10.11.
М.Видео. Обзор.
Операционные результаты:
Группа "М.Видео-Эльдорадо" в 3-м квартале 2021 года увеличила продажи (GMV) на 2% по сравнению с показателем за 3-й квартал 2020 года, до 134,72 млрд рублей с НДС. В частности, продажи сети "М.Видео" увеличились на 3,8% (до 90,3 млрд рублей), сети "Эльдорадо" - сократились на 1,4% (до 44,4 млрд рублей), сообщил ритейлер.
При этом в июле-августе 2020 года были сняты большинство ограничений, введенных в рамках борьбы с распространением COVID-19, что позволило возобновить работу магазинов в привычном режиме. В результате 3-й квартал 2020 года показал максимальную за год динамику роста - 25,3% в годовом выражении.
По сравнению с менее волатильным 3-м кварталом 2019 года продажи "М.Видео-Эльдорадо" в июле-сентябре 2021 года выросли на 28%.
Комментарии:
"Ключевым фактором в оценке динамики группы является также волатильность 2020 года, обусловленная связанными с пандемией ограничениями. В летние месяцы 2020 года, в течение которых были сняты основные запреты на полноценную работу непродуктовой розницы, продажи "М.Видео-Эльдорадо" показали максимальный за весь прошлый год рост, что обычно нехарактерно для этого сезона", - отметил гендиректор группы Александр Изосимов (его слова приводятся в сообщении). В сентябре-октябре ритейлер вернулся к двузначным темпам роста GMV в годовом выражении, сказал он.
Онлайн:
Общие онлайн-продажи группы в июле-сентябре выросли на 17,1% год к году, до 91,2 млрд рублей (с НДС), составив 67,7% от GMV ритейлера. В частности, оборот мобильной платформы увеличился на 46,6%, до 65,2 млрд рублей, и составил 71,5% от общих онлайн-продаж. Оборот веб-платформы снизился на 22,3%, до 26 млрд рублей.
По словам главы компании Изосимова, третий квартал стал одним из самых активных с точки зрения запуска пула новых сервисов в рамках развития мобильной платформы, общей цифровизации бизнеса и одновременно периодом сознательного отказа от интенсивных промо-механик для более прозрачного понимания рынка и результативности маркетинговых активностей.
Магазины:
В 3-м квартале "М.Видео-Эльдорадо" расширила сеть на 41 магазин и вышла в 14 новых городов, прежде всего, благодаря открытию магазинов малого формата "Эльдорадо 250", динамика продаж которых остается лучше ожиданий.
Торговая площадь магазинов ритейлера выросла на 4% по сравнению с показателем на конец 2020 года, до 1,533 млн кв. м на конец сентября.
За девять месяцев группа расширила сеть на 104 магазина.
Рекомендованные дивиденды М.видео:
• Размер дивидендов: 35 ₽
• Дивидендная доходность: 6%
• Период: 9 месяцев 2021 года
• Последний день покупки: 14 декабря 2021
• Закрытие реестра: 16 декабря 2021
Итоговый дивиденд за 2021 год аналитики Фридом Финанс прогнозируют в размере 63,26 на акцию. Эта оценка учитывает приближение коэффициента чистый долг / EBITDA компании к 2х. При превышении этого уровня дивиденд в размере 100% скорректированной чистой прибыли не гарантирован.
Финансы:
Совет директоров "М.видео–Эльдорадо" одобрил покупку компании Директ Кредит - крупнейшего кредитного брокера в России с долей на рынке POS-кредитования 25%. В результате сделки у группы появится новое направление деятельности с потенциалом роста доли в прибыли и выручке от 10% и более. По заявлению гендиректора "М.видео–Эльдорадо" Александра Изосимова, SPO группа проводить не планирует, поскольку не нуждается в таком источнике финансирования. В то же время Изосимов допустил, что мажоритарии могут продать часть своих акций для дальнейшего увеличения free float.
МНЕНИЕ:
Более полугода бумага находится в коррекции, но оттолкнувшись от уровня 550, пытается сформировать восходящий тренд. Думаю, что стоит к нему присоединиться при закреплении цены выше 625, с целью закрыть див.гэп - 700.
#мвидео #mvid
@trader_book
Посмотрим
ЧАТ ВКУРСЕ ПРО
М.Видео. Обзор.
Операционные результаты:
Группа "М.Видео-Эльдорадо" в 3-м квартале 2021 года увеличила продажи (GMV) на 2% по сравнению с показателем за 3-й квартал 2020 года, до 134,72 млрд рублей с НДС. В частности, продажи сети "М.Видео" увеличились на 3,8% (до 90,3 млрд рублей), сети "Эльдорадо" - сократились на 1,4% (до 44,4 млрд рублей), сообщил ритейлер.
При этом в июле-августе 2020 года были сняты большинство ограничений, введенных в рамках борьбы с распространением COVID-19, что позволило возобновить работу магазинов в привычном режиме. В результате 3-й квартал 2020 года показал максимальную за год динамику роста - 25,3% в годовом выражении.
По сравнению с менее волатильным 3-м кварталом 2019 года продажи "М.Видео-Эльдорадо" в июле-сентябре 2021 года выросли на 28%.
Комментарии:
"Ключевым фактором в оценке динамики группы является также волатильность 2020 года, обусловленная связанными с пандемией ограничениями. В летние месяцы 2020 года, в течение которых были сняты основные запреты на полноценную работу непродуктовой розницы, продажи "М.Видео-Эльдорадо" показали максимальный за весь прошлый год рост, что обычно нехарактерно для этого сезона", - отметил гендиректор группы Александр Изосимов (его слова приводятся в сообщении). В сентябре-октябре ритейлер вернулся к двузначным темпам роста GMV в годовом выражении, сказал он.
Онлайн:
Общие онлайн-продажи группы в июле-сентябре выросли на 17,1% год к году, до 91,2 млрд рублей (с НДС), составив 67,7% от GMV ритейлера. В частности, оборот мобильной платформы увеличился на 46,6%, до 65,2 млрд рублей, и составил 71,5% от общих онлайн-продаж. Оборот веб-платформы снизился на 22,3%, до 26 млрд рублей.
По словам главы компании Изосимова, третий квартал стал одним из самых активных с точки зрения запуска пула новых сервисов в рамках развития мобильной платформы, общей цифровизации бизнеса и одновременно периодом сознательного отказа от интенсивных промо-механик для более прозрачного понимания рынка и результативности маркетинговых активностей.
Магазины:
В 3-м квартале "М.Видео-Эльдорадо" расширила сеть на 41 магазин и вышла в 14 новых городов, прежде всего, благодаря открытию магазинов малого формата "Эльдорадо 250", динамика продаж которых остается лучше ожиданий.
Торговая площадь магазинов ритейлера выросла на 4% по сравнению с показателем на конец 2020 года, до 1,533 млн кв. м на конец сентября.
За девять месяцев группа расширила сеть на 104 магазина.
Рекомендованные дивиденды М.видео:
• Размер дивидендов: 35 ₽
• Дивидендная доходность: 6%
• Период: 9 месяцев 2021 года
• Последний день покупки: 14 декабря 2021
• Закрытие реестра: 16 декабря 2021
Итоговый дивиденд за 2021 год аналитики Фридом Финанс прогнозируют в размере 63,26 на акцию. Эта оценка учитывает приближение коэффициента чистый долг / EBITDA компании к 2х. При превышении этого уровня дивиденд в размере 100% скорректированной чистой прибыли не гарантирован.
Финансы:
Совет директоров "М.видео–Эльдорадо" одобрил покупку компании Директ Кредит - крупнейшего кредитного брокера в России с долей на рынке POS-кредитования 25%. В результате сделки у группы появится новое направление деятельности с потенциалом роста доли в прибыли и выручке от 10% и более. По заявлению гендиректора "М.видео–Эльдорадо" Александра Изосимова, SPO группа проводить не планирует, поскольку не нуждается в таком источнике финансирования. В то же время Изосимов допустил, что мажоритарии могут продать часть своих акций для дальнейшего увеличения free float.
МНЕНИЕ:
Более полугода бумага находится в коррекции, но оттолкнувшись от уровня 550, пытается сформировать восходящий тренд. Думаю, что стоит к нему присоединиться при закреплении цены выше 625, с целью закрыть див.гэп - 700.
#мвидео #mvid
@trader_book
Посмотрим
ЧАТ ВКУРСЕ ПРО
