Фондовый рынок резко развернулся вниз после сообщения о возможном windfall tax. Прямо сейчас индекс Мосбиржи снижается на 0,31%, до 2260,55 пункта, индекс РТС — на 0,97%, до 994,61 пункта.

«Дело в том, что финансовые результаты прошлого года были очень хорошие, и у многих компаний, особенно в первом полугодии, за первые три квартала, результаты были сильно в плюс. Сейчас эта тема находится в дискуссии, я бы так сказал», — сказал первый вице-премьер Андрей Белоусов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🍺 Текущая повышенная активность на фондовом рынке напоминает поведение «пьяного психа». Такое сравнение придумал глава хедж-фонда Seabreeze Partners Management Дуглас Касс, стараясь объяснить, что сейчас происходит на рынке США.

По его словам, сейчас на рынке возникла ситуация, которую можно назвать «хвост виляет собакой». Хедж-фонды и розничные инвесторы, которые ранее вели себя осторожно, теперь из-за страха упустить выгоду бросились скупать активы. Это взвинчивает цены на них все выше и выше.

📣 На рынке бытует представление, что «цена — это истина», и это влияет на настроения инвесторов, которые перестают обращать внимание на факты, объясняет Касс текущий неудержимый оптимизм на рынке.

Эксперт привел несколько факторов, которые могут говорить о том, что оптимизм среди инвесторов вскоре может смениться на пессимизм. Среди них — высокая ставка ФРС и вернувшаяся инверсия кривой доходности.

В хедж-фонде сравнили ситуацию на рынке США с поведением «пьяного психа»

@selfinvestor

❗️Мосбиржа призвала взвешенно принимать решения на фоне высокой волатильности

«Из-за высокой волатильности в ряде инструментов рынка акций не забывайте взвешенно принимать инвестиционные решения, учитывать официальную информацию от эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг», — говорится в сообщении торговой площадки.

@selfinvestor

Данные: Finviz

S&P 500: 4 151,55 (-0,31%)
Nasdaq Composite: 12 083,99 (-0,27%)
Dow Jones: 34 090,56 (-0,19%)

#открытие_сша

@selfinvestor

📺 Правительство обсуждает добровольный однократный взнос крупного бизнеса в бюджет. Рынку новость не понравилась — он в считанные минуты перешел от роста к снижению и так и не восстановился к концу сессии. Разбираем главную тему в новом выпуске «Индекса недели».

Смотреть на YouTube

@selfinvestor

❗️Бизнес считает нереализуемой идею добровольного взноса в бюджет, с которой выступило правительство, заявил РБК глава РСПП Александр Шохин. Среди основных сложностей он назвал слишком разное финансовое положение компаний, неравномерность налоговой нагрузки и жесткость корпоративных процедур.

В качестве альтернатив единовременному взносу Шохин назвал, в частности, выпуск ОФЗ нового типа, которые были бы привязаны к размеру дефицита бюджета. «Если дефицит бюджета выше определенного уровня, то купоны могут не погашаться, проценты не выплачиваться, а ниже какого-то уровня — обслуживание идет в полном объеме с компенсацией того, что было недоплачено ранее», — описал предполагаемый механизм Шохин.

Он также отметил, что заменой взноса могут стать ГЧП, инвестиции в социальные проекты и повышение налога на прибыль на 0,5 п.п. В правительстве уже заявили, что не поддерживают увеличение ставки налога на прибыль.

📉Майкл Бьюрри вернулся в Twitter (заблокирован в России) и намекнул на схожесть текущей ситуации на рынке акций США с периодом надувания пузыря перед крахом доткомов в 2000-х.

Глава хедж-фонда Scion Asset Management опубликовал в своем аккаунте график, на котором показана динамика индекса S&P 500 в период с февраля 2001 года по октябрь 2002 года. Несмотря на то, что за это время индекс несколько раз показывал уверенный рост, в итоге он все равно потерял около 40%.

«На этот раз все по-другому», — прокомментировал график Бьюрри, что Business Insider оценил как иронию над теми, кто верит в устойчивость нынешнего роста на фондовом рынке.

https://quote.ru/news/article/63e398529a7947ad22a8e641

@selfinvestor

💵 Курс доллара превысил ₽73 впервые с 27 апреля 2022 года, валюта дорожает седьмую торговую сессию подряд. Курс евро превысил ₽78 рублей впервые с 25 апреля.

Несмотря на то, что на внешних площадках для рубля складывается позитивная ситуация (нефть по $85 за баррель), на него продолжает давить ситуация с балансом госбюджета.

Данные: TradingView

@selfinvestor

✍🏻На что обратить внимание сегодня

❗️Взносы крупного бизнеса в бюджет и рынок акций
— вице-премьер РФ Андрей Белоусов в среду, 8 февраля, ранее сообщил, что правительство обсуждает с крупным бизнесом возможность внесения в бюджет добровольного однократного взноса
— после этой новости индекс Мосбиржи, который демонстрировал положительную динамику, перешел к падению. По итогам торгов индекс снизился на 0,69%, до 2251,97 пункта
— позднее РБК узнал о предложении крупного бизнеса создать новый тип ОФЗ вместо подобного взноса
— помимо этого, в качестве альтернативы добровольному взносу в бюджет было предложено развитие государственно-частного партнерства (ГЧП), социальные инвестиции и повышение налога на прибыль на 0,5 п.п.
— «Если ориентироваться на комментарий Андрея Белоусова о том, что все эти меры касаются компаний, которые много заработали за 6–9 месяцев 2022 года, то по данным Росстата, заметный прирост (в % год-к-году) был у производителей СПГ, удобрений, угля, золота», — заметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Василий Карпунин
— вместе с тем сокращение чистой прибыли отмечается у нефтедобывающих компаний, производителей стали, финансовых компаний и представителей отрасти цветной металлургии

🇷🇺 Ослабление рубля
— в ходе утренней торговой сессии курс доллара на Мосбиржи вырос на максимуме на ₽1,08, или на 1,49%, до ₽73,39. Выше отметки в ₽73 американская валюта в последний раз торговалась 27 апреля 2022 года
— евро в моменте прибавил ₽1,3, или 1,68% и достиг ₽78,7, Курс впервые с 25 апреля 2022 года превысил уровень ₽78. Юань вырос на ₽0,13, или 1,27%, до ₽10,806
— «Фактор подъема нефтяных цен пока не помогает, как не приводит к укреплению рубля и увеличившийся в три раза объем ежедневных операций ЦБ РФ по продаже валюты в рамках бюджетного правила», — заметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Василий Карпунин
— эти факторы не смогли перекрыть негативные эмоции от ухудшающейся конъюнктуры бюджета, добавил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер.

📉 Обвал акций Alphabet
— по итогам основной торговой сессии на NASDAQ в среду, 8 января, акции Alphabet рухнули на 7,68%, до $99,37
— капитализация материнской компании Google за день снизилась примерно на $106 млрд. На постмаркете бумаги смогли незначительно компенсировать потери, прибавив 0,18%, до $99,55
— инвесторы начали распродавать акции после того, как Reuters указал на ошибку чат-бота компании Bard
— он неверно назвал телескоп, который впервые сделал снимок планеты за пределами Солнечной системы
— Google в последние несколько недель пытается наверстать упущенное в области поиска, отметили в инвесткомпании D.A. Davidson
— однако из-за этого корпорация поспешила с демонстрацией своей разработки и допустила ошибку при подготовке презентации
— неудачная презентация вызвала опасения, что Google будет уступать Microsoft в вопросе внедрения искусственного интеллекта в поисковые системы
— последняя на этой неделе продемонстрировала возможности чат-бота ChatGPT. Разработку уже начали использовать в поисковом сервисе Bing

📃 Корпоративные отчетности
☀️До открытия рынка в США
— PepsiCo: ожидания: EPS — $1,65, выручка — $26,82 млрд
— Kellogg's: ожидания: EPS — $0,84, выручка — $3,66 млрд
— Philip Morris: ожидания: EPS — $1,25, выручка — $7,46 млрд
— AbbVie: ожидания: EPS — $3,52, выручка — $15,33 млрд
— AstraZeneca: ожидания:EPS — $0,68, выручка — $11,3 млрд
— Lumentum: ожидания: EPS — $1,33, выручка — $507,14 млн

🌙 После закрытия рынка в США
— PayPal: ожидания: EPS — $1,19, выручка — $7,38 млрд
— Ralph Lauren: ожидания: EPS — $2,9, выручка — $1,76 млрд

📝 Другие важные события
— США: недельные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице — 16:30 мск
— СПБ Биржа: количество ценных бума, которые доступны на торгах с 10:00 мск, вырастет с 496 до 696

https://quote.ru/news/article/63e3e7199a7947cf8a8b1cea

@selfinvestor

Данные: TradingView

#открытие_рф

@selfinvestor

❌Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» поменяли своего фаворита в российском нефтяном секторе.

По мнению экспертов, «Роснефть» теперь привлекательнее ЛУКОЙЛА — даже несмотря на более высокую ожидаемую дивидендную доходность акций последнего в 2023 году.

✅«Роснефть» больше других нефтяных компаний выигрывает от расхождения цен экспортных поставок российской нефти в западном и восточном направлении.

✅ По итогам третьего квартала 2022 года 77% экспорта «Роснефти» осуществлялось в Азию, при этом большая часть шла по трубопроводной системе «Восточная Сибирь — Тихий океан» по более высокой цене.

✅ Кроме того, аналитики отметили, что нефтепереработка и сбыт «Роснефти» составляет только 24% от EBITDA — это ниже, чем у других компаний в отрасли. Это делает «Роснефть» менее восприимчивой к эмбарго ЕС и потолку цен на нефтепродукты, полагают в подразделении ВТБ.

Ранее из списка фаворитов аналитики SberCIB также исключили ЛУКОЙЛ.

https://quote.ru/news/article/63e4b54a9a79470f48cdf91e

@selfinvestor

❗️ЦБ: аномальный рост в эшелонах происходит на фоне доминирования частных инвесторов

«Эпизодическое скачкообразное повышение волатильности в бумагах второго и третьего эшелона происходит на фоне доминирования в торгах частных инвесторов. Ряд факторов может влиять на движение цены и объема торгов как в отдельности, так и совокупно — концентрация ликвидности в определенные часы (например, после открытия торгов) и ее снижение в другие, отсутствие маркет-мейкеров в некоторых бумагах второго-третьего эшелона», — передал «РБК Инвестициям» через пресс-службу Валерий Лях, директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России.

По его словам, на рынке также может преобладать однонаправленный поток заявок и сделок — это в свою очередь стимулирует приход новых спекулятивных игроков.

Регулятор исследует на предмет манипулирования рынком все аномальные изменения.

Накануне некоторые акции второго и третьего эшелонов подорожали за день на 40–80% в отсутствие значимых корпоративных новостей. Сегодня утром группа Мосбиржи приняла меры для снижения волатильности в бумагах «Красного Октября», Челябинского кузнечно-прессового завода, угольной компании «Белон» и холдинга «Мостотрест». Если ранее максимальное отклонение цен заявок по данным бумагам составляло 40–100%, то теперь 10%.

@selfinvestor

♻️ В IT-секторе США «мусорное ралли» — это как?

В лидеры выбились убыточные разработчики программного обеспечения, криптокомпании, мемные акции, производители электромобилей и все, кто даже косвенно связан с искусственным интеллектом (ИИ), обратил внимание Bloomberg. Некоторые акции подорожали более, чем на 150%.

📣 «Такое ощущение, что мы вернулись во времена мемных акций, но разница в макроэкономическом фоне очень высокая», — сказал директор по инвестициям компании SEI Investments Джим Смигиел. Это массовая спекуляция, и она быстро исчерпает себя, потому что за ней нет фундаментальных движущих сил, предупредил эксперт.

Резкий взлет котировок в этом году напоминает разгон мемных акций в эпоху пандемии частными инвесторами, в том числе пользователями соцсети Reddit. Однако тогда акции росли на фоне «вертолетных денег» и низких процентных ставок. Сейчас же ситуация иная, обращает внимание Bloomberg.

👉🏻 Bloomberg сообщил о «мусорном ралли» в IT-секторе США

@selfinvestor

📈Акции «Сбера» отыграли утренние потери и растут на 1,9% от вчерашнего закрытия торгов. Замглавы Минфина РФ Владимир Колычев заявил, что государство ожидает от «Сбера» дивиденды по итогам 2022 года не менее 50% от чистой прибыли.

Чистая прибыль «Сбера» в прошлом году составила ₽300,2 млрд. Таким образом, дивиденды могут составить около ₽6,64 на акцию, что соответствует дивдоходности почти 4% на бумагу.

@selfinvestor

Законопроект об ИИС-3 внесут в Госдуму в весеннюю сессию

Законопроект о введении третьего типа инвестиционных счетов (ИИС) планируется внести в Госдуму в весеннюю сессию, сообщил журналистам директор департамента финансовой политики Минфина России Иван Чебесков.

«Мы ставим себе срок, что это точно в весеннюю думскую сессию. Конкретного срока пока нет», — сказал он в кулуарах III Российского Форума по финансовой грамотности
«Просто Капитал», передает корреспондент «РБК Инвестиций».

Чебесков отметил, что в переходный период действующие ИИС-1 и ИИС-2 не будут закрывать, но открывать новые счета такого типа будет невозможно. Если в этом году закон будет принят, то ИИС-3 появится в 2024 году.

Также чиновник подтвердил планы ведомства по срокам действия нового ИИС-3. Предполагается, что изначально он будет рассчитан на 5 лет, однако в дальнейшем Минфин готов рассмотреть постепенное увеличение до 10 лет.

Весенняя сессия Госдумы в этом году продлится с 9 января по 30 июля.

@selfinvestor

Данные: Finviz

S&P 500: 4 142,74 +0,6%)
Nasdaq Composite: 12 019,16 (+0,91%)
Dow Jones: 34 188,3 (+0,7%)

#открытие_сша

@selfinvestor

🧬 «Спираль недоверия»

В прошлом году многие компании выпускали облигации без проспекта эмиссии. Из-за этого по правилам размещения сильно сужается круг покупателей — порог участия повышается до ₽1,4 млн. В результате доля частных инвесторов на первичном рынке облигаций снизилась с 25% до 10%.

«Мы же говорим про доверие частных инвесторов. Они хотят заработать, но не могут зайти в бумагу [из-за порога в размере] ₽1,4 млн, так как компания приняла решение не раскрываться. И это обратная спираль, которая не повышает доверие рынка», — заявила директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова.

https://quote.ru/news/article/63e4f77d9a794730409fb18d

@selfinvestor

👋 Итоги недели на рынках завтра в 13:30 мск подведут ведущая РБК Алевтина Пенкальская и эксперт сервиса Газпромбанк Инвестиции — Марк Савинков, руководитель департамента прямых продаж и взаимодействия с агентской сетью. В прямом эфире на YouTube объявим решение Центробанка по ключевой ставке и разберем, как оно повлияет на рынок.

Обсудить будет что и помимо ставки. Темы программы выбираете вы — голосуйте или пишите в комментариях.

@selfinvestor