💰 Цены растут, а портфель нет. Как защититься от инфляции в 2026 году?

По данным Росстата, в декабре потребительские цены в России поднялись на 0,32%, а по итогам 2025 года — на 5,59%. За первые недели января рост цен составил 1,26%, что выше, чем за весь январь 2025-го, а среднесуточная инфляция достигла рекорда для этого времени года, поднявшись до 0,104% с 0,014% в декабре.

Если данные за следующие несколько недель января просигнализируют, что январский прирост ИПЦ превышает 2%, котировки на фондовом и долговом рынках могут существенно снизиться, предупреждают опрошенные «РБК Инвестиции» эксперты.

⚪ «Резкий рост цен означает обесценивание рублевой наличности. Для инвесторов это сигнал к переходу в защитные активы, доходность которых напрямую коррелирует с инфляцией или ключевой ставкой», — говорит аналитик «Цифра брокер» Егор Зиновьев.

Среди инструментов, которые могут защитить портфель от обесценения:

➖Облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA или ключевой ставке ЦБ;
➖ Короткие вклады;
➖ Акции ретейлеров, электроэнергетиков, телекома или сельхоз секторов.

О каких конкретно бумагах речь, какие еще активы выбрать более консервативным инвесторам, а также какие прогнозы у экспертов по дальнейшей динамике роста цен и действиям ЦБ —рассказали в материале «РБК Инвестиции».

Подробнее 💱Топ-7 инструментов для защиты от инфляции. Что выбрать инвестору

А по вашим ощущениям, насколько цены выросли с начала года? ✍️

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📉 Крупнейшие банки резко снизили ставки по вкладам за месяц после заседания ЦБ

🧮 По подсчетам «РБК Инвестиций», на 19 января средняя максимальная ставка в топ-10 крупнейших банков в зависимости от срока составляет:

💱на три месяца — 15,15% (-0,41 п.п. с 19 декабря);
💱на шесть месяцев — 14,35% (-0,54 п.п.);
💱на один год — 13,05% (-0,46 п.п.).

Примечательно, что волна снижения ставок набрала обороты в первую рабочую неделю 2026 года. Так, за период с 12 по 16 января об ухудшении доходности вкладов объявили сразу 7️⃣ из десяти крупнейших банков.

На каком уровне сейчас максимальные ставки по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля без условий, согласно мониторингу «РБК Инвестиций»👇

💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/696e02559a79476080e54a9c

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🟠Биржевые цены на золото впервые в истории превысили $4700 за унцию

📊 Котировки февральских фьючерсов на золото на бирже Comex выросли на 2,29% и на пике достигли $4700,6 за унцию, свидетельствуют данные торгов на 7:49 мск.

Цены на золото подскочили до рекордных значений, поскольку угрозы президента США Дональда Трампа приобрести Гренландию ухудшили настроения на мировом рынке и спровоцировали ажиотажный спрос на активы-убежища, пишет Reuters.

Подробнее💱Цены на золото впервые в истории превысили $4700 за унцию

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Вот бы были фьючерсы на снег… ⬜️

Нефтегазовые доходы, фьючерс на газ, самые важные новости для инвесторов к этому часу и, конечно же, металлы — вот такой у нас план на эфиры в 8:30 и 9:40 ⬜️

Смотрите «Рынки.Утро» со Степаном Суминым и Богданой Приходой на телеканале РБК. Ждём ваших вопросов 💱

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС В СТУДИЮ 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии в понедельник индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,6% — до 2750,25 пункта
— индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, прибавил 0,1% — до 2740,45 пункта
— на рынке продолжилась боковая динамика под влиянием разнонаправленных факторов, отметили в БКС
— с одной стороны, сохраняющаяся неопределенность относительно геополитики и монетарного цикла и слабость иностранных валют сдерживают покупательский настрой
— с другой стороны, надежды на деэскалацию, развитие цикла денежно-кредитной политики, восстановление курсов и общая фундаментальная дешевизна рынка акций купируют распродажи
— сегодня в центре внимания рынка будут новости, касающиеся встречи спецпосланника Трампа Стива Уиткоффа, Джареда Кушнера и Кирилла Дмитриева на форуме в Давосе, сообщили в «Синаре»
— по мнению экспертов, в случае удержания индексом Мосбиржи рубежа на уровне 2750 пунктов рынок будет готов расти дальше

💻 Акции «Элемента»
— акции «Элемента» подскочили на 11,47% по итогам торгов во вторник, до ₽0,138 за бумагу
— поводом для роста акций стало сообщение «Коммерсанта» о том, что «Сбер» купил долю АФК «Система» в производителе микроэлектроники «Элемент»
— сделка была закрыта перед Новым годом
— после завершения сделки все производственные активы «Элемента» будут переданы под управление одной из дочерних компаний «Сбера», перевод планируется завершить в течение следующих двух-трех месяцев
— как сообщил «Коммерсантъ», ПАО «Элемент» будет расформировано, а функции управляющей компании перейдут к структуре Сбербанка
— в «Альфа-Инвестициях» полагают, что позитивная реакция бумаг будет кратковременной, учитывая неопределенность по поводу дальнейшего листинга акций «Элемента»
— впрочем, в брокере не исключили, что акции останутся на бирже, а «Элемент» будет развиваться в партнерстве Сбербанка и Ростеха (доля последнего — 41,6%)

🏦 Акции «ЭсЭфАй»
— акции «ЭсЭфАй» подскочили на 29,17% по итогам торгов 19 января, достигнув ₽1126,4 за бумагу
— утром 20 января котировки продолжили рост, однако вскоре уперлись в планку, прибавив 6,09%, до ₽1195 — в стакане больше не было продавцов
— причина ажиотажа — повестка заседания совета директоров 19 января: позиция общества по вопросам голосования на собраниях акционеров дочерних компаний и согласие на совершение и одобрение сделки
— участники рынка рассмотрели в этом аналог кейса «Европлана» — бывшая дочка «ЭсЭфАй», пояснили взлет акций в БКС
— из средств от продажи лизинговой компании холдинг в декабре выплатил рекордные в истории рынка дивиденды — свыше 50%
— «Участники рынка могут ожидать, что сейчас совет директоров будет рассматривать продажу пакета в ВСК или «М.видео» по аналогичной схеме», — отметили в «Альфа-Инвестициях»
— в целом аналитики полагают, что рост акций «ЭсЭфАй» носит спекулятивный характер и полагают, что котировки могут скорректироваться

📃 Корпоративные события
— Henderson. Операционные результаты за 12 месяцев 2025 года
— Сбербанк. Финансовые результаты по РПБУ за 12 месяцев 2025 года

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики»
— Всемирный экономический форум в Давосе
— Состоятся торги по продаже аэропорта «Домодедово»
— Великобритания: уровень безработицы, ноябрь — 10:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:40 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽77,6, продать — по ₽77,4
🟠Камкомбанк (ст. м. «Арбатская»): купить доллары можно по ₽78,29, продать — по ₽78
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Октябрьское Поле»): купить евро можно по ₽91,6, продать — по ₽90,55
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽92, продать — по ₽91

https://www.rbc.ru/quote/news/article/696f01d59a79478746a3670f

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Мосбиржа запустила дискретный аукцион по акциям «ЭсЭфАй». Он продлится с 10:16 мск до 10:46 мск.

«Произошло повышение на 20% и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (₽1086,4)», — говорится в сообщении площадки.

✔️Дискретный аукцион — особый механизм, с помощью котоого Мосбиржа снижает волатильность на рынке. Биржа собирает с участников торгов заявки на покупку и продажу акций в стакан. Он применяется вместо обычного режима торгов при изменении цены акции от цены закрытия предыдущего торгового дня более чем на 20% в течение пяти минут подряд. Сессия дискретных аукционов состоит из трех аукционов по десять минут. Через 30 минут после начала аукциона торги возобновляются в обычном режиме.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🧊 Про крипту мы говорим нечасто, но каждый раз с трепетом и удовольствием.

Сегодня в 16:00 обсудим прошлое, настоящее и будущее крипторынка. Можно ли говорить сейчас об угрозе «криптозимы»? Есть ли что-то на рынке интереснее и лучше, чем его величество Bitcoin?

Не обойдется без мемкоинов, глобальных трендов, дискуссии о рисках и «квантовом взломе». А какие спикеры 🤌🏻 Такое пропускать нельзя:

⬜️Даниил Бабич, ведущий РБК Инвестиции
⬜️Николай Загвоздкин, руководитель проекта «РБК-Крипто»
⬜️Владислав Мартынов, High-Tech предприниматель и инвестор

💱Ставьте напоминание на 16:00 и приходите на стрим в VK Видео.
Ждем ваших вопросов в нашем чат-боте 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🥈 Цены на серебро впервые в истории превысили $95 за унцию

📊 Котировки фьючерсов на серебро c поставкой в марте на бирже Comex подскочили на 7,72%, их цена на пике достигла $95,37 за унцию, свидетельствуют данные торгов на 12:00 мск.

Драгметалл возобновил рост после дня коррекции.

Цены на серебро достигли рекордного уровня из-за стремления инвесторов обезопасить свои активы после того, как президент США Дональд Трамп предупредил о введении дополнительных пошлин в отношении некоторых европейских стран из-за спора вокруг Гренландии. Это спровоцировало спрос на активы-убежища.

Подробнее💱Цена на серебро впервые в истории превысила $95 за унцию

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔋 НОВАТЭК представил предварительные операционные показатели за 12 месяцев 2025 года

— Добыча углеводородов выросла на 0,9%, до 673 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ)

В том числе:

— добыча природного газа составила 84,75 млрд куб. м (+0,6% по сравнению с 2024 годом)
— добыча жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть) достигла 14,11 млн тонн (+2,3%)

— Общий объем реализации природного газа, включая СПГ сократился на 1,5%, до 76,6 млрд куб. м
— Общий объем реализации жидких углеводородов вырос на 8,9%, до 17,9 млн тонн

«Результаты можно назвать нейтральными. В четвертом квартале добыча газа сезонно выросла, однако год к году осталась стабильной. Пока заметного вклада от проекта «Арктик СПГ — 2» в результатах не видно. Однако мы ожидаем его уже в текущем году. Рост в сегменте ЖУВ продолжился, а запуск третьей линии на комплексе в Усть-Луге позволяет компании наращивать выпуск высокомаржинальных продуктов», — пишет аналитик «Т-Инвестиций» Александра Прыткова.

В брокере сохраняют позитивный взгляд на акции НОВАТЭКа и рекомендуют покупать с целевой ценой ₽1 410 за бумагу.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Стрим по крипте — стартуем через 7 минут!

Напоминаем, кто сегодня у нас в гостях:
⬜️Николай Загвоздкин, руководитель проекта «РБК-Крипто»
⬜️Владислав Мартынов, High-Tech предприниматель и инвестор

Где смотреть стрим:
💱 VK Видео

💱ЗАДАТЬ ВОПРОС В СТУДИЮ 💱

🇯🇵 Доходность облигаций Японии выросла до нового рекорда в ожидании досрочных выборов

Доходность 40-летних облигаций Японии впервые превысила отметку в 4%. Трейдеры продают государственные долговые бумаги в преддверии внеочередных парламентских выборов, которые могут дать премьер-министру Санаэ Такаити полномочия на ускорение реализации ее планов по стимулированию экономики, пишет газета Financial Times.

В ходе торгов доходность 40-летних суверенных облигаций выросла на 0,26 п.п., до 4,2%. Это максимум с момента появления таких бумаг в 2007 году.

«Долг составляет 200% ВВП, и правительство стремится увеличить бюджетные расходы», — отметила глава отдела макростратегии по Азии в JPMorgan Private Bank Юйсюань Тан. Она уточнил, что это увеличит премию, которую инвесторы требуют за владение долгосрочными японскими государственными облигациям.

Подробнее💱Доходность облигаций Японии выросла до нового рекорда в ожидании выборов

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Акции инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» резко выросли за последние два торговых дня. На максимуме рост котировок достигал 60,5% по сравнению с уровнем закрытия предыдущей недели, а цена поднималась до ₽1359,6 за акцию. Из-за резкого роста котировок более, чем на 20% Мосбиржа два раза запускала дискретные аукционы.

Чем вызван столь мощный рост котировок и есть ли надежды на продолжение ралли, читайте💱Акции «ЭсЭфАй» за два дня выросли на 60%. Почему и что будет дальше

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ немного повысил курс доллара, а евро прибавил более ₽1

Официальный курс валют на среду, 21 января:
🔺 доллар — ₽77,82 (+₽0,07);
🔺 евро — ₽91,20 (+₽1,03);
🔺 юань — ₽11,17 (+₽0,01).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ поднял курс евро на 21 января более чем на ₽1

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇩🇰❌ Датский пенсионный фонд продаст гособлигации США на фоне политики Трампа

Датский пенсионный фонд AkademikerPension решил продать государственные облигации США до конца января. Фонд опасается, что политика президента США Дональда Трампа создала слишком большие кредитные риски, чтобы их игнорировать, пишет Bloomberg.

«США в принципе не являются хорошим заемщиком, и в долгосрочной перспективе финансы правительства США не являются устойчивыми», — сказал директор по инвестициям AkademikerPension Андерс Шельде.

AkademikerPension, который управляет сбережениями учителей и ученых на сумму около $25 млрд, на конец 2025 года владел казначейскими облигациями США на сумму около $100 млн. Шельде сослался на заявления Трампа о претензиях на Гренландию как на одну из причин, побудивших фонд отказаться от казначейских облигаций США. По его словам, опасения по поводу бюджетной дисциплины и ослабления доллара также оправдывают отказ от инвестиций в Соединенные Штаты.

Подробнее 💱Датский пенсионный фонд продаст гособлигации США на фоне политики Трампа

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»