🚀 Акции энергетических компаний резко выросли после заявления Минэнерго о том, что ведомство не видит необходимости законодательно закреплять направление дивпотока энергокомпаний на инвестиции

«Есть законодательство об акционерных обществах, все, что связано с дивидендами. Есть компании, где государство является основным акционером. Основной акционер вправе принимать решения по сфере деятельности», — сказал замминистра энергетики Евгений Грабчак. Он добавил, что по каждой компании принимаются точечные решения.

📊 Привилегированные акции «Ленэнерго» за 10 минут подскочили почти на 20%, до ₽263 за бумагу, акции «Россети Центр и Привольжье» за 2 минуты подорожали на 19,43%, до ₽0,4899, бумаги «Россети Центр» — на 14,5%, до ₽0,807 за акцию. Котировки «Интер РАО» подскочили на 8% и на пике достигли ₽2,855.

Ранее сообщалось о предложении Минэнерго ограничить выплату дивидендов для тех электроэнергетических компаний, чьи годовые капзатраты превышают прибыль.

Подробнее💱Акции электроэнергетики подскочили на заявлении Минэнерго про дивиденды

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛽️ «Газпром» сообщил о росте EBITDA на 37% за 9 месяцев 2025 года

Газовый концерн опубликовал предварительные финансовые показатели за 9 месяцев 2025 года

🟠 EBITDA выросла на 37% и превысила ₽2,1 трлн

«В данном росте существенную роль играет газовый бизнес группы «Газпром». Серьезное влияние оказали приросты объемов поставок природного газа на внутренний рынок на 2,8%, а в КНР – более 27%», — сообщила компания.

За первое полугодие текущего года (по МСФО) показатель EBITDA составил ₽1,547 трлн, что на 6% больше, чем годом ранее.

🟠Соотношение чистый долг / EBITDA снизилось на 7%, до 1,71х против 1,83х на конец 2024 года

«ПАО «Газпром» не допускает прирост задолженности, то есть привлекает заимствования в объеме, не превышающем объем погашений. А при возможности свободный денежный поток направляет на погашение долга», — подчеркнули в компании.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Британия расширила санкции против России, сообщили в минфине страны. В частности, под рестрикции попали компании «Лукойл» и «Роснефть».

🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

👗Акции владельца Dior и Louis Vuitton показали рекордный рост за 24 года

Акции французской компании LVMH, владеющей брендами Louis Vuitton, Christian Dior, Tiffany, Bulgari и Loro Piana, на торгах в Париже сегодня взлетели на 14,8% и достигли €611,8 за бумагу. Это самый значительный рост за день с сентября 2001 года.

Производитель предметов роскоши сообщил об органическом росте продаж в третьем квартале, что свидетельствует об ослаблении спада в сфере люксовых товаров, пишет Bloomberg. Квартальные продажи конгломерата LVMH в органическом выражении (без учета изменения курсов валют и покупки/продажи бизнеса) выросли на 1% и составили €18,28 млрд ($21,17 млрд). Этот рост прервал тенденцию к снижению показателя и вселил оптимизм в отношении восстановления спроса на роскошь в Китае.

Показатели всех подразделений компании превзошли прогнозы аналитиков, а азиатский регион, включающий Китай, впервые в этом году показал положительные результаты. В третьем квартале продажи LVMH в этом регионе выросли на 2% после падения на 9% в первом полугодии. Финансовый директор LVMH Сесиль Кабанис заявила, что группа наблюдает воодушевляющий спрос в стране. В США продажи за квартал выросли на 3%, а выручка в Европе снизилась на 2%, так как туристические расходы снизились из-за колебаний валютных курсов.

«Темпы восстановления экономики во всех регионах обнадеживают и предвещают возвращение к росту в следующем году и в дальнейшем», — считает аналитик JPMorgan Кьяра Баттистини.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Российский рынок акций всё ниже, а рубль всё крепче 💱

Зато золото бьёт новые рекорды. Сегодня биржевые цены преодолели отметку в $4200 за унцию. При этом аналитики Bank of America считают, что золото в следующем году достигнет $5000. Стоит ли сейчас в него вкладываться? Или российские акции и облигации выглядят более перспективно на горизонте года? 💱

⬜️Об этом и не только сегодня в 21:05 в программе «Рынки.Итоги» с Максимом Орловским. Ну и традиционно обсудим недельные данные по инфляции и попробуем предположить, какое же решение примет ЦБ по ставке на следующей неделе.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ впервые с конца июля установил курс доллара ниже ₽79

Официальный курс валют на четверг, 16 октября:
🔻 доллар — ₽78,84 (-₽1,12);
🔻 евро — ₽91,73 (-₽0,96);
🔻 юань — ₽11,02 (-₽0,10).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ впервые с конца июля установил курс доллара ниже ₽79

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Курс доллара на рынке Форекс впервые с конца мая упал ниже ₽77

Курс доллара к рублю на рынке Форекс упал на минимуме на 3,49%, до уровня ₽76,73, свидетельствуют данные Investing на 17:45. Ниже отметки ₽77 курс в предыдущий раз опускался 29 мая.

Рост рубля во многом связан с пересмотром ожиданий по динамике ключевой ставки Банка России, считает инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиций» Алексей Михеев. Если ранее рынок закладывал снижение ключевой ставки до 14-15% к концу года, то сейчас все больше сигналов указывает на ее сохранение на текущем уровне.

Дополнительную поддержку рублю в октябре оказывают повышенные налоговые выплаты со стороны экспортеров: помимо стандартных выплат налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) добавляется и квартальный налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД), напомнил эксперт «ВТБ Мои Инвестиций». В результате предложение валюты на рынке со стороны экспортеров могло увеличиться.

Возможно, на динамику рубля в последние дни повлияло также резкое снижение спроса на валюту со стороны импортеров, ожидающих, что жесткая денежно-кредитная политика ЦБ не приведет к увеличению спроса населения на товары, предположил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокера» Алексей Антонов.

Подробнее 💱Курс доллара на рынке Форекс впервые с конца мая упал ниже ₽77

Данные: Investing

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🖋🖋🖊Минфин провел крупнейшее с 2021 года размещение ОФЗ с постоянным купоном

В среду, 15 октября, Министерство финансов России провело два аукциона по размещению выпусков ОФЗ с постоянным купоном (ПД). Совокупный объем размещения составил ₽258,7 млрд по номиналу, а совокупный спрос — ₽329,7 млрд.

«Сегодня было размещено ОФЗ на сумму ₽258,7 млрд по номинальной стоимости. Если не учитывать размещения флоатеров, то это новый рекордный привлеченный за день объем с весны 2021 года. Таким образом, заявленный квартальный план реализован на 39,3%, а с начала года в деньгах привлечено ₽4,04 трлн», — подсчитал старший стратег по рынкам облигаций, ставок и валют компании «Эйлер» Виталий Наумов.

В рамках первого аукциона сегодня Минфин впервые разместил выпуск ОФЗ-ПД 26251 с датой погашения 28 августа 2030 года на ₽162,33 млрд. Спрос на этот выпуск составил ₽196,26 млрд. Средневзвешенная доходность — 15,38% годовых.

На втором аукционе Минфин разместил выпуск ОФЗ-ПД 26246 с датой погашения 12 марта 2036 года на сумму ₽96,36 млрд. Спрос на этот выпуск составил ₽133,41 млрд. Выпуск был выкуплен на весь объем остатка, который был доступен для размещения. Средневзвешенная доходность — 15,36% годовых.

Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 22 октября.

Подробнее 💱Минфин провел крупнейшее с 2021 года размещение ОФЗ с постоянным купоном

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа смягчит требования к free-float для акций во втором уровне листинга

1 ноября вступает в силу новая редакция правил листинга, предусматривающая снижение доли акций в свободном обращений (free-float) до 1% для их включения во второй уровень листинга. Мера призвана стимулировать выход на рынок новых эмитентов и облегчить компаниям процесс получения публичного статуса.

Биржа также ужесточит требования к стоимости акций в свободном обращении. Для обыкновенных акций это будет не менее ₽2 млрд, для привилегированных – не менее ₽1 млрд. Ранее площадка требовала ₽1 млрд и ₽500 млн соответственно.

Льгота по размеру free-float будет действовать до 30 июля 2027 года.

С 1 ноября Мосбиржа также увеличит пороговое значение дневного медианного объема сделок, которое устанавливается на уровне ₽20 млн для первого уровня и ₽3 млн для второго уровня листинга. Ранее действовали требования на уровне ₽3 млн и ₽500 тыс. соответственно. Данный показатель входит в перечень требований для поддержания акций в первом и втором уровне листинга.

«Кроме того, правила листинга устанавливают новое требование для эмитентов по проведению сделки размещения или продажи акций в течение одного месяца с даты начала размещения, если акции включаются в котировальные списки с обязательством эмитента соблюдать требования к показателю free-float по итогам проведения размещения или продажи акций», — добавила площадка.

Подробнее 💱Мосбиржа с 1 ноября изменит требования ко второму уровню листинга акций

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️📱 Мосбиржа проведет делистинг NanduQ (бывш. QIWI) 20 ноября, говорится в сообщении площадки.

В начале октября NanduQ подала заявку на делистинг своих АДР. В компании подчеркнули, что продолжение листинга на Мосбирже не является стратегическим приоритетом, так как эмитент не ведет операционную деятельность в России и не осуществляет редомициляцию.

NanduQ планирует сосредоточиться на развитии своего международного бизнеса и сохранит Астанинскую международную биржу в качестве ключевой площадки для листинга своих АДР.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 7 по 13 октября вырос на 0,21% против роста на 0,23% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ вырос на 4,72%. В годовом выражении инфляция, по оценкам Минэкономразвития, осталась на уровне 8,08%.

Ранее в среду вышли также данные по ценовым ожиданиям бизнеса. В октябре индекс ценовых ожиданий предприятий вырос до 19,6 пункта против 17,5 пункта в сентябре. ЦБ отметил, что показатель значительно увеличился впервые с января 2025 года и вернулся к средним значениям 2023 года, но остался ниже средних 2024 – начала 2025 года. В то же время индикатор бизнес-климата (ИБК) ЦБ в октябре вырос до 2,6 пункта против 1,2 пункта в сентябре, что выше значений предыдущих 3 месяцев.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ Совет директоров Henderson рекомендовал выплатить дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽12 на акцию. Доходность такой выплаты по текущим ценам составляет 2,3%.

За первый квартал компания ранее выплатила по ₽20 на акцию.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 ЦБ: аналитики ухудшили прогнозы по ключевой ставке и инфляции в ближайшие годы

Аналитики, опрошенные Банком России в период с 10 по 14 октября, повысили прогнозы по инфляции и средней ключевой ставке в 2025 и 2026 годах. Теперь аналитики в среднем ждут, что на остаток 2025 года средняя ключевая ставка составит 16,6% годовых.

😶Новые прогнозы по средней ключевой ставке (в сравнении с сентябрьским опросом Банка России):

— в 2025 году — 19,2% (вместо 19%);
— в 2026 году — 13,7% (вместо 13,2%);
— в 2027 году — 10% (вместо 10,3%).
— в 2028 году — 9% (вместо 8,5%).

👛Новые прогнозы по инфляции на конец года (в сравнении с сентябрьским опросом Банка России):

— на конец 2025 года — 6,6% (вместо 6,4%);
— на конец 2026 года — 5,1% (вместо 4,7%);
— на конец 2027 года — 4,1% (вместо 4,2%);
— на конец 2028 года — 4%.

💱Аналитики ожидают более крепкий рубль на всем прогнозном горизонте. Согласно новым прогнозам, средний курс доллара в ближайшие годы составит (в сравнении с сентябрьским опросом ЦБ):

— в 2025 году — ₽85 (вместо ₽85,5);
— в 2026 году — ₽94,6 (вместо ₽96);
— в 2027 году — ₽100 (вместо ₽102,6);
— в 2028 году — ₽103,7 (вместо ₽105,5).

Прогноз на 2025 год предполагает средний курс в октябре–декабре на уровне ₽85,6.

🇷🇺Кроме того, аналитики ухудшили прогноз по росту ВВП на 2025-2028 годы:

— в 2025 году — до 1%;
— в 2026 году — до 1,2%;
— в 2027 году — до 1,8%;
— в 2028 году — до 1,9%.

Данные: Банк России

Подробнее 💱Опрошенные ЦБ аналитики ухудшили прогноз по ключевой ставке и инфляции

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Как мы к этому пришли и что теперь делать? ⚪⚪

Вечные вопросы, на которые пора найти ответ. Смотрите «Рынки.Итоги» с Максимом Орловским в 21:05 и обязательно пишите вопросы — такая возможность выпадает раз в неделю, нужно использовать ее на все 100% ⬜️

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цены на золото впервые в истории превысили отметку $4250 за унцию

📊 Котировки декабрьского фьючерса на золото на бирже Comex выросли на 1,28% и на пике достигли $4255,4 за унцию

Подробнее💱Цена золота впервые в истории превысила $4250 за унцию

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💼НПФ хотят адаптировать пенсионные портфели ПДС под возраст клиента

Эта идея прозвучала в рамках форума «Финополис-2025». «РБК Инвестиции» выяснили у участников рынка, что мешает реализовать инициативу уже сейчас.

Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков отметил, что разделение инвестиционных стратегий позволит лучше учесть предпочтения участников программы и сделать продукт более привлекательным для молодежи.

«Идея адаптации пенсионных продуктов постоянно обсуждается в отрасли практически на всех заседаниях в аспекте привлечения молодых клиентов в негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) и программы долгосрочных сбережений (ПДС). Разделение инвестиционных стратегий позволит фондам учитывать самые разные запросы вкладчиков к содержанию продукта, делать его более ориентированным на клиента. Особенно, учитывая необходимость привлечения молодых клиентов», — пояснил он.

Российское законодательство не запрещает дифференцировать портфели пенсионных фондов, но потребуется настройка в регулировании, пояснили в Минфине.

«Вопрос возможной дифференциации портфеля для различных категорий граждан обсуждается. Действующее законодательство России не содержит прямых ограничений и не препятствует негосударственным пенсионным фондам предусматривать различные инвестиционные портфели для различных категорий граждан. В данном случае речь может идти и о донастройке регулирования», — отметили в ведомстве.

В Банке России уточнили, что при этом фондам, которые формируют стратегии, связывающие уровень риска портфеля клиента с ожидаемым сроком достижения пенсионного возраста, необходимо вести учет средств и инвестировать их отдельно друг от друга.

«Возрастная инвестиционная стратегия должна быть прописана в договорах с клиентами и пенсионных правилах или правилах формирования долгосрочных сбережений. Это необходимо для того, чтобы не смешивать активы и обязательства клиентов разных возрастных групп, в том числе для корректного расчета результата размещения пенсионных средств», — подчеркнули в ЦБ.

Несмотря на то что в законодательстве нет прямых запретов для адаптации пенсионных портфелей под возраст клиентов, для практического воплощения этой инициативы, по мнению фондов, есть некоторые ограничения.

Подробнее 💱 «НПФ хотят адаптировать пенсионные портфели под возраст: что это значит»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Как насчет утреннего кофе рубля?

Буквально минута остается до эфира — смотрите «Рынки.Утро» с Алевтиной Пенкальской на телеканале РБК в 8:30 и 9:40.

Ждём ваших вопросов и комментариев в нашем чат-боте! А ещё можете делиться своими ожиданиями по курсу ⬜️ (мы все читаем!)

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам основных торгов в среду индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,15% — до 2545,22 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил торги снижением на 0,09% — до 2539,67 пункта
— фундаментальные факторы для рынка акций пока преимущественно негативные — геополитическая ситуация накалена, монетарный цикл на снижение ставки забуксовал, планируется фискальное ужесточение, отметили в БКС
— «Не добавляют оптимизма сильное укрепление рубля и падение сырьевых фьючерсов — для рынка акций, где большинство экспортеров, это крайне важно», — также сказали в брокере
— негатива на рынке добавили данные по инфляции — за неделю с 7 по 13 октября ИПЦ вырос на 0,21% против роста на 0,23% неделей ранее
— рост инфляции говорит в пользу паузы в снижении ставки на заседании в октябре, отмечают эксперты
— вместе с этим поддержку рынку оказал отскок нефти Brent и рост акций сектора электроэнергетики, рассказали в «Финаме»
— однако настроения остаются осторожными: геополитическая напряженность не ослабевает, а в фокусе внимания инвесторов обсуждение новых санкций Евросоюза, в том числе возможное расширение ограничений на российские энергетические компании, пишут в инвестхолдинге

💡Акции сектора электроэнергетики
— привилегированные акции «Ленэнерго» стали абсолютными лидерами рынка, по итогам торгов прибавив 16,37%. Подорожали и другие «дочки» «Россетей»
— акции «Интер РАО» завершили день ростом на 6,54%, оказавшись в лидерах роста индекса Мосбиржи
— на этом фоне индекс сектора электроэнергетики (MOEXEU) подскочил на 5,02%, далеко опередив другие субиндексы Мосбиржи
— акции электроэнергетических компаний резко выросли после заявления Минэнерго о том, что ведомство не видит необходимости законодательно закреплять направление дивпотока энергокомпаний на инвестиции
— в конце прошлой недели бумаги сектора электроэнергетики оказались под давлением перспектив законодательного ограничения дивидендных выплат для тех компаний сектора, чьи годовые капзатраты превышают прибыль

💸 Инфляция
— инфляция в России с 7 по 13 октября выросла на 0,21% против 0,23% неделей ранее
— «Это высокое значение, которое лишь убеждает инвесторов в том, что ЦБ на заседании в следующую пятницу возьмет паузу и сохранит ключевую ставку на уровне 17%», — отметили в «Альфа-Инвестициях»
— впрочем, рост инфляции в первую очередь связан со всплеском цен на бензин, который не является устойчивым фактором, добавили в брокере
— в среду вышли также данные по ценовым ожиданиям бизнеса, показавшие рост ценовых ожиданий предприятий вырос до 19,6 пункта и рост индикатора бизнес-климата (ИБК) ЦБ до 2,6 пункта
— «Днем ранее аналитики ЦБ отметили, что «разовые проинфляционные» факторы дорожающего топлива и ожиданий роста НДС регулятор будет оценивать через реакцию инфляционных ожиданий. Поэтому вчерашний опрос компаний и рост ИО — весомый аргумент в пользу «паузы», — отметил экономист Дмитрий Полевой

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68f07a919a794722d8d59536

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»