💵 Минфин в октябре сократит продажи валюты и золота. Как это повлияет на рубль

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 7 октября по 7 ноября ведомство будет ежедневно продавать валюту и золото в эквиваленте ₽0,6 млрд в день. Месяцем ранее, 5 сентября по 6 октября, Минфин продавал валюту на ₽1,4 млрд в день.

Параллельно ЦБ ежедневно до конца второго полугодия продает юани на ₽8,94 млрд по другим основаниям. Таким образом, нетто продажи юаней со стороны денежных властей составят ₽9,54 млрд в день. Месяцем ранее этот показатель был равен ₽10,34 млрд в день.

❗️То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты (юаней) снизятся на ₽0,8 млрд в день.

🗣«Изменения крайне незначительны, поэтому влияние на курс значимо не изменится», — считает экономист Егор Сусин.

Однако ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что сокращение продаж иностранной валюты может способствовать коррекции рубля вниз, как только появится повод, при том что вероятность негативных событий на фоне напряжённой геополитической обстановки и неустойчивых макроэкономических данных достаточно высока.

💱Курс юаня на Мосбирже ускорил рост на фоне новых планов Минфина по продаже валюты. Сейчас пара юань/рубль дорожает на 1,3%, до ₽11,464.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Инвесторы в сентябре резко увеличили вложения в акции и облигации на Мосбирже

Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на Мосбирже в сентябре достигли рекордных ₽317 млрд (в 2,6 раза больше, чем в сентябре 2024 года, и на 18,9% больше, чем в августе 2025-го).

Из этой суммы в акции было инвестировано ₽75,2 млрд, в облигации – ₽236,5 млрд, в паи фондов – ₽5,3 млрд. Для сравнения, в августе 2025 года вложения в акции составили ₽8,3 млрд, в облигации – ₽198,3 млрд, а в паи фондов – ₽61,6 млрд. То есть в отличии от акций и облигаций, в сентябре в фонды было вложено заметно меньше, чем в августе.

Вместе с тем Мосбиржа зафиксировала снижение доли частных инвесторов в торгах на рынках акций и облигаций. Доля физлиц в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов упала с 70% в августе до 65% в сентябре, а в объеме торгов облигациями — с 34% до 14%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

▪️▪️▪️Российские инвесторы впервые с 2022 года инициировали процесс в высшем суде ЕС против Евросоюза – с целью добиться отмены «антиарбитражных» положений 18-го санкционного пакета, узнал РБК.

Оспариваемые положения 18-го санкционного пакета ЕС запрещают судам стран Евросоюза признавать решения инвестиционных арбитражей с местом проведения в третьих странах по искам российских бизнесменов, связанным с возмещением убытков из-за европейских санкций.
Источник РБК, знакомый с содержанием этих исков, подтвердил, что речь в них идет об оспаривании положений 18-го пакета, связанных с инвестиционными арбитражами.

По его информации, данные инвесторы пострадали от заморозки их активов в европейском депозитарии Euroclear. Детали исков, особенности процесса и его значение — в подписке РБК.

Фото: Horst Galuschka/ IMAGO/ Global Look Press

🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

💱 Ну что ж… Впереди эпичная, яркая, насыщенная часть нашего рабочего дня.

⬜️ Начинаем подводить итоги недели через 5 минут! Включайте телеканал РБК уже сейчас (и желательно не выключайте его до 18 часов…) Программу «Рынки.Итоги недели» также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube.

⬜️В студии у нас сегодня Игорь Даниленко, CIO, глава департамента по доверительному управлению активами Ренессанс Капитал.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС — и нам, и Алексею Заботкину — можно здесь

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😶В УК «Первая» ожидают ключевую ставку на уровне 17% до апреля 2026 года

Такой прогноз дала старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк. По ее мнению, дальнейшему снижению ставки могут препятствовать несколько факторов:

🔴 сохранение напряженности на рынке труда;
🔴 сезонная активизация потребления в конце года;
🔴 завершение срока вкладов, открытых в конце 2024 года и пролонгированных в июле — сентябре 2025 года (вероятнее всего, по максимальным ставкам, то есть на два — четыре месяца);
🔴 исчерпание оптимизма по поводу геополитики;
рост цен в связи с повышением НДС, тарифов и акцизов и возможные вторичные эффекты в связи с этими событиями.

Упомянула Наталья Ващелюк и инфляцию. Рост ее волатильности и прекращение снижения в устойчивых компонентах, по мнению аналитика, повышает вероятность того, что Банк России может выдержать паузу в снижении ключевой ставки на заседании 24 октября.

При этом к концу 2026 года Ващелюк ожидает снижение ключевой ставки до 12%. По ее словам, геополитика, динамика экономической активности и ситуация на валютном рынке могут как ускорить, так и затормозить цикл смягчения денежно-кредитной политики.

Подробнее 💱В УК «Первая» спрогнозировали ставку ЦБ на уровне 17% до апреля 2026 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 18 октября в Москве пройдет масштабное бизнес-событие «Предпринимательский класс». РБК и МегаФон ПроБизнес соберут ведущих предпринимателей и бизнес-экспертов, чтобы помочь найти новые точки роста бизнеса.

Участники узнают, как масштабировать бизнес в разных нишах, используя самые эффективные инструменты и инсайты в маркетинге, партнерствах, операционной деятельности.

🎙Среди спикеров: 

— Иван Хохлов, CEO и сооснователь компании 12 STOREEZ
— Пейзулла Магомедов, операционный директор коммуникационного агентства DIDENOK TEAM
— Анна Китайкина, руководитель отдела по спецпроектам и бренд-коммуникациям «Авито»
— Илья Ярошенко, президент Baon
— Ирина Татаринова, бренд-директор Flowwow
— Алевтина Пенкальская, ведущая, финансовый обозреватель РБК

📝 В программе: 

— мастер-классы
— дискуссии в формате TED X
— паблик-токи
— контент-гостиная

Подробности и регистрация на событие💱По ссылке

РБК Events, 18+

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Эфир с Алексеем Заботкиным уже через 5 минут — подключайтесь!

Если не успели задать свой вопрос, то у вас еще есть время — будем принимать ваши сообщения в течение всего эфира.

⬜️ Слушайте программу «Инвестиционный час» на Радио РБК в 17:10 или включайте телеканал РБК (там тоже будем транслировать интервью, но только первую часть).

⬜️ Слушать прямой эфир
📨 ПРИСЛАТЬ ВОПРОС 💱

⚡️ ЦБ: вклад повышения НДС в инфляцию может составить 0,6-0,7%

Об этом в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК заявил зампред Банка России Алексей Заботкин.

«Необходимость переносить НДС в цены сейчас значительно выше, чем это было в 2018-2019 году — я бы с этим скорее не согласился», — отметил он. В то же время «какой-то объем будет перенесен», добавил Заботкин.

По его словам, базово вклад повышения НДС в инфляцию составит 0,6-0,7%. Он подчеркнул, что это его «личное текущее ожидание, а дальше будем смотреть по данным».

«Видимо, да», — ответил он на вопрос, будет ли внесен этот вклад в инфляцию в конце 2025-го — начале 2026 года.

Фото: Владимир Андреев / РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ не видит тенденции к устойчивому ослаблению курса рубля

Об этом в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК заявил зампред Банка России Алексей Заботкин.

«Курс формируется исходя из баланса интересов всех экономических агентов. И с точки зрения динамики курса если посмотреть, то колебания в том числе сегодняшнего дня происходят в том диапазоне, который наблюдается примерно с середины мая. Этот диапазон — условно говоря, чуть ниже ₽80, до ₽84, если говорить про рубль-доллар — это находится в нижней части того диапазона, где курс находится последние два года. Поэтому говорить о каком-то изменении тренда, о каком-то устойчивом ослаблении курса я бы, честно говоря, сейчас точно не спешил», — сказал он.

Читайте подробнее💱Зампред ЦБ оценил прогнозы о будущем ослаблении рубля

Фото: Владимир Андреев / РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил официальный курс доллара на 89 копеек, евро — на 71 копейку

Официальный курс валют на выходные и понедельник, 6 октября:
🔺 доллар — ₽81,90 (+₽0,89);
🔺 евро — ₽96,05 (+₽0,71);
🔺 юань — ₽11,42 (+₽0,08).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 Официальный курс доллара приблизился к ₽82

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👏 В сентябре на срочном рынке Мосбиржи торговало рекордное количество инвесторов

🟠Сделки с фьючерсами и опционами на Мосбирже заключали более 200 тыс. клиентов против 143 тыс. в сентябре 2024 года. Это максимальное значение за всю историю срочного рынка. Доля физических лиц в суммарном объеме торгов биржевыми деривативами составила 51%.

🟠Общий объем операций на рынке деривативов Мосбиржи по итогам сентября 2025 года составил ₽14,1 трлн против ₽9,5 трлн годом ранее.

🟠36,8% объема операций физических лиц в сентябре пришлось на валютные фьючерсы и опционы, доля товарных производных составила 34,1% и деривативов на индексы и акции – 29,1%.

🟠В портфель частного инвестора вошли такие инструменты, как:

— фьючерсы на валютные пары «китайский юань – российский рубль» (CNY) и «доллар США – российский рубль» (Si),
— вечные фьючерсы на пары «доллар США – российский рубль» (USDRUBTOM) и «китайский юань – российский рубль» (CNYRUBTOM)
— вечный фьючерс на индекс Мосбиржи (IMOEX), квартальный фьючерс на индекс Мосбиржи мини (MXI)
— месячный фьючерс на природный газ (NG)
— квартальные контракты на золото (GOLD) и серебро (SILV)

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи (IMOEX2) в ходе вечерней сессии впервые с 9 апреля опустился ниже 2600 пункта

📊 На 19:08 мск российский индикатор терял 1,1%, до 2599,79 пункта.

«Факторов для оптимизма не хватает — жесткая геополитика, риски остановки мягкого монетарного цикла ЦБ и анонс роста налогов, падение нефтяных цен и курсов инвалют сдавливают биржевой сентимент. Правда, технически после многонедельного падения на годовые минимумы акции и индекс сильно перепроданы», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Однако внятных попыток отскока пока не наблюдается, что говорит о преимуществе медведей.

«На предстоящей неделе видим риски продолжения нисходящей динамики с возможностью отступления индекса Мосбиржи к линии поддержки долгосрочного восходящего тренда, берущего начало от минимумов сентября 2022 года и проходящего в районе 2580 пунктов», — предупредили аналитики ПСБ.

При этом эксперты не исключили возможность технического отскока для снятия перепроданности. Учитывая это, в банке ожидают высоковолатильного движения рынка в рамках диапазона 2550 - 2650 пунктов.

Подробнее💱Индекс Мосбиржи упал ниже 2600 пунктов впервые с начала апреля

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🥇 Стокгольм стал самым популярным местом в Европе для проведения IPO

💬 С начала года на биржу в стране вышло уже девять компаний — это самый высокий показатель с 2022 года. По подсчетам Bloomberg, в этом году столица Швеции может привлечь в рамках первичных размещений $6,8 млрд. На глобальном уровне Швеция занимает пятое место по популярности IPO после США, Китая, Гонконга и Индии.

💬 Это удивительное достижение для шведского рынка, размер которого сейчас составляет всего треть от лондонского, и свидетельствует о начале экономического подъема, пишет агентство. Кроме того, компании, выходящие на IPO, привлекает то, что шведы больше, чем немцы и англичане, ориентированы на инвестиции в акции.

☝🏻Однако Швеции не хватает достаточного объема капитала, чтобы привлекать крупные международные компании. Она уступила американским биржам IPO местных успешных компаний, среди которых Spotify Technology SA, Klarna Group Plc и Oatly Group AB. При общей рыночной капитализации шведского фондового рынка в $1 трлн он не может конкурировать с американским, капитализация которого составляет $70 трлн. Поэтому на биржу в Швеции выходят небольшие компании.

Подробнее💱Стокгольм стал самым популярным местом в Европе для проведения IPO

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣Бонус Tesla на $1 трлн для Илона Маска оказался под угрозой

Группа акционеров Tesla призвала других владельцев акций проголосовать на ноябрьском собрании против пакета выплат главе компании Илону Маску в размере $1 трлн. С таким предложением выступили в том числе инвестиционная компания SOC Investment Group и несколько государственных чиновников.

В сентябре совет директоров Tesla предложил в течение следующих десяти лет не платить Маску зарплату и бонусы, но передавать ему акции, если компания будет достигать определенных целей, таких как увеличение капитализации как минимум до $8,5 трлн и рост прибыли. Потенциальная стоимость компенсационного пакета составляет около $1 трлн.

Группа акционеров, выступающих против новых выплат, указала на «неустанное стремление» совета директоров сохранить Маска, заявив, что это замедлило прогресс в достижении ключевых целей, поставленных на последнем ежегодном собрании. Также акционеры указали на снижение операционных и финансовых показателей Tesla и неспособность обеспечить значимый контроль над деятельностью руководства в режиме реального времени.

В ответ на письмо акционеров компания сообщила в посте в соцсети X (заблокирована в России), что план стимулирования производительности привязывает вознаграждение Маска к созданию акционерной стоимости на триллионы долларов.

«Если Илон Маск не добьется результатов, он ничего не получит», — заявили в Tesla.

Подробнее 💱Бонус Tesla на $1 трлн для Илона Маска оказался под угрозой

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏆 «РБК Инвестиции» представляют рейтинги лучших и худших акций за 9 месяцев 2025 года

Индекс Мосбиржи с начала года упал на 6,88% — за это время его бросало то в жар, то в холод. В феврале было ралли после первого звонка Владимира Путина и Дональда Трампа. Потом снижение из-за того, что эти переговоры не получили дальнейшего развития. Летом рынок впал в боковик между 2700 и 2900 пунктами. Далее снова ралли на ожиданиях от саммита на Аляске. Но уже в сентябре инвесторов ждал холодный душ после решения по ключевой ставке.

Однако даже в такой сложный период на рынке были бумаги, которые принесли россиянам доходность более 100%. «РБК Инвестиции» отобрали 10 акций, которые показали десятки процентов роста. Больше половины из них — это энергораспределительные и энергосбытовые компании. Также в списке есть эмитенты из сектора финансов, золотодобычи и ретейла.

📄 Сегодня публикуем список лучших акций с мнениями экспертов. А завтра посмотрим, какие бумаги стали аутсайдерами за 9 месяцев 2025 года. В конце материала бонус: прогнозы аналитиков о том, какие активы могут стать лидерами в четвертом квартале.

💱Доходность 100% на падающем рынке: лучшие акции с начала 2025 года

Фото: «РБК Инвестиции»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»