💱В октябре на валютном рынке было относительно тихо. Доллар продолжил снижение и по итогам месяца потерял к рублю 2,3% (с начала года — минус 20,4%). Основными факторами оставались высокие ставки в экономике и экспортно-импортные операции.

Но несколько дней назад США ввели санкции против «Роснефти» и ЛУКОЙЛа. Эффект от них еще не успел проявиться, но эксперты уже спорят о том, каким он будет для рубля — позитивным или негативным.

«РБК Инвестиции» опросили аналитиков и узнали, что будет с национальной валютой в ноябре. Внутри бонус: таргеты по доллару, евро и юаню на ноябрь 2025 года.

Что будет с долларом в ноябре 2025-го💱Обрушат ли рубль новые санкции США

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏠 Аналитики «Дом.РФ» ожидают, что новостройки подорожают на 10-15% в 2027 году

После роста почти на уровне инфляции в 2025-2026 годах цены на жилье могут резко подскочить в 2027-ом. Эксперты объясняют, что это произойдет на фоне снижения ключевой ставки и формирования дефицита новостроек, т.к. новые проекты были поставлены на паузу в 2024–2025 годах.

«При прогнозируемом Центробанком уровне ключевой ставки 7,5-8,5% в 2027 году уровень ставок по рыночной ипотеке составит 9-10%, что создаст для граждан условия для удовлетворения отложенного спроса. В этом случае, по оценкам аналитического центра «Дом.РФ», рост цен в 2027 году может составить 10-15%», — сообщила РБК пресс-служба организации.

Какие прогнозы по ценам на первичное жилье и динамике рынка у других экспертов и насколько выгодно покупать квартиру сейчас, не дожидаясь более низких ставок и повышения цен?

Читайте подробнее💱Почему цены на жилье в России могут резко вырасти и когда это случится

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰На каких драгметаллах может заработать инвестор?

2025 год изменил роль драгоценных металлов в инвестиционных портфелях: если раньше они служили лишь подушкой безопасности, то теперь способны приносить доходность, сравнимую с акциями и облигациями.

CEO компании Moneymatika Максим Мольдерф рассмотрел перспективы трех драгметаллов.

🥇 Золото становится альтернативой валютным сбережениям, а аналитики прогнозируют, что рост его цены продолжится.

🥈 Платина переживает настоящий ренессанс и кратно растет в цене на фоне структурного дефицита.

💍 Палладий, хоть и остается самым волатильным, сохраняет потенциал из-за технологических и экологических драйверов.

Подробнее о каждом из металлов и о том, как сочетать их в инвестиционном портфеле 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68fb3a829a7947762ae81724

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📆 Главные отчеты на неделе с 27 по 31 октября

Понедельник, 27 октября

☀️🇷🇺X5
☀️🇷🇺ЮГК

Вторник, 28 октября

☀️🇷🇺Сбербанк
☀️🇷🇺ТГК-1
☀️🇷🇺Henderson
🌙🇺🇸Booking: ожидания: EPS — $95,44, выручка — $8,72 млрд
🌙🇺🇸Seagate: ожидания: EPS — $2,4, выручка — $2,55 млрд
☀️🇺🇸NextEra Energy: ожидания: EPS — $0,98, выручка — $8,15 млрд
☀️🇺🇸Novartis: ожидания: EPS — $2,27, выручка — $13,89 млрд
🌙🇺🇸Visa: ожидания: EPS — $2,97, выручка — $10,61 млрд
☀️🇺🇸Royal Caribbean Cruises: ожидания: EPS — $5,69, выручка — $5,17 млрд
☀️🇺🇸Regeneron: ожидания: EPS — $9,64, выручка — $3,58 млрд
☀️🇺🇸UPS: ожидания: EPS — $1,3, выручка — $20,88 млрд
☀️🇺🇸PayPal: ожидания: EPS — $1,21, выручка — $8,22 млрд

Среда, 29 октября

☀️🇷🇺Яндекс
🌙🇺🇸Microsoft: ожидания: EPS — $3,66, выручка — $75,32 млрд
☀️🇺🇸Caterpillar: ожидания: EPS — $4,55, выручка — $16,76 млрд
☀️🇺🇸Kraft Heinz: ожидания: EPS — $0,576, выручка — $6,26 млрд
🌙🇺🇸Expand Energy (ранее Southwestern Energy): ожидания: EPS — $0,956, выручка — $2,7 млрд
🌙🇺🇸eBay: ожидания: EPS — $1,33, выручка — $2,73 млрд
🌙🇺🇸DaVita: ожидания: EPS — $3,23, выручка — $3,44 млрд
🌙🇺🇸Teladoc Health: ожидания: EPS — $-0,257, выручка — $625,45 млн
🌙🇺🇸Align Technology: ожидания: EPS — $2,42, выручка — $975,92 млн
☀️🇺🇸Boeing: ожидания: EPS — -$0,46, выручка — $21,93 млрд
🌙🇺🇸Chipotle: ожидания: EPS — $0,289, выручка — $3,03 млрд

Четверг, 30 октября

☀️🇷🇺ЭЛ5-Энерго
☀️🇷🇺Фикс Прайс
☀️🇷🇺Займер
🌙🇺🇸Western Digital: ожидания: EPS — $1,58, выручка — $2,73 млрд
🌙🇺🇸Transocean: ожидания: EPS — $0,05, выручка — $1,01 млрд
☀️🇨🇳TAL Education: EPS — $0,169, выручка — $823,8 млн
☀️🇺🇸 Eli Lilly: ожидания: EPS — $6,15, выручка — $16,02 млрд
☀️🇩🇪Volkswagen: ожидания: EPS — $0,008, выручка — $92,03 млрд
☀️🇺🇸Altria: ожидания: EPS — $1,44, выручка — $5,29 млрд
☀️🇺🇸Hilton Grand Vacations: ожидания: EPS — $0,982, выручка — $1,37 млрд
☀️🇺🇸PBF Energy: ожидания: EPS — -$0,725, выручка — $7,54 млрд
☀️🇺🇸Shell: ожидания: EPS — $1,62, выручка — $68,73 млрд
☀️🇺🇸Comcast: ожидания: EPS — $1,1, выручка — $30,7 млрд
☀️🇺🇸Kellanova: ожидания: EPS — $0,867, выручка — $3,24 млрд
☀️🇺🇸Merck&Co: ожидания: EPS — $2,35, выручка — $16,96 млрд
☀️🇺🇸Bristol-Myers Squibb: ожидания: EPS — $1,58, выручка — $11,8 млрд

Пятница, 31 октября

☀️🇺🇸Exxon Mobil: ожидания: EPS — $1,83, выручка — $86,48 млрд
☀️🇺🇸Charter Communications: ожидания: EPS — $9,27, выручка — $13,75 млрд
☀️🇺🇸Chevron: ожидания: EPS — $1,75, выручка — $47,26 млрд
☀️🇺🇸Colgate-Palmolive: ожидания: EPS — $0,89, выручка — $5,13 млрд

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💬 Читайте интересные материалы за неделю в каналах наших коллег:

❓РБК. Новости. Главное. Антироссийские санкции ЕС и США — эксперты рассказали, что это значит
https://t.me/rbc_news/134171

🗣 В подписке на РБК. ЦБ повысил прогноз по инфляции. Какие инструменты защитят от роста цен
https://t.me/rbc_pro/4675

🏡 РБК Недвижимость. От 13 до 18 лет: за сколько окупится арендная квартира в мегаполисах
https://t.me/realty_rbc/6161

🚘 AUTONEWS. Сколько сейчас стоят 10 самых популярных машин с пробегом
https://t.me/anrbc/13564

👔 РБК Стиль. РБК опубликовал рейтинг 500 российских брендов одежды и аксессуаров
https://t.me/rbcstyle/5014

₿ РБК Крипто. Факторы роста крипторынка. Главное из ежегодного исследования Andreessen Horowitz
https://t.me/RBCCrypto/20700

🧠 РБК Тренды. Как обходить ошибки мышления и принимать верные решения
https://t.me/rbc_trends/12296

🍷РБК Вино. Джиггеры, мадлеры, шиммеры и лёд: как россияне полюбили делать коктейли дома
https://t.me/rbc_wine/4191

🎭 РБК Life. Посмертную маску Высоцкого не смогли продать на аукционе
https://t.me/rbc_life/10792

🎓Дело в тебе. Что такое reverse mentoring в модели «наставник — ученик»
https://t.me/trends_education/1727

🥇РБК Спорт. На Олимпиаде-2032 соревнования проведут в реке с крокодилами
https://t.me/rbc_sport/29606

🗂 Папка со всеми Telegram-каналами РБК
https://t.me/addlist/JWdvnvk5xHk0YjRi

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🎁 У нас для вас сюрприз (раз ЦБ не порадовал подарком в пятницу, нужно брать все в свои руки!)

😍 Сегодня о главных новостях для инвесторов расскажут Дмитрий Александров и Татьяна Вершигора ⬜️

⬜️Смотрите «Рынки.Утро» в 8:29 и 9:40 — конечно же, обсудим новую ключевую ставку, прогнозы, ожидания и как обновить свою стратегию.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка ЦБ
— Банк России по итогам заседания 24 октября понизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16,5%
— участники рынка в большинстве своем предполагали сохранение ставки на уровне 17%
— регулятор впервые в истории прибегнул к шагу в 50 б.п. при уровне ставки выше 14%, обычно на такой высокой базе шаг всегда был кратным 100 б.п.
— в ЦБ отметили, что рост спроса замедляется, перегрев уходит, однако более аккуратное снижение ставки обусловлено временными проинфляционными факторами, в частности, подорожанием топлива и сезонными колебаниями цен на овощи
— одновременно регулятор резко повысил прогноз средней ключевой ставки на 2026 год: с 12–13% до 13–15%
— это свидетельствует о намерении регулятора поддерживать жесткую денежно-кредитную политику в течение более длительного срока, чем предполагалось ранее — отметили в «А-Клубе»

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— российский рынок акций снизился в пятницу, 24 октября
— по итогам основных торгов индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 1,04% — до 2543,93 пункта
— индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, потерял 1,4% — до 2543,64 пункта
— акции подешевели несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ до 16,5%
— инвесторов встревожило и спровоцировало распродажу акций и облигаций увеличение прогноза средней ключевой ставки на 2026 год с 12–13% до 13–15%, полагают в «Альфа-Инвестициях»
— утром в понедельник, 27 октября, рынок открылся заметным снижением. На 9:07 мск индекс Мосбиржи терял 1,49%, до 2506,22 пункта

🗿 Российская валюта
— рубль резко укрепился в пятницу после решения Банка России по ставке
— по итогам дня курс юаня на Мосбирже снизился на 2,02%, до ₽11,147, вечный фьючерс на доллар подешевел на 1,57%, до ₽79,99
— рубль является абсолютным бенефициаром текущей позиции и коммуникации ЦБ, отметил экономист Дмитрий Полевой
— на этом фоне рубль, вероятно, пока будет оставаться относительно крепким и далее медленно ослабевать под влиянием снижающегося экспорта, полагает эксперт

🍏 Отчетность X5
— 27 октября X5 представит отчетность по МСФО за третий квартал 2025 года
— в БКС ожидают, что EBITDA останется примерно на уровне аналогичного периода прошлого года, в рентабельность по EBITDA снизится с 7,3% до 6,1%
— эксперты также ждут снижения чистой прибыли на 21% из-за повышения ставки налога в этом году и роста финансовых расходов
— в брокере считают, что прошлогодний уровень EBITDA помогла сохранить хорошая динамика выручки, несмотря опережающий рост расходов на персонал, а относительно низкая долговая нагрузка смягчила влияние высоких процентных ставок на чистую прибыль

📃 Корпоративные события
— X5: финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2025 года
— «Южуралзолото»: финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2025 года
— ЦИАН: заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за девять месяцев 2025 года

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов
— Саммит АСЕАН (27–28 октября)

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Отрадное»): купить доллары можно по ₽80,4, продать — по ₽81,3
🟠Камкомбанк (ст. м. «Новаторская»): купить доллары можно по ₽81,19, продать — по ₽81
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Чертановская»): купить евро можно по ₽95,6, продать — по ₽94,5
🟠Солид Банк (ст. м. «Таганская», «Хорошевская»): купить евро можно по ₽95,7 продать — по ₽92,7

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68fef8f09a79477ee3b6092c

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Индекс Мосбиржи впервые с 20 декабря 2024 года опустился ниже 2500 пунктов

📊 На 9:36 мск индекс Мосбиржи (MOEX2) терял 1,73%, до 2499,45 пункта

«Торговля «на эмоциях» продолжается, балом правят частные инвесторы. Несмотря на неожиданное снижение «ключа» до 16,5% — уровня, которым многие участники торгов грезили еще в середине лета, а также комментарии ЦБ, не исключающие возможности увидеть 12–14% к концу 2026 года, индекс Мосбиржи вернулся к минимумам 2025 года», — пишут эксперты «Синары».

«Решение регулятора понизить ключевую ставку на 50 б.п. можно было бы рассматривать в качестве благоприятного фактора для российского фондового рынка. Тем не менее инвесторы обратили внимание на жесткую риторику, а также на прогноз по средней ставке на следующий год. Регулятор отмечает сохраняющуюся напряженность на рынке труда в качестве одного из проинфляционных факторов. Кроме того, ссылаясь на предыдущий опыт, регулятор отмечает, что эффект от повышения НДС может проявиться в декабре текущего года - январе следующего года», — отмечает ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева

Рынок продолжает торговаться на уровнях начала декабря 2024 года, в полном отрыве от фундаментальных показателей и вопреки накопленной за год рублевой инфляции, активизировавшемуся переговорному процессу и сниженной с тех пор уже почти на 5% ключевой ставке. В то же время любой позитивный геополитический заголовок способен вызвать очередной резкий разворот вверх, полагают эксперты «Синары».

Подробнее💱Индекс Мосбиржи впервые с декабря 2024 года упал ниже 2500 пунктов

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🛡 «Софтлайн» продлил обратный выкуп акций еще на 12 месяцев

🟠Первоначально решение о байбеке было принято 22 октября 2024 года в размере 5% от уставного капитала. Срок обратного выкупа составлял 1 год. За это время холдинг приобрел около 15,5 млн акций.

🟠Однако по истечении этого срока было принято решение продлить обратный выкуп еще на 12 месяцев при сохранении общего количества акций, доступных к обратному выкупу.

🟠Таким образом, к выкупу в течение следующих 12 месяцев будут доступны около 4,5 млн акций «Софтлайн».

🟠Менеджмент компании уверен в рыночной недооцененности акций «Софтлайн», а также убежден в росте капитализации компании в обозримой перспективе, поясняется принятое решение в пресс-релизе.

🟠Акции, которые будут приобретены в рамках обратного выкупа, будут использованы в целях финансирования M&A-сделок компании и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Индекс российских гособлигаций RGBI впервые с 16 октября опустился ниже 114 пунктов

📊 На 10:33 мск индекс ОФЗ снижался на 0,64%, до 113,97 пункта.

Решение ЦБ снизить ставку на 50 б.п. было нивелировано пересмотром прогноза на 2026 год по средней ключевой ставке до 13%-15%. В моменте фактор ставки не смог дать существенного позитивного импульса, что повышает чувствительность долгового рынка к геополитической повестке, отметили аналитики ПСБ.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺На Мосбирже впервые с 16 октября поставили на падение доллара ниже ₽79

📊Вечный фьючерс на доллар (USDRUB_F) снизился на 1,26% и к 10:34 мск составил ₽78,98.

Рубль значительным ростом откликнулся на пятничные прогнозы более жесткой ДКП, хотя обычно реакция валютного рынка на изменение ставки не бывает такой сильной. Скорее всего, в ближайшее время экспортеры будут увеличивать продажу валюты для вложения в рублевые активы, а также из-за страхов введения новых санкций США в отношении российского финансового сектора, полагают в «Алор Брокер».

✔️Вечный фьючерс не имеет даты экспирации (исполнения). Это однодневный контракт, каждый день он автоматически продлевается на один день. Фактически вечный фьючерс является аналогом спотового инструмента.

Подробнее💱На Мосбирже поставили на падение доллара ниже ₽79

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🍏 X5 представил отчетность по МСФО за 3 квартал 2025 года

✔️Ранее ретейлер сообщил о росте выручки на 18,5%, до ₽1,16 трлн

— EBITDA выросла на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, до ₽71,71 млрд
— Рентабельность по EBITDA составила 6,2% против 7,3% годом ранее
— Операционная прибыль сократилась на 6,2%, до ₽45,12 млрд
— Чистая прибыль упала на 19,9%, до ₽28,26 млрд
— Коэффициент чистый долг / EBITDA на 30 сентября составил 1,04х против 0,88х на 30 декабря 2024 года

В компании также сообщили о росте затрат на персонал на 18,5%, до ₽97,1 млрд (8,4% от выручки). При этом коммерческие, общехозяйственные и административные расходы без учета расходов на амортизацию и эффекта от обесценения увеличились на 20,1%, до ₽209,8 млрд или 18,1% от выручки.

«Результаты за 3 квартал 2025 года года являются достаточно хорошими для текущей операционной среды, характеризующейся слабым спросом и высокими затратами на персонал», — считает старший аналитик инвестбанка «Синара» Константин Белов.

В целом результаты по ключевым метрикам вышли на уровне ожиданий, пишут эксперты «БКС Мир инвестиций». В брокере оценивают результаты нейтрально и сохраняются позитивный взгляд на акции X5. По мнению аналитиков, низкий чистый долг позволит компании заплатить промежуточные дивиденды за 2025 год до конца года с высокой дивидендной доходностью. Прогноз БКС по дивидендам X5 — ₽300 на акцию.

Данные: X5

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏠 «Самолет» выпустит конвертируемые облигации объемом до ₽3 млрд

Группа «Самолет» открыла книгу заявок на конвертируемые облигации серии БО-П21, говорится в сообщении девелопера. Покупатели таких бондов смогут по истечении полугода обменять их на акции ГК «Самолет» с премией 30% к референсной цене* в случае выполнения необходимых условий.

Параметры выпуска:

🟠Номинал одной бумаги: ₽50 тыс.
🟠Объем выпуска: не более ₽3 млрд
🟠Срок обращения: 3,1 года (1140 дней)
🟠Ориентир по ставке купона: не выше 13%
🟠Купонный период: 30 дней
🟠Период сбора: до 18:50 мск 30 октября
🟠«Неквалы» смогут купить после прохождения теста

☝️ На этом фоне Мосбиржа с 28 по 30 октября ввела временный запрет на открытие коротких позиций по акциям «Самолета».

Читайте подробнее💱Девелопер «Самолет» выпустит конвертируемые облигации объемом до ₽3 млрд

* Референсная цен акции — среднеарифметическое значение цен закрытия акции по итогам основной торговой сессии на Московской бирже за пять торговых дней до открытия книги заявок и за период сбора книги заявок.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»