Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
Forwarded from Трейдер book аналитика (Trader_book_bot)
22.01.
Даг.сбыт.
Думаю, что обзор по Даг.сбыту вы нигде не найдете, ну по крайней мере в телеге..
Но раз в чате @trader_book_chat я давно маякую по дагам, то их озвучить таки надо.
Многие меня спрашивают:- а вы не боитесь покупать банкрота? Отвечаю, что нет. Тут дело в том, что Даг.сбыт часто путают с Даг.сетями.
Но обо всём по порядку:
неНовость.
Прокуратура выявила хищения почти на 16 млн руб сотрудниками энергосбытовой и сетевой компаний в Дагестане.
«В 2017–2018 годах должностные лица Дагестанской энергосбытовой компании и Дагестанской сетевой компании, а также бывший оператор по обработке данных по физическому сектору, действуя в составе организованной группы, вносили на лицевые счета абонентов необоснованные показания приборов учета, составляли незаконные акты безучетного потребления электрической энергии и скрывали потери электроэнергии при ее транспортировке», – говорится в сообщении ведомства.
Вот кто бы мог подумать, а? Как же так, и никто не знал и даже не догадывался, что в республике ВСЕ массово воруют электроэнергию на разных уровнях?
Правда, исход у всех разный:
Даг.сети подвели под банкротство и назначили конкурсного управляющего, который выставил на торги ее имущество и дебиторку по сниженной цене, суммарной начальной стоимостью 196,383 млн рублей. И вроде бы всё:- finita la commedia, ан нет..
10.01 Россети, решением СД, за счет дивидендных выплат одних дочек, решили докапитализировать другие, а в частности Тываэнерго и Даг.сети, и порекомендовали СД дочерних компаний проголосовать за это, - "за".
Чем закончится голосование, лично у меня сомнений нет.
Но ведь неплохо правда?
Воруют одни, а оплачивают другие.. Так, что не удивляйтесь, если МРСКи в новом году срежут вам дивы.
А что Даг.сбыт:- спросите вы? А что Даг.сбыт.. "Кто ж его посадит, он же памятник")), а точнее Гарантирующий поставщик электроэнергии в республике Дагестан!
ФСБ провела выемку документов в компании, которая была связана "с появившейся информации о попытках скрыть хищения электроэнергии", ну и на этом все, дальше тишина..
Но не будем о грустном..
Есть в этой истори и позитивные моменты.
В прошлом году Россети направили около 1,7 млрд рублей из нетарифных источников на повышение надежности энергоснабжения жителей Республики Дагестан.
"Сегодня на энергообъектах Дагестана работают более 860 человек из 15 дочерних компаний "Россети", задействовано 257 единиц техники. До конца года предстоит отремонтировать около 4,5 тысяч километров воздушных линий разного класса напряжения, 100 подстанций и 793 трансформаторных пункта, заменить почти 5 тысяч опор. По расчетам специалистов, масштабные работы позволят повысить качество энергоснабжения почти 3 млн жителей Дагестана, на 16% снизить количество технологических нарушений, в том числе в осенне-зимний период", — сказал тогда Павел Ливинский.
О чем это говорит?
Да о том, что Россетям надоел этот бардак и они взялись навести в республике порядок, - будут ликвидированы все незаконные врезки и схемы, а также обновлено всё железо, и вложат они в это дело 1.7млрд.р., а Даг.сбыт за 2019 "вдруг" взыскал с потребителей-неплательщиков 610млн.р.
Ну а теперь внимание: рынок на сегодняшний день оценивает капу Даг.сбыт в 623млн.р(!?)
Мне только одному кажется, что здесь что-то не так?
Это был риторический вопрос)
МНЕНИЕ:
Пока все смотрят на КазаньОргСинтез и ждут когда же он скорректируется для покупки, в упор не замечают, что у них под ногами валяется следующая ракета..
Инвестиционно - покупка вдолгую, с учетом новых реалий в республике, сегодня это другая акция, это АЛМАЗ, который уже в ближайшее время огранят в виде переоценки, с вами или без вас.
Спекулятивно - покупка с целью - 14коп., а далее 20коп.
Кто-то говорит, что она нетехнична, но это не так, просто у неё своя техника и неплохо мной изучена. Именно по технике, я её брал в первый раз в 2009-м по 0.006р.(!), тогда рынок оценивал капу Даг.сбыт в 15млн.р.
И потом не один раз, эта акция давала возможность заработать.
P.S. Даг.сбыт, это не дивная история, дивиденды она НИКОГДА не платила
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Даг.сбыт.
Думаю, что обзор по Даг.сбыту вы нигде не найдете, ну по крайней мере в телеге..
Но раз в чате @trader_book_chat я давно маякую по дагам, то их озвучить таки надо.
Многие меня спрашивают:- а вы не боитесь покупать банкрота? Отвечаю, что нет. Тут дело в том, что Даг.сбыт часто путают с Даг.сетями.
Но обо всём по порядку:
неНовость.
Прокуратура выявила хищения почти на 16 млн руб сотрудниками энергосбытовой и сетевой компаний в Дагестане.
«В 2017–2018 годах должностные лица Дагестанской энергосбытовой компании и Дагестанской сетевой компании, а также бывший оператор по обработке данных по физическому сектору, действуя в составе организованной группы, вносили на лицевые счета абонентов необоснованные показания приборов учета, составляли незаконные акты безучетного потребления электрической энергии и скрывали потери электроэнергии при ее транспортировке», – говорится в сообщении ведомства.
Вот кто бы мог подумать, а? Как же так, и никто не знал и даже не догадывался, что в республике ВСЕ массово воруют электроэнергию на разных уровнях?
Правда, исход у всех разный:
Даг.сети подвели под банкротство и назначили конкурсного управляющего, который выставил на торги ее имущество и дебиторку по сниженной цене, суммарной начальной стоимостью 196,383 млн рублей. И вроде бы всё:- finita la commedia, ан нет..
10.01 Россети, решением СД, за счет дивидендных выплат одних дочек, решили докапитализировать другие, а в частности Тываэнерго и Даг.сети, и порекомендовали СД дочерних компаний проголосовать за это, - "за".
Чем закончится голосование, лично у меня сомнений нет.
Но ведь неплохо правда?
Воруют одни, а оплачивают другие.. Так, что не удивляйтесь, если МРСКи в новом году срежут вам дивы.
А что Даг.сбыт:- спросите вы? А что Даг.сбыт.. "Кто ж его посадит, он же памятник")), а точнее Гарантирующий поставщик электроэнергии в республике Дагестан!
ФСБ провела выемку документов в компании, которая была связана "с появившейся информации о попытках скрыть хищения электроэнергии", ну и на этом все, дальше тишина..
Но не будем о грустном..
Есть в этой истори и позитивные моменты.
В прошлом году Россети направили около 1,7 млрд рублей из нетарифных источников на повышение надежности энергоснабжения жителей Республики Дагестан.
"Сегодня на энергообъектах Дагестана работают более 860 человек из 15 дочерних компаний "Россети", задействовано 257 единиц техники. До конца года предстоит отремонтировать около 4,5 тысяч километров воздушных линий разного класса напряжения, 100 подстанций и 793 трансформаторных пункта, заменить почти 5 тысяч опор. По расчетам специалистов, масштабные работы позволят повысить качество энергоснабжения почти 3 млн жителей Дагестана, на 16% снизить количество технологических нарушений, в том числе в осенне-зимний период", — сказал тогда Павел Ливинский.
О чем это говорит?
Да о том, что Россетям надоел этот бардак и они взялись навести в республике порядок, - будут ликвидированы все незаконные врезки и схемы, а также обновлено всё железо, и вложат они в это дело 1.7млрд.р., а Даг.сбыт за 2019 "вдруг" взыскал с потребителей-неплательщиков 610млн.р.
Ну а теперь внимание: рынок на сегодняшний день оценивает капу Даг.сбыт в 623млн.р(!?)
Мне только одному кажется, что здесь что-то не так?
Это был риторический вопрос)
МНЕНИЕ:
Пока все смотрят на КазаньОргСинтез и ждут когда же он скорректируется для покупки, в упор не замечают, что у них под ногами валяется следующая ракета..
Инвестиционно - покупка вдолгую, с учетом новых реалий в республике, сегодня это другая акция, это АЛМАЗ, который уже в ближайшее время огранят в виде переоценки, с вами или без вас.
Спекулятивно - покупка с целью - 14коп., а далее 20коп.
Кто-то говорит, что она нетехнична, но это не так, просто у неё своя техника и неплохо мной изучена. Именно по технике, я её брал в первый раз в 2009-м по 0.006р.(!), тогда рынок оценивал капу Даг.сбыт в 15млн.р.
И потом не один раз, эта акция давала возможность заработать.
P.S. Даг.сбыт, это не дивная история, дивиденды она НИКОГДА не платила
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Forwarded from Трейдер book аналитика (Олег Лукоев)
22.02
Магнит.
Отчет.
Чистая прибыль Магнита по МСФО за 2019 год сократилась на 49% г/г и составила 17,1 млрд руб.
Рентабельность чистой прибыли снизилась на 146 б.п. г/г до 1,3%.
Общая выручка выросла на 10,6% г/г до 1 368,7 млрд руб.
Чистая розничная выручка увеличилась на 9,5% г/г и составила 1 332,9 млрд руб.
Оптовые продажи выросли на 77,4% г/г до 35,8 млрд руб. преимущественно за счет дистрибуции фармацевтических товаров
Сопоставимые продажи увеличились на 0,4% на фоне роста среднего чека на 2,8% и снижения трафика на 2,3%.
Компания открыла 2 377 магазинов (1 195 магазинов у дома, 6 супермаркетов и 1 176 магазинов дрогери). Общее количество магазинов сети составило 20 725 по состоянию на 31 декабря 2019 г.
В 4 квартале 2019 года чистая прибыль скратилась на 51,2% г/г и составила 4 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли снизилась на 140 б.п. г/г до 1,1%.
Общая выручка выросла В 11,0% г/г до 368,2 млрд руб.
Чистая розничная выручка увеличилась на 9,2% и составила 357 млрд руб.
Оптовые продажи выросли на 135,2% г/г до 11,3 млрд руб. преимущественно за счет дистрибуции фармацевтических товаров.
Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 0,1% на фоне роста среднего чека на 0,3% и снижения трафика на 0,2%.
Компания открыла 228 магазинов (115 магазинов у дома, 6 супермаркетов и 107 магазинов дрогери).
Результаты Магнита за 2019 год оказались несколько слабее чем ожидалось, впрочем как и результаты за 4К19, а традиционно слабый первый квартал года, также не представляет интереса в отличие от новости, которая появилась на той неделе:
Компания члена СД Магнита Александра Винокурова купила около 0,5% акций ритейлера. Сумма сделки составила 2 млрд руб. Она состоялась 14 февраля.
Покупателем акций стало ООО Нацбиопродукт, а это структура Marathon Group, уточнил представитель последней. Кто продал акции, неизвестно. Продавцов было несколько, указал представитель Marathon Group.
Ранее, в 2018-м году Marathon Group купил у ВТБ 11,82% акций Магнита.
При этом сделка была структурирована как репо, сообщал тогда покупатель. Структуры Marathon Group не отображались в числе аффилированных лиц Магнита по состоянию на 31 декабря 2019 г.
Винокуров тогда пояснял, что репо – самый простой и быстрый способ оформления, а в дальнейшем сделку планировалась перевести в ломбардный кредит. Кредит выдал сам ВТБ под залог приобретаемой доли, уточнял Винокуров, не называя долю собственных средств.
Надо заметить, что новая сделка прошла после отчётности Магнита за 2019 год, который показал рост трафика впервые с 2017 года, и Винокуров, это теперь тот человек, который фактически контролирует Магнит, нарастив свою долю, причём усреднившись по весьма привлекательной цене. Тема с аптеками закрыта, фармпроизводство продано Евтушенкову и по всей видимости, часть из этих вырученных денег и пошла на покупку Магнита, а если верить информации СМИ, то выручил он на сделке по фарме около 8 млрд.р, а потратил на покупку акций Магнита 2 млрд.р., и на остаток может еще и долг перед ВТБ за прошлый пакет акций частично погасить.
На мой взгляд, Marathon Group в 2017 г был создан с помощью выходца из входящей в консорциум Альфа-групп инвесткомпании А1 Сергея Захарова, изначально именно под покупку Магнита и на сегодня, сделка обретает уже окончательные очертания.
Примечателен и сам Винокуров, который до 2017 года, был президентом А1, а ранее – руководителем группы Сумма Зиявудина Магомедова, а до этого соруководителем российского офиса TPG.
Ну и как вишенка на этом торте:- с 2008 г. Винокуров женат на дочери главы МИД Сергея Лаврова.
МНЕНИЕ:
А оно очень простое:- если зять Лаврова покупает, то нам то, кто мешает? Ждем ниже? Ну это уже вряд ли..
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно - также.
Всё, что ниже 3700, это ОЧЕНЬ хорошая цена.
Ключевой уровень для акции - 4000р., при закреплении выше, откроется цель на 4425р.- пик 2019 г.
А до конца года мне видится таргет 5000р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Магнит.
Отчет.
Чистая прибыль Магнита по МСФО за 2019 год сократилась на 49% г/г и составила 17,1 млрд руб.
Рентабельность чистой прибыли снизилась на 146 б.п. г/г до 1,3%.
Общая выручка выросла на 10,6% г/г до 1 368,7 млрд руб.
Чистая розничная выручка увеличилась на 9,5% г/г и составила 1 332,9 млрд руб.
Оптовые продажи выросли на 77,4% г/г до 35,8 млрд руб. преимущественно за счет дистрибуции фармацевтических товаров
Сопоставимые продажи увеличились на 0,4% на фоне роста среднего чека на 2,8% и снижения трафика на 2,3%.
Компания открыла 2 377 магазинов (1 195 магазинов у дома, 6 супермаркетов и 1 176 магазинов дрогери). Общее количество магазинов сети составило 20 725 по состоянию на 31 декабря 2019 г.
В 4 квартале 2019 года чистая прибыль скратилась на 51,2% г/г и составила 4 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли снизилась на 140 б.п. г/г до 1,1%.
Общая выручка выросла В 11,0% г/г до 368,2 млрд руб.
Чистая розничная выручка увеличилась на 9,2% и составила 357 млрд руб.
Оптовые продажи выросли на 135,2% г/г до 11,3 млрд руб. преимущественно за счет дистрибуции фармацевтических товаров.
Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 0,1% на фоне роста среднего чека на 0,3% и снижения трафика на 0,2%.
Компания открыла 228 магазинов (115 магазинов у дома, 6 супермаркетов и 107 магазинов дрогери).
Результаты Магнита за 2019 год оказались несколько слабее чем ожидалось, впрочем как и результаты за 4К19, а традиционно слабый первый квартал года, также не представляет интереса в отличие от новости, которая появилась на той неделе:
Компания члена СД Магнита Александра Винокурова купила около 0,5% акций ритейлера. Сумма сделки составила 2 млрд руб. Она состоялась 14 февраля.
Покупателем акций стало ООО Нацбиопродукт, а это структура Marathon Group, уточнил представитель последней. Кто продал акции, неизвестно. Продавцов было несколько, указал представитель Marathon Group.
Ранее, в 2018-м году Marathon Group купил у ВТБ 11,82% акций Магнита.
При этом сделка была структурирована как репо, сообщал тогда покупатель. Структуры Marathon Group не отображались в числе аффилированных лиц Магнита по состоянию на 31 декабря 2019 г.
Винокуров тогда пояснял, что репо – самый простой и быстрый способ оформления, а в дальнейшем сделку планировалась перевести в ломбардный кредит. Кредит выдал сам ВТБ под залог приобретаемой доли, уточнял Винокуров, не называя долю собственных средств.
Надо заметить, что новая сделка прошла после отчётности Магнита за 2019 год, который показал рост трафика впервые с 2017 года, и Винокуров, это теперь тот человек, который фактически контролирует Магнит, нарастив свою долю, причём усреднившись по весьма привлекательной цене. Тема с аптеками закрыта, фармпроизводство продано Евтушенкову и по всей видимости, часть из этих вырученных денег и пошла на покупку Магнита, а если верить информации СМИ, то выручил он на сделке по фарме около 8 млрд.р, а потратил на покупку акций Магнита 2 млрд.р., и на остаток может еще и долг перед ВТБ за прошлый пакет акций частично погасить.
На мой взгляд, Marathon Group в 2017 г был создан с помощью выходца из входящей в консорциум Альфа-групп инвесткомпании А1 Сергея Захарова, изначально именно под покупку Магнита и на сегодня, сделка обретает уже окончательные очертания.
Примечателен и сам Винокуров, который до 2017 года, был президентом А1, а ранее – руководителем группы Сумма Зиявудина Магомедова, а до этого соруководителем российского офиса TPG.
Ну и как вишенка на этом торте:- с 2008 г. Винокуров женат на дочери главы МИД Сергея Лаврова.
МНЕНИЕ:
А оно очень простое:- если зять Лаврова покупает, то нам то, кто мешает? Ждем ниже? Ну это уже вряд ли..
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно - также.
Всё, что ниже 3700, это ОЧЕНЬ хорошая цена.
Ключевой уровень для акции - 4000р., при закреплении выше, откроется цель на 4425р.- пик 2019 г.
А до конца года мне видится таргет 5000р.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Trader_book_bot)
23.02.
Трейдинг.
Коллега в чате @trader_book_chat задал вопрос (в сокр.):-
"...любопытно знать сроки взлёта даг. Сбыта до 14 коп и НОВАТЭК до 1200.."
Сроки..?
Вопрос настолько простой и несколько наивный, что я даже не сразу нашелся что ответить и решил на эту тему порассуждать.
В последнее время благодаря появлению приложений от Тинькова и иже с ним, на рынок хлынула волна новичков в розовых очках, у которых трейдинг ассоциируется со свободой от работодателя, путешествиями, большими деньгами и простотой их зарабатывания. Почему-то у многих сложилось мнение, что существует какая-то волшебная кнопка на телефоне, нажимая которую все рубят по-бырому бабло, причём в четко оговоренные сроки, - а то как же, у меня появились деньги на пару месяцев и их нужно срочно прокрутить..
Те у кого есть деньги, ведутся на такую рекламу:
"Вступив в RDV PREMIUM сегодня, Вы получите скидку. Через 30 мин будет опубликована уникальная инвестидея, которая окупит значительную часть стоимости подписки.
Стоимость подписки составляет:-
2 месяца за 50000
3 месяца за 67500
6 месяцев за 127500
12 месяцев за 240000"
Неплохо правда ☝️? И говорят, что у них больше 300 подписчиков, правда результат скажем мягко - хромает, ну да ладно.
Другие, у которых с деньгами не так всё так чудесно, подписываются на бесплатные алерты от брокеров.
Третьи же пытаются сами торговать и набивать самостоятельно шишки.
Но многих в итоге объединяет одно: они начинают сравнивать рынок с казино.
Что тут сказать?
Каждое утро садясь за монитор, я не знаю кто находится по ту сторону экрана. Это может быть бот, бабушка-пенсионерка божий одуван, акула хеджфонда или такой же как я. Не знаю..Но знаю точно, что в 10 по Москве начинается старая игра, такая же старая как и сам рынок: купи-продай.
Тот кто продает, думает, что завтра купит дешевле, а тот кто покупает, уверен, что перепродаст дороже.
Ясно, что кто-то из них окажется прав, и время это покажет. Так что в отличие от казино, я б сказал, что шансы 50 на 50. Всё честно.
И если ваши результаты этой игры, в течении длительного промежутка времени вырастают до 60% в вашу пользу, можно считать, что это успех, а если выше 70%, можете смело называть себя профи.
Хотя, конечно, всё это условно, и у профи бывают провалы.
А вот что объединяет рынок и казино, так это организация игры.
Организатор всегда в выигрыше. Но вашему брокеру недостаточно комиссов за плечи и ведение счета, ему нужны ежедневные сделки, и чем больше, тем лучше.
Думаю, многие обратили внимание, что алерты, которые они рассылают, зачастую противоречат друг другу, и во времени, и в результате.
И вы начинаете дергаться, и совершать бестолковые сделки, а некоторые, еще и задавать вопросы в чатах:- как же так? Мне прислали рекомендацию шорт, а бумага растет? WTF?
Возможно открою некоторым глаза: - вы что думаете, вот вы пришли на рынок, подписались на рассылку, заключаете по рекомендации сделки, и рубите бабло, да еще в процентах выше, чем депоз в банке? Серьезно?
Рынок создан для инвесторов, а живет за счет спекулянтов, а это целая индустрия.
И еще, может кто чего еще не понял:- РЫНКУ ВЫ НЕ НУЖНЫ, РЫНКУ НУЖНЫ ВАШИ БАБКИ.
Тут все против всех.
А вы как думали?
Вот вопрос:- вы завели деньги на рынок, а дальше то что?, куда они уходят, или приходят?
Ответ:-если я, или кто-то другой завтра заработает деньги, это означает, что кто-то их потеряет!
Считается, что рынок занимается эффективным перераспределением денег.
ВАШИХ ДЕНЕГ.
А теперь самое главное:
Быстро научиться торговать на бирже не получится. Это труд.
Никакие курсы и даже самое классное обучение вам не поможет, это время.
Как бы вы не старались, положительного результата сразу не будет, это опыт.
И еще:- трейдинг не каждому подходит по характеру. Если вы чрезмерно эмоциональны или не умеете работать ради результата, это точно не для вас.
И напоследок:
Уходите с рынка, или станьте инвестором:- купите, и забудьте лет так на 10, и ваш результат превзойдёт результат большинства читающих эти строки спекулянтов.
Но вы ж всё равно не поверили..)
Вэлком..Джунгли зовут!
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Трейдинг.
Коллега в чате @trader_book_chat задал вопрос (в сокр.):-
"...любопытно знать сроки взлёта даг. Сбыта до 14 коп и НОВАТЭК до 1200.."
Сроки..?
Вопрос настолько простой и несколько наивный, что я даже не сразу нашелся что ответить и решил на эту тему порассуждать.
В последнее время благодаря появлению приложений от Тинькова и иже с ним, на рынок хлынула волна новичков в розовых очках, у которых трейдинг ассоциируется со свободой от работодателя, путешествиями, большими деньгами и простотой их зарабатывания. Почему-то у многих сложилось мнение, что существует какая-то волшебная кнопка на телефоне, нажимая которую все рубят по-бырому бабло, причём в четко оговоренные сроки, - а то как же, у меня появились деньги на пару месяцев и их нужно срочно прокрутить..
Те у кого есть деньги, ведутся на такую рекламу:
"Вступив в RDV PREMIUM сегодня, Вы получите скидку. Через 30 мин будет опубликована уникальная инвестидея, которая окупит значительную часть стоимости подписки.
Стоимость подписки составляет:-
2 месяца за 50000
3 месяца за 67500
6 месяцев за 127500
12 месяцев за 240000"
Неплохо правда ☝️? И говорят, что у них больше 300 подписчиков, правда результат скажем мягко - хромает, ну да ладно.
Другие, у которых с деньгами не так всё так чудесно, подписываются на бесплатные алерты от брокеров.
Третьи же пытаются сами торговать и набивать самостоятельно шишки.
Но многих в итоге объединяет одно: они начинают сравнивать рынок с казино.
Что тут сказать?
Каждое утро садясь за монитор, я не знаю кто находится по ту сторону экрана. Это может быть бот, бабушка-пенсионерка божий одуван, акула хеджфонда или такой же как я. Не знаю..Но знаю точно, что в 10 по Москве начинается старая игра, такая же старая как и сам рынок: купи-продай.
Тот кто продает, думает, что завтра купит дешевле, а тот кто покупает, уверен, что перепродаст дороже.
Ясно, что кто-то из них окажется прав, и время это покажет. Так что в отличие от казино, я б сказал, что шансы 50 на 50. Всё честно.
И если ваши результаты этой игры, в течении длительного промежутка времени вырастают до 60% в вашу пользу, можно считать, что это успех, а если выше 70%, можете смело называть себя профи.
Хотя, конечно, всё это условно, и у профи бывают провалы.
А вот что объединяет рынок и казино, так это организация игры.
Организатор всегда в выигрыше. Но вашему брокеру недостаточно комиссов за плечи и ведение счета, ему нужны ежедневные сделки, и чем больше, тем лучше.
Думаю, многие обратили внимание, что алерты, которые они рассылают, зачастую противоречат друг другу, и во времени, и в результате.
И вы начинаете дергаться, и совершать бестолковые сделки, а некоторые, еще и задавать вопросы в чатах:- как же так? Мне прислали рекомендацию шорт, а бумага растет? WTF?
Возможно открою некоторым глаза: - вы что думаете, вот вы пришли на рынок, подписались на рассылку, заключаете по рекомендации сделки, и рубите бабло, да еще в процентах выше, чем депоз в банке? Серьезно?
Рынок создан для инвесторов, а живет за счет спекулянтов, а это целая индустрия.
И еще, может кто чего еще не понял:- РЫНКУ ВЫ НЕ НУЖНЫ, РЫНКУ НУЖНЫ ВАШИ БАБКИ.
Тут все против всех.
А вы как думали?
Вот вопрос:- вы завели деньги на рынок, а дальше то что?, куда они уходят, или приходят?
Ответ:-если я, или кто-то другой завтра заработает деньги, это означает, что кто-то их потеряет!
Считается, что рынок занимается эффективным перераспределением денег.
ВАШИХ ДЕНЕГ.
А теперь самое главное:
Быстро научиться торговать на бирже не получится. Это труд.
Никакие курсы и даже самое классное обучение вам не поможет, это время.
Как бы вы не старались, положительного результата сразу не будет, это опыт.
И еще:- трейдинг не каждому подходит по характеру. Если вы чрезмерно эмоциональны или не умеете работать ради результата, это точно не для вас.
И напоследок:
Уходите с рынка, или станьте инвестором:- купите, и забудьте лет так на 10, и ваш результат превзойдёт результат большинства читающих эти строки спекулянтов.
Но вы ж всё равно не поверили..)
Вэлком..Джунгли зовут!
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
26.02.
Яндекс.
Отчет.
Выручка Яндекса по US GAAP за 2019 год составила 11,2 млрд рублей ($180,9 млн), что на 75% меньше по сравнению с 2018 годом; рентабельность по чистой прибыли - 6,4%.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 6% - до 23,5 млрд рублей ($380,3 млн). Скорректированная рентабельность чистой прибыли составила 13,4%.
Выручка увеличилась на 37% по сравнению с 2018 годом - до 175,4 млрд руб. ($2 833,2 млн).
Доходы без учета Яндекс.Маркета выросли на 39% по сравнению с 2018 финансовым годом.
Скорректированная EBITDA составила 51 млрд рублей ($824,1 млн), что на 29% больше по сравнению с 2018 годом; скорректированная рентабельность по EBITDA составила 29,1%.
"2019 год был очень успешным по всем параметрам, - сказал Аркадий Волож, генеральный директор группы. компаний "Яндекса". - Мы значительно продвинулись в разработке технологии беспилотного управления при довольно скромных вложениях, и сегодня это технология мирового уровня, наравне с ведущими аналогами в индустрии. Мы продолжим развивать наши технологии и поддерживать рост заметных направлений в экосистеме Яндекса, таких как лента персональных рекомендаций Дзен и новый гиперлокальный сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка".
В 4 квартале 2019 года чистая прибыль снизилась на 95% по сравнению с 4 кварталом 2018 года - до 0,3 млрд руб. ($4,5 млн); рентабельность по чистой прибыли составила 0,5%.
Скорректированная чистая прибыль снизилась на 22% по сравнению с 4 кварталом 2018 года – до 5,4 млрд руб. ($87,2 млн); скорректированная рентабельность чистой прибыли составила 10,4%.
Выручка составила 51,7 млрд рублей ($835,1 млн), что на 33% больше по сравнению с 4 кварталом 2018 года.
Скорректированная EBITDA составила 13,2 млрд рублей ($213,7 млн ), что на 7% больше по сравнению с 4 кварталом 2018 года; скорректированная рентабельность по EBITDA - 25,6%.
После положительного разрешения ситуации с возможным ограничением доли иностранцев в Яндексе, котировки в очередной раз обновили ист.хаи, однако вышедший отчёт, который оказался хуже ожиданий рынка, разочаровал инвесторов и спровоцировал коррекцию.
Рост выручки снизился до 33%. У компании естественным образом замедляется рост в связи с высокой базой прошлых лет. Новых драйверов пока не просматривается, а рынок рекламы сейчас демонстрирует замедление роста доходов у всех игроков и поэтому менеджмент Яндекса понизил ориентир роста выручки за 2020 год в диапазон 22-26%.
Яндекс всё больше превращается в диверсифицированную it -компанию. Доля основного рекламного бизнеса составляет уже 66%.
EBITDA выросла всего на 8%.
В последнее время у компании увеличились расходы на развитие текущего бизнеса: - выросли комиссионные выплаты партнерским сетям, наблюдается рост расходов на технологию беспилотного вождения, и также не стоит забывать про выделенные средства для реструктуризации в рамках договоренностей с правительством.
Скорректированная чистая прибыль снизилась на 22%. Помимо слабого роста операционной прибыли, негативную роль сыграли убытки в совместных и ассоциированных предприятиях, а также рост налогооблагаемой базы.
По большому счету ничего страшного в компании не произошло, скорее можно сказать, что ключевую роль в отчете сыграли разовые факторы, но у рынка появились определенные сомнения, что Яндекс теперь не сможет так расти как в прошлые годы.
Но еще рынок ожидает IPO Яндекс.Такси в скором времени, которое может поддержать котировки Яндекса, ведь сегмент Такси закрывает этот год с прибылью, что увеличивает шансы на успешное IPO.
МНЕНИЕ:
По мультипликаторам относительно своих показателей Яндекс стоит дороговато и в сравнении с мировыми IT компаниями, такими как Google, Facebook, Amazon, Яндекс оценивается наравне, и вчерашняя коррекция вполне оправдана, однако в долгосрок, думаю, ценник уже приемлемый.
Инвестиционно - покупка вдолгую, как билет в новую экономику.
Спекулятивно сложнее:
Уровень 2600 выглядит неплохо для отскока и можно попробовать взять, но есть и незакрытый гэп 2270 (18.11.19), о котором не стоит забывать.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Яндекс.
Отчет.
Выручка Яндекса по US GAAP за 2019 год составила 11,2 млрд рублей ($180,9 млн), что на 75% меньше по сравнению с 2018 годом; рентабельность по чистой прибыли - 6,4%.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 6% - до 23,5 млрд рублей ($380,3 млн). Скорректированная рентабельность чистой прибыли составила 13,4%.
Выручка увеличилась на 37% по сравнению с 2018 годом - до 175,4 млрд руб. ($2 833,2 млн).
Доходы без учета Яндекс.Маркета выросли на 39% по сравнению с 2018 финансовым годом.
Скорректированная EBITDA составила 51 млрд рублей ($824,1 млн), что на 29% больше по сравнению с 2018 годом; скорректированная рентабельность по EBITDA составила 29,1%.
"2019 год был очень успешным по всем параметрам, - сказал Аркадий Волож, генеральный директор группы. компаний "Яндекса". - Мы значительно продвинулись в разработке технологии беспилотного управления при довольно скромных вложениях, и сегодня это технология мирового уровня, наравне с ведущими аналогами в индустрии. Мы продолжим развивать наши технологии и поддерживать рост заметных направлений в экосистеме Яндекса, таких как лента персональных рекомендаций Дзен и новый гиперлокальный сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка".
В 4 квартале 2019 года чистая прибыль снизилась на 95% по сравнению с 4 кварталом 2018 года - до 0,3 млрд руб. ($4,5 млн); рентабельность по чистой прибыли составила 0,5%.
Скорректированная чистая прибыль снизилась на 22% по сравнению с 4 кварталом 2018 года – до 5,4 млрд руб. ($87,2 млн); скорректированная рентабельность чистой прибыли составила 10,4%.
Выручка составила 51,7 млрд рублей ($835,1 млн), что на 33% больше по сравнению с 4 кварталом 2018 года.
Скорректированная EBITDA составила 13,2 млрд рублей ($213,7 млн ), что на 7% больше по сравнению с 4 кварталом 2018 года; скорректированная рентабельность по EBITDA - 25,6%.
После положительного разрешения ситуации с возможным ограничением доли иностранцев в Яндексе, котировки в очередной раз обновили ист.хаи, однако вышедший отчёт, который оказался хуже ожиданий рынка, разочаровал инвесторов и спровоцировал коррекцию.
Рост выручки снизился до 33%. У компании естественным образом замедляется рост в связи с высокой базой прошлых лет. Новых драйверов пока не просматривается, а рынок рекламы сейчас демонстрирует замедление роста доходов у всех игроков и поэтому менеджмент Яндекса понизил ориентир роста выручки за 2020 год в диапазон 22-26%.
Яндекс всё больше превращается в диверсифицированную it -компанию. Доля основного рекламного бизнеса составляет уже 66%.
EBITDA выросла всего на 8%.
В последнее время у компании увеличились расходы на развитие текущего бизнеса: - выросли комиссионные выплаты партнерским сетям, наблюдается рост расходов на технологию беспилотного вождения, и также не стоит забывать про выделенные средства для реструктуризации в рамках договоренностей с правительством.
Скорректированная чистая прибыль снизилась на 22%. Помимо слабого роста операционной прибыли, негативную роль сыграли убытки в совместных и ассоциированных предприятиях, а также рост налогооблагаемой базы.
По большому счету ничего страшного в компании не произошло, скорее можно сказать, что ключевую роль в отчете сыграли разовые факторы, но у рынка появились определенные сомнения, что Яндекс теперь не сможет так расти как в прошлые годы.
Но еще рынок ожидает IPO Яндекс.Такси в скором времени, которое может поддержать котировки Яндекса, ведь сегмент Такси закрывает этот год с прибылью, что увеличивает шансы на успешное IPO.
МНЕНИЕ:
По мультипликаторам относительно своих показателей Яндекс стоит дороговато и в сравнении с мировыми IT компаниями, такими как Google, Facebook, Amazon, Яндекс оценивается наравне, и вчерашняя коррекция вполне оправдана, однако в долгосрок, думаю, ценник уже приемлемый.
Инвестиционно - покупка вдолгую, как билет в новую экономику.
Спекулятивно сложнее:
Уровень 2600 выглядит неплохо для отскока и можно попробовать взять, но есть и незакрытый гэп 2270 (18.11.19), о котором не стоит забывать.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
28.02.
ЧТПЗ.
неНовость
Группа ЧТПЗ в соответствии с новой дивидендной политикой направит не менее 7,5 млрд рублей на дивиденды в 2020 и 2021 годах. Объявление и выплата дивидендов будут осуществляться в соответствии с решениями уполномоченных органов корпоративного управления, включая решение общего собрания акционеров ЧТПЗ.
"В начале 2020 года компания утвердила новую дивидендную политику, согласно которой целевая периодичность выплат дивидендов составляет по меньшей мере два раза в год, при этом сумма дивидендов будет зависеть от долговой нагрузки Группы ЧТПЗ. Данное решение направлено на увеличение акционерной стоимости компании и повышение доходности для акционеров", - говорится в сообщении ЧТПЗ.
Теперь отчет:
ЧТПЗ по итогам 2019 года увеличил выручку от реализации по МСФО на 7,5% по сравнению с 2018 годом, до 192 278 млн рублей, за счет устойчивого роста отгрузок продукции трубного дивизиона на международные рынки.
Валовая прибыль по итогам года выросла на 22,4%, до 54 191 млн рублей, за счет расширения продуктовой линейки, высоких показателей сегмента труб большого диаметра (ТБД) и растущей прибыльности в сегменте бесшовных индустриальных труб и OCTG. Чистая прибыль ЧТПЗ выросла на 28,9% и достигла 9 955 млн рублей.
Скорректированный показатель EBITDA в 2019 году вырос на 12,8%, до 31 828 млн рублей. Рентабельность по EBITDA достигла 16,6%, что на 0,8 п.п. выше относительно 2018 года.
Свободный денежный поток компании за год вырос на 10,6% и составил 11 123 млн рублей под влиянием роста показателя EBITDA, который в значительной степени конвертируется в денежный поток.
Объем капитальных затрат составил 7 558 млн рублей, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 37,6% за счет фокуса на проекты трансформации группы в клиентоцентричную компанию, повышение цифровизации бизнеса, реализации проектов по повышению операционной эффективности и инициатив в сфере устойчивого развития.
Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,1х по сравнению с 2,4х по итогам 2018 года.
"В 2019 году Группа ЧТПЗ продемонстрировала устойчивый рост финансовых результатов, существенное влияние на достижение которых оказали реализация стратегии выхода на экспортные рынки и программа повышения операционной эффективности. Компания одновременно нарастила EBITDA и увеличила рентабельность по EBITDA. Мы рассчитываем, что вертикальная интеграция в сегменте бесшовных труб и фокус на развитие линейки нишевой продукции с высокой доходностью позволят Группе и в дальнейшем сохранять уверенное финансовое положение", - прокомментировал генеральный директор ЧТПЗ Борис Коваленков.
ЧТПЗ показал хорошие финрезультаты по итогам 2019 года. Во многом это стало возможным за счет выхода компании на международные рынки.
Учитывая завершение крупных строек магистральных трубопроводов на территории России, российские трубопрокатчики в сегменте ТБД вынуждены обращать свое внимание на экспорт. Кроме того, ЧТПЗ продолжает работать над повышением операционной эффективности и ориентируется на высокомаржинальную продукцию в сегменте труб для нефтегазового сектора (OCTG).
МНЕНИЕ:
Компания привлекательна с точки зрения стабильных дивидендов и низкой долговой нагрузки, - в 2019 году группа ЧТПЗ уже объявляла дивиденды дважды: 4,7 млрд рублей по итогам 2018 года и 3 млрд рублей по итогам 9 месяцев 2019 года, что очень неплохо и делает покупку ации весьма привлекательной в долгосрок.
Спекулятивно - покупка при закреплении выше 225, целью переписать ист.хай 268р.
P.S.
К моменту написания этого обзора вышел отчет по РСБУ за 2019г
"ЧП 2019г = 1.35 млрд руб (сокращение в 2.5 раза)
Выручка 2019г = +9.6% до 139.23 млрд руб"
Результат несколько смешанный, но моё мнение не изменил: ЧТПЗ-покупка.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
ЧТПЗ.
неНовость
Группа ЧТПЗ в соответствии с новой дивидендной политикой направит не менее 7,5 млрд рублей на дивиденды в 2020 и 2021 годах. Объявление и выплата дивидендов будут осуществляться в соответствии с решениями уполномоченных органов корпоративного управления, включая решение общего собрания акционеров ЧТПЗ.
"В начале 2020 года компания утвердила новую дивидендную политику, согласно которой целевая периодичность выплат дивидендов составляет по меньшей мере два раза в год, при этом сумма дивидендов будет зависеть от долговой нагрузки Группы ЧТПЗ. Данное решение направлено на увеличение акционерной стоимости компании и повышение доходности для акционеров", - говорится в сообщении ЧТПЗ.
Теперь отчет:
ЧТПЗ по итогам 2019 года увеличил выручку от реализации по МСФО на 7,5% по сравнению с 2018 годом, до 192 278 млн рублей, за счет устойчивого роста отгрузок продукции трубного дивизиона на международные рынки.
Валовая прибыль по итогам года выросла на 22,4%, до 54 191 млн рублей, за счет расширения продуктовой линейки, высоких показателей сегмента труб большого диаметра (ТБД) и растущей прибыльности в сегменте бесшовных индустриальных труб и OCTG. Чистая прибыль ЧТПЗ выросла на 28,9% и достигла 9 955 млн рублей.
Скорректированный показатель EBITDA в 2019 году вырос на 12,8%, до 31 828 млн рублей. Рентабельность по EBITDA достигла 16,6%, что на 0,8 п.п. выше относительно 2018 года.
Свободный денежный поток компании за год вырос на 10,6% и составил 11 123 млн рублей под влиянием роста показателя EBITDA, который в значительной степени конвертируется в денежный поток.
Объем капитальных затрат составил 7 558 млн рублей, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 37,6% за счет фокуса на проекты трансформации группы в клиентоцентричную компанию, повышение цифровизации бизнеса, реализации проектов по повышению операционной эффективности и инициатив в сфере устойчивого развития.
Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,1х по сравнению с 2,4х по итогам 2018 года.
"В 2019 году Группа ЧТПЗ продемонстрировала устойчивый рост финансовых результатов, существенное влияние на достижение которых оказали реализация стратегии выхода на экспортные рынки и программа повышения операционной эффективности. Компания одновременно нарастила EBITDA и увеличила рентабельность по EBITDA. Мы рассчитываем, что вертикальная интеграция в сегменте бесшовных труб и фокус на развитие линейки нишевой продукции с высокой доходностью позволят Группе и в дальнейшем сохранять уверенное финансовое положение", - прокомментировал генеральный директор ЧТПЗ Борис Коваленков.
ЧТПЗ показал хорошие финрезультаты по итогам 2019 года. Во многом это стало возможным за счет выхода компании на международные рынки.
Учитывая завершение крупных строек магистральных трубопроводов на территории России, российские трубопрокатчики в сегменте ТБД вынуждены обращать свое внимание на экспорт. Кроме того, ЧТПЗ продолжает работать над повышением операционной эффективности и ориентируется на высокомаржинальную продукцию в сегменте труб для нефтегазового сектора (OCTG).
МНЕНИЕ:
Компания привлекательна с точки зрения стабильных дивидендов и низкой долговой нагрузки, - в 2019 году группа ЧТПЗ уже объявляла дивиденды дважды: 4,7 млрд рублей по итогам 2018 года и 3 млрд рублей по итогам 9 месяцев 2019 года, что очень неплохо и делает покупку ации весьма привлекательной в долгосрок.
Спекулятивно - покупка при закреплении выше 225, целью переписать ист.хай 268р.
P.S.
К моменту написания этого обзора вышел отчет по РСБУ за 2019г
"ЧП 2019г = 1.35 млрд руб (сокращение в 2.5 раза)
Выручка 2019г = +9.6% до 139.23 млрд руб"
Результат несколько смешанный, но моё мнение не изменил: ЧТПЗ-покупка.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Trader_book_bot)
01.03.
Космонавты.
неНовость.
Компания Virgin Galactic, принадлежащая британскому миллиардеру Ричарду Брэнсону, резко подешевела. После публикации квартального отчета ее рыночная стоимость упала с почти 8 миллиардов до 4,5 миллиарда.
В общей сложности акции компании обвалились на 35 процентов. Цена пакета Брэнсона в Virgin Galactic упала примерно на 1,1 миллиарда долларов.
Ранее, 25 февраля, сообщалось, что в 2020 году инвесторы активно вложились в Virgin Galactic, в результате чего цена ее акций выросла почти на 200%. Тогда бумаги Virgin Galactic торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) по 36,2 доллара за штуку. На пике 20 февраля котировки достигали 37,2 доллара. В результате капитализация достигла 6,7 миллиарда долларов против 2,4 миллиарда в начале года.
Самое интересное во всей этой истории, что Virgin Galactic, по утверждению Bloomberg, это предприятие, которое практически не ведет никакой деятельности и фактически является бездействующей компанией, генерирующей убытки и со стабильной периодичностью отчитывающейся о них перед инвесторами:- В третьем квартале прошлого года (с апреля по июнь) убытки составили 51,5 миллиона долларов, в то время как продажи равнялись 832 тысячам долларов.
Зато в планах у компании начать коммерческие полеты в космос в текущем году, одним из первых пассажиров собирается стать сам Брэнсон.
Я не буду спорить со столь уважаемой компанией как Bloomberg, мне просто хочется порассуждать о космосе).
У Брэнсона есть прямой конкурент- Илон Маск и не так давно мне на глаза попалась заметка, что Tesla создала "Антируководство" для сотрудников. Документ написан резким языком и предусматривает завышенные стандарты эффективности, но допускает свободный стиль в общении с руководством и приветствует разнообразие.
Это внутренний документ, который раздобыли журналисты Business Insider.
Основная идея "Руководства" заключается в том, что сотрудник компании должен делать все возможное для максимизации своей производительности, что беспорно логично.
Потому, что:
«Мы Tesla. Мы меняем мир. Мы готовы все переосмыслить».
«Мы предполагаем, что если вы не сообщите о своем отсутствии, и не явитесь на работу, вы — придурок. У вас должна быть действительно веская причина», — считает руководство компании.
В документе подчеркивается, что Tesla важен каждый сотрудник, но для работников не должно быть ничего важнее работы в компании.
«Ваша главная задача — главная задача каждого сотрудника, — сделать эту компанию успешной», — говорится в документе.
«Если вы видите способы улучшить то, как мы что-то делаем, говорите — даже если они находятся за пределами вашей сферы ответственности. У вас есть личная заинтересованность в успехе Tesla. Вносите предложения и делитесь своими идеями. Ваши хорошие идеи ничего не значат, пока вы о них не рассказали», — следует из документа.
В «Руководстве» есть место и разнообразию, из которого тоже нужно извлечь пользу.
«Мы разные, и нам так нравится. Быть другим позволяет нам делать то, что никто другой не делает», — подчеркивается в тексте.
Всё верно, Tesla делает то, что другие не делают и это объединяет её с Virgin, и именно поэтому, они вместе обновили свои ист.хаи, в то же время, как их прямые конкуренты Boeing и FORD погружались и продолжают погружаться в поисках своего дна, а Tesla ко всему прочему еще и стала самой дорогой в истории американского авторынка.
Да и конкуренты ли они?
И вот позволю себе не согласиться с уважаемым Bloomberg, что мол Virgin не ведет никакой фактической деятельности и думаю, что кроме меня с ним не согласится еще масса инвесторов, которые вкладываются в Tesla и космонавтику, возможно Bloomberg живёт старыми стереотипами об экономике?
И кстати по технике, Virgin и Tesla ожидаемо упали с хаев, но отжались, и по-прежнему находятся в покупке, а вот Boeing и FORD по-прежнему в продаже.
А техника упрямая вещь:
Покупают будущее - продают прошлое.
"Мы - дети Галактики, Но самое главное - Мы дети твои, дорогая Земля! "
🎤Лев Лещенко)
Как тебе такое, Илон?)
Рич, мы просто в Космос)
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Космонавты.
неНовость.
Компания Virgin Galactic, принадлежащая британскому миллиардеру Ричарду Брэнсону, резко подешевела. После публикации квартального отчета ее рыночная стоимость упала с почти 8 миллиардов до 4,5 миллиарда.
В общей сложности акции компании обвалились на 35 процентов. Цена пакета Брэнсона в Virgin Galactic упала примерно на 1,1 миллиарда долларов.
Ранее, 25 февраля, сообщалось, что в 2020 году инвесторы активно вложились в Virgin Galactic, в результате чего цена ее акций выросла почти на 200%. Тогда бумаги Virgin Galactic торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) по 36,2 доллара за штуку. На пике 20 февраля котировки достигали 37,2 доллара. В результате капитализация достигла 6,7 миллиарда долларов против 2,4 миллиарда в начале года.
Самое интересное во всей этой истории, что Virgin Galactic, по утверждению Bloomberg, это предприятие, которое практически не ведет никакой деятельности и фактически является бездействующей компанией, генерирующей убытки и со стабильной периодичностью отчитывающейся о них перед инвесторами:- В третьем квартале прошлого года (с апреля по июнь) убытки составили 51,5 миллиона долларов, в то время как продажи равнялись 832 тысячам долларов.
Зато в планах у компании начать коммерческие полеты в космос в текущем году, одним из первых пассажиров собирается стать сам Брэнсон.
Я не буду спорить со столь уважаемой компанией как Bloomberg, мне просто хочется порассуждать о космосе).
У Брэнсона есть прямой конкурент- Илон Маск и не так давно мне на глаза попалась заметка, что Tesla создала "Антируководство" для сотрудников. Документ написан резким языком и предусматривает завышенные стандарты эффективности, но допускает свободный стиль в общении с руководством и приветствует разнообразие.
Это внутренний документ, который раздобыли журналисты Business Insider.
Основная идея "Руководства" заключается в том, что сотрудник компании должен делать все возможное для максимизации своей производительности, что беспорно логично.
Потому, что:
«Мы Tesla. Мы меняем мир. Мы готовы все переосмыслить».
«Мы предполагаем, что если вы не сообщите о своем отсутствии, и не явитесь на работу, вы — придурок. У вас должна быть действительно веская причина», — считает руководство компании.
В документе подчеркивается, что Tesla важен каждый сотрудник, но для работников не должно быть ничего важнее работы в компании.
«Ваша главная задача — главная задача каждого сотрудника, — сделать эту компанию успешной», — говорится в документе.
«Если вы видите способы улучшить то, как мы что-то делаем, говорите — даже если они находятся за пределами вашей сферы ответственности. У вас есть личная заинтересованность в успехе Tesla. Вносите предложения и делитесь своими идеями. Ваши хорошие идеи ничего не значат, пока вы о них не рассказали», — следует из документа.
В «Руководстве» есть место и разнообразию, из которого тоже нужно извлечь пользу.
«Мы разные, и нам так нравится. Быть другим позволяет нам делать то, что никто другой не делает», — подчеркивается в тексте.
Всё верно, Tesla делает то, что другие не делают и это объединяет её с Virgin, и именно поэтому, они вместе обновили свои ист.хаи, в то же время, как их прямые конкуренты Boeing и FORD погружались и продолжают погружаться в поисках своего дна, а Tesla ко всему прочему еще и стала самой дорогой в истории американского авторынка.
Да и конкуренты ли они?
И вот позволю себе не согласиться с уважаемым Bloomberg, что мол Virgin не ведет никакой фактической деятельности и думаю, что кроме меня с ним не согласится еще масса инвесторов, которые вкладываются в Tesla и космонавтику, возможно Bloomberg живёт старыми стереотипами об экономике?
И кстати по технике, Virgin и Tesla ожидаемо упали с хаев, но отжались, и по-прежнему находятся в покупке, а вот Boeing и FORD по-прежнему в продаже.
А техника упрямая вещь:
Покупают будущее - продают прошлое.
"Мы - дети Галактики, Но самое главное - Мы дети твои, дорогая Земля! "
🎤Лев Лещенко)
Как тебе такое, Илон?)
Рич, мы просто в Космос)
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Trader_book_bot)
02.03.
КоронаВЫНОС.
Пока "вирус" гулял по Китаю, весь мир это не особо парило:- ну чего там? Помрут одна-другая тысяча китайцев, делов то..их и так там "выше крыши".
Но когда новостные ленты начали выдавать такие молнии:
"Пятый случай нового коронавируса зарегистрирован в Швейцарии в кантоне Аргау"
"Франция подтверждает ещё 20 новых случаев заражения коронавирусом, общее число заболевших выросло до 38"
"Первый случай коронавируса в Северной Ирландии"
"Пять новых случаев заражения коронавирусом в Швеции"
"Число заразившихся коронавирусом в Германии достигло 44"
"Франция сообщает о 16 новых случаях коронавируса, общее число заболевших достигло 73"
"В Грузии подтвержден третий случай заражения коронавирусом"
"Иран подтвердил 295 новых случаев заражения коронавирусом за сутки"
"Сотрудник Google из офиса в Цюрихе заразился"
И вот тут весь мир вздрогнул, а новости начали напоминать сводки с полей сражений, ну и ожидаемо, как следствие посыпались рынки и понеслись другие молнии;
"Коронавирус подкосил мировую экономику: компании лишились $6 триллионов за 1 неделю"
"Коронавирусный крах унес с мировых фондовых рынков $6 трлн. Самый масштабный крах со времен Великой рецессии."
"Ущерб от падения рынков на этой неделе на четвертом месте после вторжения Гитлера во Францию во время Второй Мировой."
"Богатейшие люди планеты за неделю потеряли 444 миллиардов долларов в совокупности. Наибольшие потери оказались у основателя Amazon Джеффа Безоса — 11,9 миллиарда долларов. Глава Microsoft Билл Гейтс лишился десяти миллиардов долларов, а глава LVMH Бернар Арно — девяти миллиардов."
Вот что тут сказать?
Думаю, что если бы истории с "вирусом" не было, её стоило бы придумать, что наверное так и случилось. Как еще можно было снять перекупленность с рынков, которые в последнее время стали сильно похожи на пузыри?
И если по началу мне всё напоминало продолжение торговой войны США против Китая, то сейчас я склонен считать, что это прекрасно спланированная акция мировых финансовых групп, мощно закачавших средства в раскручивание паники среди публики.
Это уже стало вирусом СМИ про вирус,- просто идёт тупая инфопрокачка на тему смерти, которая является самым большим страхом для любого человека.
Но давайте разберемся.
Мы конечно же все когда-нибудь умрем, но сколько умерло от этого "вируса"? 3000?
Ну че, это круто.. От обычного гриппа и ангины умирают сотни тысяч по всему миру.
Мне вспоминается авария на АЭС в Фукусиме и такое-же поведение рынков, но тогда кроме цифр вылитых тонн радиации в океан и в небо, хоть картинки были, а сейчас и этого нет, а фотки пустых полок в магазинах (снятых неизвестно где и когда), явно слабоваты для паники.
МНЕНИЕ:
Если рынку нужно упасть - он упадёт и повод для этого найдет, а тема с вирусом очень для этого подходит.
Посмотрите на графики годовых давностей, вы там найдете много чего интересного: проливы и выкупы.
Просто очень многие этого сами не пережили, но там всё было тоже самое:- сопли и слезы в чатах, паника и выход в кэш "до лучших времен", маржинколы, повышение ГО по фьючерсам и сокращение плечей по акциям и т.д. и т.п.
А акции же кто-то скупал и выгонял вверх и их опять покупала публика наверху, которую потом опять возили фейсом об тейбл вниз и они опять продавали дно себе в убыток.
Ну ничего не меняется в этом мире..)
Ну и в заключение:
В пятницу после закрытия, ФРС сделала официальное заявление:
«Основы экономики США остаются сильными. Однако коронавирус создает развивающиеся риски для экономической активности.
ФРС внимательно следит за событиями и их последствиями для экономики. Мы будем использовать наши инструменты и будем действовать по необходимости для поддержки экономики».
И на фоне этого заявления, фьючерс на индекс S&P 500 укрепился на 3%.
Ну вот и всё))
Show Must Go On
Мои ожидания:
У нас намечается коронаВЫНОС вверх шортистов акций, нефти и соответсвенно укрепление рубля.
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
P.S.
Ниже в картинке индекс VIX (страх), а он на максимумах, что предполагает его разворот.
КоронаВЫНОС.
Пока "вирус" гулял по Китаю, весь мир это не особо парило:- ну чего там? Помрут одна-другая тысяча китайцев, делов то..их и так там "выше крыши".
Но когда новостные ленты начали выдавать такие молнии:
"Пятый случай нового коронавируса зарегистрирован в Швейцарии в кантоне Аргау"
"Франция подтверждает ещё 20 новых случаев заражения коронавирусом, общее число заболевших выросло до 38"
"Первый случай коронавируса в Северной Ирландии"
"Пять новых случаев заражения коронавирусом в Швеции"
"Число заразившихся коронавирусом в Германии достигло 44"
"Франция сообщает о 16 новых случаях коронавируса, общее число заболевших достигло 73"
"В Грузии подтвержден третий случай заражения коронавирусом"
"Иран подтвердил 295 новых случаев заражения коронавирусом за сутки"
"Сотрудник Google из офиса в Цюрихе заразился"
И вот тут весь мир вздрогнул, а новости начали напоминать сводки с полей сражений, ну и ожидаемо, как следствие посыпались рынки и понеслись другие молнии;
"Коронавирус подкосил мировую экономику: компании лишились $6 триллионов за 1 неделю"
"Коронавирусный крах унес с мировых фондовых рынков $6 трлн. Самый масштабный крах со времен Великой рецессии."
"Ущерб от падения рынков на этой неделе на четвертом месте после вторжения Гитлера во Францию во время Второй Мировой."
"Богатейшие люди планеты за неделю потеряли 444 миллиардов долларов в совокупности. Наибольшие потери оказались у основателя Amazon Джеффа Безоса — 11,9 миллиарда долларов. Глава Microsoft Билл Гейтс лишился десяти миллиардов долларов, а глава LVMH Бернар Арно — девяти миллиардов."
Вот что тут сказать?
Думаю, что если бы истории с "вирусом" не было, её стоило бы придумать, что наверное так и случилось. Как еще можно было снять перекупленность с рынков, которые в последнее время стали сильно похожи на пузыри?
И если по началу мне всё напоминало продолжение торговой войны США против Китая, то сейчас я склонен считать, что это прекрасно спланированная акция мировых финансовых групп, мощно закачавших средства в раскручивание паники среди публики.
Это уже стало вирусом СМИ про вирус,- просто идёт тупая инфопрокачка на тему смерти, которая является самым большим страхом для любого человека.
Но давайте разберемся.
Мы конечно же все когда-нибудь умрем, но сколько умерло от этого "вируса"? 3000?
Ну че, это круто.. От обычного гриппа и ангины умирают сотни тысяч по всему миру.
Мне вспоминается авария на АЭС в Фукусиме и такое-же поведение рынков, но тогда кроме цифр вылитых тонн радиации в океан и в небо, хоть картинки были, а сейчас и этого нет, а фотки пустых полок в магазинах (снятых неизвестно где и когда), явно слабоваты для паники.
МНЕНИЕ:
Если рынку нужно упасть - он упадёт и повод для этого найдет, а тема с вирусом очень для этого подходит.
Посмотрите на графики годовых давностей, вы там найдете много чего интересного: проливы и выкупы.
Просто очень многие этого сами не пережили, но там всё было тоже самое:- сопли и слезы в чатах, паника и выход в кэш "до лучших времен", маржинколы, повышение ГО по фьючерсам и сокращение плечей по акциям и т.д. и т.п.
А акции же кто-то скупал и выгонял вверх и их опять покупала публика наверху, которую потом опять возили фейсом об тейбл вниз и они опять продавали дно себе в убыток.
Ну ничего не меняется в этом мире..)
Ну и в заключение:
В пятницу после закрытия, ФРС сделала официальное заявление:
«Основы экономики США остаются сильными. Однако коронавирус создает развивающиеся риски для экономической активности.
ФРС внимательно следит за событиями и их последствиями для экономики. Мы будем использовать наши инструменты и будем действовать по необходимости для поддержки экономики».
И на фоне этого заявления, фьючерс на индекс S&P 500 укрепился на 3%.
Ну вот и всё))
Show Must Go On
Мои ожидания:
У нас намечается коронаВЫНОС вверх шортистов акций, нефти и соответсвенно укрепление рубля.
Посмотрим
@kabinet_tradera @lukoev
P.S.
Ниже в картинке индекс VIX (страх), а он на максимумах, что предполагает его разворот.
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
04.03.
Сбербанк.
Отчет.
Сбербанк России оставил без изменения прогнозы по своим финансовым показателям в 2020 году, следует из отчета по МСФО за 2019 год.
Предыдущие прогнозные показатели были обнародованы в декабре 2019 года.
Сбербанк по-прежнему планирует нарастить кредиты юрлицам на уровне "немного ниже сектора", по которому планируется рост 6-8%. Объем кредитов физлицам банк предполагает увеличить "в соответствии с сектором" - на 12-14%.
Также Сбербанк рассчитывает, как и весь банковский сектор, нарастить в 2020 году корпоративные депозиты на 8-10% и розничные - на 5-7%.
Сбербанк в 2019 году нарастил розничный кредитный портфель по МСФО на 16,8% - до 7 трлн 884 млрд рублей, сократил корпоративный портфель на 3,2% - до 13 трлн 865,4 млрд рублей. Банк в прошлом году нарастил средства физических лиц на 5,3% - до 14 трлн 209,6 млрд рублей, юрлиц - сократил на 0,5%, до 7 трлн 364,8 млрд рублей.
Банк также сохранил прогноз по чистой марже в 2020 году в диапазоне 5,1-5,3% (в 2019 году -5,16%).
Рост чистых комиссионных доходов по-прежнему ожидается на величину от 10%, стоимость риска - в диапазоне 100-110 б.п., рентабельность капитала - выше 20% (в 2019 году - 20,5%).
Сохранен также прогноз по достаточности базового капитала по Базелю III - 14%.
В своих обновляемых прогнозах банк традиционно не указывает целевой показатель по чистой прибыли. Однако стратегия Сбербанка предусматривает, что в 2020 году банк получит чистую прибыль в 1 трлн рублей.
В декабре 2019 года зампред правления, финдиректор Сбербанка Александр Морозов заявил, что Сбербанк России рассчитывает быть "где-то близко" к своему прогнозу по прибыли в 1 трлн руб. в 2020 году.
Банк также подтвердил намерение направить на дивиденды 50% чистой прибыли за 2019 г. Менеджмент не ожидает существенных изменений в текущей стратегии, заявив, что новый контролирующий акционер полностью поддерживает ее (новая стратегия на 2021-2023 гг. будет представлена ближе к концу 2020 г.).
В целом отчет можно считать умеренно позитивным, впрочем это относится не только к Сберу.
Рост розничных кредитов, вероятно, замедлится в этом году у всех банков, а их качество может ухудшиться, однако умеренный рост корпоративного кредитования отчасти нейтрализует эти тренды.
Снижение процентных ставок и умеренное повышение стоимости риска потенциально снижает прибыльность банков в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но думается, что это уже учтено рынком, а акции нашего банковского сектора по-прежнему остаются относительно дешевыми в сравнении со своими мировыми аналогами и курс рубля, а также приток средств на российский рынок продолжит поддерживать сектор в 2020г.
МНЕНИЕ:
Сбер мне представляется самой качественной инвестицией в расчете на дивиденды в российском банковском секторе:-
Доходность на уровне 7,6-8,3% по итогам 2019 г. является достаточно высокой для того, чтобы акции устроили ралли уже в ближайшие несколько месяцев, а в более долгосрочной перспективе, дивидендные выплаты имеют неплохие шансы подрасти.
Инвестиционно - покупка.
Цель до конца года: переписать ист.хай (285 по обычке)
Спекулятивно же, краткосрочная динамика акций будет зависеть во многом от притока капитала на российский рынок и особено от "нерезов", однако недавняя "коронная" истерика распродаж на рынке, на мой взгляд, уже сейчас даёт интересные возможности для входа накануне сезона дивидендов, но нужно быть готовым к тому, что в ближайшую пару недель, возможно сползание цены вниз с целью закрытия гэпа от 03.03. (228) и проторговка коридора 235-225, а при ухудшении новостного фона, также нельзя исключать ретест лоя этого года в моменте.
1-я цель по обычке закрыть 2-й вирусный гэп - 242.
2-я цель по обычке закрыть 1-й вирусный гэп - 265.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Сбербанк.
Отчет.
Сбербанк России оставил без изменения прогнозы по своим финансовым показателям в 2020 году, следует из отчета по МСФО за 2019 год.
Предыдущие прогнозные показатели были обнародованы в декабре 2019 года.
Сбербанк по-прежнему планирует нарастить кредиты юрлицам на уровне "немного ниже сектора", по которому планируется рост 6-8%. Объем кредитов физлицам банк предполагает увеличить "в соответствии с сектором" - на 12-14%.
Также Сбербанк рассчитывает, как и весь банковский сектор, нарастить в 2020 году корпоративные депозиты на 8-10% и розничные - на 5-7%.
Сбербанк в 2019 году нарастил розничный кредитный портфель по МСФО на 16,8% - до 7 трлн 884 млрд рублей, сократил корпоративный портфель на 3,2% - до 13 трлн 865,4 млрд рублей. Банк в прошлом году нарастил средства физических лиц на 5,3% - до 14 трлн 209,6 млрд рублей, юрлиц - сократил на 0,5%, до 7 трлн 364,8 млрд рублей.
Банк также сохранил прогноз по чистой марже в 2020 году в диапазоне 5,1-5,3% (в 2019 году -5,16%).
Рост чистых комиссионных доходов по-прежнему ожидается на величину от 10%, стоимость риска - в диапазоне 100-110 б.п., рентабельность капитала - выше 20% (в 2019 году - 20,5%).
Сохранен также прогноз по достаточности базового капитала по Базелю III - 14%.
В своих обновляемых прогнозах банк традиционно не указывает целевой показатель по чистой прибыли. Однако стратегия Сбербанка предусматривает, что в 2020 году банк получит чистую прибыль в 1 трлн рублей.
В декабре 2019 года зампред правления, финдиректор Сбербанка Александр Морозов заявил, что Сбербанк России рассчитывает быть "где-то близко" к своему прогнозу по прибыли в 1 трлн руб. в 2020 году.
Банк также подтвердил намерение направить на дивиденды 50% чистой прибыли за 2019 г. Менеджмент не ожидает существенных изменений в текущей стратегии, заявив, что новый контролирующий акционер полностью поддерживает ее (новая стратегия на 2021-2023 гг. будет представлена ближе к концу 2020 г.).
В целом отчет можно считать умеренно позитивным, впрочем это относится не только к Сберу.
Рост розничных кредитов, вероятно, замедлится в этом году у всех банков, а их качество может ухудшиться, однако умеренный рост корпоративного кредитования отчасти нейтрализует эти тренды.
Снижение процентных ставок и умеренное повышение стоимости риска потенциально снижает прибыльность банков в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но думается, что это уже учтено рынком, а акции нашего банковского сектора по-прежнему остаются относительно дешевыми в сравнении со своими мировыми аналогами и курс рубля, а также приток средств на российский рынок продолжит поддерживать сектор в 2020г.
МНЕНИЕ:
Сбер мне представляется самой качественной инвестицией в расчете на дивиденды в российском банковском секторе:-
Доходность на уровне 7,6-8,3% по итогам 2019 г. является достаточно высокой для того, чтобы акции устроили ралли уже в ближайшие несколько месяцев, а в более долгосрочной перспективе, дивидендные выплаты имеют неплохие шансы подрасти.
Инвестиционно - покупка.
Цель до конца года: переписать ист.хай (285 по обычке)
Спекулятивно же, краткосрочная динамика акций будет зависеть во многом от притока капитала на российский рынок и особено от "нерезов", однако недавняя "коронная" истерика распродаж на рынке, на мой взгляд, уже сейчас даёт интересные возможности для входа накануне сезона дивидендов, но нужно быть готовым к тому, что в ближайшую пару недель, возможно сползание цены вниз с целью закрытия гэпа от 03.03. (228) и проторговка коридора 235-225, а при ухудшении новостного фона, также нельзя исключать ретест лоя этого года в моменте.
1-я цель по обычке закрыть 2-й вирусный гэп - 242.
2-я цель по обычке закрыть 1-й вирусный гэп - 265.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
08.03.
Аэрофлот.
Отчет.
Выручка "Аэрофлот" по МСФО за 2019 год увеличилась на 10,8% по сравнению с 2018 годом – до 677 881 млн рублей. Показатель EBITDA составил 168 924 млн рублей. Чистая прибыль Группы компаний составила 13 512 млн рублей.
В 2019 году Группа "Аэрофлот" перевезла 60,7 млн пассажиров, что на 9% превышает результат 2018 года.
Операционные расходы в 2019 году увеличились на 12,1% по сравнению с прошлым годом и составили 617 218 млн руб., что преимущественно связано с ростом объема операций, в частности выставленные емкости увеличились на 10,3%.
Расходы на авиационное топливо увеличились на 5% по сравнению с прошлым годом и составили 190 876 млн руб. Рост расходов обусловлен преимущественно операционным развитием Группы "Аэрофлот" и увеличением провозных емкостей.
Выручка за 4 квартал выросла на 6% г/г до 154 млрд руб. в результате увеличения пассажирооборота на 3,6% и роста ставок доходности на 2%.
Скорректированный чистый убыток сократился до 6,8 млрд рублей с 16,3 млрд рублей годом ранее.
Скорректированный свободный денежный поток Аэрофлота оказался отрицательным. Однако чистый долг снизился на 13% до 548 млрд руб. и подразумеваемое отношение чистого долга к EBITDA составило 3,2х.
Исходя из коэффициента дивидендных выплат 50% чистой прибыли по МСФО, компания должна выплатить 6,7 млрд рублей или 6,1 рубля на акцию, а это предполагает дивидендную доходность 6,5%, что выглядит весьма скромно по сравнению с "голубыми фишками", обеспечивающими доходность выше 8%.
Теперь про "вирус".
Рынок видит в Аэрофлоте чрезвычайно высокий уровень неопределенности, хотя уровень спроса на авиаперевозки сейчас традиционно невысок, да и прошел всего один месяц с момента "эпидемии", и в настоящее время влияние этой темы на компанию, я считаю несколько преувеличенным.
На некоторых направлениях объемы бронирования снижаются, но не критично.
Решений о тотальном сокращении полетов в Азию и Европу, (кроме некоторых городов Кореи, Вьетнама, Италии и Гонконга) пока не принималось, за исключением рейсов в Китай, где полеты уже сокращены на 40%.
Но если проблемы с инфекцией не будут в той или иной степени решены к лету, когда для авиакомпаний наступает пик сезона и зарабатывается львиная доля прибыли, вот только тогда финансовые результаты Аэрофлота за 2020 год могут сильно огорчить рынок.
Добавляет неопределенности отсутствие новостей о поставке Boeing 737 max и также нет понимания каким будет решение Каб.Мина на внесенный Минтрансом проект о керосиновых авиасубсидиях на сумму в 22,4 млрд.р.
Исходя из всего этого и учитывая неоправдавшиеся ожидания за 2019 г., многие инвест.дома начинают перестраховываться и понижают прогноз по EBITDA и прогноз по чистой прибыли на 2020г., хотя на мой взгляд, реальный убыток компании сейчас оценить сложно, ещё нужно дождаться отчетности за 1 квартал 2020 года.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка.
Для долгосрочного входа ценник, который мы сейчас видим, весьма привлекателен. Вирусная тема рано или поздно закончится (и скорее всего рано), а Аэрофлот продолжит развиваться согласно своему долгосрочному стратегическому плану, предусматривающему увеличение пассажиропотока до более чем 100 млн пассажиров к 2023 году, а его дочка - лоукостер Победа, по-прежнему очень эффективен в сравнении с аналогами и демонстрирует высокие темпы роста.
Спекулятивно:
Долгое время ключевой уровень для бумаги был 90р., и он уже дважды устоял: в 18-19 годах, а в феврале этого года только коснулся, причем произошло это на максимальных исторических объемах, но вот 05.03. он был пробит, (о чем я предупредил коллег в Tb club заранее), произошёл срыв стопов и я высказал мнение о целесообразности подбора бумаги на панике.
В заключение хочу добавить, что сейчас все новостные ленты пестрят заголовками:- "Это будет худший год для мировых авиаперевозок", и аналитки гадают глубину падения.
Возможно и так, но вот только сегодня, я вижу ценник 2007-го, а тогда был курс 23р/$.
Может это и есть самая лучшая цена?
Я вот взял по средней ~ 86
Ну и что же дальше?
Жёсткая посадка или взлет?
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Аэрофлот.
Отчет.
Выручка "Аэрофлот" по МСФО за 2019 год увеличилась на 10,8% по сравнению с 2018 годом – до 677 881 млн рублей. Показатель EBITDA составил 168 924 млн рублей. Чистая прибыль Группы компаний составила 13 512 млн рублей.
В 2019 году Группа "Аэрофлот" перевезла 60,7 млн пассажиров, что на 9% превышает результат 2018 года.
Операционные расходы в 2019 году увеличились на 12,1% по сравнению с прошлым годом и составили 617 218 млн руб., что преимущественно связано с ростом объема операций, в частности выставленные емкости увеличились на 10,3%.
Расходы на авиационное топливо увеличились на 5% по сравнению с прошлым годом и составили 190 876 млн руб. Рост расходов обусловлен преимущественно операционным развитием Группы "Аэрофлот" и увеличением провозных емкостей.
Выручка за 4 квартал выросла на 6% г/г до 154 млрд руб. в результате увеличения пассажирооборота на 3,6% и роста ставок доходности на 2%.
Скорректированный чистый убыток сократился до 6,8 млрд рублей с 16,3 млрд рублей годом ранее.
Скорректированный свободный денежный поток Аэрофлота оказался отрицательным. Однако чистый долг снизился на 13% до 548 млрд руб. и подразумеваемое отношение чистого долга к EBITDA составило 3,2х.
Исходя из коэффициента дивидендных выплат 50% чистой прибыли по МСФО, компания должна выплатить 6,7 млрд рублей или 6,1 рубля на акцию, а это предполагает дивидендную доходность 6,5%, что выглядит весьма скромно по сравнению с "голубыми фишками", обеспечивающими доходность выше 8%.
Теперь про "вирус".
Рынок видит в Аэрофлоте чрезвычайно высокий уровень неопределенности, хотя уровень спроса на авиаперевозки сейчас традиционно невысок, да и прошел всего один месяц с момента "эпидемии", и в настоящее время влияние этой темы на компанию, я считаю несколько преувеличенным.
На некоторых направлениях объемы бронирования снижаются, но не критично.
Решений о тотальном сокращении полетов в Азию и Европу, (кроме некоторых городов Кореи, Вьетнама, Италии и Гонконга) пока не принималось, за исключением рейсов в Китай, где полеты уже сокращены на 40%.
Но если проблемы с инфекцией не будут в той или иной степени решены к лету, когда для авиакомпаний наступает пик сезона и зарабатывается львиная доля прибыли, вот только тогда финансовые результаты Аэрофлота за 2020 год могут сильно огорчить рынок.
Добавляет неопределенности отсутствие новостей о поставке Boeing 737 max и также нет понимания каким будет решение Каб.Мина на внесенный Минтрансом проект о керосиновых авиасубсидиях на сумму в 22,4 млрд.р.
Исходя из всего этого и учитывая неоправдавшиеся ожидания за 2019 г., многие инвест.дома начинают перестраховываться и понижают прогноз по EBITDA и прогноз по чистой прибыли на 2020г., хотя на мой взгляд, реальный убыток компании сейчас оценить сложно, ещё нужно дождаться отчетности за 1 квартал 2020 года.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка.
Для долгосрочного входа ценник, который мы сейчас видим, весьма привлекателен. Вирусная тема рано или поздно закончится (и скорее всего рано), а Аэрофлот продолжит развиваться согласно своему долгосрочному стратегическому плану, предусматривающему увеличение пассажиропотока до более чем 100 млн пассажиров к 2023 году, а его дочка - лоукостер Победа, по-прежнему очень эффективен в сравнении с аналогами и демонстрирует высокие темпы роста.
Спекулятивно:
Долгое время ключевой уровень для бумаги был 90р., и он уже дважды устоял: в 18-19 годах, а в феврале этого года только коснулся, причем произошло это на максимальных исторических объемах, но вот 05.03. он был пробит, (о чем я предупредил коллег в Tb club заранее), произошёл срыв стопов и я высказал мнение о целесообразности подбора бумаги на панике.
В заключение хочу добавить, что сейчас все новостные ленты пестрят заголовками:- "Это будет худший год для мировых авиаперевозок", и аналитки гадают глубину падения.
Возможно и так, но вот только сегодня, я вижу ценник 2007-го, а тогда был курс 23р/$.
Может это и есть самая лучшая цена?
Я вот взял по средней ~ 86
Ну и что же дальше?
Жёсткая посадка или взлет?
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Trader_book_bot)
09.03.
НефтеЛебедь.
Сначала цитата:
"Выход из сделки ОПЕК+ означает, что Россия получит возможность не терять свою долю на мировом рынке и, соответственно, обеспечивать себе более выгодные условия для развития нефтяной отрасли. Так прокомментировал выход России из соглашения ОПЕК+ глава Института проблем глобализации Михаил Делягин. По мнению эксперта, цена нефти зависит сейчас не от баланса спроса и предложения, а в основном от финансовой политики США. И поэтому для России участие в сделке ОПЕК+ было просто потерей рынков.
«Саудиты нам очень четко показали, что они не хотят переговоров, что они ведут дела по принципу: "Будет как я сказал, или не будет никак". То есть это — шантаж, отсутствие конструктивного подхода. И нужно еще учесть, что это Восток. То есть это — демонстративное нежелание сотрудничать. После того, как Россия вышла из сделки, там два наследных принца были арестованы и большое количество офицеров спецслужб. Возможно, они поплатились за то, что ошиблись в прогнозировании политики России», — говорит Михаил Делягин.
По мнению эксперта, сложно иметь дело со страной, которая не хочет сотрудничать. И с точки зрения интересов России, а не тех или иных компаний. России в целом, нам нужно сохранять долю на мировом рынке нефти. Доля — это важнее чем цена нефти. «Я думаю, что ОПЕК+ был очень хороший момент, когда эта договоренность была достигнута, но уже больше года назад сделка свой ресурс исчерпала. И очень в этом отношении характерна позиция Новака, который, собственно, сначала эту сделку поддерживал, а сейчас он эту сделку и закрыл, потому что изменилась ситуация, изменились, так сказать, интересы России»,-подчеркнул эксперт.
__
Чего тут хочется заметить..
Пока все гадали станет ли история с коронавирусом новым лебедем со стороны Китая, эта птица обернулась, перекрасилась в поистине черный цвет, и залетела к нам с другой стороны, откуда не ждали..
Или ждали?
Ключевая фраза эксперта выше, на мой взгляд, это "Интересы России"
Кто-то сейчас говорит, что это Саудиты начали нефтяную войну против России, хотя я думаю, что всё с точностью до наоборот:- это Россия начала борьбу в первую очередь со сланцевиками США и "шантажистами" из Персидского Залива и стратегически, я уверен, что "победа будет за нами", а вот тактически..
Очевидно, что если за ночь на нефтяном рынке не появится позитива, завтра нас ждет обвальные распродажи, только не потому, что всем вдруг разонравились наши акции и никто не хочет получить от них дивиденды, а потому, что завтра пройдут массовые margin call у волны новых участников, в том числе и тех, которых привел на рынок Тиньков (чисто по-человечески дай бог ему здоровья), хотя справедливости ради не только один он, заманивающих было много.
Также нас ждет и уже происходит падение рубля.
Но кто-то же на этом и заработает.
Кто же эти счастливчики, которые будут фикситься об тиньковцев (условно)?
А это инсайдеры, "особы приближенные к Императору", это тот узкий круг лиц, которые заранее знал, что сделка с ОПЕК будет сорвана.
Государство решает свои стратегические задачи и уже не в первый раз, во многом за счет своих граждан.
Нечто подобное я уже наблюдал в 2014-м на "крымской истории", тогда на рынке "вдруг" появились новые деньги, кто-то заботливо подставил "бидоны" под панику и выкупил её по просто неприличной цене.
ОЖИДАНИЯ:
Мне видится повторение ситуации:- индекс ММВБ завтра может открыться на 2500 и даже сходить ниже, а вот закрытие будет интересным и я не исключаю выкуп обвала под конец дня.
@kabinet_tradera
Посмотрим @lukoev
P.S. Пока писал эту заметку, пришли 2 новости:
1- "Новак на совещании у Мишустина: сценарий выхода из соглашения по нефти прорабатывался, текущая ситуация на рынке находится в пределах прогноза"
☝️Запомните этих людей, это именно те игроки, которые сегодня закрыли шорты по нефти и перевернулись, а завтра купят ваши маржины
2- "Московская биржа с 10 марта расширит границы ценовых коридоров для наиболее ликвидных активов, повысит ставки обеспечения по ряду инструментов"
☝️А это верный признак отжима акций на экстремуме и близком развороте.
НефтеЛебедь.
Сначала цитата:
"Выход из сделки ОПЕК+ означает, что Россия получит возможность не терять свою долю на мировом рынке и, соответственно, обеспечивать себе более выгодные условия для развития нефтяной отрасли. Так прокомментировал выход России из соглашения ОПЕК+ глава Института проблем глобализации Михаил Делягин. По мнению эксперта, цена нефти зависит сейчас не от баланса спроса и предложения, а в основном от финансовой политики США. И поэтому для России участие в сделке ОПЕК+ было просто потерей рынков.
«Саудиты нам очень четко показали, что они не хотят переговоров, что они ведут дела по принципу: "Будет как я сказал, или не будет никак". То есть это — шантаж, отсутствие конструктивного подхода. И нужно еще учесть, что это Восток. То есть это — демонстративное нежелание сотрудничать. После того, как Россия вышла из сделки, там два наследных принца были арестованы и большое количество офицеров спецслужб. Возможно, они поплатились за то, что ошиблись в прогнозировании политики России», — говорит Михаил Делягин.
По мнению эксперта, сложно иметь дело со страной, которая не хочет сотрудничать. И с точки зрения интересов России, а не тех или иных компаний. России в целом, нам нужно сохранять долю на мировом рынке нефти. Доля — это важнее чем цена нефти. «Я думаю, что ОПЕК+ был очень хороший момент, когда эта договоренность была достигнута, но уже больше года назад сделка свой ресурс исчерпала. И очень в этом отношении характерна позиция Новака, который, собственно, сначала эту сделку поддерживал, а сейчас он эту сделку и закрыл, потому что изменилась ситуация, изменились, так сказать, интересы России»,-подчеркнул эксперт.
__
Чего тут хочется заметить..
Пока все гадали станет ли история с коронавирусом новым лебедем со стороны Китая, эта птица обернулась, перекрасилась в поистине черный цвет, и залетела к нам с другой стороны, откуда не ждали..
Или ждали?
Ключевая фраза эксперта выше, на мой взгляд, это "Интересы России"
Кто-то сейчас говорит, что это Саудиты начали нефтяную войну против России, хотя я думаю, что всё с точностью до наоборот:- это Россия начала борьбу в первую очередь со сланцевиками США и "шантажистами" из Персидского Залива и стратегически, я уверен, что "победа будет за нами", а вот тактически..
Очевидно, что если за ночь на нефтяном рынке не появится позитива, завтра нас ждет обвальные распродажи, только не потому, что всем вдруг разонравились наши акции и никто не хочет получить от них дивиденды, а потому, что завтра пройдут массовые margin call у волны новых участников, в том числе и тех, которых привел на рынок Тиньков (чисто по-человечески дай бог ему здоровья), хотя справедливости ради не только один он, заманивающих было много.
Также нас ждет и уже происходит падение рубля.
Но кто-то же на этом и заработает.
Кто же эти счастливчики, которые будут фикситься об тиньковцев (условно)?
А это инсайдеры, "особы приближенные к Императору", это тот узкий круг лиц, которые заранее знал, что сделка с ОПЕК будет сорвана.
Государство решает свои стратегические задачи и уже не в первый раз, во многом за счет своих граждан.
Нечто подобное я уже наблюдал в 2014-м на "крымской истории", тогда на рынке "вдруг" появились новые деньги, кто-то заботливо подставил "бидоны" под панику и выкупил её по просто неприличной цене.
ОЖИДАНИЯ:
Мне видится повторение ситуации:- индекс ММВБ завтра может открыться на 2500 и даже сходить ниже, а вот закрытие будет интересным и я не исключаю выкуп обвала под конец дня.
@kabinet_tradera
Посмотрим @lukoev
P.S. Пока писал эту заметку, пришли 2 новости:
1- "Новак на совещании у Мишустина: сценарий выхода из соглашения по нефти прорабатывался, текущая ситуация на рынке находится в пределах прогноза"
☝️Запомните этих людей, это именно те игроки, которые сегодня закрыли шорты по нефти и перевернулись, а завтра купят ваши маржины
2- "Московская биржа с 10 марта расширит границы ценовых коридоров для наиболее ликвидных активов, повысит ставки обеспечения по ряду инструментов"
☝️А это верный признак отжима акций на экстремуме и близком развороте.
