О КЛИРИНГЕ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ
На сайте Московской биржи вполне доступным языком написано о клиринге, поэтому кому интересно можете ознакомиться для понимания кто производит расчеты, где хранится ГО, кто гарант исполнения обязательств:
Клиринг на рынке фьючерсов и опционов осуществляет специализированная клиринговая организация — Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) (далее — НКЦ). Таким образом, полностью соблюдается принцип разделения рисков организатора торговли и клирингового центра.
НКЦ осуществляет централизованный клиринг на рынке фьючерсов и опционов, а также исполняет функции центрального контрагента, т.е. выступает стороной во всех сделках, заключаемых на этом рынке.
Перечисление гарантийного обеспечения осуществляется с использованием счета НКЦ в НКО АО НРД (далее — НРД). Учет и перечисление вариационной маржи осуществляется с использованием клиринговых регистров во внутреннем учете НКЦ.
Расчетным депозитарием рынка фьючерсов и опционов является НРД, для обеспечения гарантий исполнения обязательств по срочным контрактам НКЦ осуществляет блокировку ценных бумаг, внесенных участниками клиринга и их клиентами в обеспечение открытых позиций, а также проводит расчеты по ценным бумагам при исполнении обязательств по поставке.
Для обеспечения гарантий проведения расчетов по сделкам, заключенным на срочном рынке Московской Биржи, за счет взносов участников клиринга создан Гарантийный фонд.
Средства гарантийного обеспечения и Гарантийного фонда размещаются на счетах НКЦ в НРД.
На сайте Московской биржи вполне доступным языком написано о клиринге, поэтому кому интересно можете ознакомиться для понимания кто производит расчеты, где хранится ГО, кто гарант исполнения обязательств:
Клиринг на рынке фьючерсов и опционов осуществляет специализированная клиринговая организация — Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) (далее — НКЦ). Таким образом, полностью соблюдается принцип разделения рисков организатора торговли и клирингового центра.
НКЦ осуществляет централизованный клиринг на рынке фьючерсов и опционов, а также исполняет функции центрального контрагента, т.е. выступает стороной во всех сделках, заключаемых на этом рынке.
Перечисление гарантийного обеспечения осуществляется с использованием счета НКЦ в НКО АО НРД (далее — НРД). Учет и перечисление вариационной маржи осуществляется с использованием клиринговых регистров во внутреннем учете НКЦ.
Расчетным депозитарием рынка фьючерсов и опционов является НРД, для обеспечения гарантий исполнения обязательств по срочным контрактам НКЦ осуществляет блокировку ценных бумаг, внесенных участниками клиринга и их клиентами в обеспечение открытых позиций, а также проводит расчеты по ценным бумагам при исполнении обязательств по поставке.
Для обеспечения гарантий проведения расчетов по сделкам, заключенным на срочном рынке Московской Биржи, за счет взносов участников клиринга создан Гарантийный фонд.
Средства гарантийного обеспечения и Гарантийного фонда размещаются на счетах НКЦ в НРД.
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-6.19.
Фьючерс на индекс РТС от максимума на отметке 124660, достигнутой 10.04.19, до отметки 122310 от 11.04.19 сформировал движение, которое можно трактовать как первое импульсное движение вниз. С этой точки зрения, в настоящее время происходит коррекция к этому “медвежьему” импульсу и при условии, что максимум 124660 устоит, начнется еще, как минимум, одна фаза снижения. Ближайшим сопротивлением в этом сценарии является уровень 124000, который скорее всего будут защищать “медведи”, уже открывшие “короткие позиции”. Что касается “бычьих” настроений, то уровень поддержки вполне может начать формироваться вблизи ценовых значений близких к 122000.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на индекс РТС от максимума на отметке 124660, достигнутой 10.04.19, до отметки 122310 от 11.04.19 сформировал движение, которое можно трактовать как первое импульсное движение вниз. С этой точки зрения, в настоящее время происходит коррекция к этому “медвежьему” импульсу и при условии, что максимум 124660 устоит, начнется еще, как минимум, одна фаза снижения. Ближайшим сопротивлением в этом сценарии является уровень 124000, который скорее всего будут защищать “медведи”, уже открывшие “короткие позиции”. Что касается “бычьих” настроений, то уровень поддержки вполне может начать формироваться вблизи ценовых значений близких к 122000.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
ОПЦИОНЫ. ДЕЛЬТА-НЕЙТРАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ
При помощи определенных опционных стратегий можно получить прибыль, вне зависимости от направления движения цены базового актива. Такие стратегии получили название дельта- нейтральные.
"Покупка волатильности". Эта стратегия используется если ожидается сильное движение цены базового актива. В рамках этой стратегии покупаются опционы колл и пут, либо один вид опционов заменяется синтетически. Возможны несколько вариантов покупки волатильности. Покупатель волатильности изначально рассчитывает на то чтобы на рынке произошло какое-то движение вверх или вниз, не важно куда, главное чтобы оно было. Для открытия позиций и фиксации прибыли используется коэффициент чувствительности опционов — дельта. Недостатком «покупки волатильности», является то, что на стратегию очень сильно влияет другой коэффициент чувствительности опционов — тэта. Временной распад может сильно снизить прибыль и даже принести убытки, если волатильность снизится. В целом стратегии по покупке волатильности это стратегии с ограниченным риском и неограниченной доходностью.
"Продажа волатильности". Используют эту стратегию когда существует вероятность того, что цена базового актива не изменится сильно. Для этого можно продать опционы колл и пут одновременно. В этом случае очень важен именно спокойный рынок. Период времени, когда цена базового актива не изменяется или изменяется в заданном диапазоне, будет периодом потери временной стоимости опциона и заработком "продавца волатильности". То есть рынок может стоять на месте, но это принесет прибыль продавцу волатильности, хотя и ограниченную. Другими словами можно сказать, что время играет на стороне продавца волатильности. В случае если же изменения цены актива будет очень существенными, то инвестор понесет убытки, как при росте, так и при падении цены базового актива. В таких стратегиях прибыль ограничена и известна заранее, но риск, как правило, превышает потенциальную прибыль. Стратегии по продаже волатильности являются более рискованными по сравнению с покупкой волатильности и требуют навыков управления позицией. Вывод: cтратегия покупки волатильности является оптимальной при определенном подходе.
Больше и подробнее об опционных стратегиях и их применению в трейдинге есть в нашем опционном курсе. Подробная информация о курсе есть на нашем сайте: https://www.o-n-i-s.ru/kurs-po-otcionnoj-torgovle.
При помощи определенных опционных стратегий можно получить прибыль, вне зависимости от направления движения цены базового актива. Такие стратегии получили название дельта- нейтральные.
"Покупка волатильности". Эта стратегия используется если ожидается сильное движение цены базового актива. В рамках этой стратегии покупаются опционы колл и пут, либо один вид опционов заменяется синтетически. Возможны несколько вариантов покупки волатильности. Покупатель волатильности изначально рассчитывает на то чтобы на рынке произошло какое-то движение вверх или вниз, не важно куда, главное чтобы оно было. Для открытия позиций и фиксации прибыли используется коэффициент чувствительности опционов — дельта. Недостатком «покупки волатильности», является то, что на стратегию очень сильно влияет другой коэффициент чувствительности опционов — тэта. Временной распад может сильно снизить прибыль и даже принести убытки, если волатильность снизится. В целом стратегии по покупке волатильности это стратегии с ограниченным риском и неограниченной доходностью.
"Продажа волатильности". Используют эту стратегию когда существует вероятность того, что цена базового актива не изменится сильно. Для этого можно продать опционы колл и пут одновременно. В этом случае очень важен именно спокойный рынок. Период времени, когда цена базового актива не изменяется или изменяется в заданном диапазоне, будет периодом потери временной стоимости опциона и заработком "продавца волатильности". То есть рынок может стоять на месте, но это принесет прибыль продавцу волатильности, хотя и ограниченную. Другими словами можно сказать, что время играет на стороне продавца волатильности. В случае если же изменения цены актива будет очень существенными, то инвестор понесет убытки, как при росте, так и при падении цены базового актива. В таких стратегиях прибыль ограничена и известна заранее, но риск, как правило, превышает потенциальную прибыль. Стратегии по продаже волатильности являются более рискованными по сравнению с покупкой волатильности и требуют навыков управления позицией. Вывод: cтратегия покупки волатильности является оптимальной при определенном подходе.
Больше и подробнее об опционных стратегиях и их применению в трейдинге есть в нашем опционном курсе. Подробная информация о курсе есть на нашем сайте: https://www.o-n-i-s.ru/kurs-po-otcionnoj-torgovle.
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-6.19.
Фьючерс на индекс РТС на вчерашней торговой сессии сформировал “фрактал на продажу” на уровне 124000, который преодолевается по итогу первого часа торгов сегодняшней сессии. С этой точки зрения паттерн, сформированный на уровне 125000 можно считать разворотным. При реализации этого “медвежьего” сценария движение вниз будет достаточно существенным. Для “ быков” основной поддержкой, в настоящее время, может выступить уровень 122500.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на индекс РТС на вчерашней торговой сессии сформировал “фрактал на продажу” на уровне 124000, который преодолевается по итогу первого часа торгов сегодняшней сессии. С этой точки зрения паттерн, сформированный на уровне 125000 можно считать разворотным. При реализации этого “медвежьего” сценария движение вниз будет достаточно существенным. Для “ быков” основной поддержкой, в настоящее время, может выступить уровень 122500.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Друзья, поделитесь своим мнением, на какие темы вы хотели бы читать посты, для нас важно ваше мнение. Свои предложения по тематикам контента пишите админу канала @stock_talk_admin.
ЕВРООБЛИГАЦИИ. КАК НЕ ПОЛУЧИТЬ КУПОН.
Недавно клиент выбирал еврооблигации минфина для покупки и консультировался по этой теме у нас. Вспомнили историю из 2017 года, которая произошла с одним из наших клиентов, который без особых знаний решил «подкупить» евробондов.
Купил он RUS-18, по этим евробондам купон был достаточно высокий, точно не скажем, но вроде порядка 7-8% годовых в валюте. Клиент за некоторое время до покупки позвонил нам и уточнил в общем про налогообложение по бондам, на тот момент и купон и доход от разницы курсовой стоимости облагались налогом по минфиновским бондам, плюс валютная переоценка. Сейчас же купонный доход по минфиновским бондам не облагается налогом.
Как оказалось позже клиент купил RUS-18 19.07.2017, как положено заплатив рыночную цену облигации + НКД (накопленный купонный доход). А так как выплата купона должна была быть 27.07.2017, то он думал, получит купон, и будет дальше держать бумагу до погашения, получая купоны. Но 27.07.2017 купон на счет не пришел. П не пришел он, потому что в облигациях есть такая штука, как «ДАТА ФИКСАЦИИ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИИ», а эта дата по RUS-18 была на ту выплату купона 07.07.2017. Т.е. если купили бумагу после, купона не ждите. Кстати, эти даты фиксации я нашел только на сайте нрд, там надо будет зарегистрироваться, вот ссылка: https://www.nsd.ru/ru/db/lists/all_sec/. После того, как клиенту не выплатили купон, мы, как представительство брокера обращались в наш центральный офис, а они уже писали письмо МосБирже, чтобы те, в свою очередь, обратились к предыдущему владельцу облигации, чтобы тот вернул купон, который ему поступил на счет 27.07.2017, ведь на дату фиксации 07.07.2017 он был еще владельцем бонда. Конечно же был отказ от этого предыдущего владельца.
Что в итоге: клиент остался без этого купона, кстати, остальные все были выплачены и еврооблигация погашена. А вот бывший владелец, у которого на бирже купил облигацию клиент, получил и НКД от клиента, и купон.
Прикрепляем скриншот с сайта НРД по евробонду RUS-28. Дата фиксации - 07.06.2019, а дата выплаты – 24.06.2019. Если купить бумагу между этими датами, то купон вам не будет выплачен, вот такой временной лаг.
Логично рассуждая, можно купить облигацию до 07.06.19, продать 10-11.06. и получить полугодовой купон.
Недавно клиент выбирал еврооблигации минфина для покупки и консультировался по этой теме у нас. Вспомнили историю из 2017 года, которая произошла с одним из наших клиентов, который без особых знаний решил «подкупить» евробондов.
Купил он RUS-18, по этим евробондам купон был достаточно высокий, точно не скажем, но вроде порядка 7-8% годовых в валюте. Клиент за некоторое время до покупки позвонил нам и уточнил в общем про налогообложение по бондам, на тот момент и купон и доход от разницы курсовой стоимости облагались налогом по минфиновским бондам, плюс валютная переоценка. Сейчас же купонный доход по минфиновским бондам не облагается налогом.
Как оказалось позже клиент купил RUS-18 19.07.2017, как положено заплатив рыночную цену облигации + НКД (накопленный купонный доход). А так как выплата купона должна была быть 27.07.2017, то он думал, получит купон, и будет дальше держать бумагу до погашения, получая купоны. Но 27.07.2017 купон на счет не пришел. П не пришел он, потому что в облигациях есть такая штука, как «ДАТА ФИКСАЦИИ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИИ», а эта дата по RUS-18 была на ту выплату купона 07.07.2017. Т.е. если купили бумагу после, купона не ждите. Кстати, эти даты фиксации я нашел только на сайте нрд, там надо будет зарегистрироваться, вот ссылка: https://www.nsd.ru/ru/db/lists/all_sec/. После того, как клиенту не выплатили купон, мы, как представительство брокера обращались в наш центральный офис, а они уже писали письмо МосБирже, чтобы те, в свою очередь, обратились к предыдущему владельцу облигации, чтобы тот вернул купон, который ему поступил на счет 27.07.2017, ведь на дату фиксации 07.07.2017 он был еще владельцем бонда. Конечно же был отказ от этого предыдущего владельца.
Что в итоге: клиент остался без этого купона, кстати, остальные все были выплачены и еврооблигация погашена. А вот бывший владелец, у которого на бирже купил облигацию клиент, получил и НКД от клиента, и купон.
Прикрепляем скриншот с сайта НРД по евробонду RUS-28. Дата фиксации - 07.06.2019, а дата выплаты – 24.06.2019. Если купить бумагу между этими датами, то купон вам не будет выплачен, вот такой временной лаг.
Логично рассуждая, можно купить облигацию до 07.06.19, продать 10-11.06. и получить полугодовой купон.
КУРС АКТИВНОГО ТРЕЙДИНГА
Курс по активному трейдингу фьючерсными контрактами на Срочном рынке FORTS (ФОРТС) Московской биржи. Каждый желающий научиться активной торговле фьючерсными контрактами может записаться на этот курс. Материал подается в формате видео, а также в текстовом формате. Каждый участник курса сможет довести свой уровень торговли до заветной прибыли и научится уносить деньги с рынка. Курс поможет формализовать свое поведение на рынке.
Каждый участник курса получит возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли. Предусмотрена обратная связь, где можно задавать интересующие вопросы наставнику.
Приобретая курс, вы получаете:
✅Материалы изложены как в формате видеоуроков, так и в виде статей
✅Обновляющийся разбор текущей рыночной ситуации, помимо основных материалов
✅Возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли
✅Бессрочное подключение к материалам курса. Периодически добавляются новые материалы
✅Обратную связь с автором курса
✅Курс, основанный на текущем рынке, а не на истории 5-10 летней давности
Курс подойдет как новичкам, так и тем, кто уже имеет опыт в торговле фьючерсными контрактами. В курсе активного трейдинга будут рассмотрены основные вопросы, тонкости и нюансы краткосрочных сделок по фьючерсным контрактам.
❓По возникающим вопросам касательно курса обращайтесь администратору канала @stock_talk_admin
🔎С более подробной информацией по курсу можно ознакомиться на нашем сайте: https://www.o-n-i-s.ru/obuchayushij-kanal
Курс по активному трейдингу фьючерсными контрактами на Срочном рынке FORTS (ФОРТС) Московской биржи. Каждый желающий научиться активной торговле фьючерсными контрактами может записаться на этот курс. Материал подается в формате видео, а также в текстовом формате. Каждый участник курса сможет довести свой уровень торговли до заветной прибыли и научится уносить деньги с рынка. Курс поможет формализовать свое поведение на рынке.
Каждый участник курса получит возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли. Предусмотрена обратная связь, где можно задавать интересующие вопросы наставнику.
Приобретая курс, вы получаете:
✅Материалы изложены как в формате видеоуроков, так и в виде статей
✅Обновляющийся разбор текущей рыночной ситуации, помимо основных материалов
✅Возможность совершать сделки на основе излагаемых принципов и вырабатывать систему торговли
✅Бессрочное подключение к материалам курса. Периодически добавляются новые материалы
✅Обратную связь с автором курса
✅Курс, основанный на текущем рынке, а не на истории 5-10 летней давности
Курс подойдет как новичкам, так и тем, кто уже имеет опыт в торговле фьючерсными контрактами. В курсе активного трейдинга будут рассмотрены основные вопросы, тонкости и нюансы краткосрочных сделок по фьючерсным контрактам.
❓По возникающим вопросам касательно курса обращайтесь администратору канала @stock_talk_admin
🔎С более подробной информацией по курсу можно ознакомиться на нашем сайте: https://www.o-n-i-s.ru/obuchayushij-kanal
КАК МЫ ВЕДЕМ ЖУРНАЛ СДЕЛОК
В этом посте разберем нужно ли вести журнал сделок и как это делать без особых трудозатрат.
Не секрет, что для анализа своей торговле желательно вести журнал собственных сделок в рамках используемой стратегии и подхода. Т.е. для каждой стратегии мы ведем отдельный журнал сделок. Превращать журнал сделок в брокерский отчет не нужно, т.к. по нашему мнению целью журнала сделок – есть оптимизация сделок, целью которой является сокращение количества убыточных сделок, размера отрицательного результата в убыточной сделке и уменьшение несистемных сделок.
Можно покупать готовые ПО по созданию журналов сделок, а можно вести журнал банально в EXCEL, в общем, как мы и делаем.
Как показано на скриншоте под постом, наш журнал сделок достаточно прост. Названия столбцов вполне понятны и на этом останавливаться не будем, Также желтым цветом мы выделяем убыточные сделки и, что самое главное в нашем журнале сделок, мы с помощью гиперссылки подгружаем скрин убыточной сделки с кратким и понятным для нас описанием основания для сделки прямо на скриншоте, исходя из паттернов в рамках нашей стратегии. Также если происходит сделка не по стратегии, то скриншот также подгружается в журнал с кратким описанием сделки на нем.
Мы ведем журналы сделок именно в рамках каждой стратегии, а не просто по счету. В каждой торговой стратегии свой набор паттернов. Это позволяет на определенном отрезке оценивать жизнеспособность того или иного паттерна, и, соответственно, отсекать при необходимости неэффективные. Также важно понимать, что сделки также необходимо делить на системные и на бессистемные. Т.е., даже если сделка зафиксирована с прибылью, но она не в рамках стратегии, то такая сделка выделяется красным цветом. Бессистемные сделки стараемся исключать из своей торговли, т.к. чем выше формализация подхода, тем лучше итоговый результат в деньгах.
Бессистемные сделки происходят в момент, когда отсутствует понимание происходящего на рынке, либо от излишней психологической нагрузки, когда долго сидел в предыдущей сделке. При просмотре скриншотов бессистемных сделок со временем можно понять на каких рыночных фазах они происходят и впоследствии стараться исключать их совершение. Полностью исключить их конечно же не получиться, ведь мы не роботы и присутствует человеческий фактор. Но повысить формализацию подхода получится.
А вот набор самих торговых паттернов с разбором есть в нашем курсе активного трейдинга. Подробнее можете ознакомиться на нашем сайте по ссылке: https://www.o-n-i-s.ru/obuchayushij-kanal, также если есть вопросы, пишите админу канала @stock_talk_admin
В этом посте разберем нужно ли вести журнал сделок и как это делать без особых трудозатрат.
Не секрет, что для анализа своей торговле желательно вести журнал собственных сделок в рамках используемой стратегии и подхода. Т.е. для каждой стратегии мы ведем отдельный журнал сделок. Превращать журнал сделок в брокерский отчет не нужно, т.к. по нашему мнению целью журнала сделок – есть оптимизация сделок, целью которой является сокращение количества убыточных сделок, размера отрицательного результата в убыточной сделке и уменьшение несистемных сделок.
Можно покупать готовые ПО по созданию журналов сделок, а можно вести журнал банально в EXCEL, в общем, как мы и делаем.
Как показано на скриншоте под постом, наш журнал сделок достаточно прост. Названия столбцов вполне понятны и на этом останавливаться не будем, Также желтым цветом мы выделяем убыточные сделки и, что самое главное в нашем журнале сделок, мы с помощью гиперссылки подгружаем скрин убыточной сделки с кратким и понятным для нас описанием основания для сделки прямо на скриншоте, исходя из паттернов в рамках нашей стратегии. Также если происходит сделка не по стратегии, то скриншот также подгружается в журнал с кратким описанием сделки на нем.
Мы ведем журналы сделок именно в рамках каждой стратегии, а не просто по счету. В каждой торговой стратегии свой набор паттернов. Это позволяет на определенном отрезке оценивать жизнеспособность того или иного паттерна, и, соответственно, отсекать при необходимости неэффективные. Также важно понимать, что сделки также необходимо делить на системные и на бессистемные. Т.е., даже если сделка зафиксирована с прибылью, но она не в рамках стратегии, то такая сделка выделяется красным цветом. Бессистемные сделки стараемся исключать из своей торговли, т.к. чем выше формализация подхода, тем лучше итоговый результат в деньгах.
Бессистемные сделки происходят в момент, когда отсутствует понимание происходящего на рынке, либо от излишней психологической нагрузки, когда долго сидел в предыдущей сделке. При просмотре скриншотов бессистемных сделок со временем можно понять на каких рыночных фазах они происходят и впоследствии стараться исключать их совершение. Полностью исключить их конечно же не получиться, ведь мы не роботы и присутствует человеческий фактор. Но повысить формализацию подхода получится.
А вот набор самих торговых паттернов с разбором есть в нашем курсе активного трейдинга. Подробнее можете ознакомиться на нашем сайте по ссылке: https://www.o-n-i-s.ru/obuchayushij-kanal, также если есть вопросы, пишите админу канала @stock_talk_admin
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. RTS-6.19.
Фьючерс на индекс РТС движется в повышательной ценовой тенденции, формирующейся с середины февраля этого года. В настоящее время отрабатывается верхняя граница этой тенденции. Ближайшая поддержка на сегодняшнюю торговую сессию находится на уровне 125000.
С “медвежьей” точки зрения, рассматриваемый нами повышательный тренд, представляет из себя расходящуюся формацию, которая в большинстве случаев говорит о близкой смене настроений участников рынка. Движения, которые происходят по окончании расходящихся формаций, обычно имеют цели, которые лежат на уровне начала формирований таких рыночных структур.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на индекс РТС движется в повышательной ценовой тенденции, формирующейся с середины февраля этого года. В настоящее время отрабатывается верхняя граница этой тенденции. Ближайшая поддержка на сегодняшнюю торговую сессию находится на уровне 125000.
С “медвежьей” точки зрения, рассматриваемый нами повышательный тренд, представляет из себя расходящуюся формацию, которая в большинстве случаев говорит о близкой смене настроений участников рынка. Движения, которые происходят по окончании расходящихся формаций, обычно имеют цели, которые лежат на уровне начала формирований таких рыночных структур.
#фьючерсы #трейдинг #RTS
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОЗИЦИИ ПО АКЦИЯМ.
Решили сделать серию постов о хеджировании позиции по акциям. Разберем на живом примере как это делать, а также будем наблюдать как изменяется стоимость нашей позиции, которая будет состоять из связки СБЕРБАНК-ао (акции обыкновенные) + опцион PUT на фьючерс SBRF-6.19 с датой экспирации 19.06.2019.
Опционы на Московской бирже являются поставочными, т.е. если не продавать купленный опцион PUT нам будет поставлен фьючерс SBRF-6.19 в шорт. Сначала экспирируются опционы, затем фьючерсы. Дата экспирации фьючерса SBRF-6.19 будет 21.06.2019. Если не закрыть позицию до экспирации по фьючерсу, будут поставлены акции. Не забываем, что фьючерсы на акции на Московской бирже являются поставочными. Если был открыт лонг по фьючерсу, то поставят лонг по акциям, если шорт по фьючерсам, то откроется шорт по акциям. Акции Сбербанка обыкновенные поставляются в количестве 10 лотов на каждый фьючерс. Поставка происходит путем автоматического заключения сделки на Фондовом рынке в режиме Т+2 в дату экспирации фьючерса. Если денег на поставку полного объема не хватит, то откроется сделка по акциям только на часть объема, соответствующего количеству денег на фондовом рынке. По экспирации на этом пока все, теперь переходим к выбору страйка нашего опциона PUT и риску по сделке.
Максимальный риск по нашей сделке будет равен премии, уплаченной за опцион + разница между текущей ценой акций и страйком опциона. Выбирается страйк ближайший к центральному, при котором опцион будет «около денег», т.к. максимальный риск при этом будет самый низкий. В нашем случае это 22 250 страйк, теоретическая цена равна 774 руб. Заявки по опционам лучше всего выставлять по теоретической цене. Текущая цена акций 235,28 рублей, в лоте 10 акций. Будем покупать 100 лотов акций Сбербанк-ао и 10 опционов PUT SR022500BR9, соответственно.
Итого, максимальный риск в нашей сделке = 774 х 10 + (235280-222500) = 20520 руб.
Объем сделки = 235280 + 7740 = 243020 рублей. Максимальный риск в процентном отношении к объему сделки равен 8,7%.
Но, если мы выберем дату экспирации не 19.06.2019, а 15.05.2019 внутри нашего квартального опциона, то опцион будет дешевле, в районе 500 руб. Соответственно, риск в сделке будет ниже. Выбор даты экспирации будет зависеть от цели по акции. Если цель более далекая, то выбирается дальняя экспирация и наоборот. Также, следует отметить, опционы с экспирацией 15.05.2019 более ликвидны.
Посчитаем еще риск при покупке опциона с экспирацией 15.05.2019.
Объем сделки = 235280 + 5000 = 240280 руб. Максимальный риск = 5000 + (235280-222500) = 17780 рублей или 7,4%.
В следующих постах будем следить как изменяются стоимости позиций.
На момент выхода этого поста цены на активы могут отличаться от представленных, т.к. для расчетов и описания нужно время, поэтому есть задержка.
Если вам интересны опционные стратегии и практика их применения, то предлагаем пройти наш Курс опционной торговли. Подробнее о курсе на нашем сайте:
https://www.o-n-i-s.ru/kurs-po-otcionnoj-torgovle
Решили сделать серию постов о хеджировании позиции по акциям. Разберем на живом примере как это делать, а также будем наблюдать как изменяется стоимость нашей позиции, которая будет состоять из связки СБЕРБАНК-ао (акции обыкновенные) + опцион PUT на фьючерс SBRF-6.19 с датой экспирации 19.06.2019.
Опционы на Московской бирже являются поставочными, т.е. если не продавать купленный опцион PUT нам будет поставлен фьючерс SBRF-6.19 в шорт. Сначала экспирируются опционы, затем фьючерсы. Дата экспирации фьючерса SBRF-6.19 будет 21.06.2019. Если не закрыть позицию до экспирации по фьючерсу, будут поставлены акции. Не забываем, что фьючерсы на акции на Московской бирже являются поставочными. Если был открыт лонг по фьючерсу, то поставят лонг по акциям, если шорт по фьючерсам, то откроется шорт по акциям. Акции Сбербанка обыкновенные поставляются в количестве 10 лотов на каждый фьючерс. Поставка происходит путем автоматического заключения сделки на Фондовом рынке в режиме Т+2 в дату экспирации фьючерса. Если денег на поставку полного объема не хватит, то откроется сделка по акциям только на часть объема, соответствующего количеству денег на фондовом рынке. По экспирации на этом пока все, теперь переходим к выбору страйка нашего опциона PUT и риску по сделке.
Максимальный риск по нашей сделке будет равен премии, уплаченной за опцион + разница между текущей ценой акций и страйком опциона. Выбирается страйк ближайший к центральному, при котором опцион будет «около денег», т.к. максимальный риск при этом будет самый низкий. В нашем случае это 22 250 страйк, теоретическая цена равна 774 руб. Заявки по опционам лучше всего выставлять по теоретической цене. Текущая цена акций 235,28 рублей, в лоте 10 акций. Будем покупать 100 лотов акций Сбербанк-ао и 10 опционов PUT SR022500BR9, соответственно.
Итого, максимальный риск в нашей сделке = 774 х 10 + (235280-222500) = 20520 руб.
Объем сделки = 235280 + 7740 = 243020 рублей. Максимальный риск в процентном отношении к объему сделки равен 8,7%.
Но, если мы выберем дату экспирации не 19.06.2019, а 15.05.2019 внутри нашего квартального опциона, то опцион будет дешевле, в районе 500 руб. Соответственно, риск в сделке будет ниже. Выбор даты экспирации будет зависеть от цели по акции. Если цель более далекая, то выбирается дальняя экспирация и наоборот. Также, следует отметить, опционы с экспирацией 15.05.2019 более ликвидны.
Посчитаем еще риск при покупке опциона с экспирацией 15.05.2019.
Объем сделки = 235280 + 5000 = 240280 руб. Максимальный риск = 5000 + (235280-222500) = 17780 рублей или 7,4%.
В следующих постах будем следить как изменяются стоимости позиций.
На момент выхода этого поста цены на активы могут отличаться от представленных, т.к. для расчетов и описания нужно время, поэтому есть задержка.
Если вам интересны опционные стратегии и практика их применения, то предлагаем пройти наш Курс опционной торговли. Подробнее о курсе на нашем сайте:
https://www.o-n-i-s.ru/kurs-po-otcionnoj-torgovle
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. BR-5.19.
Фьючерс на нефть сорта Брент консолидируется у отметки 75 долларов за баррель. Формация, которая “отрисовывается” в настоящее время вполне может стать разворотной. Для реализации сценария снижения, цене данного инструмента, в ближайшее время, надо преодолеть отметку 74 доллара за баррель и закрепляться ниже. Закрепление ниже данного уровня можно будет идентифицировать только если начнутся продажи “подскоков” цены ниже данного значения на которых можно будет открывать короткие позиции. Первой целью снижения, очевидно, будет тест на прочность уровня 72 доллара за баррель, от которого происходил текущий ценовой “вынос” вверх. Вместе с тем рассматриваемый инструмент будет интересен для покупки на относительно сильных безоткатных ценовых “проливах”.
#фьючерсы #трейдинг #brent
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на нефть сорта Брент консолидируется у отметки 75 долларов за баррель. Формация, которая “отрисовывается” в настоящее время вполне может стать разворотной. Для реализации сценария снижения, цене данного инструмента, в ближайшее время, надо преодолеть отметку 74 доллара за баррель и закрепляться ниже. Закрепление ниже данного уровня можно будет идентифицировать только если начнутся продажи “подскоков” цены ниже данного значения на которых можно будет открывать короткие позиции. Первой целью снижения, очевидно, будет тест на прочность уровня 72 доллара за баррель, от которого происходил текущий ценовой “вынос” вверх. Вместе с тем рассматриваемый инструмент будет интересен для покупки на относительно сильных безоткатных ценовых “проливах”.
#фьючерсы #трейдинг #brent
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
САУДОВСКАЯ АРАВИЯ НЕ БУДЕТ СНИЖАТЬ ДОБЫЧУ НЕФТИ В МАЕ
Лидер мирового экспорта нефти не будет снижать добычу в мае.
ИНТЕРФАКС - Саудовская Аравия не будет снижать добычу нефти в мае, приводит агентство Bloomberg слова министра энергетики страны.
"Конечно, Саудовская Аравия не будет снижать добычу еще больше сейчас",- отметил он. Министр также отметил, что не видит необходимости в данный момент принимать какие-то немедленные решения на рынке. Ранее Х.аль-Фалих сообщал о планах Саудовской Аравии в апреле снизить добычу до 9,7 млн б/с, отмечая, что вряд ли королевству нужно сокращать добычу ещё сильнее. По данным вторичных источников ОПЕК, в марте королевство сократило добычу к октябрю 2018г на 839 тыс. б/с - до 9,8 млн б/с вместо установленных сделкой 10,311 млн б/с. Таким образом, в прошлом месяце Саудовская Аравия перевыполнила обязательства по сделке уже на 500 тыс. б/с.
Лидер мирового экспорта нефти не будет снижать добычу в мае.
ИНТЕРФАКС - Саудовская Аравия не будет снижать добычу нефти в мае, приводит агентство Bloomberg слова министра энергетики страны.
"Конечно, Саудовская Аравия не будет снижать добычу еще больше сейчас",- отметил он. Министр также отметил, что не видит необходимости в данный момент принимать какие-то немедленные решения на рынке. Ранее Х.аль-Фалих сообщал о планах Саудовской Аравии в апреле снизить добычу до 9,7 млн б/с, отмечая, что вряд ли королевству нужно сокращать добычу ещё сильнее. По данным вторичных источников ОПЕК, в марте королевство сократило добычу к октябрю 2018г на 839 тыс. б/с - до 9,8 млн б/с вместо установленных сделкой 10,311 млн б/с. Таким образом, в прошлом месяце Саудовская Аравия перевыполнила обязательства по сделке уже на 500 тыс. б/с.
Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД с постоянным купонным доходом выпуска 26228 (с погашением 10 апреля 2030 г.) на сумму 4,6 млрд руб., сообщается на сайте министерства.
Спрос на аукционе достиг 39,34 млрд руб., средневзвешенная доходность выпуска составила 8,4% годовых.
Текущая доходность несколько ниже, в районе 7,9% годовых. Ликвидность в стакане присутствует.
Спрос на аукционе достиг 39,34 млрд руб., средневзвешенная доходность выпуска составила 8,4% годовых.
Текущая доходность несколько ниже, в районе 7,9% годовых. Ликвидность в стакане присутствует.
БИРЖЕВОЙ КЛУБ
📢Друзья, вы можете вступить в наш биржевой клуб. Это дает ряд преимуществ как новичкам, так и тем, у кого уже есть опыт торговли на бирже. Каждый участник клуба получает следующие бонусы и преимущества:
1️⃣Каждый член нашего биржевого клуба получает доступ к нашим услугам торгуем вместе фьючерсы и торгуем вместе опционы на бессрочной основе.
2️⃣Кроме этого участник клуба получает доступ к материалам курса активного трейдинга и курса опционной торговли. Доступ бессрочный.
3️⃣Участник клуба получает ежемесячные консультации длительностью один час у тренера по трейдингу по скайпу, где может получить ответы на интересующие вопросы, связанные как с активным трейдингом, так и инвестирование на Московской бирже.
‼️Следует отметить, что на данный момент мы готовы предоставить не более 10 доступов, т.к. выгода стать участником биржевого клуба перед покупкой всех услуг по отдельности более чем в 2 раза, т.е. общая скидка более 50%.
❗️Участник клуба делает взнос только один раз (не каждый месяц, квартал, год, только единоразовый взнос за участие).
👤По вопросам и условиям вступления в клуб обращайтесь к нашему администратору @stock_talk_admin
📢Друзья, вы можете вступить в наш биржевой клуб. Это дает ряд преимуществ как новичкам, так и тем, у кого уже есть опыт торговли на бирже. Каждый участник клуба получает следующие бонусы и преимущества:
1️⃣Каждый член нашего биржевого клуба получает доступ к нашим услугам торгуем вместе фьючерсы и торгуем вместе опционы на бессрочной основе.
2️⃣Кроме этого участник клуба получает доступ к материалам курса активного трейдинга и курса опционной торговли. Доступ бессрочный.
3️⃣Участник клуба получает ежемесячные консультации длительностью один час у тренера по трейдингу по скайпу, где может получить ответы на интересующие вопросы, связанные как с активным трейдингом, так и инвестирование на Московской бирже.
‼️Следует отметить, что на данный момент мы готовы предоставить не более 10 доступов, т.к. выгода стать участником биржевого клуба перед покупкой всех услуг по отдельности более чем в 2 раза, т.е. общая скидка более 50%.
❗️Участник клуба делает взнос только один раз (не каждый месяц, квартал, год, только единоразовый взнос за участие).
👤По вопросам и условиям вступления в клуб обращайтесь к нашему администратору @stock_talk_admin
ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ. BR-5.19.
Фьючерс на нефть сорта Брент вышел вверх за пределы формации, которая могла стать разворотной. В настоящий момент в силе повышательная тенденция, формирующаяся от отметки 73,50 с 22.04.19. В этом сценарии для дальнейшего роста цена инструмента не должна быть ниже отметки 73,50. Исходя из такого сценария вполне можно построить работу на сегодняшнюю торговую сессию.
То есть открытие длинных позиций при приближении к нижней границе предполагаемого текущего тренда при условии формирования выкупов с целью обновления текущих максимумов.
Также вполне резонно и открытие коротких позиций при относительно сильном росте цены и при условии возникновения разворотных формаций либо на идентификации локальной перекупленности. В этом случае надо учитывать, что характер сделок будет контртрендовый.
#фьючерсы #трейдинг # brent
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
Фьючерс на нефть сорта Брент вышел вверх за пределы формации, которая могла стать разворотной. В настоящий момент в силе повышательная тенденция, формирующаяся от отметки 73,50 с 22.04.19. В этом сценарии для дальнейшего роста цена инструмента не должна быть ниже отметки 73,50. Исходя из такого сценария вполне можно построить работу на сегодняшнюю торговую сессию.
То есть открытие длинных позиций при приближении к нижней границе предполагаемого текущего тренда при условии формирования выкупов с целью обновления текущих максимумов.
Также вполне резонно и открытие коротких позиций при относительно сильном росте цены и при условии возникновения разворотных формаций либо на идентификации локальной перекупленности. В этом случае надо учитывать, что характер сделок будет контртрендовый.
#фьючерсы #трейдинг # brent
Торгуйте вместе с нами: https://o-n-i-s.ru/torghuiem_vmiestie
