🖋🖋🖊Минфин провел крупнейшее с 2021 года размещение ОФЗ с постоянным купоном

В среду, 15 октября, Министерство финансов России провело два аукциона по размещению выпусков ОФЗ с постоянным купоном (ПД). Совокупный объем размещения составил ₽258,7 млрд по номиналу, а совокупный спрос — ₽329,7 млрд.

«Сегодня было размещено ОФЗ на сумму ₽258,7 млрд по номинальной стоимости. Если не учитывать размещения флоатеров, то это новый рекордный привлеченный за день объем с весны 2021 года. Таким образом, заявленный квартальный план реализован на 39,3%, а с начала года в деньгах привлечено ₽4,04 трлн», — подсчитал старший стратег по рынкам облигаций, ставок и валют компании «Эйлер» Виталий Наумов.

В рамках первого аукциона сегодня Минфин впервые разместил выпуск ОФЗ-ПД 26251 с датой погашения 28 августа 2030 года на ₽162,33 млрд. Спрос на этот выпуск составил ₽196,26 млрд. Средневзвешенная доходность — 15,38% годовых.

На втором аукционе Минфин разместил выпуск ОФЗ-ПД 26246 с датой погашения 12 марта 2036 года на сумму ₽96,36 млрд. Спрос на этот выпуск составил ₽133,41 млрд. Выпуск был выкуплен на весь объем остатка, который был доступен для размещения. Средневзвешенная доходность — 15,36% годовых.

Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 22 октября.

Подробнее 💱Минфин провел крупнейшее с 2021 года размещение ОФЗ с постоянным купоном

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа смягчит требования к free-float для акций во втором уровне листинга

1 ноября вступает в силу новая редакция правил листинга, предусматривающая снижение доли акций в свободном обращений (free-float) до 1% для их включения во второй уровень листинга. Мера призвана стимулировать выход на рынок новых эмитентов и облегчить компаниям процесс получения публичного статуса.

Биржа также ужесточит требования к стоимости акций в свободном обращении. Для обыкновенных акций это будет не менее ₽2 млрд, для привилегированных – не менее ₽1 млрд. Ранее площадка требовала ₽1 млрд и ₽500 млн соответственно.

Льгота по размеру free-float будет действовать до 30 июля 2027 года.

С 1 ноября Мосбиржа также увеличит пороговое значение дневного медианного объема сделок, которое устанавливается на уровне ₽20 млн для первого уровня и ₽3 млн для второго уровня листинга. Ранее действовали требования на уровне ₽3 млн и ₽500 тыс. соответственно. Данный показатель входит в перечень требований для поддержания акций в первом и втором уровне листинга.

«Кроме того, правила листинга устанавливают новое требование для эмитентов по проведению сделки размещения или продажи акций в течение одного месяца с даты начала размещения, если акции включаются в котировальные списки с обязательством эмитента соблюдать требования к показателю free-float по итогам проведения размещения или продажи акций», — добавила площадка.

Подробнее 💱Мосбиржа с 1 ноября изменит требования ко второму уровню листинга акций

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️📱 Мосбиржа проведет делистинг NanduQ (бывш. QIWI) 20 ноября, говорится в сообщении площадки.

В начале октября NanduQ подала заявку на делистинг своих АДР. В компании подчеркнули, что продолжение листинга на Мосбирже не является стратегическим приоритетом, так как эмитент не ведет операционную деятельность в России и не осуществляет редомициляцию.

NanduQ планирует сосредоточиться на развитии своего международного бизнеса и сохранит Астанинскую международную биржу в качестве ключевой площадки для листинга своих АДР.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 7 по 13 октября вырос на 0,21% против роста на 0,23% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ вырос на 4,72%. В годовом выражении инфляция, по оценкам Минэкономразвития, осталась на уровне 8,08%.

Ранее в среду вышли также данные по ценовым ожиданиям бизнеса. В октябре индекс ценовых ожиданий предприятий вырос до 19,6 пункта против 17,5 пункта в сентябре. ЦБ отметил, что показатель значительно увеличился впервые с января 2025 года и вернулся к средним значениям 2023 года, но остался ниже средних 2024 – начала 2025 года. В то же время индикатор бизнес-климата (ИБК) ЦБ в октябре вырос до 2,6 пункта против 1,2 пункта в сентябре, что выше значений предыдущих 3 месяцев.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ Совет директоров Henderson рекомендовал выплатить дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽12 на акцию. Доходность такой выплаты по текущим ценам составляет 2,3%.

За первый квартал компания ранее выплатила по ₽20 на акцию.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 ЦБ: аналитики ухудшили прогнозы по ключевой ставке и инфляции в ближайшие годы

Аналитики, опрошенные Банком России в период с 10 по 14 октября, повысили прогнозы по инфляции и средней ключевой ставке в 2025 и 2026 годах. Теперь аналитики в среднем ждут, что на остаток 2025 года средняя ключевая ставка составит 16,6% годовых.

😶Новые прогнозы по средней ключевой ставке (в сравнении с сентябрьским опросом Банка России):

— в 2025 году — 19,2% (вместо 19%);
— в 2026 году — 13,7% (вместо 13,2%);
— в 2027 году — 10% (вместо 10,3%).
— в 2028 году — 9% (вместо 8,5%).

👛Новые прогнозы по инфляции на конец года (в сравнении с сентябрьским опросом Банка России):

— на конец 2025 года — 6,6% (вместо 6,4%);
— на конец 2026 года — 5,1% (вместо 4,7%);
— на конец 2027 года — 4,1% (вместо 4,2%);
— на конец 2028 года — 4%.

💱Аналитики ожидают более крепкий рубль на всем прогнозном горизонте. Согласно новым прогнозам, средний курс доллара в ближайшие годы составит (в сравнении с сентябрьским опросом ЦБ):

— в 2025 году — ₽85 (вместо ₽85,5);
— в 2026 году — ₽94,6 (вместо ₽96);
— в 2027 году — ₽100 (вместо ₽102,6);
— в 2028 году — ₽103,7 (вместо ₽105,5).

Прогноз на 2025 год предполагает средний курс в октябре–декабре на уровне ₽85,6.

🇷🇺Кроме того, аналитики ухудшили прогноз по росту ВВП на 2025-2028 годы:

— в 2025 году — до 1%;
— в 2026 году — до 1,2%;
— в 2027 году — до 1,8%;
— в 2028 году — до 1,9%.

Данные: Банк России

Подробнее 💱Опрошенные ЦБ аналитики ухудшили прогноз по ключевой ставке и инфляции

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Как мы к этому пришли и что теперь делать? ⚪⚪

Вечные вопросы, на которые пора найти ответ. Смотрите «Рынки.Итоги» с Максимом Орловским в 21:05 и обязательно пишите вопросы — такая возможность выпадает раз в неделю, нужно использовать ее на все 100% ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цены на золото впервые в истории превысили отметку $4250 за унцию

📊 Котировки декабрьского фьючерса на золото на бирже Comex выросли на 1,28% и на пике достигли $4255,4 за унцию

Подробнее💱Цена золота впервые в истории превысила $4250 за унцию

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💼НПФ хотят адаптировать пенсионные портфели ПДС под возраст клиента

Эта идея прозвучала в рамках форума «Финополис-2025». «РБК Инвестиции» выяснили у участников рынка, что мешает реализовать инициативу уже сейчас.

Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков отметил, что разделение инвестиционных стратегий позволит лучше учесть предпочтения участников программы и сделать продукт более привлекательным для молодежи.

«Идея адаптации пенсионных продуктов постоянно обсуждается в отрасли практически на всех заседаниях в аспекте привлечения молодых клиентов в негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) и программы долгосрочных сбережений (ПДС). Разделение инвестиционных стратегий позволит фондам учитывать самые разные запросы вкладчиков к содержанию продукта, делать его более ориентированным на клиента. Особенно, учитывая необходимость привлечения молодых клиентов», — пояснил он.

Российское законодательство не запрещает дифференцировать портфели пенсионных фондов, но потребуется настройка в регулировании, пояснили в Минфине.

«Вопрос возможной дифференциации портфеля для различных категорий граждан обсуждается. Действующее законодательство России не содержит прямых ограничений и не препятствует негосударственным пенсионным фондам предусматривать различные инвестиционные портфели для различных категорий граждан. В данном случае речь может идти и о донастройке регулирования», — отметили в ведомстве.

В Банке России уточнили, что при этом фондам, которые формируют стратегии, связывающие уровень риска портфеля клиента с ожидаемым сроком достижения пенсионного возраста, необходимо вести учет средств и инвестировать их отдельно друг от друга.

«Возрастная инвестиционная стратегия должна быть прописана в договорах с клиентами и пенсионных правилах или правилах формирования долгосрочных сбережений. Это необходимо для того, чтобы не смешивать активы и обязательства клиентов разных возрастных групп, в том числе для корректного расчета результата размещения пенсионных средств», — подчеркнули в ЦБ.

Несмотря на то что в законодательстве нет прямых запретов для адаптации пенсионных портфелей под возраст клиентов, для практического воплощения этой инициативы, по мнению фондов, есть некоторые ограничения.

Подробнее 💱 «НПФ хотят адаптировать пенсионные портфели под возраст: что это значит»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Как насчет утреннего кофе рубля?

Буквально минута остается до эфира — смотрите «Рынки.Утро» с Алевтиной Пенкальской на телеканале РБК в 8:30 и 9:40.

Ждём ваших вопросов и комментариев в нашем чат-боте! А ещё можете делиться своими ожиданиями по курсу ⬜️ (мы все читаем!)

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основных торгов в среду индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,15% — до 2545,22 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил торги снижением на 0,09% — до 2539,67 пункта
— фундаментальные факторы для рынка акций пока преимущественно негативные — геополитическая ситуация накалена, монетарный цикл на снижение ставки забуксовал, планируется фискальное ужесточение, отметили в БКС
— «Не добавляют оптимизма сильное укрепление рубля и падение сырьевых фьючерсов — для рынка акций, где большинство экспортеров, это крайне важно», — также сказали в брокере
— негатива на рынке добавили данные по инфляции — за неделю с 7 по 13 октября ИПЦ вырос на 0,21% против роста на 0,23% неделей ранее
— рост инфляции говорит в пользу паузы в снижении ставки на заседании в октябре, отмечают эксперты
— вместе с этим поддержку рынку оказал отскок нефти Brent и рост акций сектора электроэнергетики, рассказали в «Финаме»
— однако настроения остаются осторожными: геополитическая напряженность не ослабевает, а в фокусе внимания инвесторов обсуждение новых санкций Евросоюза, в том числе возможное расширение ограничений на российские энергетические компании, пишут в инвестхолдинге

💡Акции сектора электроэнергетики
— привилегированные акции «Ленэнерго» стали абсолютными лидерами рынка, по итогам торгов прибавив 16,37%. Подорожали и другие «дочки» «Россетей»
— акции «Интер РАО» завершили день ростом на 6,54%, оказавшись в лидерах роста индекса Мосбиржи
— на этом фоне индекс сектора электроэнергетики (MOEXEU) подскочил на 5,02%, далеко опередив другие субиндексы Мосбиржи
— акции электроэнергетических компаний резко выросли после заявления Минэнерго о том, что ведомство не видит необходимости законодательно закреплять направление дивпотока энергокомпаний на инвестиции
— в конце прошлой недели бумаги сектора электроэнергетики оказались под давлением перспектив законодательного ограничения дивидендных выплат для тех компаний сектора, чьи годовые капзатраты превышают прибыль

💸 Инфляция
— инфляция в России с 7 по 13 октября выросла на 0,21% против 0,23% неделей ранее
— «Это высокое значение, которое лишь убеждает инвесторов в том, что ЦБ на заседании в следующую пятницу возьмет паузу и сохранит ключевую ставку на уровне 17%», — отметили в «Альфа-Инвестициях»
— впрочем, рост инфляции в первую очередь связан со всплеском цен на бензин, который не является устойчивым фактором, добавили в брокере
— в среду вышли также данные по ценовым ожиданиям бизнеса, показавшие рост ценовых ожиданий предприятий вырос до 19,6 пункта и рост индикатора бизнес-климата (ИБК) ЦБ до 2,6 пункта
— «Днем ранее аналитики ЦБ отметили, что «разовые проинфляционные» факторы дорожающего топлива и ожиданий роста НДС регулятор будет оценивать через реакцию инфляционных ожиданий. Поэтому вчерашний опрос компаний и рост ИО — весомый аргумент в пользу «паузы», — отметил экономист Дмитрий Полевой

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68f07a919a794722d8d59536

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана по итогам торгов 15 октября
— Novabev. Дивиденды — ₽20. Дата выплаты — 31 октября. Доходность — 5,09%

📃 Корпоративные события
— «Займер». Операционные результаты за третий квартал 2025 года
— Х5. Операционные результаты за третий квартал и 9 месяцев 2025 года

📝 Другие важные события
— Второй день Международного форума по энергоэффективности и развитию энергетики «Российская энергетическая неделя»
— Банк России: бюллетень «Тенденции на рынке микрофинансовых организаций предпринимательского финансирования»
— Россия: международные резервы — 16:00 мск
— Великобритания: ВВП в августе — 9:00 мск
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 19:00 мск
— США: запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA — 19:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:25 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить доллары можно по ₽79,89, продать — по ₽80,01
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽79,9, продать — по ₽79,8
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить евро можно по ₽94,59, продать — по ₽93,51
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить евро можно по ₽94,6, продать — по ₽93,5

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68f07a919a794722d8d59536

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🏦 Банк «Санкт-Петербург» опубликовал отчетность по РСБУ за сентябрь, 3 квартал и 9 месяцев 2025 года

В сентябре:

— чистая прибыль сократилась на 70,6%, до ₽2 млрд
— рентабельность капитала составила 11%
— чистый процентный доход вырос на 0,4%, до ₽5,7 млрд

«В августе-сентябре 2025 года чистый процентный доход ожидаемо снизился на фоне динамики ключевой ставки ввиду специфики бизнес-модели банка, основанной на существенной доле «дешевого» фондирования и значительной доли корпоративных кредитов с плавающей ставкой», — отметил в банке.

— чистый комиссионный доход увеличился на 24,6%, до ₽3 млрд
— выручка снизилась на 23,1%, до ₽6,7 млрд
— чистая прибыль до уплаты налога на прибыль сократилась на 61,9%, до ₽2,7 млрд

«Принимая во внимание особенности учета налога на прибыль, при анализе финансовых результатов по РСБУ следует ориентироваться на динамику показателя «Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль»», — подчеркнули в банке.

— норматив достаточности основного капитала на 1 октября 2025 года составил 20,4%

💵 «Займер» опубликовал операционные результаты за III квартал 2025 года

— Суммарный объем выдач займов сократился на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, до ₽13,07 млрд
— Объем займов новым клиентам увеличился на 7% до ₽1,1 млрд
— Объем выдач повторным клиентам снизился на 3%, до ₽11,95 млрд
— Объем выдач PDL (краткосрочные займы) вырос на 15%, до ₽9,01 млрд
— Объем выдач IL ( среднесрочные займы) сократился на 30%, до ₽3,9 млрд

«Снижение выдач среднесрочных займов было вызвано пересмотром лимитной политики, который оказал больший эффект именно на этот продукт», — пояснил генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🍏 Ретейлер X5 представил операционные результаты за III квартал 2025 года

— Выручка выросла на 18,5%, до ₽1,16 трлн
— При этом продажи цифровых бизнесов подскочили на 43,6%, до 64,97 млрд
— Cопоставимые продажи (LFL) увеличились на 10,6%
— Рост среднего чека составил 10,1%
— LFL трафик вырос на 0,4%

В III квартале X5 открыла 710 новых магазинов, включая 476 магазинов «у дома», 6 супермаркетов, 233 «жестких» дискаунтера и 2 даркстора экспресс-доставки

📊 Акции X5 отреагировали на результаты ростом. На пике котировки прибавляли 1,34%, до ₽2454,5 за бумагу

Данные: X5

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 Последний день торгов расписками NanduQ (бывш. QIWI) на Мосбирже, в котором совершают сделки частные инвесторы, — 17 ноября. После этого для расписок будут доступны только режимы, в которых торгуют профучастники. С 20 ноября не будет допустимых кодов расчетов вообще.

Причина остановки торгов — делистинг расписок NanduQ с Мосбиржи

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🪚 На платформе «Финуслуги» появился авторский фонд под управлением финансиста Игоря Шимко

На платформе «Финуслуги» стал доступен для инвестиций авторский фонд «Консервативная стратегия на Мосбирже» под управлением финансиста Игоря Шимко. Это пятый по счету открытый паевой фонд (ОПИФ) в линейке фондов, которые ведут инфлюэнсеры.

☝️Шимко получил известность благодаря сформулированному им правилу «пила Шимко» (на фото). Этот инструмент основан на статистическом анализе отклонений индекса Мосбиржи. Чем ниже вероятность коррекции, тем больше доля акций в портфеле. Соответственно, чем сильнее вырос рынок и ниже вероятность продолжения роста, тем больше доля денежных средств.

Как ранее писали «РБК Инвестиции», в его фонд будут включены в том числе бумаги крупнейших компаний России по рыночной капитализации.

Читайте подробнее💱О стратегии фонда Шимко и других авторских фондах на «Финуслугах»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Окно для IPO должно было открыться осенью после снижения ключевой ставки Банка России, прогнозировали аналитики. Но волны сделок так и не случилось на фоне осторожной риторики ЦБ и продолжающегося падения российского фондового рынка.

После «бума» 2024 года (тогда было 15 сделок на трех биржах) рынок IPO в России переживает стагнацию: почти за десять месяцев прошло лишь одно небольшое размещение. Компаний, которые хотят выйти на биржу, немало, но они заняли выжидательную позицию на несколько месяцев, так как не готовы давать инвесторам существенный дисконт на рынке с высокими ставками и падающими котировками, отмечают эксперты.

Это не значит, что до конца года на биржу не выйдет ни одна новая компания. Сколько компаний находятся в режиме ожидания, что происходит на рынке и при каких условиях он может ожить — в подписке РБК.

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram

💰Сейчас под дивиденды можно купить акции шести компаний. Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции Novabev Group, а завтра — бумаги «Евротранса» и «МД Медикал Груп», которая управляет сетью частных медицинских клиник «Мать и дитя».

🍷 По оценкам старшего инвестиционного аналитика «Альфа-Инвестиций» Игоря Галактионова, завтра дивидендный гэп в акциях Novabev Group может быть около 4,3%.

«На наш взгляд, ориентироваться можно на срок закрытия гэпа 15–25 торговых дней. На фактический срок может сильно повлиять динамика рынка акций», — пишет Галактионов.

По его мнению, дивиденды компании за второе полугодие могут быть ощутимо ниже текущих, а это фактор в пользу более долгого закрытия гэпа. Однако это компенсируется сильными долгосрочными перспективами компании и шансами на позитивную рыночную волатильность. Вместе с тем акции находятся на минимумах вместе с рынком и в такой ситуации даже небольшой намек на смену тренда может спровоцировать скачок на несколько процентов.

«В таком сценарии дивидендный гэп 4,3% может быть закрыт в считаные дни. Но всё зависит от того, когда появится подобный сигнал, — заключил аналитик.

Таблица: «РБК Инвестиции»

* даты закрытия реестра и дата выплат по акциям «Хэндерсона» станут известны позднее.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»