04.06.
Рынок.
Психология.

На рынке всегда есть акции-лидеры и аутсайдеры.
Сегодня вижу 2 ярких примера-Новатэк и ВТБ.

Новатэк в мае прошел дивидендную отсечку,через время выплатил копеечные дивы и двинулся вверх,сейчас обновляет исторические максимумы,и у многих его нет.
Покупают его сейчас сами владельцы и инвесторы,а спекулянты уже его продали.
И они рассуждают примерно так:
Продали патамушта высоко забрался, дальше будет корреция и мы купим его дешевле.

А он растет..
Коррекции нет, а покупать по этим ценникам сыкотно, это же его вершина!
А он растет..
И вместо того, чтобы покупать его на пробое 800р.и выше,,начинают его шортить, а то чейта он? Куда без меня? Нужно быть в бумаге,если не в лонге,так в шорте!
Кроются в убыток и продолжают шортить.
А он растет...
Затем наступит переосмысление-мля..,его же покупать надо! И вот когда они начнут его покупать, тогда и наступит коррекция, не знаю когда, и на каких уровнях, но точно наступит.

Другие же боятся и покупать и шортить.
Начинают искать по рынку дешевые акции, и находят-ВТБ!
И покупают.
А патамушта дешево!
И не важно что эта бумага дешево торгуется уже 10 лет.

И те и другие забывают один старый биржевой постулат-покупать нужно то, что растет,а продавать то, что падает, хотя это конечно психологически трудно.

Новатэк и ВТБ приведены здесь в качестве примера.
Это могут быть и другие эмитенты,но смысл, думаю,понятен.

Посмотрим.

05.06.
ВТБ.

Надо признаться,меня уже порядком утомили разговоры и вопросы про ВТБ.
Давно не было к нему такого внимания))
Но все-таки..

ВТБ похоже нащупал дно на 0.047 и ожидаемо отскочил.
Это хорошо,это замечательно,теперь надо ждать закрытия дивидендной отсечки.
И это непременно произойдёт.

Один только вопрос, что с ним будет дальше?
Очевидно,что долгосрочных инвесторов он не интересует.

Государство стрижет дивы с префов и его это похоже устраивает. Задачи поднять капитализацию банка нет.
Наверняка у госов на это есть свои резоны, и мне они не ведомы.

Когда ситуация изменится я не знаю.
Могу только предположить,что перед этим будет произведено определенное действие,которое послужит сигналом для долгосрочных инвесторов,что пора входить.

Домыслы
Далее...

05.06
Втб.домыслы.

На мой взгляд есть 2 причины по которым долгосрочные инвесторы обходят ВТБ стороной,это фундамент и репутация.

Оставим фундамент аналитикам,у них это лучше получается,одни говорят что он недооценен,другие говорят что его цена 3коп.,истина наверняка где-то посередине.
Думаю,что когда государство решит поднять инвестиционную привлекательность банка,показатели в миг изменятся.

Но нужно еще кое-что изменить в репутации ВТБ.
И я говорю не о сомнительной сделке с Магнитом и не о связях Костина с известной телеведущей(это его личное дело).
Я говорю о ценнике, и не в плане самой цены,а в плане количества нолей в стоимости акции.

Если для какого-нибудь ТГК или ОГК это нормально и привычно,то для второго по величине банка России это по меньшей мере странно.
А такие моменты также входят в понятие инвестиционная привлекательность.
На западе уже давно устоялось мнение,что акция меньше 1$ это мусор.
Трудно представить себе инвестора,желающего купить ВТБ на 1млн.$ с калькулятором в руках,высчитывающего сколько ахулиардов акций банка он в итоге купит на свои деньги.

Это дело можно поправить с помощью обратного сплита 100 к 1,(4.7р),и это минимум.
А еще лучше 1000 к 1.

Возможно это мои домыслы,но если такая новость появится,это станет сигналом рынку,что банк ждет входа долгосрочных инвесторов.

Что такое сплит?
Далее..

06.06.
Сплит(дробление).

Сплит акций явление достаточно редкое.
На моей памяти на нашем рынке было три сплита, и один из них обратный.
Эту процедуру прошли следующие публичные компании:
Сбербанк,АвтоВАЗ и Интеррао.

Но сначала немного истории,думаю,это будет интересно.

Когда Союз развалился,государство решило провести приватизацию. Все граждане получили по ваучеру и абсолютное большинство из них распорядились им по одному сценарию-продали,и при этом были очень довольны-халява!
Я не исключение,тоже продал и купил зеленый китайский пуховик за 15 т.р.(стоимость ваучера).
Судьбу этого предмета одежды помню плохо,единственное что запомнил,что он выцвел быстро.
Отвлекся.))

Уже через долгие годы,когда я попал на рынок,мои более старшие и опытные товарищи рассказали историю про ваучеры.

Население их продавало,а прошареные товарищи их скупали и несли на биржу,где продавали сильно прошареным, те в свою очередь продавали тем,кого сегодня называют олигархами.
А средне прошареные поступали по-другому.
В больших городах были обменники,где ваучеры меняли на акции с разным коэффициентом.

Список акций был широк,но среди всякой шляпы типа МММ,Хопер и т.д. были также Газпром,Гмк и Сбер.
Коэффициент Сбера был 5 р.за акцию при номинале ваучера 10 000 р.(2 000 акций Сбера))).
Другие коэфф.никто уже не помнит,но и не суть,примера Сбера хватит за глаза.

Затем появилась биржа,акции вышли на рынок.

Сильно отвлекся,но далее будет понятно почему..

Далее сплит..

06.06.
Сплит.

Сбер.
На биржу ММВБ,Сбер попал одним из первых и с тех пор он рос.
Рос конечно,через коррекции,обвалы и кризис 1998,но рос.
И к 2007 году вырос, ВНИМАНИЕ,-до 113 000р.
Это не шутка,цена такая была,на графике этого не видно, и объясню почему.

Бумага стала тяжелой,цена была неподъемной для многих участников рынка и торговалась вяло.
Было решено провести сплит 1 к 1000. Дробление.
То есть держатель акции вместо 1 шт. за 113 т.р. получил 1000 шт.по 113 р.

Дело пошло веселей,Сбер скупали как горячие пирожки,но подошёл кризис 2008 и цена поехала вниз.
Сходила на 15р.и начала опять рост,где она сейчас видят все.
Только добавлю свой привет скептикам,которые не верят что Сбер будет 500р.
Будет,он и выше будет,другой вопрос когда..
Поставьте себя на место тех трейдеров,которые шортили Сбер в начале 2000х.годов,они тоже ни во что не верили..

Сейчас на сплит напрашивается Транснефть,по сценарию Сбера- 1 к 1000.
Почему зто не происходит,мне не ведомо.

АвтоВАЗ и Интеррао.
Далее...

07.06.
Сплит.продолжение.

АвтоВАЗ.
Примерно в одно и тоже время вместе со Сбером сплит прошёл и АвтоВАЗ.
В 2007 году акция торговалась 5000р.
Затем после покупки РеноНиссан АвтоВАЗа,было принято решение сплитовать бумагу 1 к 100. То есть 50р.
До сих пор не понимаю зачем,вроде ценник в 5000 вполне себе приемлемый..
Ну да ладно..
Пришел 2008 и РеноНиссан понял как он попал)).

Интеррао.
После реорганизации РАО ЕЭС на рынок выпала туча разных ОГК и ТГК, но вместе с ними и приличные Русгидро,Фск,Интеррао.
Вот только ценник Интера оказался с кучей нулей.
Был произведен обратный сплит 1000 к 1.
В итоге мы сейчас видим вполне себе привычный ценник в 4.2р.
Решение по сплиту Интера было грамотное и сегодняшнее поведение акции тому подтверждение.
Очевидно,что Интер ведет себя лучше других энергетиков, и им явно интересуются нерезиденты.

Вот именно этого,на мой взгляд, и не хватает ВТБ, не 0.047 за бумагу,а 4.7р.,и тогда приличные люди к нему потянутся)).

Случится это или нет,я не знаю,но если вдруг такая новость появится,это будет сигнал рынку-банк повернулся лицом к инвесторам.

Посмотрим.

08.06.
Рынок.коррекция.

Никто не хочет покупать перед выходными,тем более в предверии саммита J7 в Канаде.
С учетом разногласий между США и их торговыми партнерами на этот раз атмосфера мероприятия будет самой напряженной за последние годы.
Главная тема это переговоры по торговым отношениям,перед этим Трамп уже успел обменяться острыми комментами с лидерами Франции и Канады в Твиттере.
Так что там все будет не просто.

На следующей неделе запланирована встреча Трампа и Кима,результат встречи может преподнести сюрпризы рынкам,причем в обе стороны,как в позитив,так и в негатив.

Наш рынок открылся более или менее спокойно,даже попытался выйти в плюс,картину мазала только сладкая парочка Втб-Магнит.

ВТБ после своей отсечки недопадал и пошёл искать новое дно.
Магнит продают на всякий случай,до выяснения подробностей запланированной сделки.

Ближе к обеду все поехало вниз..

А после обеда все это превратилось в горный слалом,только вместо флажков стопы,у кого вперед собьют..

В итоге рынок закрылся -2.08%.
Теперь вопрос-это что было?
Вариантов как обычно два:

1.Возможно мы стоим перед новым полномасштабным кризисом,аналог 2008 версия 2.0.
В принципе не исключено,все аналитики в один голос говорят что,рынок США перегрет,но тогда получается что Баффет купил яблоко на хаях,а гуру может ошибаться? Не знаю..

2.То,что мы сегодня видели,это подобие апрельского обвала,только в миниатюре,и уже на следующей неделе начнется выкуп.

Надеюсь что все-таки это будет второй вариант.

Посмотрим.

09.06.
Саммит.

Рабочая суббота всегда на нашем была тухлая,подозреваю что сегодня не исключение.
Все ждут итогов саммита.
Пока тишина,но вчера инф.агенства пестрели молниями.
Вот некоторые из них:

Участники саммита G7 могут подписать «соглашение шести стран» и без США, заявил президент Франции Франсуа Макрон.

«Вы говорите, что президенту США всё равно. Возможно, но ведь никто (из лидеров) не вечен», — считает он.
Не всё гладко и с Британией: Трамп, как сообщают американские дипломаты, очень обижается на Терезу Мэй и её «тон школьной учительницы» — и решил с ней на саммите вовсе не разговаривать.

Трамп не дождётся конца саммита G7 и уедет в Сингапур на саммит с лидером Северной Кореи. Европейцы обижены, что Ким для него важнее, чем они.

Дональд Трамп заявил, что Россия должна присутствовать на саммите G7

Итальянский премьер согласен, что Россию надо вновь принять в G8

Туск предложил оставить формат G7 без возвращения в него России.

Италия рассмотрит возможности наложения вето на продление антироссийских санкций — Конте

Конте, Макрон, Меркель и Мэй договорились выступить против возвращения России в G7.
"Европейская позиция — нет возвращению России", — заявляют источники в окружении Макрона

Путин заявил, что диалог с Трампом может быть конструктивным, потому что президент США — человек вдумчивый, умеет слушать и реагирует на аргументы.

Ну что ж,подождем,хотя уже видно что консенсуса нет.
А чем все это закончится,
Посмотрим.

09.06.
Мос.биржа.

В последнее время самый популярный вопрос после ВТБ,это вопрос про Мос.биржу.
Что с ней?
А хрен ее знает!

Дивидендную отсечку на рынке прошли четыре более или менее весомые бумаги;

Интер закрыл отсечку день в день,чудеса!
Последний раз такое я видел очень давно и это был сур.преф в лучшие его годы)).
Явно Интер выкупает сам себя с рынка и на сегодняшний день это, пожалуй,одна из самых сильных бумаг.

Новатек выплатил копеечные дивы,прорвал 800р и обновил свой ист.хай, теперь цена 850 стала сопротивлением, а 800 поддержкой.
Силен,нечего добавить.

Втб после отсечки ищет своё дно,надеюсь найдет).
Возможно это будет 0,045, время покажет.

А вот Мос.биржа..
В поисках своего Капитана Немо,акция погружается всё ниже и ниже,сначала казалось,что остановка на 110р.,ан нет,показалось..
И вроде ценник привлекательный,но желания покупать нет.
Кто-то мощно ее шортит и когда остановится непонятно, а этому кто-то еще понадобится время закрыть шорты и перевернуться.
Этот процесс может сильно затянуться во времени.
Внимание на мос.биржу я обращу только после закрытия див.гэпа,хоть это и сильно высоко от текущих цен,но не раньше.
С ней явно что-то не так, и искать вместе с ней дно, желания нет,на рынке можно найти и более интересные идеи.

Посмотрим.

10.06.
Apple.
Новость.

Как сообщила телекомпания CNN, Apple сказала поставщикам, чтобы они снизили объемы производства компонентов для ее устройств примерно на 20%. Это свидетельствует о том, что компания признает падение спроса на устройства ее производства, отмечается в материале.

Год назад корпорация заказала у своих поставщиков комплектующие, необходимые для производства примерно 100 млн смартфонов, включая iPhone 8, iPhone 8 Plus and iPhone X. В этом году Apple заказала компоненты для производства лишь 80 млн гаджетов.

Как сообщает CNN, инвесторы компании ранее уже выражали опасения по поводу снижения продаж iPhone в мире. В течение первого квартала текущего года Apple продала 52,2 млн смартфонов. Аналитики прогнозировали, что данная цифра составит более 53 млн устройств. В пятницу акции Apple упали на 2%.

Ну вот вам и здрасте..
Можно без преувеличения сказать,что надкушенное яблоко является локомотивом высокотехнологического сектора американской экономики.
Прогноз падения продаж на 20%? Серьезно?
И что это значит?
Баффет облажался, и таки взял на хаях?
Аналитики уже хором кричат о перегретости рынка США.
И такие прогнозы только в их копилку,не хочу накаркать,но подобные новости вполне могут послужить триггером для начала коррекции рынков штатов,а затем и во всем мире.

Посмотрим.

11.06.
Рынок.

Суббота есть суббота.
Для крупных игроков суббота законный выходной, и не важно рез. или нерез.
Выходной и всё!
В итоге на рынке отстались маркетмейкеры,которые следили за жизнью в стаканах, ну и разного рода лишенцы типа меня,которые вместо того чтобы жарить шашлык на природе со стаканом в руках,пялились в стакан на мониторе.

Из года в год одна и таже история-в рабочую субботу рынок тонкий и безыдейный, делать на нем нечего!

Сегодня у всей страны также выходной,кроме нашей биржы,но похоже крупняк появился, и скорее всего это нерезы.(думаю,наши продолжают отдыхать).
Рынок заметно оживился,стоит выделить некоторые истории;

Распадская.
Бумага пошла в рост на фоне красного рынка.
При закрытии выше 105р.,можно сказать,что она вышла в покупку.

Мос.биржа.
Сходила на 106р.
Разница между днем перед отсечкой и сегодняшним,уже составляет 17р.,что лишний раз подтверждает мою мысль,что нет смысла принимать участие в дивных историях,можно просто подождать и купить акцию дешевле.
И это будет цифра гораздо интереснее самого дивиденда.

ВТБ.
Подруга по несчастью Мос.биржи,обновила дно этого года на 0.0445.

Мечел.
Ближе к вечеру к распаду присоеденился и Мечел.
Неплохой рост-3.92%,вот только объемы слабоваты.
Возможно позже они появятся,если да,то надо становиться в покупку.

Посмотрим.