💱 Валютные облигации — коррекцией нужно пользоваться?

Интересны ли сейчас валютные бонды и сколько на горизонте года такой актив может принести инвестору? Рассказывает Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал», в рубрике #АльфаКапиталОбъясняет💱

Не является инвестиционной рекомендацией

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📌 О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в октябре 2025 года в размере -26,9 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам сентября 2025 года составило 13,0 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств от продажи ранее приобретенных иностранной валюты и золота составит 13,9 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 октября 2025 года по 7 ноября 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 0,6 млрд руб.

Подробнее

@minfin

#валюта #МинфинСообщает

🚗 Менеджмент «Европлана» планирует рекомендовать СД дивиденды за 2025 год на ₽7 млрд

Такие выплаты сначала должен одобрить совет директоров компании, а после и ее акционеры. Но котировки «Европлана» растут на фоне этой новости на 4,05%, до ₽521,8.

По итогам 2024 года компания в общей сложности выплатила акционерам ₽9,48 млрд, или ₽79 на акцию.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💵 Минфин в октябре сократит продажи валюты и золота. Как это повлияет на рубль

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 7 октября по 7 ноября ведомство будет ежедневно продавать валюту и золото в эквиваленте ₽0,6 млрд в день. Месяцем ранее, 5 сентября по 6 октября, Минфин продавал валюту на ₽1,4 млрд в день.

Параллельно ЦБ ежедневно до конца второго полугодия продает юани на ₽8,94 млрд по другим основаниям. Таким образом, нетто продажи юаней со стороны денежных властей составят ₽9,54 млрд в день. Месяцем ранее этот показатель был равен ₽10,34 млрд в день.

❗️То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты (юаней) снизятся на ₽0,8 млрд в день.

🗣«Изменения крайне незначительны, поэтому влияние на курс значимо не изменится», — считает экономист Егор Сусин.

Однако ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что сокращение продаж иностранной валюты может способствовать коррекции рубля вниз, как только появится повод, при том что вероятность негативных событий на фоне напряжённой геополитической обстановки и неустойчивых макроэкономических данных достаточно высока.

💱Курс юаня на Мосбирже ускорил рост на фоне новых планов Минфина по продаже валюты. Сейчас пара юань/рубль дорожает на 1,3%, до ₽11,464.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Инвесторы в сентябре резко увеличили вложения в акции и облигации на Мосбирже

Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на Мосбирже в сентябре достигли рекордных ₽317 млрд (в 2,6 раза больше, чем в сентябре 2024 года, и на 18,9% больше, чем в августе 2025-го).

Из этой суммы в акции было инвестировано ₽75,2 млрд, в облигации – ₽236,5 млрд, в паи фондов – ₽5,3 млрд. Для сравнения, в августе 2025 года вложения в акции составили ₽8,3 млрд, в облигации – ₽198,3 млрд, а в паи фондов – ₽61,6 млрд. То есть в отличии от акций и облигаций, в сентябре в фонды было вложено заметно меньше, чем в августе.

Вместе с тем Мосбиржа зафиксировала снижение доли частных инвесторов в торгах на рынках акций и облигаций. Доля физлиц в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов упала с 70% в августе до 65% в сентябре, а в объеме торгов облигациями — с 34% до 14%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

▪️▪️▪️Российские инвесторы впервые с 2022 года инициировали процесс в высшем суде ЕС против Евросоюза – с целью добиться отмены «антиарбитражных» положений 18-го санкционного пакета, узнал РБК.

Оспариваемые положения 18-го санкционного пакета ЕС запрещают судам стран Евросоюза признавать решения инвестиционных арбитражей с местом проведения в третьих странах по искам российских бизнесменов, связанным с возмещением убытков из-за европейских санкций.
Источник РБК, знакомый с содержанием этих исков, подтвердил, что речь в них идет об оспаривании положений 18-го пакета, связанных с инвестиционными арбитражами.

По его информации, данные инвесторы пострадали от заморозки их активов в европейском депозитарии Euroclear. Детали исков, особенности процесса и его значение — в подписке РБК.

Фото: Horst Galuschka/ IMAGO/ Global Look Press

🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

💱 Ну что ж… Впереди эпичная, яркая, насыщенная часть нашего рабочего дня.

⬜️ Начинаем подводить итоги недели через 5 минут! Включайте телеканал РБК уже сейчас (и желательно не выключайте его до 18 часов…) Программу «Рынки.Итоги недели» также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube.

⬜️В студии у нас сегодня Игорь Даниленко, CIO, глава департамента по доверительному управлению активами Ренессанс Капитал.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС — и нам, и Алексею Заботкину — можно здесь

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😶В УК «Первая» ожидают ключевую ставку на уровне 17% до апреля 2026 года

Такой прогноз дала старший аналитик УК «Первая» Наталья Ващелюк. По ее мнению, дальнейшему снижению ставки могут препятствовать несколько факторов:

🔴 сохранение напряженности на рынке труда;
🔴 сезонная активизация потребления в конце года;
🔴 завершение срока вкладов, открытых в конце 2024 года и пролонгированных в июле — сентябре 2025 года (вероятнее всего, по максимальным ставкам, то есть на два — четыре месяца);
🔴 исчерпание оптимизма по поводу геополитики;
рост цен в связи с повышением НДС, тарифов и акцизов и возможные вторичные эффекты в связи с этими событиями.

Упомянула Наталья Ващелюк и инфляцию. Рост ее волатильности и прекращение снижения в устойчивых компонентах, по мнению аналитика, повышает вероятность того, что Банк России может выдержать паузу в снижении ключевой ставки на заседании 24 октября.

При этом к концу 2026 года Ващелюк ожидает снижение ключевой ставки до 12%. По ее словам, геополитика, динамика экономической активности и ситуация на валютном рынке могут как ускорить, так и затормозить цикл смягчения денежно-кредитной политики.

Подробнее 💱В УК «Первая» спрогнозировали ставку ЦБ на уровне 17% до апреля 2026 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 18 октября в Москве пройдет масштабное бизнес-событие «Предпринимательский класс». РБК и МегаФон ПроБизнес соберут ведущих предпринимателей и бизнес-экспертов, чтобы помочь найти новые точки роста бизнеса.

Участники узнают, как масштабировать бизнес в разных нишах, используя самые эффективные инструменты и инсайты в маркетинге, партнерствах, операционной деятельности.

🎙Среди спикеров: 

— Иван Хохлов, CEO и сооснователь компании 12 STOREEZ
— Пейзулла Магомедов, операционный директор коммуникационного агентства DIDENOK TEAM
— Анна Китайкина, руководитель отдела по спецпроектам и бренд-коммуникациям «Авито»
— Илья Ярошенко, президент Baon
— Ирина Татаринова, бренд-директор Flowwow
— Алевтина Пенкальская, ведущая, финансовый обозреватель РБК

📝 В программе: 

— мастер-классы
— дискуссии в формате TED X
— паблик-токи
— контент-гостиная

Подробности и регистрация на событие💱По ссылке

РБК Events, 18+

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Эфир с Алексеем Заботкиным уже через 5 минут — подключайтесь!

Если не успели задать свой вопрос, то у вас еще есть время — будем принимать ваши сообщения в течение всего эфира.

⬜️ Слушайте программу «Инвестиционный час» на Радио РБК в 17:10 или включайте телеканал РБК (там тоже будем транслировать интервью, но только первую часть).

⬜️ Слушать прямой эфир
📨 ПРИСЛАТЬ ВОПРОС 💱

⚡️ ЦБ: вклад повышения НДС в инфляцию может составить 0,6-0,7%

Об этом в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК заявил зампред Банка России Алексей Заботкин.

«Необходимость переносить НДС в цены сейчас значительно выше, чем это было в 2018-2019 году — я бы с этим скорее не согласился», — отметил он. В то же время «какой-то объем будет перенесен», добавил Заботкин.

По его словам, базово вклад повышения НДС в инфляцию составит 0,6-0,7%. Он подчеркнул, что это его «личное текущее ожидание, а дальше будем смотреть по данным».

«Видимо, да», — ответил он на вопрос, будет ли внесен этот вклад в инфляцию в конце 2025-го — начале 2026 года.

Фото: Владимир Андреев / РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ не видит тенденции к устойчивому ослаблению курса рубля

Об этом в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК заявил зампред Банка России Алексей Заботкин.

«Курс формируется исходя из баланса интересов всех экономических агентов. И с точки зрения динамики курса если посмотреть, то колебания в том числе сегодняшнего дня происходят в том диапазоне, который наблюдается примерно с середины мая. Этот диапазон — условно говоря, чуть ниже ₽80, до ₽84, если говорить про рубль-доллар — это находится в нижней части того диапазона, где курс находится последние два года. Поэтому говорить о каком-то изменении тренда, о каком-то устойчивом ослаблении курса я бы, честно говоря, сейчас точно не спешил», — сказал он.

Читайте подробнее💱Зампред ЦБ оценил прогнозы о будущем ослаблении рубля

Фото: Владимир Андреев / РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил официальный курс доллара на 89 копеек, евро — на 71 копейку

Официальный курс валют на выходные и понедельник, 6 октября:
🔺 доллар — ₽81,90 (+₽0,89);
🔺 евро — ₽96,05 (+₽0,71);
🔺 юань — ₽11,42 (+₽0,08).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 Официальный курс доллара приблизился к ₽82

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

👏 В сентябре на срочном рынке Мосбиржи торговало рекордное количество инвесторов

🟠Сделки с фьючерсами и опционами на Мосбирже заключали более 200 тыс. клиентов против 143 тыс. в сентябре 2024 года. Это максимальное значение за всю историю срочного рынка. Доля физических лиц в суммарном объеме торгов биржевыми деривативами составила 51%.

🟠Общий объем операций на рынке деривативов Мосбиржи по итогам сентября 2025 года составил ₽14,1 трлн против ₽9,5 трлн годом ранее.

🟠36,8% объема операций физических лиц в сентябре пришлось на валютные фьючерсы и опционы, доля товарных производных составила 34,1% и деривативов на индексы и акции – 29,1%.

🟠В портфель частного инвестора вошли такие инструменты, как:

— фьючерсы на валютные пары «китайский юань – российский рубль» (CNY) и «доллар США – российский рубль» (Si),
— вечные фьючерсы на пары «доллар США – российский рубль» (USDRUBTOM) и «китайский юань – российский рубль» (CNYRUBTOM)
— вечный фьючерс на индекс Мосбиржи (IMOEX), квартальный фьючерс на индекс Мосбиржи мини (MXI)
— месячный фьючерс на природный газ (NG)
— квартальные контракты на золото (GOLD) и серебро (SILV)

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи (IMOEX2) в ходе вечерней сессии впервые с 9 апреля опустился ниже 2600 пункта

📊 На 19:08 мск российский индикатор терял 1,1%, до 2599,79 пункта.

«Факторов для оптимизма не хватает — жесткая геополитика, риски остановки мягкого монетарного цикла ЦБ и анонс роста налогов, падение нефтяных цен и курсов инвалют сдавливают биржевой сентимент. Правда, технически после многонедельного падения на годовые минимумы акции и индекс сильно перепроданы», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Однако внятных попыток отскока пока не наблюдается, что говорит о преимуществе медведей.

«На предстоящей неделе видим риски продолжения нисходящей динамики с возможностью отступления индекса Мосбиржи к линии поддержки долгосрочного восходящего тренда, берущего начало от минимумов сентября 2022 года и проходящего в районе 2580 пунктов», — предупредили аналитики ПСБ.

При этом эксперты не исключили возможность технического отскока для снятия перепроданности. Учитывая это, в банке ожидают высоковолатильного движения рынка в рамках диапазона 2550 - 2650 пунктов.

Подробнее💱Индекс Мосбиржи упал ниже 2600 пунктов впервые с начала апреля

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»