💸 Набиуллина: Существенного переукрепления курса рубля нет

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в Совете Федерации, в очередной раз напомнила сенаторам, что мегарегулятор не влияет на курс рубля прямыми действиями, так как считает, что он должен балансироваться рынком.

🔺 «Действительно, курс волатильный и нельзя брать только динамику одного года. В этом году курс укрепился на 10%, а в прошлом году он на 10% ослаб, но если брать динамику курса с 2022 года, то все-таки он скорее ослаб на 20%.

Поэтому здесь какого-то прям существенного переукрепления нет. Я сейчас из-за недостатка времени не буду останавливаться на тех факторах, которые влияют и будут влиять [на курс]. Но могу сказать, что одним из факторов укрепления в этом году это было то, что продавалась валюта из ФНБ.

Эти продажи были значительными для покрытия расходов бюджета, для инвестиций. В следующем году, в условиях более сбалансированного бюджета и снижения цены отсечения продажи валюты, связанных с ФНБ, будут меньше», — отметила глава ЦБ.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸Госдолг США за последние 35 лет вырос почти в 12 раз. Что происходит?

Американские домохозяйства никогда в истории не имели столько долгов, сколько в 2025 году — во втором квартале сумма выросла до $18,39 трлн. Это почти половина от всего госдолга страны, который к 23 октября достиг рекордных $38 трлн.

За последний год задолженность США перед кредиторами в среднем росла на $5,96 млрд в день или $4,14 млн в минуту. Причины довольно банальны — правительство тратит больше денег, чем получает от налогов и сборов, в результате дефицит бюджета приходится покрывать за счет займов.

📈 При таких темпах, как сейчас, госдолг США увеличится еще на $1 трлн примерно через 5 месяцев.

«РБК Инвестиции» подготовили подборку 10 графиков, на которых видно, как росли долги Америки и к чему это привело.

Подробнее💱Насколько серьезна ситуация с долгами США: 10 показательных графиков

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Девелопер Glorax собрал книгу заявок на IPO в размере ₽2 млрд, free-float составит не менее 10%

Об этом рассказали «РБК Инвестициям» источники, знакомые с ходом размещения. По их словам, компания смогла привлечь заявленный ранее объем, опираясь в основном на интерес частных инвесторов.

«Книга покрыта на ₽2 млрд, но нужно понимать, что в ближайшие часы начнется 24-часовой период до закрытия книги, когда может прийти существенная часть спроса. Есть инвесторы, которые ждут последнего момента — это нормально. То есть спрос явно превысит объем средств, запланированный к привлечению», — отметил один из источников.

По его словам, архитектура сделки изначально была ориентирована на розничного инвестора, однако у организаторов «есть несколько заявок от институционалов и еще несколько институционалов думают».

«Среди институционалов есть, в том числе управляющие компании, которые ведут фонды малой капитализации. Они очень активно смотрят — несколько таких заявок уже в книге», — добавляет второй источник.

☝️Free-float, который сложится по итогам размещения, составит не менее 10% плюс те акции, которые могут быть проданы в рынок в рамках механизма стабилизации.

Читайте подробнее о сделке и ее особенностях💱За день до окончания IPO девелопер GloraX собрал книгу заявок на ₽2 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🧠 WSJ сообщила о возможности IPO OpenAI в 2027 году

Американский разработчик в области искусственного интеллекта OpenAI может выйти на IPO в 2027 году. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на свои источники.

По словам собеседников издания, соглашение, подписанное компанией 27 октября, «открывает путь к IPO», которое может стать одним из крупнейших в истории. Документ подразумевает окончание реструктуризации OpenAI. Теперь коммерческая структура OpenAI преобразована в общественно-полезную корпорацию (public benefit corporation, PBC) и переименована в OpenAI Group PBC.

Сама компания точных планов по выходу на биржу пока не оглашала. Накануне генеральный директор OpenAI Сэм Альтман заявил, что IPO вероятно, но у компании нет конкретных планов по срокам.

Подробнее 💱WSJ сообщила о возможном IPO OpenAI в 2027 году

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱❌Переукрепления рубля нет.

Так считает глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Аналитики, напротив, ждут ослабления национальной валюты. Инвестдома прогнозируют доллар выше ₽100 уже в следующем году. Кто окажется прав? Как не пропустить разворот рубля?

⬜️ Разберёмся вместе с Максимом Орловским в 21:05 в программе «Рынки.Итоги». Пишите свои вопросы в наш чат-бот.

Конечно, обсудим и рынок акций, который находится на годовых минимумах. Есть ли там интересные идеи? Или лучше покинуть его, чтобы не кататься на американских горках? 🎢

⬜️Гости программы:

⬜️Егор Сусин, начальник центра рыночных стратегий «Газпромбанка»
⬜️Николай Теплов, руководитель отдела портфельных инвестиций «Альфа-Инвестиций»

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🟢 NVIDIA стала первой компанией в мире с капитализацией в $5 трлн

📊 Акции NVIDIA на открытии торгов 29 октября подорожали на 3,31%, до $207,68 за бумагу. В результате рыночная стоимость компании достигла $5,05 трлн

Капитализация NVIDIA с начала года выросла более чем на 50% благодаря высокому спросу на чипы для искусственного интеллекта. В среду акции производителя чипов дорожали после того, как генеральный директор компании Дженсен Хуанг сообщил о заказах на поставку ИИ-чипов на сумму $500 млрд и планах по созданию семи суперкомпьютеров для правительства США.

Кроме того, поддержку акциям оказало заявление президента США Дональда Трампа о том, что он обсудит с китайским лидером Си Цзиньпином процессоры искусственного интеллекта Blackwell, разработанные NVIDIA.

Несколько месяцев назад Трамп сказал, что рассмотрит возможность разрешить NVIDIA экспортировать в Китай упрощенную версию процессора Blackwell.

Подробнее💱NVIDIA стала первой компанией в мире с капитализацией более $5 трлн

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ понизил официальный курс доллара на 35 копеек

Официальный курс валют на четверг, 30 октября:
🔻 доллар — ₽79,47 (-₽0,35);
🔻 евро — ₽92,25 (-₽0,69);
🔻 юань — ₽11,17 (-₽0,02).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ оставил курс доллара на 30 октября выше ₽79

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🕯 Вам тоже иногда больно смотреть на падающий портфель, даже если потери небольшие?

Это нормальная реакция.

🧠 Психологи доказали, что боль от убытка сильнее радости от прибыли. Поэтому инвестор сильнее переживает падение цены активов, чем радуется за их рост. Тут же срабатывает и эффект диспозиции — и инвестор принимает неверные решения, продиктованные когнитивными искажениями, а не холодным рассчетом.

💡Инвестконсультант ВТБ объяснил, как управлять портфелем на падающем рынке, не попадать в когнитивные ловушки и даже извлекать пользу из убытков.

Читайте материал по ссылке ➡️ Как управлять портфелем на падающем рынке: полезные убытки

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 Аналитики «Эйлер» спрогнозировали общую доходность по акциям «Циана» на уровне 73% за год

По мнению экспертов аналитической компании «Эйлер», во втором полугодии 2025 года рост выручки «Циана» может ускориться до 20–27% по сравнению с прошлым годом, а по итогам всего года быть ближе к верхней границе прогнозов менеджмента 14–18%.

Выплата дивидендов, в частности рекомендованного Советом директоров спецдивиденда ₽104 на акцию, и хорошие результаты за третий квартал 2025 года с перспективой дальнейшего устойчивого роста финансовых показателей будут способствовать позитивной динамике акций компании, считают аналитики. Общая доходность бумаг с учетом дивидендов на горизонте 12 месяцев может составить 73%.

Основные финансовые показатели компании за второй квартал по МСФО выросли:

🔹совокупная выручка увеличилась на 11% год к году, до ₽3,6 млрд;
🔹прибыль достигла ₽790 млн, что на 282% выше уровня второго квартала 2024 года;
🔹скорректированная EBITDA выросла на 3%, до ₽864 млн.

Насколько интересны акции «Циана» для покупки — под дивиденды или спекулятивно, какие риски стоит учитывать инвесторам и какие перспективы у бумаг на следующий год — рассказали в материале «РБК Инвестиции».

Подробнее 💱Доходность выше вклада. Стоит ли покупать акции «Циана»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 21 по 27 октября вырос на 0,16% против роста на 0,22% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ прибавил 5,11%. Минэкономразвития сообщило, что в годовом выражении инфляция замедлилась до 8,13% против 8,14% неделей ранее.

По оценкам Минэкономразвития, в сентябре ВВП вырос на 0,9% год к году после +0,4% в августе. В третьем квартале экономика выросла на 0,6% год к году, а всего по итогам девяти месяцев — на 1%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💼Президент «Абрау-Дюрсо» поделился мнением, во что госкомпании будут инвестировать свободные средства

Государственные компании теперь могут инвестировать временно свободные средства в акции и облигации российских эмитентов. Но президент «Абрау-Дюрсо» Павел Титов в эфире Радио РБК предположил, что госкомпании вряд ли будут выбирать высокорисковые активы, а, скорее всего, предпочтут вкладываться в низкорисковые фонды ликвидности.

«Сейчас я не думаю, что госденьги будут размещать на какие-то высокорисковые бумаги. Подозреваю, что, скорее всего, даже если доступ к рынкам дадут, то, скорее всего, госкомпании будут предпочитать какие-нибудь фонды ликвидности», — считает Павел Титов.

Он пояснил, что акции — это рискованные инвестиции с высоким потенциалом не только роста, но и падения, в то время как фонды ликвидности — это инструменты с низком риском, которые, как правило, привязаны к ключевой ставке.

Упомянул Титов и денежно-кредитную политику, которая, по его словам, сейчас не подразумевает каких-то серьезных инвестиций — даже розничные инвесторы все еще предпочитают в таких условиях банковские вклады. Доходность по ним хоть и снизилась, но все равно остается еще очень высокой, указал он.

В целом же Павел Титов видит потенциал для роста российского рынка и считает, что активы — как высокорисковые, так и облигации — сейчас недооценены. Но потенциальные инвестиции госкомпаний могут пойти на пользу рынку не в среднесрочной, а, скорее, в долгосрочной перспективе.

Подробнее 💱Президент «Абрау-Дюрсо» предположил, куда будут инвестировать госкомпании

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀 Цены на медь обновили рекорд на ожиданиях торговой сделки США и Китая

Трехмесячный контракт на Лондонской бирже металлов (LME) подорожал на 0,92% и на пике достиг $11 144 за тонну, обновив исторический максимум

«Цены на медь поддерживаются ростом аппетита к риску на фоне оптимизма по поводу потенциальной торговой сделки между США и Китаем», — рассказал Bloomberg главный аналитик CRU Group Крейг Лэнг.

Росту цен на металл также способствовали перебои с поставками на ведущих мировых рудниках. В CRU Group предупреждают, что перебои в добыче могут привести к тому, что мировое годовое производство меди сократится впервые с начала пандемии.

😱 В Morgan Stanley прогнозируют, что в 2026 году мировой рынок меди столкнется с самым серьезным дефицитом за последние 20 лет — в условиях, когда рудники по всему миру работают на пределе, а американские запасы фактически исчерпаны.

Подробнее💱Цены на медь обновили рекорд на ожиданиях торговой сделки США и Китая

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱В «Ренессанс Капитале» ждут рост доллара вплоть до ₽100 в 2026 году

Главный экономист «Ренессанс Капитала» Андрей Мелащенко отметил, что ослабление рубля задерживается, но в дальнейшем поддержка российской валюты со стороны жесткой денежно-кредитной политики и операций Банка России на рынке ослабнет.

Базовый прогноз «Ренессанс Капитала» предусматривает ослабление курса рубля к доллару до ₽85 на конец 2025 года и вплоть до ₽100 на конец 2026 года. В результате в следующем году средний курс пары доллар/рубль составит ₽93,5. Таким образом, если прогнозы сбудутся, до конца 2025 года рубль с текущих уровней может снизиться к американской валюте примерно на 7%, а к концу 2026 года — в общей сложности более чем на 25%.

Рисками для прогнозов эксперт «Ренессанс Капитала» назвал эффект санкций на предложение валюты со стороны экспортеров и новые внешние ограничения.

Что ждут от рубля другие аналитики 💱В «Ренессанс Капитале» спрогнозировали рост доллара до ₽100 в 2026 году

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Рубль… ты не крепкий, просто очень сильный.

Готовимся обсуждать инфляцию, рубль, ОФЗ и пачку свежих отчетов с Максимом Орловским! ⬜️

⬜️ Смотрите «Рынки.Итоги» на телеканале РБК в 21:05! Мы ждём ваших вопросов в течение всего эфира — самые интересные Александра Панфилова озвучит в программе👇🏼

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ФРС США второй раз подряд снизила ставку — до 3,75–4%

▪️Федеральная резервная система, выполняющая функции центрального банка США, снизила учетную ставку на 25 базисных пунктов — до 3,75–4% годовых.

▪️Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков.

▪️В пресс-релизе по итогам заседания ФРС сообщила, что имеющиеся данные свидетельствуют об умеренном росте экономической активности. При этом рост занятости в этом году замедлился, а уровень безработицы немного вырос, но оставался низким в течение августа; более поздние данные подтверждают эту динамику. Инфляция выросла с начала года и остаётся несколько высокой.

▪️Регулятор также объявил о завершении сокращения баланса (QT) с 1 декабря.

▪️Следующее заседание ФРС запланировано на 9-10 декабря.

▪️Вместе с тем из-за шатдауна в США не публикуется ряд важных экономических данных, которые регулятор учитывает при корректировке денежно-кредитной политики.

▪️На предыдущем заседании американский Федрезерв впервые в 2025 году снизил ставку — также на 25 б.п., а до этого она сохранялась без изменений пять заседаний подряд на уровне 4,25–4,5% годовых.

Подробнее 💱ФРС США второй раз подряд снизила ставку — до 3,75–4%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸 Глава ФРС США Джером Пауэлл — о шатдауне, решении по ставке в декабре и разногласиях внутри регулятора

💱Глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции заявил, что снижение ставки в декабре не предопределено и будет зависеть от поступающих данных. После этого рынок акций США растерял весь рост и перешел к снижению, а доходности облигаций и курс доллара на глобальном рынке, наоборот, выросли.

💱Если раньше рынок в полной мере рассчитывал на снижение ставки в декабре, то теперь вероятность такого сценария оценивается примерно в 60%, отмечает Bloomberg.

💱Говоря о приостановке работы правительства, Пауэлл отметил задержку в публикации некоторых важных экономических данных, но статистика, которая осталась доступна, свидетельствуют о том, что перспективы занятости и инфляции не сильно изменились по сравнению с сентябрьским заседанием ФРС. Если в экономике произойдут значительные изменения в ту или иную сторону, то ФРС это заметит, уверен Пауэлл.

💱Он добавил, что если и дальше будет недостаток данных, то будет разумно проявить большую осторожность при принятии решения по денежно-кредитной политике в декабре.

💱На октябрьском же заседании двое участников заседания были против снижения ставки на 25 б.п. Член Совета управляющих ФРС Стивен Миран выступил за снижение ставки сразу на 50 б.п., а глава ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид, напротив, посчитал целесообразным вообще не снижать ставку в октябре.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱💱 Завтра завершится сбор заявок на IPO GloraX — стоит ли инвестировать?

31 октября стартуют торги акциями девелопера GloraX. Организаторы IPO уже собрали заявки от инвесторов на ₽2 млрд, выяснили «РБК Инвестиции».

Размещение проходит в непростое время. Так, завершение ряда льготных ипотечных программ и высокие ставки привели к снижению объемов ввода нового жилья. За период с января по август этот показатель упал год к году на 19%, до 24,6 млн кв. м.

В то же время финансы GloraX неплохо себя чувствуют. По итогам I полугодия:

🟠Выручка выросла на 45%, до ₽18,7 млрд
🟠EBITDA выросла на 59%, до ₽7,8 млрд
🟠Чистая прибыль увеличилась в 3,7 раза, до ₽2,3 млрд

🗣 Начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Дмитрий Сергеев проанализировал потенциал, перспективы и риски GloraX и выделил вопросы, на которые инвестор должен себе ответить прежде, чем инвестировать в компанию.

Как инвестору оценить IPO GloraX — читайте в материале РБК💱Первое IPO на Мосбирже в 2025 году. Стоит ли инвестировать в GloraX

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🖼 Брокер «Сбера» составил портрет российского инвестора-подростка

Ровно год назад, в октябре 2024-го, «СберИнвестиции» позволили подросткам с 14 лет открывать брокерские счета. Итоги таковы: за год 120 тысяч тинейджеров стали клиентами брокера, причем почти половина из них — за последние два месяца. 99% подростков сами инициировали открытие счета.

👧 Портрет юного инвестора:

⬜️Возраст: 39% открыли счет в 17 лет, 31% — в 16, 21% — в 15, и лишь 9% — в 14.

⬜️Гендерный разрыв: 83% юных инвесторов — юноши, 17% — девушки.

⬜️География: топ-10 регионов возглавляют Москва, Краснодарский край и Санкт-Петербург.

⬜️Риск-профиль: Агрессивный. Доля акций в нетто-покупках — 68% (против 10% у взрослых). На облигации приходится 19% объема покупок (против 50% у взрослых).

⬜️Топ акций в портфеле: Сбер, ВТБ, «ИКС 5», ЛУКОЙЛ, «Газпром».

Какие еще бумаги в топе у юных инвесторов 💱

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6902088c9a7947906e31390c

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»