❗️Минфин рассматривает переход на «справедливое» удержание НДФЛ с купонов по облигациям. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе ведомства.

Инвесторы и брокеры уже не первый год спорят о том, как правильно взимать налог с того, кто купил облигацию в промежутке между купонными выплатами. На практике НДФЛ с первого купона по такому бонду фактически приводит к убытку. Ведь инвестор получает купон частично, а налоги платит с полной суммы.

«РБК Инвестиции» спросили Минфин, крупнейших брокеров, Ассоциацию владельцев облигаций и налогового консультанта, что они об этом думают:

https://quote.ru/news/article/64133d9f9a79471bc473b576

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Решение по ставке ЦБ
— 17 марта, в 13:30 мск Банк России по итогам заседания объявит о своем решении по ключевой ставке. Пресс-конференция председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной начнется в 15:00 мск
— рынок полагает, что российский регулятор оставит ключевую ставку на прежнем уровне в 7,5%
— «С момента предыдущего заседания совокупность всех факторов, за которыми обычно следит ЦБ, не указывает на выраженный рост проинфляционных рисков. Наоборот, темпы роста ИПЦ замедлились, а инфляционные ожидания населения сократились», — пояснили эти ожидания в «БКС Мир Инвестиций»
— с 7 по 13 марта потребительские цены выросли всего на 0,02%, а неделей ранее не изменились. Годовая инфляция замедлилась до 7,65%. Инфляционные ожидания домохозяйств упали с 12,2% в феврале до 10,7% в марте
— в пользу сохранения ставки на текущем уровне также говорит то, что расходы госбюджета РФ значительно замедлились, отметили в «Тинькофф Инвестициях». В феврале дефицит госбюджета был в 2 раза меньше, чем в январе
— в то же время за время с предыдущего заседания рубль ослаб против доллара на 4%, пара доллар/рубль превысила ₽76
— «Это создает проинфляционные риски. Именно из-за преобладания таких рисков в российской экономике Банк России может дать умеренно-жесткий комментарий на предстоящем заседании», — считают в «Тинькофф Инвестициях»

⛓ Отчетность «Русала»
— утром в пятницу «Русал» опубликовал финансовые результаты за второе полугодие и весь 2022 год
— за шесть месяцев показатель EBITDA рухнул на 87,8% по сравнению с первым полугодием, до $221 млн
— скорректированная чистая прибыль снизилась на 95,8% и составила всего $36 млн
— при этом выручка осталась примерно на прежних уровнях, прибавив 4,2%, до $6,8 млрд
— негативное влияние на прибыль оказал рост себестоимости, особенно на фоне проблем с поставками глинозема из Австралии и Николаевского завода
— чистый долг по итогам 2022 года вырос на 31,8% и составил $6,26 млрд, «что отчасти можно списать на увеличение оборотного капитала сразу на 65%», отметили в «БКС Мир Инвестиций»
— на таком фоне едва ли отчет «Русала» вызовет положительную реакцию инвесторов, считают в инвесткомпании

📃 Корпоративные отчетности
— X5 Group: финансовые результаты по МСФО за 2022 год
— КазАтомПром: финансовые результаты за 2022 год

📝 Другие важные события
— 17 марта вступят в силу новые базы расчета индексов акций
— Еврозона: индекс потребительских цен за февраль — 13:00 мск
— США: промпроизводство за февраль — 16:15 мск
— США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана, предварительное значение за март — 17:00 мск
— США: данные по числу активных буровых от Baker Hughes — 20:00 мск

https://quote.ru/news/article/6413e6449a79474390eaa805

@selfinvestor

👍🏻 Крах калифорнийского Silicon Valley Bank — хорошее событие для рынков, уверен профессор финансов Уортона Джереми Сигел.

Оно может пойти на пользу рынкам, если из-за этого Федеральная резервная система США (ФРС) прекратит повышать ставку, сказал Сигел в интервью CNBC.

Профессор назвал крах SVB следствием агрессивной кампании ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики. С тех пор, как ставку начали повышать в марте 2022 года, она выросла на 1700% — с 0–0,25% до 4,5–4,75%. Быстрый рост ставки привел к обвалу цен на уже выпущенные облигации, что и вызвало многомиллиардные убытки SVB.

Между тем после начала банковского кризиса рынок резко изменил свои ожидания и теперь предполагает повышение ставки на заседании 22 марта всего на 25 б.п. против 50 б.п. ранее.

https://quote.ru/news/article/6413fafe9a79474e5785d325

@selfinvestor

⚡️Банк России оставил ключевую ставку неизменной на уровне 7,5%

🔹Решение сохранить ставку было ожидаемым. Все 26 аналитиков, опрошенных Reuters, прогнозировали сохранение ее на прежнем уровне.

🔹ЦБ уже четвертый раз подряд оставляет ставку без изменений. До этого регулятор снижал ее шесть раз подряд.

🔹В «Тинькофф Инвестициях» ожидают, что к концу года ключевая ставка вырастет примерно до 8,5%. По мнению экспертов, к ужесточению ДКП могут привести все еще высокие инфляционные ожидания, а также рост дефицита бюджета.

🔹В «Ренессанс Капитале», напротив, полагают, что во II полугодии 2023 года снижение инфляции и инфляционных ожиданий, а также отсутствие давления со стороны спроса и издержек откроют «окно» для смягчения ДКП. «Мы сохраняем прогноз по ключевой ставке на уровне 6,5% на конец 2023 года и 5% на конец 2024 года», — сообщили в «Ренессанс Капитале».

🔹Следующее заседание совета директоров Банка России состоится 28 апреля 2023 года.

❗️❗️ Набсовет Сбербанка рекомендовал выплатить рекордные дивиденды в размере ₽25 на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию. Об этом сказал журналистам глава банка Герман Греф.

По текущим ценам это дает дивдоходность свыше 13%.

Обыкновенные акции Сбербанка растут на 7,81%, до ₽189,16 за бумагу. «Префы» прибавляют 7,08%, до ₽186,32.

@selfinvestor

ЦБ считает вчерашний скачок доллара рыночной ситуацией, в то же время проверит его на предмет манипулирования

Банк России объяснил резкий скачок курса доллара 16 марта до 77,49 руб. рыночной практикой. В то же время регулятор проверит эту аномалию на предмет манипулирования, как проверяет все подобные случаи.

«Несмотря на то, что это объясняется нормальной рыночной практикой, мы все равно пристально посмотрим на этот случай на предмет манипулирования, как рассматриваем любое аномальное поведение на рынке», — сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции.

По ее словам, регулятор не видит в этой ситуации каких-либо спекулятивных действий.

«Мы видели концентрацию открытых позиций в преддверии экспирации на бирже фьючерсных контрактов. Из-за того, что снизилась ликвидность валютного рынка, такие колебания цен могут быть. Мы сейчас вместе с биржей рассматриваем, может быть стоит совершенствовать дизайн торгов для того, чтобы в том числе расширить время расчета фиксинга, чтобы нейтрализовать такие колебания», — подвела итог Набиуллина.

@selfinvestor

❗️Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал выплатить по результатам 2022 года дивиденды в размере ₽60,58 на одну обыкновенную акцию (без учета дивидендов, выплаченных по результатам первого полугодия 2022 года в размере ₽45 на акцию).

По текущим ценам такая выплата дает дивходность в 5,58%.

@selfinvestor

⚡️«Тинькофф Инвестиции» возобновили торги частью иностранных бумаг в тестовом режиме

Как пишет брокер в своем телеграм-канале, сделки проходят в тестовом режиме. Пока доступны бумаги дружественных юрисдикций — торгующиеся на Гонконгской бирже, а также ограниченное число американских бумаг.

«Сделки исполняются при посредничестве независимой инфраструктуры для доступа клиентов к торговым операциям с ИЦБ. Обращаем внимание, что в ходе тестирования работоспособности инфраструктуры возможны незначительные задержки с отображением информации после совершения сделок», — говорится в сообщении.

@selfinvestor

Данные: Finviz

S&P 500: 3 948,7 (-0,29%)
Nasdaq Composite: 11 690,8 (-0,23%)
Dow Jones: 32 046,08 (-0,62%)

#открытие_сша

@selfinvestor

📺 Сумасшедший дивидендный рывок «Сбербанка» красиво завершил непростую неделю. Чего только на ней не было: от краха SVB до полукраха Credit Suisse, от рывка в золоте до обвала цен на нефть, от экстренного заседания ФРС до вполне спокойного ЦБ. Нам точно будет что обсудить в новом выпуске «Индекса недели»…

Смотреть на YouTube

@selfinvestor

🔥 Традиционно в пятницу подводим итоги недели на СПБ Бирже. Уже вторую неделю рушатся акции банков после краха Silicon Valley Bank. Бумаги First Republic Bank за день обвалились на 62%, а акции Credit Suisse снова обновили исторические минимумы и за неделю потеряли примерно четверть капитализации.

Еще из важного: замедление инфляции в США, повышение ставки ЕЦБ и возможный делистинг акций российских компаний с американских бирж.

Самые важные события на СПБ Бирже👇

https://quote.ru/news/article/64142e059a7947668a7e2e8d

@selfinvestor

Сбербанк удивил рынок и рекомендовал рекордные дивиденды. Ну, вы видели, какую это вызвало эйфорию. Другой вопрос — что будет дальше и продолжит ли «Сбер» платить такие же щедрые дивиденды.

«РБК Инвестиции» поговорили с экспертами и выяснили, что этот рекорд, возможно, не последний. А текущая волна роста самих акций еще не закончилась...

https://quote.ru/news/article/641490eb9a79479a7635bc81

@selfinvestor

🏦 Проблемы в банковском секторе США вызвали немало споров о том, «будет ли как в 2008-ом». А что было в 2008-ом? Многие экономики, охваченные тем коллапсом, до сих пор не вернулись к докризисным траекториям.

«РБК Инвестиции» покопались в прошлом и узнали, что вызвало глобальный шок, также известный как «великая рецессия».

👉 Так что же произошло?

@selfinvestor

🏗 В России заканчивается эпоха околонулевых ставок по ипотеке. Этот инструмент не нравился Банку России, да и для инвестиций в недвижимость был так себе.

Сейчас, по мнению экспертов, стоит обратить внимание на траншевую ипотеку или программы отсрочки. «РБК Инвестиции» изучили предложения застройщиков.

Ипотека для инвестиций в недвижимость в 2023 году 👉 Какие есть нюансы

@selfinvestor

🤯 По итогам 2022 года на Мосбирже было открыто почти 23 млн счетов, однако только на 40% из них были внесены средства. Миф о простоте инвестирования развеивается примерно тогда, когда нужно сделать первую сделку.

🧐 Самостоятельно покупать бумаги или вложиться в фонд? Начальник управления продуктов, маркетинга и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов объясняет, в чем основные отличия этих подходов.

https://quote.ru/news/article/63fcb3139a794782dd8ddb78

@selfinvestor