💱💱 На Мосбирже видят интерес иностранцев к российскому рынку, в том числе к IPO

Об этом в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК заявила директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова.

«Да, когда создадутся для этого условия. Они постоянно интересуются тем, что происходит в России. Мы это знаем, мы это видим по каким-то частным разговорам, вопросам, иногда залетающим [к нам]. Им интересен этот рынок с точки зрения потенциальной доходности», — сказала Логинова, отвечая на вопрос, допускает ли она возвращение иностранцев на российский рынок.

Она напомнила, что до 2022 года на рынке размещения акций были «большие объемы» средств иностранных инвесторов, а сейчас такие сделки проходят на 100% с российскими деньгами.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 9 по 15 сентября вырос на 0,04% против роста на 0,1% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ вырос на 4,08%.

Ранее в среду также вышли данные по инфляционным ожиданиям населения. В сентябре показатель упал до 12,6% и достиг минимума с сентября 2024-го. Для сравнения, в августе этого года россияне давали оценку инфляции на год вперед на уровне 13,5%, тогда как в июне и июле показатель находился на уровне 13%. В сентябре также снизилась оценка наблюдаемой инфляции — до 12,3% после 14,2% в августе у тех, кто имеет сбережения.

«Мы полагаем, что, если никаких «чёрных лебедей» в российской экономике или геополитике не появится, то ЦБ РФ на заседании совета директоров 24 октября может снова вернуться к резкому снижению ключевой ставки, так как именно временный рост инфляционных ожиданий населения способствовал тому, что 12 сентября регулятор не рискнул снизить ставку больше, чем на один процентный пункт. В случае реализации такого сценария Банк России может в октябре снизить «ключ» на 1,5-2 процентных пункта, до 15-15,5% годовых», — отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

💱Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🚀Снижение ставки ЦБ — это неотыгранный позитив для акций, полагают аналитики «БКС Мир инвестиций».

В стратегии на 4 квартал 2025 года аналитики брокера улучшили взгляд на перспективы российского рынка акций до конца 2025 года с «нейтрального» до «позитивного». Эксперты допускают, что ориентиром для индекса Мосбиржи до конца года может стать уровень 3060 пунктов, а в случае реализации позитивного сценария — 3400-3500 пунктов.

☝🏻Снижение ключевой ставки ЦБ — главный драйвер для устранения дешевизны акций, пишут аналитики, ссылаясь на зарубежный опыт.

В странах, где ключевая ставка была с двузначными значениями, после первого ее снижения акции росли в течение первых шести месяцев на 10%. В случае реализации такого сценария, индекс Мосбиржи к Новому году может достичь в 3060 пунктов, поясняют в БКС.

В позитивном сценарии спустя полгода после первого снижения ключевой ставки максимальный рост индекса на зарубежных рынках акций достигал 25%. Для российского рынка это может означать рост до 3400-3500 пунктов.

Топ-7 бумаг на короткий срок, чтобы отыграть ожидаемый рост:

⬜️ЛУКОЙЛ
⬜️ВТБ
⬜️«Т-Технологии»
⬜️ВК
⬜️«Яндекс»
⬜️«Евротранс»
⬜️«Южуралзолото»

Подробнее💱Стратегия на 4-й квартал: БКС о неотыгранном позитиве для акций

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰Ставки по вкладам падают. Куда вложиться консервативному инвестору?

Со снижением ставки ЦБ банки начали снижать проценты по вкладам. По расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка в топ-10 крупнейших банков сейчас не превышает 15,5%. Инвесторы уже переводят средства в другие инструменты, чтобы получить более высокую доходность, и, по прогнозам некоторых экспертов, пик перетока произойдет к весне-лету 2026 года.

Что в такой ситуации делать инвестору, который хочет найти альтернативу депозитам? «РБК Инвестиции» подготовили подробную подборку с конкретными бумагами и инструментами по рекомендациям аналитиков. Среди них:

🔴Облигации
🔴Акции
🔴Золото
🔴Недвижимость

Читайте подробнее 💱Альтернатива вкладу: 4 идеи, куда инвестировать консервативному инвестору

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️ Участвовать… не участвовать…участвовать или…

💱 Пока с этим вопросом не разобрались, одно можем точно сказать — нужно смотреть «Рынки.Итоги» с Максимом Орловским в 21:05 на телеканале РБК.

💱Сегодня у нас в студии директор по связям с инвесторами «МД Медикал Груп» Олеся Лапина. Ждем ваших вопросов!

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ФРС США впервые в 2025 году снизила ставку —до 4-4,25% годовых

⏺Ставка упала на 25 б.п., до 4-4,25%. До этого с декабря 2024 года она оставалась на уровне 4,25-4,5%.

⏺В пресс-релизе регулятор сообщил, что последние данные свидетельствуют о том, что в первой половине года темпы роста экономической активности снизились. Рост числа рабочих мест также замедлился, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция ускорилась и остается несколько повышенной. ФРС считает, что риски снижения занятости возросли.

⏺Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. Согласно инструменту FedWatch, вероятность снижения на 25 б.п. оценивалась в 94%. Еще 6% приходилось на шаг сразу в 50 б.п.

⏺Еще в конце августа председатель ФРС Джером Пауэлл дал сигнал рынку, что регулятор, по-видимому, готов к снижению ставки в сентябре.

⏺Следующее заседание ФРС запланировано на 28-29 октября. Наиболее вероятным сценарием трейдеры считают еще одно снижение ставки.

Подробнее 💱ФРС США впервые в 2025 году снизила ставку — до 4–4,25%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸 Вместе с сегодняшним решением, ФРС представила новые прогнозы:

▪️ Американский Центробанк улучшил ожидания по росту экономики в ближайшие годы, но прогнозы по инфляции и безработице несколько ухудшились. Вместе с тем Федрезерв рассчитывает на более низкую ставку.

▪️ В 2025 году Федрезерв ожидает роста ВВП на 1,6% (в июне ожидали 1,4%), на 2026 год оценка улучшилась с 1,6% до 1,8%, на 2027 — с 1,8% до 1,9%.

▪️Ожидается, что к концу 2025 года инфляция по-прежнему составит 3% . Но в 2026 году ФРС ожидает инфляцию на уровне 2,6% против 2,4% ранее. На 2027 прогноз остался без изменений — 2,1%.

▪️Прогнозная ставка предполагается к концу 2025 года на уровне 3,6% вместо 3,9%. Прогноз на 2026 год также был понижен с 3,6% до 3,4%, на 2027 год — с 3,4% до 3,1%.

▪️Обновленные квартальные прогнозы показали, что большинство чиновников — 9 из 19 — высказались за снижение ставки до 3,5-3,75% к концу 2025 года, то есть два раза по 25 бп.п или один раз на 50 б.п. Шестеро считают, что ставка останется на уровне 4-4,25%. Еще два представителя ФРС ожидают, что ставка будет 3,75-4% и по одному участника заседания прогнозируют 2,75-3% и 4,25-4,5% соответственно.

Данные: ФРС

Подробнее 💱ФРС США впервые в 2025 году снизила ставку — до 4–4,25%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📊 Где эмитенты ищут капитал и как работают над доверием инвесторов?

Московская биржа и и участники рынка обсудили это на сессии форума Capital Markets — 2025, организованного РБК. Мы собрали для вас основные тезисы:

💱Долговой рынок приоритетнее, чем размещение акций — такой перекос на стороне эмитентов сформировался в связи с высокими ставками в экономике;

💱IT-компании делают ставку на импортозамещение и критическую информационную инфраструктуру (КИИ), где российские решения становятся локомотивом роста;

💱Сделки M&A и стратегические партнерства помогают компаниям ускорять рост. Это происходит благодаря синергии от слияния бизнесов.

🗣 «Когда ставка оставалась слишком высокой, мы видели асимметрию между интересами эмитентов и инвесторов. На фоне высокого «ключа» инвесторы имели преимущества. Но рынок понемногу находит точку равновесия. Ключевая ставка продолжит работать на благо долгового рынка, пока не опустится значительно ниже», — считает директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова.

Читайте подробнее💱Как эмитенты ищут капитал и доверие инвесторов

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Слово дня — ждём. 😐

⬜️ Кто-то в четверг уже ждёт пятницу, а мы — ставки пониже и бума IPO (поскорее и поярче). А ещё ждём ваших вопросов — в 9:40 сфокусируемся на «макро». В гостях у нас будет Виктор Тунёв, экономист, автор проекта Truevalue.

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС ⬜️

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— российский рынок акций вырос в среду, подскочив вверх после выхода статистики об инфляционных ожиданиях
— в сентябре показатель упал до 12,6% и достиг минимума за год, в августе этого года россияне давали оценку инфляции на год вперед на уровне 13,5%
— стабильно высокие инфляционные ожидания были одним из факторов, не позволивших ЦБ сильнее смягчить денежно-кредитную политику на прошлом заседании, отметили в «Альфа-Инвестициях»
— по итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 0,4%, до 2814,04 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил торги ростом на 0,67% — до 2819,75 пункта

🇺🇸 Ставка ФРС
— ФРС по итогам заседания 16-17 сентября снизила учетную ставку на 25 б.п. — до 4–4,25% годовых
— до этого Федрезерв оставлял ставку на уровне 4,25–4,5% годовых пять заседаний подряд
— регулятор в пресс-релизе указал на снижение темпов роста экономической активности в I половине года и растущую слабость на рынке труда
— в ФРС также отметили ускорение инфляции
— вместе с решением по ставке ФРС представила новые макропрогнозы
— американский Центробанк улучшил ожидания по росту экономики в ближайшие годы, но прогнозы по инфляции и безработице несколько ухудшились
— большинство участников заседания — 9 из 19 — высказались за снижение ставки до 3,5-3,75% к концу 2025 года, то есть два раза по 25 бп.п или один раз на 50 б.п. Шестеро считают, что ставка останется на уровне 4-4,25%
— снижение ставки на четверть пункта стало ожидаемым шагом, но не принесло инвесторам долгожданной определенности относительно будущей траектории монетарной политики, отметили в «Финаме»
— рынок по-прежнему закладывает в цены до трех снижений до конца года, что создает пространство для разочарования в случае более сдержанного подхода регулятора, указали в инвестхолдинге

🏆 Цены на золото
— цены на золото вновь обновили исторический максимум, впервые превысив $3740 за унцию
— на пике торгов в среду декабрьские фьючерсы на золото на Comex подскочили до $3744 за унцию
— цены на драгметалл ускорили рост на новости о снижении ставки ФРС
— однако вскоре котировки скорректировались, на минимуме опустившись до 3679,5 пункта
— эксперты объяснили резкий откат цен фиксацией прибыли и укреплением доллара, который отреагировал ростом на отчасти жесткий сигнал ФРС

📃 Корпоративные события
— ММЦБ: внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА). В повестке — вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие в размере ₽5 на акцию
— НПО Наука: внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА). В повестке — вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие в размере ₽7,59 на акцию
— ВТБ: завершение приема заявок на приобретение дополнительных акций

📝 Другие важные события
— Московский финансовый форум (МФФ-2025)
— Форум Kazan Digital Week
— Последний день сбора заявок на SPO ВТБ (до 15:00 мск). Цена будет объявлена 19 сентября
— Банк России опубликует информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах
— последний день перед изменением состава индексов РТС и Мосбиржи. Изменения вступят в силу с 19 сентября
— Великобритания: заседание Банка Англии по ставке — 14:00 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 15:0 мск

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Альфа-Банк (ст. м. «Университет», «Щукинская», «Войковская»): купить доллары можно по ₽82,2, продать — по ₽79,5
🟠Банк Казани (ст. м. «Парк Культуры», «Менделеевская»): купить доллары можно по ₽82,79, продать — по ₽82,1
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Сходненская»): купить евро можно по ₽99,17, продать — по ₽98,5
🟠Банк Казани (ст. м. «Парк культуры», «Менделеевская»): купить евро можно по ₽99,29, продать — по ₽97,65

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68cb8cc79a794707c5b18bfc

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🇷🇺 Российский рынок акций открыл основную сессию небльшим снижением

📊 На 10:00 мск индекс Мосбиржи терял 0,02%, до 2813,45 пункта

«Сегодня, в отсутствие новых геополитических вводных, ожидаем продолжения движения индекса Мосбиржи в нашем целевом диапазоне 2800 – 2850 пунктов. При этом инвесторы продолжат пересматривать ожидания по ключевой ставке на фоне вчерашней (инфляционной) статистики, что может сместить индекс к верхней границе данного коридора», — отметил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣🇷🇺 Набиуллина об экономике России: рецессии нет, есть замедление, беспокоит рынок труда

Глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Московского финансового форума — 2025 рассказала об основных трендах в экономике России. Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🟠Замедление экономики происходит, но никаких признаков экономической рецессии нет;

🟠Когда говорят о технической рецессии, имеют в виду, что экономика снижается два квартала подряд. У нас и этого не происходит;

🟠Оперативные данные показывают, что рост продолжается, но более умеренными темпами. Это естественно после перегрева;

🟠Летом были заметны признаки активизации в экономике — в потребительском спросе и корпоративном кредитовании;

🟠Разговоры о рецессии подпитывает сложная ситуация в некоторых отраслях, например, в добыче угля и черной металлургии;

🟠В экономике происходит структурная перестройка, поэтому для нее характерна неравномерная динамика в разных секторах;

🟠ЦБ беспокоят факторы, которые тормозят быстрый выход из перегрева и переход к устойчивому росту, например, ситуация на рынке труда.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Набиуллина: фундаментально курс рубля может быть крепким

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Московского финансового форума — 2025. Ее слова передает корреспондент «РБК инвестиций».

«Вот сейчас укрепление курса, которое было летом — все заметили, это во многом влияние жесткой денежно-кредитной политики. Как стали смягчаться тихонько денежно-кредитные условия у нас, курс несколько ослаб, но фундаментально, тем не менее, курс в нашей экономике может быть достаточно крепким», — сказала она.

Также Набиуллина добавила, что россиян не столько беспокоит ослабление или укрепление рубля, сколько его предсказуемость.

Подробнее💱Глава ЦБ: фундаментально курс рубля может быть крепким

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Набиуллина заявила об интересе 50 компаний к выходу на биржу

Об этом рассказала глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Московского финансового форума — 2025. Ее слова передает корреспондент «РБК инвестиций».

Огромный потенциал у фондового рынка. Он огромный. Конечно, сейчас на него влияет ставка. Но я с вами абсолютно согласна, что это может быть не самое большое влияние. Ну, и оно пройдет, оно временное все равно. Предприятия выходят на рынок, стратегически принимают решения, а ставка влияет только на момент, когда они хотят выйти. Подождут, выйдут. Мы сейчас видим, что около 50 компаний хотят выйти на рынок. Ну, это все равно мало, — сказала она.

Ранее Мосбиржа допустила возможность проведения до пяти IPO до конца 2025 года.

«Я считаю, что мы увидим несколько сделок [IPO], кроме «Дом.РФ» [в этом году]», — сказала директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи Наталья Логинова в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК, отвечая на вопрос о том, может ли IPO «Дом.РФ» стать единственным в этом году.

Отвечая на вопрос, можно ли оценить число размещений до конца года в диапазоне от одной до пяти сделок, Логинова сказала «нормально». В 2025 году в России пока прошло только одно IPO — в марте на СПБ Биржу вышла краудлендинг-платформа JetLend.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Цена отсечения по нефти в рамках бюджетного правила будет поэтапно снижена с нынешних $60 до $55 к 2030 году. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов в ходе пленарной сессии Московского финансового форума, передает корреспондент РБК. По его словам, это поможет защитить бюджет «от внешних воздействий».

«При подготовке бюджета мы планируем снижать нашу бюджетную планку, которая является основой для формирования нефтегазовых доходов. Если помните, сегодня это $60 за баррель, к 2030 году планируем [снизить] до $55»

По его словам, цена отсечения будет сокращаться на $1 ежегодно. «Каждый год по доллару снижать зависимость бюджета от нефти и газа. Это приведет к тому, что доля нефтегазовых доходов в следующем году уже будет около 20%, 22%, если быть точным, а раньше была под 50%», — указал он.

Фото: Андрей Любимов / РБК

🐚 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

⚡️ Минфин рассматривает конвертацию «префов» ВТБ через допэмиссию обыкновенных акций

Об этом рассказал журналистам замглавы ведомства Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2025. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Схема если будет, она такая будет, конечно. Пока мы не рассматриваем [другие варианты]. Предполагаю, что могут быть и другие [схемы конвертации], но сейчас в работе только такой вариант», — сказал он.

По его словам, сама идея конвертации привилегированных акций, которыми владеет государство, кажется ему «нормальной», а условия должны быть «справедливыми».

«Да», — сказал Моисеев, отвечая на вопрос, является ли конвертация «префов» ВТБ вопросом 2026 года.

☝️ Ранее первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов рассказал в эфире Радио РБК, что схема конвертации «префов» может выглядеть так: банк выпустит обыкновенные акции, а правительство их оплатит привилегированными, которые находятся у него в распоряжении. Пьянов указал, что речь об этом пойдет в 2026 году.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Минфин подготовил запрет на вывоз более 100 граммов золота в слитках

Министерство финансов разработало проект указа президента, который вводит ограничения для россиян на вывоз золота за границу. Об этом рассказал журналистам замглавы ведомства Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума — 2025. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Проект указа [президента] в высокой степени готовности, мы заканчиваем согласование и планируем в течение нескольких недель внести в правительство, чтобы правительство внесло в администрацию [президента]», — сказал он.

Ранее в Минфине обсуждали введение запрета на вывоз золота в эквиваленте $10 тыс. Однако сейчас Моисеев уточнил, что в финальной версии документа ограничение будет введено по весу.

🗣«Нет, там будут граммы. Там будет 100 граммов. Это монетарные слитки», — отметил он.

«В рамках поручения, которое у нас есть, у нас срок реализации этого — в этом году», — сказал он, комментируя сроки введения ограничения.

В начале 2024 года Моисеев обратил внимание на то, что россияне начали вывозить «в карманах» много золота, так как пока это является законным способом обойти пошлину. Позднее в кулуарах ПМЭФ-2025 он допускал, что ограничение может быть введено по аналогии с запретом на вывоз валюты — в эквиваленте до $10 тыс.

Подробнее💱Минфин подготовил запрет на вывоз более 100 граммов золота в слитках

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»