«Финальный этап ослабления»: что дальше будет с рублем

Начало сентября на валютном рынке ознаменовалось резким ослаблением российского рубля к основным зарубежным валютам. Пара юань/рубль впервые с марта текущего года поднималась на биржевом рынке выше уровня 12 руб. Официальный курс доллара ЦБ РФ поднимался до 85,66 руб., что также стало максимальной отметкой с марта 2025 года.

❗️ Хотя в глаза бросается именно резкое падение курса нацвалюты в начале сентября, общее ослабление российского рубля можно было наблюдать еще с середины лета. Формирование нисходящего тренда происходило постепенно, на фоне изменения фундаментальных макроэкономических показателей.

Главным фактором давления на курс рубля со второй половины лета могло выступать ухудшение динамики счета текущих операций (СТО) платежного баланса. Это связано как с сезонными факторами, так и с внешними ограничениями на экспорт.

Во втором квартале текущего года положительное сальдо СТО сократилось до $7,3 млрд (против $17,7 млрд в первом квартале). Сальдо сокращалось все три месяца квартала, а в июне сжалось до минимальной величины с начала текущего года, едва оставшись в положительной области (профицит СТО составил $0,7 млрд).

Нельзя исключать и дополнительного давления на рубль со стороны ряда факторов временного характера. В их числе можно отметить некоторое усиление геополитических рисков и повышение спроса со стороны населения на зарубежную валюту в период летних отпусков.

👉 Что будет с рублем дальше, читайте в подписке →

Фото: Сергей Киселев / АГН «Москва»
#про_деньги

@rbc_pro

💱А что бы вы делали, если ваша вторая половина спускала деньги на рынке?

⬜️ Обсудим главные корпоративные и макроновости в утреннем эфире программы «Рынки». Здесь 10 из 10 лучшие комментарии, аналитика и прогнозы. Смотрите нас на телеканале РБК в 8:30 и 9:40 мск.

⬜️ С нетерпением ждем ваших вопросов, которые можно задать через бот💱

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— на российском рынке акций в понедельник, 22 сентября, наблюдалась смешанная динамика
— первую половину дня индекс Мосбиржи снижался, на минимуме опустившись до 2702,52 пункта
— однако во второй половине дня рынок устремился вверх, отыгрывая потери, в частности на фоне заявления Владимира Путина о том, что российская сторона готова соблюдать договор по СНВ-3 еще год после его истечения
— поддержала рынок и позитивная реакция Белого дома на заявление Путина
— по итогам торгов индекс Мосбиржи потерял 0,25%, до 2741,06 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил торги ростом на 0,58% — до 2750,39 пункта
— выкуп глубокой просадки рынка проходил на повышенном объеме — это обнадеживающий технический сигнал, полагают в БКС
— по инерции краткосрочно бенчмарк может подняться еще выше — ближайшее сопротивление для индекса находится у отметки 2765 пунктов, допускают в брокере

💩 Акции «М.Видео»
— акции «М.Видео» стали абсолютными аутсайдерами на российском рынке акций, по итогам понедельника потеряв 23,79%, до ₽60,4 за бумагу
— утром во вторник котировки ретейлера продолжили снижаться, на минимуме падая на 3,97%, до ₽58 за акцию
— обвал котировок вызвала новость о том, что компания в рамках открытой подписки может разместить 1,5 млрд обыкновенных акций вместо планировавшихся ранее 500 млн
— этот вопрос вынесен на ВОСА, которое состоится 13 октября
— при этом предельное количество акций, которые ПАО «М.Видео» вправе разместить дополнительно к размещенным составляет 2 млрд штук, говорится в материалах к ВОСА
— целью новой допэмиссии совет директоров называет необходимость завершения докапитализации на сумму в ₽30 млрд
— «Обвал акций «М.Видео» происходит на фоне неопределенности относительно размытия долей миноритарных акционеров и отсутствия конкретных комментариев и разъяснений от менеджмента по этому очень важному для миноритарных собственников вопросов», — отмечают в Freedom Finance Global

🏆 Цены на золото
— цены на золото в понедельник обновили исторический рекорд, впервые превысив $3750 за унцию
— по итогам торгов декабрьский фьючерс на золото на бирже Comex подорожал на 1,87%, до $3775,1 за унцию
— утром вторника цены на драгметалл продолжили расти, на пике прибавив 0,53%, до 3795,1 за унцию
— цены на золото растут на фоне смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, ослабления доллара, геополитической напряженности и экономической неопределенности в мировой торговле
— во Freedom Finance Global не исключают, что до конца 2025 года золото может подорожать до $3800–4000 за унцию

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора»
— Япония: выходной. Биржи закрыты
— Германия: индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности, сентябрь — 10:30 мск
— Еврозона: индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности, сентябрь — 11:00 мск
— США: индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности Markit, сентябрь — 16:45 мск
— США: запасы нефти по данным API, неделя — 23:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Банк «Приморье» (ст. м. «Курская», «Спортивная», «Смоленская»): купить доллары можно по ₽82,5, продать — по ₽79,5
🟠Банк Казани (ст. м. «Парк Культуры», «Менделеевская»): купить доллары можно по ₽82,75, продать — по ₽81,75
Самые дешевые евро:
🟠Банк Казани (ст. м. «. Улица 1905 года»): купить евро можно по ₽98,75, продать — по ₽98,05
🟠Камкомбанк (ст. м. «Парк культуры», «Проспект Вернадского»): купить евро можно по ₽98,99, продать — по ₽98,61

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68d222b99a7947397dfd330e

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

💻 Группа компаний «Элемент» не планирует делистинг. Об этом президент компании Илья Иванцов заявил «Коммерсанту» на форуме «Микроэлектроника 2025».

🗣 «Ни у менеджмента, ни у акционеров не было и нет планов по делистингу ПАО «Элемент». Мы безусловно продолжаем развиваться как публичная компания», — сказал Иванцов. Он добавил, что действующее законодательство «говорит, что для делистинга нужно согласие 95% акционеров», когда в «Элементе» количество акций, находящихся в свободном обращении, составляет больше 10%.

Ранее издание сообщало со ссылкой на источники, что АФК «Система» ведет переговоры о продаже «Сберу» своей доли в «Элементе». Один из собеседников «Коммерсанта» рассказал, что сделка может быть закрыта уже в ближайшее время.

При этом один из источников не исключал, что если сделка состоится, возможен вариант делистинга «Элемента», так как «у государства есть точка зрения, что сектор микроэлектроники в сложившихся условиях не должен быть публичным».

Подробнее💱«Элемент» сообщил о планах сохранить листинг на российских биржах

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

↗️ Крупнейшие банки подняли ставки по вкладам после заседания ЦБ

Сразу половина крупных игроков улучшила условия по сберегательным продуктам, несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ.

❗️Причина: это связано с высокой конкуренцией за клиентов, а также с оттоком средств.

Тем не менее, тренд на снижение ставок сохраняется, а локальное повышение ставок значительно не повлияло на динамику средней максимальной ставки.

🧮По подсчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков на 22 сентября в зависимости от срока составляет:

🔹на три месяца — 15,52%
🔹на шесть месяцев — 14,57%
🔹на один год — 13,26%

Спустя десять дней после заседания ЦБ ставки по вкладам потеряли от 0,09 до 0,24 п.п., выяснили «РБК Инвестиции». Сильнее всего снижение затронуло вклады на шесть месяцев и один год.

Какие банки повысили ставки по вкладам, читайте в нашем материале👇

Внутри бонус: подборка вкладов с максимальной ставкой в топ-10 банков без условий со ставкой до 17%.

💱 Крупнейшие банки подняли ставки по вкладам после заседания ЦБ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цены на золото впервые в истории превысили отметку $3800 за унцию

📊 На 11:40 мск стоимость декабрьского контракта на драгметалл на бирже Comex росла на 0,75%, до $3803,3 за унцию

Рост золота связан с ожиданиями в отношении денежно-кредитной политики, потенциальным снижением процентных ставок и рисками роста инфляции, пишет аналитик Capital.com Кайл Родда.

Поддержку золоту также оказывает ослабление доллара США. Это делает золото, стоимость которого номинирована в долларах, дешевле для зарубежных покупателей, торгующих в других валютах.

Подробнее💱Цена золота впервые в истории превысила $3800 за унцию

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📉 Акции JetLend за два дня обвалились на 40% после истечения локап-периода

📊 Акции краудлендинг-платформы JetLend на торгах во вторник, 23 сентября, обвалились на 22,04% — до ₽33,5 за бумагу. После этого котировки уперлись в планку — в стакане больше не было покупателей.

🔽Бумаги компании на СПБ Бирже падают второй день подряд, за это время они потеряли 38,62%. Из-за снижения цены на 20% в течение 10 минут подряд биржа в понедельник и вторник объявляла дискретные аукционы по бумагам JetLend.

Начало снижения котировок совпало с истечением периода блокировки продаж для владельцев акций после проведения IPO компании 26 марта. Для акционеров JetLend был предусмотрен локап-период продолжительностью 180 дней.

✔️ Компания JetLend провела IPO на СПБ Бирже в марте. Размещение акций прошло по нижней границе ранее установленного ценового диапазона ₽60–65 за акцию. Общий размер IPO составил ₽476 млн, что соответствует рыночной капитализации в ₽6,3 млрд. Доля акций в свободном обращении составила около 7,6%.

Подробнее💱Акции JetLend за два дня обвалились на 40% после истечения локап-периода

Данные: СПБ Биржа

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇮🇳 Индийская рупия обновила исторический минимум после повышения визовых сборов США

📊 Курс доллара США к индийской валюте (USD/INR) 5 августа поднялся на 0,61% в ходе торгов на международном рынке Форекс и на пике достиг 88,828 рупии за доллар.

Давление на индийскую валюту оказывают высокие пошлины, установленные для импортируемых из Индии товаров в США, а также новости о введении США сбора в размере $100 тыс. за подачу заявлений на оформление рабочей американской визы категории H-1B, сообщает Reuters.

Сбор за оформление визы может замедлить отправку индийских работников к клиентам в США и потенциально ударить по прибыльности индийского ИТ-сектора. Это, в свою очередь, может оказать давление на потоки инвестиций в акции, поскольку иностранные инвесторы пересматривают свои доли в ИТ-компаниях

✔️ H-1B — категория неиммиграционных виз в США, которая позволяет американским работодателям нанимать иностранных работников. По оценкам Службы гражданства и иммиграции США, в 2022 году было выдано 265 777 таких виз.

Подробнее💱Индийская рупия рекордно упала на фоне роста визовых сборов США

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☔️ Супертайфуны стали угрозой для IPO в Гонконге

🌪IPO китайской золотодобывающей компании Zijin Gold на 25 млрд гонконгских долларов ($3,2 млрд) на бирже в Гонконге может быть отсрочено из-за супертайфуна «Рагаса», который угрожает оказаться самым сильным в этом году, пишет Bloomberg.

🌊 Правила Гонконгской биржи требуют, чтобы компании переносили весь процесс IPO, включая дату листинга, как минимум на один рабочий день, если в период с 9:00 до полудня в последний день сбора заявок поступает штормовое предупреждение 8-го уровня или выше.

💨 Тайфун может осложнить процесс подготовки к IPO из-за необходимости физического обмена документами. Кроме того, инвесторы должны иметь возможность личного посещения банков для размещения заявок.

🌩 В 2025 году компании уже дважды переносили даты листинга, чтобы у частных инвесторов было больше времени для подачи заявок. На данный момент начало торгов акциями Zijin Gold в Гонконге запланировано на 29 сентября, однако скорее всего оно состоится позднее. Перенести IPO может также производитель автомобильного программного обеспечения Pateo Connect Technology

Подробнее💱Супертайфуны стали угрозой для IPO в Гонконге

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ вернул курс доллара ниже ₽84, а евро превысил ₽99

Официальный курс валют на среду, 24 сентября:
🔻 доллар — ₽83,35 (-₽0,67);
🔺 евро — ₽99,04 (+₽0,07);
🔻 юань — ₽11,70 (-₽0,03).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ опустил официальный курс доллара ниже ₽84

💱Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📉 JetLend объяснил обвал акций на СПБ Бирже

В компании считают, что основной причиной снижения котировок стали продажи акций от бывших сотрудников, которые смогли продать свои доли после окончания локап-периода. В прошлые годы в рамках мотивационной программы сотрудникам всего было передано около 5,6 млн акций, из них 1,5 млн акций относились к бывшим сотрудникам. Об этом говорится в пресс-релизе, поступившем в редакцию «РБК Инвестиций».

Основатели компании Роман Хорошев и Евгений Усков не продавали и не планируют продавать свои акции, сохраняя полный операционный контроль, уточняется в сообщении.

«С августа акции JetLend росли и удерживались в диапазоне ₽52–55, частично восстановившись после коррекции первых дней торгов. Текущая динамика цен не влияет на сам бизнес: компания продолжает выполнять планы, заявленные на IPO, и регулярно сообщает о результатах акционерам на ежемесячных встречах», — отметили в пресс-службе.

За два дня 22 и 23 сентября акции на СПБ Бирже упали примерно на 40%. Начало снижения котировок совпало с истечением периода блокировки продаж для владельцев акций после проведения IPO 26 марта. Для акционеров JetLend был предусмотрен локап-период продолжительностью 180 дней.

Подробнее💱Акции JetLend за два дня обвалились на 40% после истечения локап-периода

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛽️«Татнефть» опубликовала операционные результаты за первое полугодие

— Добыча нефти снизилась на 1,75%, до 13,4 млн тонн.
— Добыча газа выросла на 2,3%, до 440 млн куб. м.
— Производство нефтепродуктов увеличилось на 4%, до 8,8 млн тонн.
— Производство газопродуктов выросло на 0,4%, до 475 тыс. тонн.

«В целом результаты ожидаемы на сложившемся внешнем фоне, оцениваем их нейтрально для котировок, находящихся сейчас у нижней границы диапазона консолидации последних месяцев», — прокомментировали в «Ави Кэпитал».

Аналитик «Т-Инвестиций» Александра Прыткова пояснила, что добыча нефти ожидаемо сократилась из-за соглашения с ОПЕК+, при том что добыча газа под ограничения картеля не попадает, поэтому показатель вырос.

Управляющий эксперт ПСБ Екатерина Крылова полагает, что коэффициент дивидендных выплат у «Татнефти», скорее всего, останется на уровне 50% прибыли.

«Татнефть» временно теряет статус дивидендной фишки, ожидаемая доходность (с учетом дивиденда за первое полугодие 2025) — 5,8% по обыкновенным акциям и 6,1% по привилегированным», — отметила Крылова.

Впрочем, в «Т-Инвестициях» сохраняют рекомендацию «Покупать» по акциям «Татнефти» с целевой ценой ₽800 (потенциал роста на 28% с текущих значений).

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Акции «Сбера» рухнули ниже ₽300. Почему это произошло?

Бумаги «Сбера» опустились ниже психологической отметки в ₽300 впервые с конца мая. Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики отметили, что к падению котировок привели несколько факторов:

1️⃣Общерыночный негатив из-за геополитических рисков;
2️⃣Инвесторы переоценивают скорость снижения ключевой ставки;
3️⃣Допэмиссия ВТБ оттянула часть средств инвесторов.

При этом новость о продаже «Сбером» доли в онлайн-ретейлере «Еаптека» вряд ли повлияла на котировки — для банка это скорее позитив.

Насколько падение действительно сильное, что делать сейчас инвесторам и какие прогнозы аналитики дают по бумагам «Сбера» — читайте в материале РБК 👈🏻

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Сколько кредитов на рынке и у ведущих РБК

Ипотеки и корпоративные кредиты растут, а чистая прибыль финансового сектора уменьшилась почти вдвое – разберем в эфире отчет Банка России.

Также обсудим угольный, финансовый и нефтегазовый секторы в программе «Рынки.Итоги» в 21:05. Не забудем и про регулярную рубрику – «Портфель инвестора».

💱 Ждем ваши вопросы

💱 Программу можно смотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи резко упал на заявлении Трампа про Россию и Украину

Президент США Дональд Трамп заявил, что Украина при поддержке Евросоюза способна бороться и забрать всю свою территорию обратно.

После поста Трампа рынок акций начал стремительно падать. На минимуме индекс IMOEX2 упал на 1,7%, до 2703,86 пункта. До сообщения Трампа снижение было около 0,3%.

Вечный фьючерс на доллар на Мосбирже, напротив, подорожал на пике на 1,21%, до ₽84,36.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Рынок акций резко упал на заявлении Трампа про Россию и Украину

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Индекс Мосбиржи впервые с 14 июля упал ниже 2700 пунктов на заявлениях Трампа

В 22:46 мск IMOEX2 снизился на 2,01%, до 2695,28 пункта.

Подробнее 💱Рынок акций резко упал на заявлении Трампа про Россию и Украину

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»