⛽️ «Сила Сибири-2» может стоить «Газпрому» дивидендов

Сегодня «Газпром» и CNPC подписали юридически обязывающий меморандум о строительстве второго газопровода в Китай «Сила Сибири-2».

«Это, безусловно, шаг вперед в том смысле, что Китай впервые за долгое время, собственно, впервые с 2020 года, недвусмысленно подтвердил свою заинтересованность по «Силе Сибири-2», — подчеркнул в разговоре с РБК директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев.

Для «Газпрома» реализация проекта станет вызовом, поскольку компании придется балансировать между инвестициями и поддержанием операционной устойчивости. Из-за сокращения экспорта в Европу (почти в 8 раз по сравнению с 2021 годом) поставщику будет сложнее находить свободные денежные средства для строительства, предупреждают опрошенные РБК экономисты.

👆Точный эффект от реализации нового крупного проекта рассчитать сложно, но в любом случае CAPEX компании вырастет, FCF снизится и дивидендная база сожмется, считают опрошенные РБК эксперты.

Откажется ли «Газпром» от дивидендов, насколько новый газовый проект будет дорогим и окупаемым, а также что будет с акциями компании 💱читайте в материале РБК.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Цены на золото впервые в истории превысили $3600 за унцию

Декабрьские фьючерсы на золото на Нью-Йоркской товарной бирже (COMEX) подорожали в 22:20 мск на 2,39%, до $3600,25 за унцию. К 22:34 мск рост замедлился до 2,36%, котировки откатились к $3599,3 за унцию.

Цены на золото достигли нового рекордного уровня, поскольку ослабление доллара и растущие ожидания снижения ставки ФРС США повысили привлекательность драгоценного металла, пишет Reuters. Заседание американского регулятора пройдет 16-17 сентября.

В UBS считают, что в ближайшие кварталы золото продолжит рост до новых максимумов. Снижение процентных ставок, ухудшение экономических показателей, сохраняющаяся макроэкономическая неопределенность и геополитические риски повышают роль золота как инструмента диверсификации портфеля.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Цены на золото впервые в истории превысили $3600 за унцию

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗓 Мы перевернули календарь уже 15 часов назад… почему?

⬜️ Привет, это Элина Тихонова. Начался ВЭФ. И, конечно, мы здесь. Готовимся рассказать главное с форума и обсудить с вами важные новости для инвесторов к этому часу.

💱 Телепортироваться пока не умеем, поэтому вещать будут мои коллеги из привычной вам студии — смотрите «Рынки.Утро» в 8:30 и 9:40 на телеканале РБК!

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱💱 «Дом.РФ» в преддверии IPO получил статус публичной компании

Соответствующие изменения отражены в ЕГРЮЛ. Компания 2 сентября сменила правовую форму с АО на ПАО.

В мае заместитель министра финансов Алексей Моисеев говорил, что IPO «Дом.РФ» ожидается в ноябре этого года. ЦБ зарегистрировал проспект акций «Дом.РФ» в конце августа.

В июне Моисеев также сообщил, что при благоприятных условиях на рынке компания в ходе IPO может быть оценена в размере одного капитала. В отчетности по МСФО «Дом.РФ» указано, что на 31 марта 2025 года собственные средства составляли ₽392,95 млрд. Моисеев в июне подтвердил планы разместить не менее 5% акций, в рамках сделки компания может привлечь ₽15 млрд.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 2 сентября индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 1,44%, до 2845,39 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил понедельник ниже на 0,76% — на отметке 2867,46 пункта
— в ходе основной сессии индекс Мосбиржи терял порядка 1,5%, опускаясь на минимуме до 2842,8 пункта
— на вечерней сессии рынок акций сперва ускорил падение после заявления президента США Дональда Трампа о том, что он «очень разочарован» российским президентом
— однако затем рынок развернулся и сумел отыграть часть падения с начала дня
— индекс Мосбиржи на старте осеннего сезона находится под давлением геополитики: рынок падает на фоне неопределенности, угроз санкций, конфронтации, спекуляций на тему здоровья Трампа и низких объемов торгов, отметили в БКС
— в «Финаме» отметили, что рынок также разочарован итогами саммита ШОС, так как ожидания крупных контрактов для «Роснефти», НОВАТЭКа и «Русала» не оправдались
— между тем основной фокус внимания инвесторов постепенно смещается на денежно-кредитную политику ЦБ, пишут в «Финаме»
— заседание ЦБ по ставке состоится 12 сентября, эксперты ожидают снижения ставки на 100-200 б.п.

⛽️ 💿 Акции «Газпрома» и ТМК
— во вторник «Газпром» и китайская CNPC подписали новый меморандум о стратегическом сотрудничестве, в который входят договоренности о строительстве «Силы Сибири — 2» и транзитного газопровода через Монголию «Союз Восток»
— котировки «Газпрома» первоначально отреагировали на новости ростом, на пике поднявшись на 1,11%, до ₽136,41 за бумагу, однако затем ушли вниз
— по итогам торгов акции концерна подешевели на 2,02%, до ₽132,18
— эксперты объясняют падение котировок «Газпрома» тем, что пока не решен вопрос цены поставок, а также ожиданиями значительных капзатрат со стороны компании
— дополнительное давление на акции концерна оказал геополитический негатив
— акции ТМК на той же новости подскочили на 6,22% и по итогам торгов вторника достигли ₽113,04 за бумагу
— в «Синаре» отметили, что ТМК получит преимущество от реализации проекта, так как она производит трубы большого диаметра

🏆 Цены на золото
— цены на золото впервые в истории превысили отметку $3600 за унцию
— на торгах 2 сентября котировки декабрьского контракта на Comex подскочили на 2,45% и на пике достигли $3602,4 за унцию
— за последние пять торговых сессий золото подорожало на 5,4%
— причины — перспективы снижения процентных ставок в США и бегство в активы-убежища на фоне опасений по поводу будущего ФРС и бюджетных проблем в развитых странах
— в БКС полагают, что после безудержного ралли инструмент несколько перегрет, и нельзя исключать локального отката к отметке $3500 за унцию
— вслед за золотом во вторник подскочили акции российских золотодобывающих компаний
— котировки «Полюса» прибавили 1,9%, ЮГК — 0,51%. Обе компании возглавили список лидеров индекса Мосбиржи
— акции «Селигдара» (-0,76%) проигнорировали рост драгметалла, учитывая большой долг компании, привязанный к цене золота», пишут в «Альфа-Инвестициях»

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68b7c6f29a7947393f15c9e7

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📝 Другие важные события
— Россия: 3-6 сентября во Владивостоке проходит Восточный экономический форм (ВЭФ)
— Россия: индекс деловой активности в сфере услуг в августе — 9:00 мск
— Банк России: обзор банковского сектора, макроэкономический опрос
— Росстат: оценка индекса потребительских цен с 26 августа по 1 сентября — 19:00 мск
— Минфин: аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26247 и ОФЗ-ПД серии 26225
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 10:30 мск
— Германия: индекс деловой активности в сфере услуг в августе — 10:55 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг в августе — 11:00 мск
— Еврозона: индекс цен производителей в июле — 12:00 мск
— США: промышленные заказы в июле — 17:00 мск
— США: Бежевая книга ФРС — 21:00 мск
— США: запасы нефти, изменение за неделю по данным API — 23:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Новик Банк (ст. м. «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽79,85, продать — по ₽79,3
🟠Банк Казани (ст. м. «Автозаводская», «Полежаевская»): купить доллары можно по ₽80,19, продать — по ₽79,3
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Пролетарская»): купить евро можно по ₽94,34, продать — по ₽93,8
🟠Банк Живаго (ст. м. «Октябрьская»): купить евро можно по ₽94,35, продать — по ₽92,7

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68b7c6f29a7947393f15c9e7

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🇷🇺 Российский рынок акций начал основную сессию ростом

📊 На 10:01 мск индекс Мосбиржи прибавлял 0,87%, до 2870,06 пункта

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов отмечал в утреннем комментарии, что не видит ярко выраженных причин для снижения российского рынка.

Он предположил, что причиной вчерашних распродаж стали новости о здоровье Дональда Трампа и его загадочные слова относительно урегулирования конфликта вокруг Украины, а также опубликованный ЦБ проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2026–2028 годы. «Складывается впечатление, что Банк России всеми силами продолжит опускать инфляцию к таргету в 4%. Плохо, что это будет осуществляться это за счет высокой ключевой ставки и торможения экономики», — пишет эксперт.

В инвестбанке «Синара» считают, что поводом для снижения стали комментарии зампреда Банка России А. Заботкина, указавшего на необходимость сохранения жесткой ДКП, а также акции «Газпрома », упавшие на новости о подписании меморандума по «Силе Сибири — 2».

«Хотя в целом рынок растерял почти все достижения недавнего роста, вызванного геополитическими новостями, и вернулся к уровням, где был до предыдущего заседания ЦБ РФ, потенциал дальнейшей коррекции в свете ожидания очередного снижения ставки видится небольшим», — пишут аналитики «Синары».

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❌ Банк России с 3 сентября отозвал у кредитной организации «Таврический Банк» лицензию на осуществление банковских операций и назначил в банк временную администрацию, функции которой возложены на Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Основной причиной отзыва лицензии в ЦБ назвали полную утрату собственных средств. Банк находился в процессе оздоровления с 2015 года, однако ЦБ посчитал, что перспективы дальнейшей реализации модели санации отсутствуют.

Банк занимал 60-е место в банковской системе России по величине активов.

Что делать клиентам в такой ситуации, разбирались «РБК Инвестиции»💱У моего банка отозвали лицензию: что делать с кредитом и вкладом

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📌 О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в сентябре 2025 года в размере -21,0 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам августа 2025 года составило -10,5 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств от продажи ранее приобретенных иностранной валюты и золота составит 31,5 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 5 сентября 2025 года по 6 октября 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 1,4 млрд руб.

Подробнее

@minfin

#валюта #МинфинСообщает

💵 Минфин нарастит продажи валюты и золота в 5 раз. Как это повлияет на рубль

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу — в период с 5 сентября по 6 октября ведомство будет ежедневно продавать валюту и золото в эквиваленте ₽1,4 млрд в день. Месяцем ранее, с 7 августа по 4 сентября Минфин продавал валюту на ₽0,3 млрд в день.

Параллельно ЦБ ежедневно до конца второго полугодия продает юани на ₽8,94 млрд по другим основаниям. Таким образом, нетто продажи юаней со стороны денежных властей составят ₽10,34 млрд в день. Месяцем ранее этот показатель был равен ₽9,24 млрд в день.

❗️То есть ежедневные объемы нетто-продаж валюты (юаней) вырастут на ₽1,1 млрд в день.

🗣«Эффект на рубль близкий к нейтральному, он остается крепким. Основные драйверы прежние — благоприятный баланс торговых и финансовых потоков, высокий процентный дифференциал и низкая волатильность курса», — отметил в связи с этим экономист Дмитрий Полевой.

🗣«Изменение объема нетто-продаж со стороны Банка России с ₽9,24 млрд в день в августе до ₽10,34 млрд в сентябре не окажет существенного воздействия на динамику курса рубля, поскольку изменение операций несущественно», — также сказала ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💸Минфин предложил снизить требования для статуса «суперквала» при торговле криптовалютой

ЦБ весной предложил давать статус особо квалифицированных инвесторам, чьи вложения в ценные бумаги и депозиты составляют более ₽100 млн либо их доходы за предыдущий год превышают ₽50 млн. Минфин предлагает скорректировать эти требования в меньшую сторону, чтобы расширить состав участников экспериментального правового режима (ЭПР) по организованным торгам криптовалютой. Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на директора департамента финансовой политики ведомства Алексей Яковлев.

Он рассказал, что сейчас обсуждается этот вопрос, но не уточнил, насколько именно могут быть снижены требования к «суперквалам».

«Критерии, они должны, с одной стороны, ограничить потенциальный круг участников, но с другой стороны, не создать такие условия, когда мы не даем, скажем так, допуска к легальной инфраструктуре какой-то наиболее чувствительной части населения. Поскольку это будет предвосхищать собой разработку постоянно действующего регулирования, нам нужно обкатать все процессы для того, чтобы мы не на супермаленькой прослойке посмотрели», — сказал Алексей Яковлев журналистам в кулуарах ВЭФ-2025.

Еще в апреле заместитель директора департамента финансовой политики Минфина Осман Кабалоев отмечал, что требования, предложенные ЦБ для получения статуса особо квалифицированного инвестора, не окончательные и могут быть в дальнейшем скорректированы.

Подробнее 💱Минфин предложил снизить требования для статуса «суперквала»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇰🇿 🇮🇳 Биржа ITS планирует предоставить доступ к индийским бумагам

Международная торговая площадка ITS планирует предоставить участникам торгов доступ к индийским ценным бумагам до конца года, рассказал член совета директоров ITS Роман Горюнов на конференции «ITS Ideas 2025: инвестиционные возможности и вызовы на глобальном рынке».

🗣 «Индийский рынок очень закрытый. Есть всего несколько способов подключить международных участников… В нашем регионе это будет первый кейс предоставления доступа на индийский рынок», — сказал Горюнов.

По его словам, доступ к индийскому рынку будет организован в виде инвестиционных инструментов single-stock ETF — фондов, которые отслеживают динамику отдельных акций. Этот инструмент даст инвесторам возможность приобретать дробные части высоколиквидных акций, делая доступным участие в торгах ценными бумагами с высокой стоимостью для широкого круга инвесторов.

С 3 сентября площадка уже уже начала торги single-stock ETF на акции с листингом в США.

Подробнее💱Биржа ITS откроет доступ к индийским бумагам до конца года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🍂 Как ни крути календарь, а сегодня три главных события:

⬜️Старт Восточного экономического форума
⬜️ Свежие данные по инфляции
⬜️ «Рынки. Итоги» с Максимом Орловским ⬜️

Эфир начнется в 21:05, но вопросы ваши ждём уже сейчас! Кстати, про специального гостя: сегодня к нам в студию придет Александр Ефремов, генеральный директор ПАО «Промомед».

💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔥 Акции Alphabet выросли на 7% после победы в суде над антимонопольщиками

📊 Акции американского холдинга Alphabet, владельца компании Google, подорожали на 7,3%, до $226,75 за бумагу на премаркете биржи NASDAQ к 16:10 мск. На пике на постмаркете котировки подскакивали на 8,7%.

Бумаги технологической компании растут на новости о том, что Google удалось избежать разделения бизнеса на части. Федеральный суд США отклонил требование Минюста США о продаже браузера Chrome и операционной системы Android.

Суд также признал допустимым соглашение с Apple, согласно которому компания платит более $20 млрд в год за статус поисковика по умолчанию.

Аналитики на Уолл-стрит посчитали решение суда победой для Google и Apple, отметив, что оно открывает путь для дальнейшего сотрудничества двух компаний в сфере искусственного интеллекта.

Подробнее💱Акции Alphabet выросли на 6% после победы в суде над антимонопольщиками

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⛽️ Акции «Газпрома» подросли на словах Путина про договоренности с Китаем

«Знаете, здесь нет никакой благотворительности ни с одной, ни с другой стороны. Это взаимовыгодные договоренности, они реализуются на рыночных принципах, исходя из рыночных принципов. Принципов, складывающихся именно в этом регионе. И, кстати, цена тоже на этот продукт — она формулируется не исходя из сегодняшних цен, а по формуле определенной, а носит эта формула чисто объективный характер и рыночный», — сказал Владимир Путин, комментируя договоренности по поставкам газа.

На фоне его выступления котировки «Газпрома» пошли вверх, прибавив за 10 минут около 0,7%. Но вскоре бумаги скорректировались.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил официальный курс доллара на 25 копеек, евро — на 42 копейки

Официальный курс валют на четверг, 4 сентября:
🔺 доллар — ₽80,85 (+₽0,25);
🔺 евро — ₽94,25 (+₽0,42);
🔺 юань — ₽11,30 (+₽0,04).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉ЦБ повысил курс доллара и евро на 4 сентября

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 ЦБ: аналитики ждут средний курс доллара на уровне ₽86,4 и ставку 16% в сентябре-декабре

Аналитики, опрошенные ЦБ в период с 29 августа – 2 сентября, вновь понизили прогноз по курсу доллара и ключевой ставке на 2025-2026 годы. Но ожидания на 2027 год, напротив, ухудшились.

💱Новые прогнозы по среднему курсу доллара (в сравнении с июньским опросом ЦБ):
— в 2025 году — ₽85,5 (вместо ₽87,3). В итоге средний курс доллара в сентябре-декабре, по оценкам аналитиков, будет на уровне ₽86,4;
— в 2026 году — ₽96 (вместо ₽97,5);
— в 2027 году — ₽102,6 (вместо ₽101,5);
— в 2028 году — ₽105,5 (вместо ₽105).

😶В этом и следующем году аналитики также рассчитывают на более низкую ключевую ставку. Новый прогноз предполагает, что в сентябре-декабре средняя ставка будет 16%.

Новые прогнозы по средней ключевой ставке (в сравнении с июньским опросом ЦБ):
— в 2025 году — 19% (вместо 19,3%);
— в 2026 году — 13,2% (вместо 13,8%);
— в 2027 году — 10,3% (вместо 10,2%);
— в 2028 году — 8,5%.

👛В 2025 году участники опроса также ждут более низкую инфляцию, а в 2027 году — более высокую.

Новые прогнозы по инфляции (в сравнении с июньским опросом ЦБ):
— на конец 2025 года — 6,4% (вместо 6,8%);
— на конец 2026 года — 4,7%;
— на конец 2027 года — 4,4% (вместо 4,3%);
— на конец 2028 года — 4%.

Данные: Банк России

Подробнее 💱Опрошенные ЦБ аналитики улучшили прогноз по ключевой ставке и курсу рубля

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 26 августа по 1 сентября упал на 0,08% против роста на 0,02% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ вырос на 4,1%.

По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась с 8,43% до 8,28%.

💱Подписаться на «Сам ты инвестор!»