⬜️⬜️ Объем торгов облигациями на Мосбирже достиг рекордных ₽42 трлн в 2025 году

Московская биржа подвела итоги 2025 года по долговому рынку.

Ключевые цифры:

⬜️ общий оборот торгов — ₽42 трлн (+9% к 2024 году);
⬜️первичный рынок — ₽22,7 трлн;
⬜️компании привлекли — ₽12 трлн через 1,2 тыс. выпусков;
⬜️объем вторичных торгов: ₽19,4 трлн (рост почти в 2 раза);
⬜️частные инвесторы вложили — более ₽2,1 трлн (в 2,4 раза больше, чем в 2024 году);
⬜️доля физлиц в обороте снизилась — 31,3%.

Эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», ожидают роста цен на облигации из-за снижения ключевой ставки. Но в 2026 году рынок ждет серьезный тест: объем погашений/оферт вырастет на 70%, до ₽4,9 трлн (подсчеты Альфа-Банка).

Растущая конкуренция за деньги инвесторов потребует от компаний более привлекательных условий и от инвесторов — более тщательного анализа эмитентов.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/69686cf49a7947764b4a557f

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❓Почему некомфортно тратить свободные деньги

Все базовые потребности закрыты, кредиты платятся, есть финансовая подушка и даже «лишние» свободные деньги. Их бы и потратить в свое удовольствие, да какой-то страх внутри не разрешает. Самое смешное, деньги эти, скорее всего, все равно будут потрачены, но… без должной радости. Причины обычно кроются в прошлых финансовых трудностях.

Сегодня разберемся, как не лишать себя заслуженной награды:

👍1. Убедитесь, что у вас достаточно накоплений. Финансового резерва на 3-6 месяцев вполне достаточно, чтобы чувствовать себя защищенным — насколько это вообще возможно в нашей жизни. Дальнейшее увеличение «подушки» особого практического смысла не имеет.

👍2. Создайте отдельный счет для «лишних» денег. Пополнять его можно на фиксированную сумму каждый месяц или откладывать какой-то процент от заработка. Главное правило — деньги с этого счета предназначены именно на необязательные приобретения.

Совет для самых тревожных — можно дать деньгам «отлежаться» на этом счете какое-то время, например, месяц. Если за это время они вам не потребовались, значит, тратить можно со спокойной душой.

👍3. Рассматривайте необязательные приятные траты как инвестицию. Инвестицию в себя. Небольшие, но приятные покупки вызывают выброс гормона радости — дофамина. А хорошее настроение повышает стрессоустойчивость и работоспособность.

Такая вот нехитрая и, кстати, вполне разумная мысль позволяет воспринимать случайные приятные траты не как нечто бесполезное, а как выгодное вложение в будущее.

А вы боитесь тратить свободные деньги?

▶️РБК Деньги в Telegram и MAX

Фото: Shutterstock

#интересное #финграмотность

🟠Индекс Мосбиржи резко вырос после того, как Кремль подтвердил факт подготовки визита Уиткоффа и Кушнера в Москву.

📊 На пике индикатор достиг отметки 2707,52 пункта, выйдя в плюс. До появления новости IMOEX торговался на уровне 2691,59 пункта, теряя 0,41%

В Кремле рассчитывают, что визит спецпосланника президента США Стива Уиткоффа и зятя американского лидера Джареда Кушнера в Россию состоится, и считают необходимым продолжение диалога с Вашингтоном по Украине, заявил пресс-секретарь главы российского государства Дмитрий Песков.

🗣 «Как только дата будет согласована, такой визит, мы надеемся, состоится», — сказал он журналистам, комментируя сообщения о том, что Уиткофф и Кушнер в ближайшие недели посетят РФ, чтобы получить ответ Москвы на мирные инициативы Вашингтона по Украине.

Подробнее 💱Рынок акций подскочил в ожидании визита Уиткоффа и Кушнера в Москву

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀 Капитализация голландской ASML впервые превысила $500 млрд на фоне оптимизма в отношении ИИ

📊 В четверг, 15 января, на торгах в Амстердаме акции голландского производителя оборудования для производства чипов ASML подорожали на 7,64% — до нового рекордного уровня €1167 за бумагу.

Спрос на акции компании резко вырос после того, как ее ключевой клиент — китайская компания Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) — дала более оптимистичные, чем ожидалось, прогнозы на 2026 год.

В TSMC планируют в текущем году нарастить инвестиции на 37%, до $56 млрд, а также значительно увеличить затраты в 2028-2029 годах с учетом спроса на искусственный интеллект. Прогнозы оказались выше ожиданий, что может свидетельствовать об уверенности TSMC в долгосрочном развитии глобального бума искусственного интеллекта, отмечает Bloomberg.

✔️ ASML — самая дорогая компания Европы. На втором месте среди европейских компаний находится французский люксовый конгломерат LVMH, его рыночная стоимость оценивается в $374,2 млрд.

Подробнее💱Капитализация ASML превысила $500 млрд на фоне оптимизма в отношении ИИ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🟠Совет директоров Мосэнерго» рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,2260637 на акцию. Доходность по ценам до выхода новости — 10%

Последний день для покупки акций компании под дивиденды — 2 марта 2026 года.

Совет директоров компании в мае 2025-го рекомендовал аналогичный размер дивидендов по итогам 2024 года. Однако на общем собрании акционеры не смогли принять решение по выплатам, так как не было набрано необходимое количество голосов.

Новое общее собрание акционеров по этому вопросу состоится 19 февраля.

📊 Акции «Мосэнерго» отреагировали на новость ростом. На 15:17 мск котировки прибавляли 3,94%, до ₽2,2835 за бумагу

Подробнее💱Совет директоров «Мосэнерго» повторно рекомендовал дивиденды за 2024 год

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Искать дно рынка — есть в этом смысл или нет?

💱Слушайте «Инвестиционный час» с Дмитрием Полянским на радио РБК уже через пару минут! Сегодня у нас в гостях исполнительный директор, старший аналитик SberCIB Investment Research Андрей Крылов.

Стартуем в 17:10. Ждем ваших вопросов в течение эфира!

Включить эфир можно
также через сайт 💱

⬜️ Для ваших голосовых и текстовых сообщений мы сделали бота в Telegram. Переходите по ссылке и задавайте вопросы!

💲ЦБ понизил курс доллара на 4 копейки, евро — на 38 копеек

Официальный курс валют на пятницу, 16 января:
🔻 доллар — ₽78,53 (-₽0,04);
🔻 евро — ₽91,81 (-₽0,38);
🔻 юань — ₽11,24 (-₽0,00).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰 Промежуточный дивсезон завершился, но есть пара компаний, которые сейчас торгуются с дивидендами.

▪️ Так, вторую попытку выплатить дивиденды за 2024 год предприняла компания «Мосэнерго» — предыдущий раз не увенчался успехом, так как акционеры на смогли принять решение из-за нехватки голосов.

А что будет на дивидендном рынке дальше?

▪️Аналитики «БКС Мир инвестиций» спрогнозировали будущие дивиденды ЛУКОЙЛа, X5 и «Роснефти» — по ним в начале года прошли дивидендные отсечки.

💱ЛУКОЙЛ. За счет ухудшения конъюнктуры нефтяного рынка эксперты брокера рассчитывают на выплату за 2026 год всего в ₽493 (доходность — около 9%). К примеру, за весь 2024 год инвесторы получили ₽1055 на акцию.

💱«Роснефть». По аналогичной причине в БКС ожидают более низких выплат и от этой нефтяной компании. Аналитики прогнозируют финальный дивиденд за 2025 год в ₽4 на акцию (за I полугодие акционеры получат ₽11,56 на акцию, что значительно ниже, чем годом ранее, когда выплата составила ₽36,5). При этом выплаты за весь 2026 год могут составить порядка ₽12 (доходность — около 3%), что станет минимальным значением с 2020 года.

💱X5. По оценкам аналитиков БКС, итоговые дивиденды за 2025 год могут составить ₽175 (доходность примерно 6%). В таком случае дивдоходность за 2025 год достигнет порядка 18% с учетом январской выплаты. По результатам 2026 года в брокере ожидают дивдоходность в 12% — ₽175 за 9 месяцев и финальная выплата в ₽177 на акцию.

▪️ Аналитики SberCIB ожидают снижения чистой прибыли «Аэрофлота» по итогам 2025 года. Однако эксперты полагают, что дивиденды при этом могут оказаться не хуже, чем за 2024 год, за счет повышения нормы выплат до 50%, а дивдоходность — составить около 10%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Минфин в январе вдвое увеличит продажу валюты. Как это отразится на рубле

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 16 января по 5 февраля ведомство будет ежедневно продавать валюту и золото в эквиваленте ₽12,8 млрд в день. Месяцем ранее ежедневные продажи были равны ₽5,6 млрд, то есть рост в 2,3 раза.

Помимо этого, ЦБ параллельно ежедневно до конца первого полугодия продает валюту на ₽4,62 млрд. Таким образом, нетто продажи со стороны денежных властей составят ₽17,42 млрд в день. В первой половине января этот показатель был равен ₽10,22 млрд в день.

💵 То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты вырастут на ₽7,2 млрд в день, или в 1,7 раза.

По словам экономиста Егора Сусина, в целом цифры совпали с ожиданиями и новый объем продаж валюты будет позитивно сказываться на курсе рубля.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова ожидает, что курс доллара на следующей неделе будет в коридоре ₽77-80, евро – ₽90-93, юаня – 11-11,5.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️В Альфа-банке описали рисковый сценарий с возможным повышением ставки ЦБ

Центральный Банк России может пойти на повышение ставки в 2026 году. Такое мнение выразила в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК руководитель центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталия Орлова. Однако она подчеркнула, что это маловероятный сценарий и шансы его реализации оцениваются примерно в 10-15%.

«Если этот сценарий реализуется, то он реализуется во втором полугодии 2026 года, и это будет в случае, если у нас будет какой-то провал по доходам бюджета, и, фактически мы увидим инфляционные риски, связанные с повышенным бюджетным дефицитом, возможно, с растущими расходами бюджета», — отметила эксперт, уточнив, что речь идет о чем-то экстраординарном.

Вместе с тем Орлова считает, что ключевая ставка во втором полугодии уже, вероятно, будет находиться ниже текущих значений. В худшем сценарии к концу 2026 года ставка будет на текущих уровнях (16% годовых).

🤔 В эфире Радио РБК своими ожиданиями по ставке в ближайшие месяцы также поделился исполнительный директор, старший аналитик SberCIB Investment Research Андрей Крылов. Он и Наталия Орлова разошлись в оценках, какое решение примет ЦБ в феврале на фоне данных о росте инфляции в начале года.

Подробнее 💱В Альфа-банке описали рисковый сценарий с возможным повышением ставки ЦБ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Врываемся с анекдотом. Даже с двумя ⬜️

Чтобы быть в курсе главных событий для инвестора, прямо сейчас включайте телеканал РБК и смотрите «Рынки.Итоги» с Даниилом Бабичем и Александрой Панфиловой ⬜️

💬Помимо корпоративных новостей, обсудим, какие акции обгонят индекс Мосбиржи в 2026 году. А также поговорим про долговой рынок — ждать ли массу дефолтов? Мы ждём ваших вопросов!

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС В СТУДИЮ 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛏ Акции «Полюса» падают второй день подряд. Почему и что будет с ними дальше

Золотодобытчик сегодня среди лидеров снижения в индексе Мосбиржи, причем сам индекс растет.

Аналитики, опрошенные «РБК Инвестициями», выделили две причины снижения котировок:

💱Падение стоимости золота. Вчера фьючерсы на этот драгметалл на максимуме подорожали до нового рекорда — $4650,5 за унцию, однако сегодня цены перешли к снижению на фоне новостей по ситуации в Иране.

💱Техническая коррекция. В минувшем году акции «Полюса» стали одним из главных лидеров роста на российском фондовом рынке, прибавив более 70%. В этом году акции тоже все еще в плюсе, несмотря на текущее снижение, и недавно обновили исторические максимумы.

Подробнее о каждом из этих факторов и что будет с акциями в ближайшие недели 💱Акции «Полюса» в минусе на растущем рынке. Почему и что будет дальше

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏆 2025 год стал историческим для российского рынка коллективных инвестиций. Общие чистые притоки в паевые инвестиционные фонды составили почти ₽1,4 трлн, подсчитала старший аналитик компании «Эйлер» Елена Бакланова.

Лидеры привлечения:

⬜️ фонды облигаций — абсолютные чемпионы и дисрапторы. Привлекли ₽756,7 млрд против скромных ₽40,2 млрд в 2024-м;
⬜️ фонды денежного рынка — на втором месте с ₽486,2 млрд (-37% к прошлому году).
⬜️ ЗПИФы недвижимости — уверенный рост. Приток ₽114,3 млрд (в два раза больше, чем годом ранее).
⬜️ фонды на драгметаллы — приток вырос в два раза до ₽16,9 млрд.
⬜️ смешанные фонды — привлекли ₽26,8 млрд.

Аутсайдер года:

⬜️ фонды акций — единственная категория с оттоком. Инвесторы вывели ₽41,6 млрд.

🔺 Эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», считают, что в 2026 году рынок коллективных инвестиций продолжит рост. Портфельный управляющий «Т-капитала» Дмитрий Саргин полагает, что его темпы будут сопоставимы с 2025 годом, а по оценке Баклановой, притоки могут составить ₽2 трлн.

Какие паевые фонды могут принести потенциальную высокую доходность в 2026 году и как их выбрать, читайте в разборе 👇

От облигаций к акциям: итоги 2025 года и тренды ПИФов на 2026 год

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 А до конца года уже осталось 349 дней…

Это же сколько эфиров мы ещё проведем всего может произойти… Самые горячие новости для инвестора обсудим в 8:34 и 9:40 на телеканале РБК — смотрите «Рынки.Утро» с Алевтиной Пенкальской и Денисом Муравьевым и пишите вопросы 🫶🏼

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС В СТУДИЮ 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— в четверг на рынке была смешанная динамика
— к концу вечерней сессии индекс Мосбиржи был у 2709,74 пункта, прибавив за день 0,42% на фоне новостей о подготовке визита представителей США в Москву
— в «БКС Мир инвестиций» отметили, что агрессивных продавцов на рынке не видно, но и активность покупателей остается слабой
— обороты торгов были в два раза ниже средних (₽48 млрд против ₽99 млрд)
— утром в пятницу IMOEX2 держится вблизи закрытия четверга
— на этой неделе индекс Мосбиржи несколько раз отталкивался от уровня 2700 пунктов, и с учетом новых позитивных нарративов от Дональда Трампа в отношении «мирного трека» вполне может предпринять очередную попытку роста, считают в инвестбанке «Синара»
— но если данные об инфляции за декабрь окажутся выше ожиданий, то возможен новый раунд распродаж
— по прогнозам «Цифра брокер», на следующей неделе индекс Мосбиржи может продолжить консолидироваться в диапазоне 2650–2750 пункта, если не произойдет резких изменений в геополитической повестке.

🛣 Результаты «ЕвроТранса»
— по предварительным результатам, выручка «ЕвроТранса» в 2025 году превысила ₽250 млрд, при том что в 2024 году компания заработала ₽186,2 млрд.
— EBITDA за 2025 год превысила ₽24 млрд против ₽16,9 годом ранее
— соотношение долга к EBITDA было ниже 2,4х
— на конец 2024 года показатель достигал 2,3х, но компания уточнила, что по сравнению с третьим кварталом 2025-го долговая нагрузка, включая лизинг, снизилась более чем на ₽500 млн
— после публикации этих результатов акции «ЕвроТранса» выросли, но в утром в пятницу корректируются
— в «БКС Мир инвестиций» ожидают, что финальные дивиденды за 2025 года составят ₽18,5, что по текущим ценам дает 13% доходности

💱Курс рубля
— в четверг курс юаня на Мосбирже упал на 0,35%, до ₽11,15
— поддержку рублю оказало сообщение о рекордном увеличении ежедневных продаж иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила, отметили в «Цифра брокер»
— с учетом других операций ЦБ чистые продажи валюты с 16 января по 5 февраля вырастут почти вдвое, до ₽17,42 млрд в день
— по оценкам «Альфа-Инвестиций», сделки по продаже валюты, которые начнутся уже в пятницу, могут оказать локальное давление на курс юаня в ближайшую неделю
— он в моменте может уйти в район ₽11, хотя эти уровни вряд ли будут устойчивыми
— вместе с тем в «Финаме» считают, что хотя увеличение продаж валюты и золота в рамках бюджетного правила продолжает временно защищать курс рубля, рынок всё меньше верит в устойчивость этой поддержки в среднесрочной перспективе

📄 Корпоративные события
— ОАК: ВОСА. В повестке вопросы увеличения уставного капитала
— «Владимирский химический завод»: ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📝 Другие важные события
— Германия: индекс потребительских цен, декабрь — 10:00 мск
— Россия: международные резервы, неделя — 16:00 мск
— США: промышленное производство, декабрь — 17:15 мск
— Россия: индекс потребительских цен, декабрь — 19:00 мск
— США: количество буровых установок от Baker Hughes

🔄 Курсы валют (на 08:40 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Москва-Сити»): купить доллары можно по ₽78,28, продать — по ₽78;
🟠Банк Казани (ст. м. «Парк культуры»): купить доллары можно по ₽78,29, продать — по ₽77.
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Октябрьское Поле»): купить евро можно по ₽92,29, продать — по ₽91,8;
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить евро можно по ₽92,6, продать — по ₽90,5.

Подробнее 💱 Индекс Мосбиржи, рубль и финансовые результаты «ЕвроТранса»: дайджест

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🇷🇺 Российский рынок акций начал основную сессию выше 2700 пунктов по индексу Мосбиржи.

«Сегодня с утра торги проходят нейтрально, скорее всего, мы не увидим принципиальных изменений и до конца дня. Оживление на рынке может быть при появлении важных геополитических новостей, касающихся России, например встречи с американскими переговорщиками», — отметил аналитик «Алор Брокера» Игорь Соколов.

Акции «Мосэнерго» второй день в лидерах роста в индексе Мосбиржи. Вчера совет директоров повторно рекомендовал дивиденды за 2024 год.

Лучше рынка также «Мать и дитя», МКБ, АЛРОСА и ПИК. В лидерах снижения в индексе «Русал», «Норникель», «Совкомфлот», «Интер РАО».

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»