восстановиться и закрепиться выше. Думается, что стоит искать точку входа в лонг на проливах с целью на 920₽
#русагро #agro

Посмотрим
@trader_book

​​Яндекс

Неаудированные финансовые результаты за второй квартал 2022 года:

Общая выручка выросла на 45% год к году и составила 117,7 млрд рублей. При этом рекламная выручка (включая сегмент «Поиск и портал») увеличилась на 22%, до 48,4 млрд рублей.
Скорректированная чистая прибыль за квартал составила 13,1 млрд рублей (против скорректированного убытка в 8,1 млрд в первом квартале).

- Квартальная выручка «Поиска и портала» (включает поиск, геосервисы, «Яндекс 360», «Погоду», «Новости», «Путешествия», «Алису» и некоторые другие сервисы в России, Беларуси и Казахстане) выросла на 31% год к году, до 51,2 млрд рублей.

- Общая доля «Яндекса» на российском поисковом рынке составила в среднем 62,1%. На Android — выросла до 61,9% против 59,5% годом ранее, на iOS — до 48,4% против 42,2% во втором квартале 2021-го.

- Выручка сервисов «Райдтеха» (такси, каршеринг и сервис аренды самокатов) выросла на 62% в годовом выражении, до 29,9 млрд рублей. Количество поездок — на 28%.

- Товарооборот (GMV) сегмента электронной коммерции («Маркет», «Лавка» в России и доставка продуктов в «Еде») в первом полугодии вырос на 107% год к году и составил 123,1 млрд рублей. Во втором квартале — рост на 67% год к году. Выручка сегмента выросла на 36% — до 19,6 млрд рублей.

- Доля сторонних продавцов на «Яндекс Маркете» составила 84% против 70% годом ранее, ассортимент товаров вырос на 138% на конец второго квартала — до 39,9 млн SKU. Количество активных покупателей на «Маркете» — 11,4 млн (+60% год к году), активных продавцов — 30,8 тысячи (+137%).

- Другие O2O-сервисы (включают «Яндекс Доставку», доставку из ресторанов в «Еде», «Лавку» в Израиле и несколько «небольших экспериментальных сервисов»): выручка выросла на 80% год к году — до 7,96 млрд рублей.

- Количество подписчиков «Плюса» достигло 13,7 млн (+53% год к году). Выручка в сегменте «Плюса и развлекательных сервисов» (входят «Плюс», «Яндекс Музыка», «Кинопоиск», «Яндекс Афиша», «Яндекс Студия»): рост на 50%, до 6,1 млрд рублей.

- Сегмент сервисов объявлений («Авто.ру», «Яндекс Недвижимость», «Яндекс Аренда») принёс 2 млрд рублей выручки (+5%).

- Выручка «Устройств» выросла на 165% год к году и достигла 4,3 млрд рублей. Рост в компании объяснили высоким спросом на «умные» устройства, включая «Яндекс Станцию» второго поколения и постепенным восстановлением производства и поставок в Китае после ограничений в связи с пандемией.

МНЕНИЕ
Отчёт отличный. Правда стоит заметить, что по всей видимости, инсайдеры с ним ознакомились ещё в конце прошлой недели - бумага безоткатно растёт третью торговую сессию подряд. Однако думается, заходить в лонг ещё не поздно. Целью для лонга видится диапазон 2300-2400₽.
#яндекс #yndx

Посмотрим
@trader_book

С 8 августа 2022 года Московская биржа планирует предоставить возможность совершать операции на фондовом и срочном рынках клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными, а также нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица.

Клиенты-нерезиденты получат доступ ко всем режимам торгов на фондовом и срочном рынках Московской биржи.

Для предоставления доступа клиентам профессиональные участники (банки, брокеры, управляющие компании) обязаны провести идентификацию клиентов и их контролирующих лиц, а также предоставить дополнительные сведения о клиентах при их регистрации или внесении изменений в данные, представленные при регистрации. Московская биржа добавит новое поле в анкету клиента, заполнение которого участником торгов обеспечит допуск указанным клиентам к торгам на фондовом и срочном рынках биржи.

@trader_book

​​Самолет

Операционные результаты и финансовые показатели за II квартал и I полугодие 2022 г.

Операционные показатели за I полугодие 2022 г.
- Объем продаж первичной недвижимости вырос на 82% и составил 78,7 млрд руб. (468,7 тыс. кв. м) по сравнению с 43,3 млрд руб. (285,7 тыс. кв. м) за I полугодие 2021 г.
- Денежные поступления увеличились на 76% и достигли 75,4 млрд руб.
- Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 73,3%
- Средняя цена за квадратный метр за I полугодие 2022 г. составила 167,8 тыс. руб., увеличившись на 11% по сравнению со 151,7 тыс. руб. за аналогичный период прошлого года
- Продажи вторичной недвижимости по всей России через платформу «Самолет Плюс», в которую с декабря 2021 г. входит сеть агентств «Перспектива 24», составили 42 млрд руб.

Финансовые показатели за I полугодие 2022 г.
- Выручка компании выросла на 89% г/г и составила 88,2 млрд руб.
- Валовая прибыль увеличилась на 67% г/г до 28,5 млрд руб.
- EBITDA выросла на 77% г/г и составила 21,9 млрд руб. Рентабельность по EBITDA по итогам I полугодия 2022 г. сохраняется на уровне порядка 25%.
- Чистая прибыль выросла на 64% г/г до 8,0 млрд руб.

Комментарии
Заместитель генерального директора группы Самолет по экономике и финансам Наталья Грознова:
- После периода низкой активности покупателей в марте-апреле компания отметила значительное восстановление спроса в мае-июне благодаря снижению ключевой ставки Банка России и государственным инициативам по стимулированию спроса на рынке жилья.

- Фокус на сегменте доступного жилья на высоко-маржинальных рынках Московского и Северо-Западного региона, где предложение сокращается в связи с уходом мелких игроков, клиенто-центричная бизнес-модель и обеспечивающий гибкость asset-light подход позволяют компании уверенно чувствовать себя в условиях меняющегося спроса и наращивать долю рынка.

- В июле 2022 г. Самолет занял второе место в России по объему текущего строительства и намерен и дальше усиливать позиции.

- Учитывая отложенный эффект снижения ключевой ставки и сезонность бизнеса, в котором больший объем продаж приходится на II полугодие, мы ожидаем, что по итогам 2022 г. компания сможет реализовать более 1,2 млн квадратных метров на общую сумму около 200 млрд руб. Это позволит достичь показателя EBITDA, по данным управленческой отчетности, на уровне более 60 млрд руб.

МНЕНИЕ
Компания продолжает публиковать неплохие результаты и прогнозы топ-менеджмента по итогам текущего года представляются вполне себе достижимыми. По технике бумага пытается выйти из трёхмесячного боковика. При закреплении цены выше 3000₽, откроется цель на 3750₽.
#smlt

Посмотрим
@trader_book

​​Fix Price

Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.

Ритейлер Fix Price во II квартале 2022 года увеличил выручку на 27% по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, до 69,2 млрд рублей.
В частности, розничная выручка выросла на 27,3%, до 61,3 млрд рублей, оптовая - на 24,3%, до 7,9 млрд рублей, сообщила компания.
Продажи сопоставимых магазинов (LfL) увеличились на 15,4% за счет роста среднего чека на 16,5%, который полностью компенсировал сокращение трафика на 0,9%. Рост чека был обусловлен высоким потребительским спросом на товары Fix Price, постоянной ротацией ассортимента и повышением доли более высоких ценовых категорий в розничных продажах. Трафик сократился на фоне высокой базы II квартала 2021 года, отметил ритейлер.

В первом полугодии выручка Fix Price увеличилась на 24,2%, до 131,8 млрд рублей. LfL-продажи повысились на 13,5% на фоне увеличения среднего чека на 14,3%, которое полностью компенсировало снижение трафика на 0,7%.
Компания также отметила, что ее рентабельность EBITDA за первое полугодие превысила показатель по итогам 2021 года, который составлял 19,2%.

Магазины Fix Price
В январе-июне компания расширила сеть на 363 магазина, что соответствует прогнозу по чистым открытиям на уровне около 750 магазинов в 2022 году.
Во II квартале ритейлер открыл 184 магазина (231 годом ранее), 7,6% чистых открытий пришлось на зарубежные рынки. Торговая площадь сети выросла на 15,6%, до 1,14 млн кв. м на конец июня.

Компания отметила, что на фоне сохраняющейся неопределенности потребители по-прежнему проявляли осторожность и старались воздерживаться от импульсивных покупок, концентрируясь на приобретении товаров первой необходимости. Доля продуктов питания в общем объеме розничных продаж во II квартале составила 30,9% по сравнению с 29,4% годом ранее.
Доля прайс-пойнтов выше 200 рублей в розничных продажах достигла 13,4% против 5,9% во II квартале 2021 года и 8,9% в I квартале 2022 года.

МНЕНИЕ
Fix Price представил сильные результаты и ускорение темпов роста выручки компании до максимальных уровней со II квартала 2021 г. воспринято рынком позитивно. Стоит также отметить рост EBITDA по итогам I полугодия.
По технике бумага после проторговки уровня 300₽, пытается сломать нисходящий тренд. После закрепления цены выше 350₽, откроется цель на 400, а затем на 450.
#fixp

Посмотрим
@trader_book

​​О'Кей

Операционные результаты за II квартал 2022 г.

Чистая розничная выручка выросла на 11,5% г/г до 49,6 млрд рублей во II квартале 2022 г. в основном за счет увеличения LFL-продаж дискаунтеров и роста онлайн-продаж «ОКей», а также благодаря открытию новых дискаунтеров и гипермаркетов.

Выручка гипермаркетов «ОКей» сократилась на 1,7% г/г, до 35,4 млрд руб. Главным образом это обусловлено геополитической и макроэкономической нестабильностью. На фоне этого трафик в торговых центрах снизился, а ассортимент товаров изменился. При этом данный отрицательный эффект был в значительной степени компенсирован дополнительной выручкой четырех гипермаркетов, открывшихся в апреле 2022 г.

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 4% на фоне роста среднего чека на 7,2% и снижения LFL-трафика на 3%. LFL-продаж дискаунтеров увеличился на 37,1%, благодаря росту среднего чека на 17,9% и трафика — на 15,9%.

Общие онлайн-продажи увеличились на 42,8% г/г, до 1,4 млрд руб. и составили 4% от чистой розничной выручки компании.

Сеть остается одной из самых быстрорастущих в секторе благодаря увеличивающейся узнаваемости бренда и сбалансированному ассортименту на основе собственных торговых марок. Дискаунтеры продемонстрировали рост чистой розничной выручки в годовом выражении — 68,5% до 14,1 млрд руб. Такой рост обусловлен увеличением LFL-продаж на 37,1%, а также расширением торговой площади сети на 33,7% в годовом выражении.

МНЕНИЕ
Отчёт хороший, но реакция рынка, на мой взгляд, чрезмерна - +25%. Бумага оставила за собой гэп, причём уже второй. Думается, что стоит искать точку входа в лонг после их закрытия. Целью выступает уровень 35₽.
#okey

Посмотрим
@trader_book

​​Магнит

Операционные ркзультаты

Выручка "Магнит" во II квартале 2022 года увеличилась на 38,7% в годовом исчислении и составила 588,6 млрд рублей. В частности, розничная выручка повысилась на 40%, до 579 млрд рублей, говорится в отчете ритейлера.

Общая выручка, скорректированная на приобретение "Дикси", выросла на 19,7%, розничная выручка - на 20,7%.

Продажи сопоставимых магазинов (LfL) повысились на 13,1% на фоне роста среднего чека на 15% и снижения трафика на 1,6%.

Онлайн
В отчетном квартале "Магнит" увеличил оборот онлайн-торговли почти в 5 раз, до 7,4 млрд рублей против 1,5 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, сообщается в пресс-релизе компании.

За первое полугодие оборот вырос в 7,1 раза, до 16,5 млрд рублей против 2,3 млрд рублей годом ранее.

Во втором квартале среднее количество заказов в день достигло 67 546 против 14 896 год назад. Средний чек по всем онлайн-сервисам составил около 1 200 рублей (с НДС), что примерно в три раза выше, чем в магазинах у дома (407 рублей во втором квартале). По сравнению со вторым кварталом прошлого года средний чек вырос на 11,9%.

В первом полугодии среднее количество заказов в день составило 79 356 против 11 891 за соответствующий период прошлого года. Средний чек увеличился на 7,1%, до 1 152 рубля против 1 075 рубля годом ранее.

Сервисы e-commerce "Магнита" в настоящее время охватывают свыше 10 322 офлайн-магазинов и 24 даркстора в 66 регионах и 452 населенных пунктах. При этом 72% текущей выручки генерируется за пределами Москвы и Петербурга. Самым крупным и быстро растущим сегментом является экспресс-доставка, при которой заказы выполнятся в течение 60 минут.

МНЕНИЕ
Магнит продолжил череду публикаций отличных отчетов ритейлеров. Стоит отметить, что как и у остальных представителей сектора, наблюдается рост всех ключевых показателей, особенно онлайн сегмента. Средний чек сервисов онлайн Магнита составил 1200 рублей, против 407 рублей в оффлайне.
По технике, после двухмесячной проторговки боковика, бумага вышла за его верхнюю границу ~4450, и пытается сформировать восходящий тренд. Целью для лонга выступает пробой 5000₽ и закрепление цены выше.
#магнит #mgnt

Посмотрим
@trader_book

​​НорНикель

Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2022 г.

Никель
- Во II квартале 2022 г. весь объем никеля был произведен из собственного сырья и составил 48 тыс. тонн, что на 6% ниже I квартала текущего года.
- По итогам I полугодия 2022 г. производство никеля составило почти 100 тыс. тонн, что на 26% выше аналогичного периода прошлого года.

Медь
- Во II квартале 2022 г. весь объем меди был произведен из собственного сырья и составил около 113 тыс. тонн, что на 23% выше I квартала текущего года.
- По итогам I полугодия 2022 г. Норникель произвел 204 тыс. тонн меди, что выше I полугодия прошлого года на 18%.

Металлы платиновой группы
- Во II квартале 2022 г. производство палладия осталось практически на уровне I квартала и составило 709 тыс. унций, а производство платины снизилось на 3% — до 158 тыс. унций.
- По итогам I полугодия 2022 г. производство палладия и платины составило 1 416 тыс. унций (+8% г/г) и 321 тыс. унций (+1% г/г), соответственно.

Комментарии
Старший вице-президент — Производственный директор Сергей Степанов:
- Компания продолжает реализацию программы модернизации на Норильской обогатительной фабрике с целью повышения надежности и безопасности, а также по стабилизации переработки рудного сырья для обеспечения выхода на плановые объемы переработки. Во II квартале на Norilsk Nickel Harjavalta был проведен ежегодный плановый ремонт оборудования и в июне предприятие уже полностью возобновило работу.

- Одним из ключевых рисков для выполнения производственной программы остаются проблемы с поставкой высокопроизводительной техники и запасных частей. Для управления данными рисками Норникель провел первый в Арктике форум по импортозамещению. В ходе форума найдены решения по способности отечественной промышленности обеспечить потребности Норникеля и других крупных российских предприятий всеми необходимыми материалами и оборудованием.

- С учетом реализуемых мер по минимизации негативного влияния от геополитической ситуации компания подтверждает прогноз производства металлов из российского сырья в рамках ранее заявленного диапазона на 2022 г.

МНЕНИЕ
Результаты ожидаемые и нейтральные. Рост в годовом сопоставлении в большей степени обусловлен эффектом низкой базы II квартала 2021 г., когда объемы производства снизились в связи с подтоплением Таймырского и Октябрьского рудников.
По технике наблюдается попытка слома нисходящего тренда. При закреплении цены выше 16к, можно будет начинать говорить о формировании нового тренда вверх, с ближней целью на 17к и дальней на 20к.
#gmkn

Посмотрим
@trader_book

НорНикель
👍 - покупать
👎 - продавать

​​Etalon

Операционные результаты

- Продажи группы "Эталон" за 1 полугодие 2022 года в натуральном выражении снизились на 35% и составили 143,5 тыс. кв. м, в денежном выражении - снизились на 29% до 29,3 млрд рублей. Об этом сообщила компания.
- Денежные поступления снизились на 20% и составили 32,6 млрд рублей.
- Средняя цена квадратного метра выросла на 10% до 204,3 тыс. рублей.
- Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 30% по сравнению с 1 полугодием 2021 года и составила 291,3 тыс. рублей.
- Введено в эксплуатацию 235 тыс. кв. м.
- Чистый корпоративный долг по состоянию на 30 июня 2022 года составил 6,1 млрд рублей.

- Во 2 квартале компания заключила 1 216 новых контрактов с покупателями.
- Продажи недвижимости составили 53 тыс. кв. м (-57% г/г), или 9,6 млрд рублей (-61% г/г).
- Денежные поступления составили 11,4 млрд рублей (-50% г/г).
- Средняя цена за квадратный метр достигла 181,7 тыс. рублей.
- Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости увеличилась на 24% и составила 294,1 тыс. рублей.

Комментарии
"Несмотря на хорошую динамику показателей в начале года, во втором квартале мы наблюдали замедление продаж на фоне роста ставок и неопределенности на рынке, а также в связи с ограниченным предложением недвижимости, - прокомментировал через пресс-службу глава Etalon Group Геннадий Щербина. - В рамках развития текущего земельного банка мы планируем до конца года вывести на рынок еще около 700 тыс. кв. м, что, в совокупности со снижением ставки по льготной ипотеке, позволит обеспечить динамичный рост показателей и компенсировать сокращение продаж во втором квартале 2022 года. Компания намерена продолжать пополнение портфеля проектов в ключевых регионах присутствия и на новых рынках, а также предпринимать дальнейшие шаги по повышению эффективности бизнеса, для того чтобы наш продукт был доступен большему числу потребителей".

МНЕНИЕ
Результаты компании слабые и ожидаемые. Бумага уже почти полгода проторговывает уровень 60₽. Провалы выкупаются, а небольшие выносы продаются. В целом наблюдается безыдейный боковик. Поводом для лонга может послужить закрепление цены выше 66₽, предполагаемая цель на 80₽.
#эталон #etln

Посмотрим
@trader_book

​​ЦБ готовится к отмене биржевых торгов долларом

Банк России обсуждает с участниками валютного рынка, как определять курс рубля к доллару и евро, если под западные санкции попадут НКЦ и Мосбиржа, выяснил Forbes. При таких санкциях валютные торги будут парализованы.

Как дальше определять курс, который все равно будет нужен для нужд экспортеров и импортеров, неясно. Поэтому ЦБ работает над этой проблемой.

«Биржевого курса доллара больше не будет, а экспорт и импорт останутся, поэтому нужно понимать, по какому курсу менять рубли. ЦБ же не хочет брать на себя функцию определения курса», — говорит один из собеседников Forbes. На этот случай решено создать российский аналог Bloomberg — внебиржевую платформу, на которую крупнейшие банки будут предоставлять свои котировки. Курс будет определяться на основании котировок 10 крупнейших банков. «Для широкой публики это будет курс ЦБ, для крупных участников механизм будет прозрачным», — добавляет источник.

МНЕНИЕ
Когда 4 дня назад МосБиржа объявила, что с 8 августа приостановит торги иеной, я высказал мнение, что следом пойдёт $ и €, - как в воду глядел..
Вот и приехали, - "Курс будет определяться на основании котировок 10 крупнейших банков"
По сути ЦБ констатирует, что курса теперь будет два: официальный и уличный.

Посмотрим
@trader_book