🇷🇺 Рынок акций во вторник перешел к консолидации после двух дней роста.

📊 На 13:04 мск индекс Мосбиржи теряет 0,96%, до 2821,02 пункта.

💱 В лидерах рынка — «Норникель», АЛРОСА, «Группа Астра»
💱 Аутсайдеры — ЮГК, ВТБ, «ФосАгро»

«С точки зрения прогнозов, июль может стать месяцем умеренного давления на рынок: дивидендные отсечки на бумагах с высокой доходностью будут сдерживать индекс, а грядущие решения по ставке Банка России уже во многом заложены в котировки», — полагает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

Сегодня Росстат опубликует данные по инфляции.

«При сохранении тренда на замедление инфляции, котировки ОФЗ продолжат рост, а интерес к акциям может частично перетечь в менее ликвидные истории с дивидендным уклоном. На этом фоне бумаги энергетиков, девелоперов и банков останутся в фокусе», — полагает Кабаков.

🛢 Цены на нефть Brent прибавляют 0,95%, до $67,75 за баррель.

Цены на нефть реагируют на позитивные данные из Китая, где индексы деловой активности PMI по итогам июня оказались лучше прогнозов, пишет инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов.

В производственном секторе показатель составил 49,7 пункта против прогноза 49,6, в непроизводственном — 50,5 пункта против ожидаемых 50,3. «Это признак того, что экономика Китая может чувствовать себя лучше, чем кажется, а значит, и спрос на нефть остается сильным», — пояснил Галактионов.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🧬 Акционеры IVA Technologies не приняли решение по дивидендам за 2024 год

На собрании по этому вопросу не удалось набрать необходимое количество голосов — почти 88,69% голосов были признаны недействительными. «За» выплату дивидендов набралось чуть менее 11,3% голосов, »против» — 0,01%.

По другим вопросам повестки акционеры приняли решение.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Акционеры Совкомбанка одобрили выплату первого транша дивидендов за 2024 год

Ранее набсовет банка рекомендовал дивиденды в размере ₽0,35 на акцию (доходность по текущим ценам 2,2%). Последний день для покупки акций под дивиденды — 7 июля.

В компании приняли решение выплатить дивиденды за 2024 год в два этапа. На первом Совкомбанк выплатит 10% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год или ₽0,35 на акцию. Второй транш пройдет во II полугодии. Точная дата и размер выплат будут определены позднее.

«Этапность выплат позволит эффективно адаптироваться к рыночным трендам и возможностям», — поясняли в Совкомбанке.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Акционеры «Русгидро» не приняли решение по дивидендам

Ранее совет директоров компании дал два варианта рекомендации по дивидендам — компания может либо выплатить по ₽0,075648608 на акцию, либо отказаться от выплат. Первый вариант дает 16,4% дивдоходности по текущим ценам.

В апреле менеджмент «РусГидро» выступил против выплаты дивидендов. «Я считаю, что платить дивиденды при такой долговой нагрузке — это математически неправильно, потому что получается, что компания платит дивиденды из кредитных источников, которые берет под очень высокие проценты», — сказал тогда глава компании Виктор Хмарин.

Вице-премьер РФ Александр Новак заявлял в феврале, что кабмин прорабатывает вопрос о введении моратория на выплату дивидендов «Русгидро» до 2028 года. Однако в июне сообщалось, что директива пока не согласована с Минфином.

Подробнее💱https://www.rbc.ru/quote/news/article/6865170e9a79473ad8a2b745

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️🗣 Герман Греф: «Мы видим очевидные риски переохлаждения экономики»

Глава Сбербанка Герман Греф порассуждал о торможении экономики в ходе Финансового конгресса Банка России. «РБК Инвестиции» выписали основные тезисы:

🟠Признаков того, что экономика стала резко тормозить, достаточно много. Причина в наборе факторов. Ставка — один из них, также влияет крепкий рубль, кризис на сырьевых рынках и перегретость рынка труда.

🟠Формально за I квартал инвестиции предприятий выросли к IV кварталу 2024-го. Но реально практически весь прирост дали две отрасли — прочие транспортные средства и химическое производство.

🟠Пайплайн «Сбера» по финансированию инвестиционных сделок впервые за первые 6 месяцев года равен нулю. Это говорит о том, что предприятия отложили свои капвложения и ждут стабилизации ситуации.

🟠«Мы, конечно, видим очевидные риски переохлаждения экономики», — говорит глава «Сбера». Все это понимают, ЦБ тоже. Проблема в высоких реальных ставках — 15-16%.

🟠«С таким дефицитом на рынке труда мы тоже далеко не уйдем», — полагает Греф. Важно принимать решения синхронно по всем индикаторам, которые требуют донастройки.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Если ЦБ увидит более быстрое замедление экономики, то будет готов быстрее снижать ставку

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Финансового конгресса ЦБ. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Если эти опасения, индикаторы будут сигнализировать о более быстром замедлении экономики, тогда инфляция будет снижаться ниже цели [в 4%], и это даст нам пространство для более быстрого снижения ключевой ставки, чем мы, например, прогнозировали», — заявила Набиуллина.

По ее словам, ЦБ сейчас видит замедление инфляции, которое происходит быстрее ожиданий регулятора.

🗣 «Но пока эта инфляция выше цели и в годовом выражении, и в текущих темпах», — добавила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Набиуллина рассказала о валютных «ножницах» российских экспортеров

Экспортеры в «ножницах» высоких ставок, крепкого рубля, а также падения цен и спроса на свою продукцию. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Финансового конгресса ЦБ. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Экспортерам сейчас очень сложно, они оказались в "ножницах" — высокие ставки/низкий курс. И ещё и падение цен — и не только цен, но по некоторым и спроса на экспортных рынках. Но все таки экономике, рыночной экономике нужен такой курс, который отражает баланс спроса и предложения валюты со стороны разных участников», — сказала Набиуллина.

Она согласилась, что экспортеры хотели бы более слабый курс рубля, но усомнилась в том, что его хотели бы граждане или, например, предприятия, которым нужен импорт оборудования для технологической модернизации.

🗣«На мой взгляд, важно, чтобы курс был в интересах всей экономики. Важно, чтобы курс уравновешивал интересы разных экономических игроков и чтобы это делалось рыночным образом, а не постоянно через лоббистов, латание регулирования и подгон курса под те или иные нужды. Мне кажется, это одно из преимуществ рыночной экономики, которым нужно дорожить», — уверена Набиуллина.

Она также прокомментировала потребность бюджета в слабом рубле.

🗣«Да, ещё нам говорят, что слабый курс нужен для бюджета. Но влияние курса на бюджет тоже нелинейное. Укрепление рубля действует в сторону замедления инфляции, а значит в сторону гораздо более быстрого снижения ключевой ставки нежели при более слабом курсе», — объяснила глава ЦБ.

По ее словам, чем более диверсифицирована экономика, чем меньше она будет зависеть от доходов небольшого круга экспортных отраслей, тем будет меньше зависимость от курса.

🗣«Если посмотрим на другие страны, у стран с низкой инфляцией в принципе более крепкий курс. Слабый курс - это часто признак уязвимости , следствие хронически высокой инфляции, недоверия к собственной валюте. Вряд ли это то, к чему мы стремимся сейчас», — заключила Набиуллина.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68550bfd9a7947fdd7028dbd

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Греф назвал уровень ставки, которая привлечет инвесторов на фондовый рынок

Для привлекательности фондового рынка реальная ставка (номинальная ставка минус инфляция) должна быть 4%, сообщил журналистам глава Сбербанка Герман Греф в кулуарах Финансового конгресса ЦБ в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Снижение [ключевой] ставки. Это в первую очередь. Все остальные льготы дадут очень маленькую прибавку», — сказал он, отвечая на вопрос о том, какие льготы могли бы привлечь и перенаправить россиян на российский рынок.

По словам Грефа, когда перед инвестором стоит выбор положить деньги на депозит, который гарантированно дает в реальном выражении 15% годовых, и вложиться в ценные бумаги, которые волатильны и не факт, что вырастут, то инвесторов, желающих вкладывать в акции, SPO или IPO не так много.

🗣 «Нейтральная ставка находится в районе 4%. Когда мы говорим о 15-16%, то про все остальное можно забыть», — подвел итог глава Сбербанка.

Позднее он через пресс-службу уточнил, что при нейтральной ставке на уровне 4% и текущей инфляции в 10% за последние 12 месяцев ключевая ставка могла бы быть на уровне 14%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Слишком много заявлений про ставку и инфляцию. Зовем профи, чтобы разобраться

Более быстрое снижение ставки в июле, обвал акций ЮГК и налоговые льготы для «Газпрома». Это только часть тем, которые Максим Орловский обсудит сегодня в программе «Рынки.Итоги» в 21:05.

📲 А еще к нам по традиции придет эмитент — сегодня это «Диасофт». В 2024 году компания сократила прибыль и EBITDA почти на четверть. От финальных дивидендов акционеры отказались, но утвердили выплаты за I квартал. Чего ждать от бизнеса и котировок? Узнаем у топ-менеджмента.

🤝 Становитесь соведущим Максима Орловского и вы — ждем ваших вопросов.

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил официальный курс доллара на 24 копейки

Официальный курс валют на четверг, 3 июля:
🔺 доллар — ₽78,65 (+₽0,24);
🔻 евро — ₽92,68 (-₽0,07);
🔺 юань — ₽10,95 (+₽0,01).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ повысил официальный курс доллара и понизил курс евро

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 «Яндекс» может провести допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников

Совет директоров компании обсудит допэмиссию и ее условия на заседании 7 июля. Еще один вопрос на повестке — одобрение сделок (не уточняется, каких именно).

Акции на Мосбирже умеренно негативно отреагировали на эту новость, котировки снижаются на 1,13%, до ₽4121,5.

Подробнее 💱«Яндекс» рассмотрит допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 24 по 30 июня вырос на 0,07% против 0,04% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась с 9,48% до 9,39%. Всего с начала года ИПЦ вырос на 3,76%.

Ранее на этой неделе зампред ЦБ Алексей Заботкин сообщил, что на июльском заседании регулятор может снизить ключевую ставку более чем на 1 п.п., если инфляция выйдет на траекторию, позволяющую достичь показателя на уровне 4% в 2026 году.

Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина также подтвердила, что инфляция снижается быстрее ожиданий регулятора.

🗣 «Но пока эта инфляция выше цели и в годовом выражении, и в текущих темпах», — отметила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ ЦБ в течение месяца уточнит параметры счетов для «новых» зарубежных денег

Речь про счета типа «Ин», которые нужны для того, чтобы обеспечить гарантии для иностранных инвесторов на российском рынке. Банк России намерен решить нормативные вопросы, связанные с их настройкой, в течение месяца. Об этом рассказал «РБК Инвестициям» зампред ЦБ Филипп Габуния в кулуарах Финансового конгресса, который проводит регулятор.

🗣 «Я думаю, что режим счета [«Ин»] мы установим в самое ближайшее время. <...> Думаю, да, в пределах месяца мы постараемся его сделать», — сказал Габуния, отвечая на вопрос о сроках запуска механизма.

Отвечая на вопрос о том, известно ли ЦБ о наличии спроса иностранных инвесторов к российскому рынку, Габуния заявил, что не обладает такой информацией.

🗣 «Мы даем возможность для того, чтобы свободный капитал мог зайти здесь, заработать и выйти. Президент дал такую возможность своим указом, дальше, воспользоваться ею или нет, это уже будет оценка разных нерезидентов, как относящихся к юрисдикциям, признанных недружественными, так и дружественными», — добавил он.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/686521c79a7947efcdaec905

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🧬 Акционеры IVA Technologies рассмотрят вопрос выплаты дивидендов на общем собрании по итогам девяти месяцев 2025 года. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе компании.

Ранее акционеры не приняли решение по дивидендам за 2024 год, поскольку на собрании по этому вопросу не удалось набрать необходимое количество голосов — почти 88,69% голосов были признаны недействительными.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱💱Боссы финансовой системы рассуждают о макро. А мы поговорим о более приземленных (но не менее полезных) вещах

Приготовили острые вопросы для представителя «Диасофта», теперь ждем ваших. Также обсудим главные события дня.

🤝 Подключайтесь к эфиру «Рынки.Итоги» в 21:05 и пишите нашим гостям — все обязательно передадим.

(следите за эфиром на официальном сайте РБК или на Rutube 💱)

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📲 «Диасофт» планирует изменить дивидендную политику, но сохранит периодичность выплат

Об этом в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК рассказал генеральный директор компании Александр Глазков.

По его словам, решения по дивидендам еще нет, но буквально на следующей неделе состоится заседание совета директоров, на котором будут обсуждать дивполитику.

Глазков пояснил, что «Диасофту» нужны деньги на исследования и разработки. Когда компания провела IPO, у нее были деньги и она могла выплатить высокий процент от прибыли.

🗣«Я думал, что нам хватит этих денег на пару лет. Но эти деньги закончились, ну почти закончились, поэтому фактически явно, что мы должны скорректировать [дивидендную политику]», — сказал Глазков.

По его словам, дивиденды планируется корректировать на R&D, а остальную ее часть направлять акционерам. Коэффициент выплат, как ожидает Глазков, будет не менее 50% EBITDA.

Вместе с тем он подчеркнул, что периодичность выплат менять не планируется.

🗣«С другой стороны, точно мы дивидендная компания, мы генерируем прибыль ежеквартально и распределение [прибыли] мы собираемся делать ежеквартально, это точно не будет меняться», — заключил глава «Диасофта».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

На фоне ускоряющегося снижения инфляции и признаков охлаждения экономики Банк России рассматривает варианты смягчения денежно-кредитной политики.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на Финансовом конгрессе 2 июля отметила, что решение о снижении ключевой ставки (сейчас 20%) будет зависеть от макроэкономических данных.

Эксперты расценили ее заявление как сигнал, а некоторые уже начали пересматривать свои прогнозы на ближайшее заседание совета директоров по ключевой ставке, которое состоится 25 июля.

В июне ставка впервые с сентября 2022 года была снижена с 21% до 20%, но банковское сообщество, включая главу Сбербанка Германа Грефа, призывает к более решительным мерам, опасаясь избыточного торможения экономики.

Какие сценарии смягчения денежно-кредитной политики у Банка России могут быть в текущих условиях и как изменились ожидания экономистов по динамике ставки — в материале РБК. 🗞

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

💱Пора охладиться? Нам этим летом жарко еще не было, а вот в экономике — перегрев

👀 Все внимание сегодня снова приковано к Санкт-Петербургу, где продолжается Финансовый конгресс Банка России. Что на самом деле является причиной торможения российской экономики и сработала ли ставка на высокую ставку?

Обсудим сегодня утром макроэкономику и не только. Также в фокусе все громкие корпоративные новости, в том числе ситуация с компанией «Южуралзолото». Включайте телевизор в 8:30 и 9:40.

за эфиром можно следить также на нашем сайте или на Rutube 💱)

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»