🛍Вклады, привязанные к ключевой ставке — в чем подвох?

Сейчас многие банки предлагают россиянам такие вклады, подавая это как возможность не следить за рынком, но получать доходность на его уровне. Фактически такие вклады имеют две основные особенности:

💱переменную ставку, которая корректируется при каждом изменении ключевой ставки;

💱премию или дисконт к ключевой ставке, которые прибавляются или вычитаются из ее значения.

🪙На практике банки преимущественно предлагают вкладчику доходность по формуле «ключевая ставка минус дисконт».

При открытии продукта с переменной ставкой вкладчику все же стоит проявить внимательность и детально изучать условия, чтобы защитить себя от упущенной выгоды, считают эксперты.

«РБК Инвестиции» изучили предложения крупных банков по таким вкладам, а также узнали у экспертов, выгодно ли открывать их сейчас 👇

💱 Вклады, привязанные к ключевой ставке: в чем подвох и стоит ли открывать

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💬 Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

🕺РБК. Новости. Главное. Кто стал человеком года по версии Financial Times
https://t.me/rbc_news/137895

🎁 РБК Деньги. Можно ли вернуть деньги за подарочный сертификат
https://t.me/rbc_pro/4884

🏗 РБК Недвижимость. Какие документы чаще всего подделывают при покупке квартиры
https://t.me/realty_rbc/6622

₿ РБК Крипто. ЦБ предложил ограничить обычных россиян в праве покупать криптовалюту
https://t.me/RBCCrypto/21143

🚘 AUTONEWS. У россиян могут запретить отбирать машины за долги. Но есть нюансы
https://t.me/anrbc/14417

🍷РБК Вино. «Нет объемов для ретейла»: как малые виноделы продают свои вина
https://t.me/rbc_wine/4803

🎲 РБК Life. Мужчина выиграл ₽73 млн в лотерею из-за скуки
https://t.me/rbc_life/11347

👑 РБК Стиль. Нужны ли зумерам высокие должности: разбираемся вместе с ÖMANKÖ
https://t.me/rbcstyle/5281

🤖 РБК Тренды. Как ИИ-боты создают для людей информационные пузыри
https://t.me/rbc_trends/12678

🧠 Дело в тебе. Конец года — лучшее время отказаться от лишних процессов и привычек
https://t.me/trends_education/1794

⚽️ РБК Спорт. Месси откроет 20-метровый памятник самому себе
https://t.me/rbc_sport/30514

📣 РБК Медианавигатор. Разбираем, как подача меняет восприятие сложной темы
https://t.me/rbc_medianavigator/277

🗣 PR с РБК Компании. Целевая аудитория: где найти и как с ней коммуницировать?
https://t.me/companiesrbc/409

Папка со всеми Telegram-каналами РБК
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔠🔠🔠3️⃣ выгодный инструмент для долгосрочных вложений или оковы инвестора?

Новый инвестиционный инструмент ИИС третьего типа работает на российском рынке уже два года. Его продолжают дорабатывать.

Так, с 2025 года инвесторам вернули право зачислять дивиденды на банковский счет, не теряя льготы.
Также с 2025 года и для старых и для новых ИИС поставили запрет на закрытие счета посреди года — теперь их нужно держать строго открытыми до конца налогового периода, даже если срок ИИС официально закончился, например, в марте.

📄 В 2026 году ожидаются такие новации:

🟠 Гарантия возврата средств на ИИС-3 до ₽1,4 млн. В случае банкротства брокера (или управляющей компании), средства на ИИС-3 будут возвращены инвестору в пределах этой суммы. Участие брокеров в системе — добровольное, поэтому не все ИИС по умолчанию будут под такой защитой.

🟠 Вычет за детей. У родителей появится возможность получить дополнительный налоговый вычет при внесении средств на ИИС своих детей — с ₽400 тыс. своих взносов и дополнительно со ₽100 тыс. пополненных ИИС детей.
При этом по-прежнему для получения вычета можно открыть не более трех штук ИИС, а значит родители трех и более детей должны будут разделить между собой детей — то есть решить, кто кому будет пополнять ИИС, а если родитель один, то выбрать только двух детей, которым он будет пополнять ИИС.

Участники рынка — как инвесторы, так и профи — несмотря на все выгоды и плюсы, по-прежнему последовательно называют минусы ИИС, — слишком длинный срок, запрет на вывод купонов облигаций и некоторые другие.

Большой гайд о том, что такое ИИС-3 со всеми его условиями на конец 2025 года и оценкой экспертами будущих и ожидаемых изменений ⬇️

Что такое ИИС 3-го типа и как его открыть

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🟢 Заседание по ставке через неделю. Что будет с рынками?

Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты выделяют три основных сценария на 19 декабря:

1) Ставка будет снижена на 1 п.п.
2) Ставка будет снижена на 0,5 п.п.
3) Ставка останется без изменений

Эксперты проанализировали все варианты развития событий и оценили, как на каждый из них отреагируют российские акции, облигации и рубль.

📈 Большинство сходятся во мнении, что рынок уже заложил в стоимость акций снижение ставки до 16%.
Индекс Мосбиржи на этом фоне может подняться до 2750-2800 пунктов.

Что будет с ОФЗ, курсом доллара и акции каких компаний выбрать под снижение ставки? Подробнее 💱16% или пауза. Все сценарии по ставке ЦБ и их последствия для инвесторов

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🪙 Криптофонды в России скоро могут появиться на полках инвестпродуктов

Банк России сделал важный шаг для инвесторов: выпустил проект указания, разрешающий «квальным» ПИФам (для квалифицированных инвесторов) инвестировать в инструменты на криптовалюты.

🐱📩 ЦБ планирует разрешить фондам для «квалов» включать в состав активов производные финансовые инструменты (ПФИ) на цифровые валюты (фьючерсы, опционы), не предполагающие ее прямую поставку.

Cоветник по развитию рыночных продуктов УК «Финам Менеджмент» Юлия Савина рассказала, как управляющие готовятся запустить новые фонды на криптовалюты для россиян и какие стратегии в них они смогут предложить 👇

Криптовалюты в фондах: УК ждут послаблений от ЦБ и живой спрос инвесторов

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Банк России 19 декабря — на последнем заседании в 2025 году — снизит ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 16%, считают большинство участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний.

Такой прогноз дали 24 из 30 опрошенных экспертов. Таким же шаг снижения регулятора был и на заседании в октябре, но тогда участники консенсус-прогноза не смогли предсказать действия ЦБ — большинство ожидали сохранения ставки.

При этом аналитики не исключают, что регулятор будет обсуждать также варианты и с сохранением ставки, и с более сильным ее снижением. Шесть из 30 экспертов полагают, что ЦБ выберет более широкий шаг и снизит ставку на 100 б.п. — с 16,5 до 15,5%. Главный аргумент в пользу этого сценария — инфляция, которая идет ниже прогнозного диапазона ЦБ (на конец года регулятор ожидает инфляцию 6,5–7%). Паузу в смягчении денежно-кредитной политики допускают семь собеседников РБК, но никто из них не считает этот сценарий базовым.

Почему Банк России должен снова пойти на снижение ставки и какой шаг смягчения эксперты считают наиболее адекватным в текущей экономической ситуации — в подписке РБК.

Фото: Константин Кокошкин / Global Look Press

🐚 РБК в Telegram и MAX

💱 Вы за базовый минимум или роскошный максимум? ⬜️

Уже в пятницу узнаем результат финального заседания ЦБ по ставке в этом году, а пока — время обсудить прогнозы.

Смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым и Денисом Муравьевым в 8:30 и 9:40 на телеканале РБК — самые важные новости для инвестора здесь. Ждём ваших вопросов (и прогнозов) 💱

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии в пятницу индекс Мосбиржи (IMOEX) потерял 0,34% — до 2739,49 пункта
— индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, снизился на 1,52% — до 2715,7 пункта
— в ФГ «Финам» отметили повышенную волатильность рынка на прошлой неделе на фоне ослабления рубля и пересмотра ожиданий по ключевой ставке с одной стороны, и фиксации прибыли — с другой
— утром 15 декабря индекс Мосбиржи на 8:46 мск прибавлял 0,81% по сравнению с закрытием пятницы, до 2737,67 пункта
— в «Финаме» полагают, что текущая неделя будет переходной: без ярко выраженных внутренних драйверов, с высокой зависимостью от решения ЦБ и новостного фона, но и без явных признаков готовности к глубокой коррекции
— «До конца года рынок, скорее всего, продолжит колебаться в узком диапазоне, ожидая более чётких сигналов по денежно-кредитной политике и экономическим ориентирам на 2026 год», — считают в инвестхолдинге

📱 Акции «Циан»
— в пятницу прошел дивидендый гэп по акциям «Циана»
— компания выплатит акционерам спецдивиденды в размере ₽104 на акцию, по ценам накануне отсечки это 14% дивдоходности
— по итогам дня котировки «Циана» упали на 13,82%, до ₽635,8 за бумагу
— утром в понедельник акции «Циана» продолжили дешеветь, двигаясь против рынка
— на 8:27 мск котировки теряли 1,38% по сравнению с уровнем закрытия пятницы, до ₽627 за бумагу
— в «Альфа-Инвестициях» считают, что для закрытия дивидендного гэпа в базовом сценарии может потребоваться больше пяти месяцев
— по мнению экспертов, акции недешевы по мультипликаторам, кроме того, дивидендная доходность в будущем снизится

🥈 Цены на серебро
— цены на серебро обновили в пятницу исторический максимум, впервые превысив отметку $65 за унцию
— однако затем цены развернулись и почти отвесно рухнули вниз. По итогам пятницы фьючерсы подешевели на 4%, до $62,005 за унцию
— снижение на рынке серебра обусловлено некоторым укреплением доллара и фиксацией прибыли, отметили в TD Securities
— серебро с начала года подорожало более чем на 122% — с $29,2 до $65 за унцию
— эксперты предупреждали, что серебро перекуплено и возможна коррекция

📃 Корпоративные события
— «Софтлайн». ВОСА. В повестке вопрос досрочного прекращения полномочий членов совета директоров

📝 Другие важные события
— Россия: вице-премьер России Александр Новак проведет совещание по рынку нефтепродуктов
— Делегации ЕС, США, Украины проведут встречу в Берлине по вопросу урегулирования украинского конфликта
— Главы МИД стран-членов ЕС обсудят помощь Украине, новые санкции против России, а также Ближний Восток и Китай
— США: индекс производственной активности NY Empire State в декабре — 16:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:36 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Чертановсквя»): купить доллары можно по ₽80,44, продать — по ₽80,4
🟠Банк Казани (ст. м. «Парк Культуры», «ВДНХ», «Улица 1905 года», «Менделеевская»): купить доллары можно по ₽80,45, продать — по ₽80,05
Самые дешевые евро:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Пролетарская», «Отрадное»): купить евро можно по ₽94,33, продать — по ₽93,1
🟠Камкомбанк (ст. м. «Октябрьское Поле»): купить евро можно по ₽94,88, продать — по ₽94,28

https://www.rbc.ru/quote/news/article/693f957a9a79475375ab3ef1

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🖋🖋🖊Индекс ОФЗ впервые за три месяца превысил 119 пункта

📊 На 10:00 мск RGBI вырос на 0,18%, до 119,16 пункта. Выше 119 пунктов он не был с 15 сентября.

«Инвесторы начинают закладывать более активное снижение ключевой ставки в декабре — на 100 б.п., тогда как консенсус-прогноз ранее предполагал снижение только на 50 б.п.», — отметил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич,

Подробнее💱Индекс гособлигаций RGBI поднялся выше 119 пунктов впервые с 15 сентября

🇷🇺 Российский рынок акций открыл основную сессию снижением

📊 На 10:00 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) терял 0,14%, до 2735,69 пункта

В пятницу российский фондовый рынок перешел к коррекционному снижению. Так и не сумев закрепиться выше 2750 пунктов, к концу вечерней сессии индекс Мосбиржи потерял 1,5%, отступив ниже 2720 пунктов.

«На наш взгляд, такая динамика была обусловлена в большей степени желанием инвесторов зафиксировать прибыль по части длинных позиций в отсутствии новостей, способных поддержать рынок», — отметил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич.

«На сегодня сохраняем наш целевой диапазон 2700-2800 пунктов для индекса Мосбиржи. Пока не видим поводов для выхода рынка из данного коридора, однако, в случае появления новостей, ухудшающих ожидание по геополитике, фиксация прибыли по длинным позициям в российских акциях может продолжиться, что приведет к тестированию нижней границы этого коридора», — спрогнозировал Богдан Зварич.

«Для продолжения подъема нужны новые позитивные драйверы, которых пока не прослеживается. Еще раз предупреждаем оптимистов, что, на наш взгляд, процесс мирного урегулирования будет сложным и не быстрым. Это сулит продолжение волатильности рынка акций», — считает аналитик «Алор Брокер» Игорь Соколов.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

▪️Сумма иска ЦБ против Euroclear превысила 18 трлн руб., рассказали РБК два источника, знакомых с содержанием документа. По их словам, точная сумма претензий составляет 18 172 971 903 836 руб.

Ранее Банк России сообщил, что подаст иск в электронном виде против бельгийского депозитария Euroclear из-за замороженных российских активов.

«Иск связан с причинением вреда (деликт) Банку России незаконными действиями Euroclear», — пояснил ЦБ.

🐚 РБК в Telegram и MAX

🟠 «Циан» объявил о начале принудительной конвертации расписок МКАО «ЦН» (бывшая CIAN PLC, дочерняя компания «Циана») в обыкновенные акции МКАО «ЦН».

⬜️ В принудительной конвертации могут принять участие держатели расписок, которые ранее не смогли конвертировать их из-за иностранных санкций, а их бумаги учитываются в иностранных депозитариях.

⬜️Для этого им необходимо подать заявку депозитарию «Ракурс Инвест» с 15 декабря 2025 года по 14 апреля 2026 года включительно.

⬜️Если держатель расписок не подаст заявление, то его бумаги не будут конвертированы.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💿 Акции «Русала» выросли на фоне решения суда по иску против Rio Tinto

Арбитражный суд Калининградской области полностью удовлетворил иск «Русала» к горно-металлургической компании Rio Tinto и ее структурам о взыскании ₽104,75 млрд, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на решение суда.

На этом фоне акции «Русала» на Мосбирже на пике подскочили на 2,6%, до ₽33,23. К 14:00 мск рост замедлился до 1,74%, котировки откатились к ₽32,955.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа изменила состав индекса создания стоимости и индекса госсектора

🟥В индекс акций компаний с государственным участием войдет «Дом.РФ». Новая база расчета будет действовать с 5 января по 31 декабря 2026 года.

🟥Акции «ЭсЭфАй» с 17 декабря покинут индекс создания стоимости в связи с подачей компанией заявления об исключении из программы создания стоимости. В итоге акции Мосбиржи и En+ будут занимать по 30% индекса, еще 19,02% будет у «Европлана», 11,92% — у МТС-Банка и оставшиеся 9,06% — у «Промомеда».

Что такое программа создания стоимости

Сейчас действует программа создания акционерной стоимости, в рамках которой Мосбиржа запустила индекс эталонных компаний MOEX Value Building Index. По задумке торговой площадки, эмитенты в составе индекса будут примером для рынка. В ходе отбора рассматривались три базовых элемента: корпоративные практики, финансовые показатели и информационная открытость.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»