По данным Bank of America, в 2025 году рубль укрепился более чем на 40% и стал одной из самых «успешных» валют мира.

В обзоре Банка России отмечается, что рубль рос относительно основных иностранных валют шесть месяцев подряд. Этому способствовала привлекательность российских активов для граждан и компаний в условиях жесткой денежно-кредитной политики.

С 22 мая доллар не поднимался выше психологически важной отметки в 80 рублей, стабильно торгуясь в диапазоне 78-79 рублей.

Останется ли крепкий рубль устойчивым трендом и после начала цикла снижения ключевой ставки и что может отрицательно повлиять на состояние российской валюты — в материале РБК🐚.

🇷🇺 На рынке акций небольшой отскок. Индекс Мосбиржи (IMOEX) растет на 0,21%, до 2728,15 пункта.

💱💱 В лидерах роста в составе индекса «Совкомфлот», «Группа Позитив», ПИК, «Фосагро» и Мосбиржа. Наибольшие потери несут МКБ, «Ростелеком», «Транснефть», «Селигдар» и НЛМК.

Аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова утром написала, что в начале основной торговой сессии рынок может продолжить отступление от района ключевых краткосрочных поддержек во многом на технических факторах.

«Участники не теряют надежды на улучшение геополитических и монетарных условий, хотя поводов для значительного оптимизма все еще нет», — уверена она.

💱Юань на Мосбирже восстанавливается после падения до минимумов с весны 2023 года. Пара юань/рубль выросла на 1,01%, до ₽10,92.

На межбанковском рынке рубль также корректируется. Курс доллара растет на 0,28%, до ₽78,69, курс евро — на 0,27%, до ₽89,98.

«По-прежнему считаем укрепление рубля избыточным и ждём его падения в III–IV кварталах из-за снижения процентных ставок, восстановления импорта и низких продаж валюты экспортёрами», — отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

💱 На долговом рынке сохраняется оптимизм. Индекс ОФЗ (RGBI) растет на 0,37%, до 112,43 пункта. Всего с начала года он прибавил 5,5%, в то время как индекс Мосбиржи потерял 5,4%.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔄 ЦБ хочет, чтобы конвертируемые облигации использовались эмитентами на стадии pre-IPO

В России пока не сформировался рынок конвертируемых облигаций — долговых ценных бумаг, которые можно обменять на акции эмитента. Первое регулирование этого сегмента появилось в 2018–2019 годах, с тех пор был зарегистрирован только один выпуск. Банк России опубликовал отчет, в котором проанализировал плюсы и минусы этого инструмента для эмитентов и инвесторов, а также выступил с предложениями по его развитию.

❗️Главное из документа:

1. Конвертируемые облигации имеют высокий потенциал для их использования компаниями на стадии pre-IPO. По состоянию на март 2025 года к торгам на Мосбирже было допущено 38 выпусков облигаций от 7 эмитентов, которые провели IPO в 2023–2024 годах. Среди таких компаний, по мнению регулятора, этот инструмент мог бы быть востребованным.

2. В то же время ЦБ признает, что в текущей конфигурации конвертируемые облигации полезны скорее для инвесторов, чем для эмитентов. Проблема в том, что компаниям недостает возможности гибко определять коэффициент конвертации. Отсюда предложение: рассмотреть потенциал перехода от фиксированного к гибкому коэффициенту конвертации. В то же время регулятор не дает в документе ориентиров, каким образом мог бы устанавливаться данный коэффициент.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✈️ «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за май

— Пассажиропоток увеличился на 1,4% год к году, до 4,6 млн пассажиров.
— На внутренних линиях пассажиропоток увеличился на 0,5%, до 3,5 млн пассажиров, на международных — на 4,4%, до 1,1 млн пассажиров.
— Пассажирооборот увеличился на 3,7%, предельный пассажирооборот – на 0,9%.
— Процент занятости пассажирских кресел составил 88,9%, (+2,5 п.п. год к году).

📊 Котировки группы на Мосбирже растут на 0,83%, до ₽66,69.

✍️ В «БКС Мир Инвестиций» посчитали результаты за май слабыми.

«После крупных двухзначных темпов роста в 2024 году — это явное замедление, которое, впрочем, мы фиксируем уже несколько месяц подряд. Собственно, это не меняет наш взгляд на бумагу. Считаем, что «Аэрофлот» на этих уровнях дорогой», — пояснили в брокерской компании.

Аналитик ФГ «Финам» Гордей Смирнов отметил, что поддержку котировкам сегодня оказывает новостной фон — в последние два дня представители России активно заявляют о намерении начать переговоры с США по поводу восстановления прямого авиасообщения между странами.

Аналитик «Т-Инвестиций» Александр Самуйлов нейтрально оценивает перспективы акций «Аэрофлота». Драйвером их активного роста могут стать улучшение ситуации в геополитике и снятие ограничений на авиасообщение с США.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Курс юаня вернулся выше ₽11 после падения до двухлетних минимумов

В 14:52 мск китайская валюта подорожала на Мосбирже на 2%, до ₽11,03.

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов утром допускал, что причиной вчерашнего падения китайской валюты до минимумов с весны 2023 года могли стать действия крупных экспортеров. Они, по мнению Антонова, могли «сбросить» валютные запасы для аккумулирования рублевой ликвидности под дивидендные выплаты или для вложения в рублевые активы, доходность которых значительно интереснее юаневых или долларовых сбережений.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Курс юаня восстановился до ₽11 после падения до минимумов за два года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Доллар на рынке Форекс резко вырос и поднялся выше ₽80

В 14:57 мск пара доллар/рубль подскочила на 2,54%, до ₽80,47. Дороже ₽80 американская валюта не торговалась две недели — с 28 мая.

Но вскоре курс вернулся ниже ₽80. По состоянию на 15:13 мск доллар скорректировался до ₽79,51 (+1,32% к закрытию вторника).

На межбанковском рынке такого резкого скачка не было. Пара доллар/рубль прибавляет сейчас 1,47% и держится у ₽79,62.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отметила, что в целом неожиданное для многих снижение ключевой ставки Банком России на заседании 6 июня привело к достаточно нестабильной динамике рублевых пар. По словам аналитика, доллар и юань уже четвертый торговый день бросает из стороны в сторону, но обе валюты пока не могут выйти из узких диапазонов в ₽78-80 за доллар и ₽10,85-11,1 за юань.

Подробнее 💱 Доллар на рынке Форекс резко вырос и поднялся выше ₽80

Данные: Investing

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Доколе рубль будет укрепляться?

Это один из самых популярных вопросов в программе «Рынки.Итоги». Валюту мы разберём и сегодня вместе с Максимом Орловским, тем более на этой неделе юань обновил минимум за два года 💱

Конечно, посмотрим на свежие данные по инфляции и подробно разберем два сектора — транспорт и электроэнергетику.

Сегодня к нам в студию придут:
Инвестиционный консультант «ВТБ Мои Инвестиции» Ярослав Лазарев и
старший аналитик Альфа-Банка Анастасия Егазарян.

💱 Задавайте вопросы 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🛢Цена нефти Brent впервые за полтора месяца превысила $68 за баррель

Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures выросла на 1,94% и поднялась до $68,17 за баррель. Цена нефти Brent превысила отметку $68 за баррель впервые c 23 апреля. К 16:17 мск рост замедлился до 1,68%, котировки откатились к $68.

Нефть дорожает на фоне переговоров между США и Китаем. Президент США Дональд Трамп заявил, что стороны уже достигли соглашения о значительном снижении взаимных тарифов. В рамках соглашения Вашингтон снизит пошлины на китайские до 55%, а Пекин на американские — до 10%. США также вновь разрешат китайским студентам проходить обучение в американских вузах.

Кроме того, в среду вышли позитивные данные по инфляции в США. В мае индекс потребительских цен в стране вырос на 2,4% в годовом выражении, при том что аналитики ожидали 2,5%. Эти данные усилили надежду рынка на снижение ставки в США, что может позитивно сказаться на спросе на нефть.

Подробнее 💱Цена нефти Brent впервые за полтора месяца превысила $68 за баррель

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ установил официальный курс доллара на длинные выходные выше ₽79

Официальные курсы валют на выходные 12-15 июня и понедельник 16 июня:

🔺доллар — ₽79,0028 (+₽0,4);
🔺евро — ₽90,0068 (+0,22);
🔺юань — ₽10,9317 (+2,6 коп.).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ поднял курс доллара на июньские выходные выше ₽79

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 СПБ Биржа добавит 8 новых бумаг к торгам выходного дня

Торговая площадка сообщила, что с 17 июня добавит 8 российских ценных бумаг на торги в утреннюю дополнительную сессию, в том числе в выходные дни:

🟠«Абрау-Дюрсо»
🟠«Ленэнерго», «преф»
🟠«Мостотрест»
🟠НКХП
🟠РКК «Энергия»
🟠«Русолово»
🟠ЦИАН
🟠«Черкизово»

📅 Всего на торгах в выходные дни будут доступны 116 российских ценных бумаг: полный список 👈

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📺 Если цикл снижения ставки начался, то что делать с портфелем?

О том, какие облигации могут быть интересны инвестору, подробно рассказывает Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал», в рубрике #АльфаКапиталОбъясняет💱

Помните — важно всегда внимательно подходить к выбору эмитентов и анализировать кредитный рейтинг 💼

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 3 по 9 июня вырос на 0,03% против 0,05% за предыдущую неделю. В то же время инфляция в мае ускорилась по сравнению с апрелем с 0,4% до 0,43%. В годовом выражении инфляция составила 9,88% против 9,66% неделей ранее, следует из материалов Минэкономразвития.

☝️«Альфа-Инвестиций» ранее отмечали, что если цифры по инфляции будут не выше 0,05–0,07%, которые были в прошлые недели, то это окажет локальную поддержку акциям и облигациям.

Экономист Дмитрий Полевой полагает, что любое значение в диапазоне 0,25-0,3% будет «очень хорошим показателем» ниже эталонной оценки ЦБ в 0,43%, соответствующей целевой 4% траектории инфляции внутри года.

«Как мне кажется, ключевое — дальнейшее ужесточение ДКУ, эффекты которого проявляются через торможение роста корпоративного кредита и денежных агрегатов. Это сохраняет окно для снижения ставки в июле, вопрос лишь, будет это минус 100 б.п. или минус 200 б.п.», — написал эксперт в своем Telegram-канале.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🔬Группа компаний «Медскан» с рейтингом RuA от «Эксперт РА», входящая в ГК «Росатом» (RuAAA, ААА(RU)), объявила о планах размещения облигационного займа на сумму от ₽2 млрд для оптимизации структуры долга, развития клиник и цифровой платформы.

Ключевые параметры займа:
🟠Срок: 810 дней
🟠Купон: фиксированный, выплата каждые 30 дней
🟠Дата размещения: конец июня – 4 июля 2025 года
🟠Листинг: Мосбиржа, ожидается второй котировальный список
🟠Организаторы: ГПБ, «Сбер», Совкомбанк

Финансовые показатели:
🟠Выручка 2024: ₽28 млрд,+25% год к году
🟠EBITDA*: ₽3,9 млрд, +16,4%
🟠Доля рынка: 1,5%, топ-3 в коммерческой медицине

Цели компании:
🟠Увеличение доли долгосрочного финансирования
🟠Снижение стоимости заимствований
🟠Масштабирование сети, консолидация через платформу
🟠Компания планирует снизить Net Debt**/EBITDA до 1,7х к 2027 году с 3,6х в 2023-м, что укрепляет доверие инвесторов

*Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа
**Чистый внешний долг

Реклама, ПАО «СОВКОМБАНК», erid: 2SDnjbqTAZs

💱 Короткая рабочая неделя подходит к концу, но…

Даже за эти три дня накопилось много инфоповодов, которые пора обсудить перед длинными выходными. Делать это будем вместе с Максимом Орловским в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК в 21:05. Ждём ваших вопросов!

💱 Задать вопрос 💱

(следить за трансляцией можно также на нашем сайте или на Rutube 💱)!

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🛢 Цена нефти Brent превысила $69 за баррель впервые с начала апреля

По состоянию на 22:20 мск августовский фьючерс Brent ускорил рост и прибавляет 4,2%, до $69,68 за баррель. В последний раз сорт этой нефти торговался выше $69 более двух месяцев назад — 4 апреля, когда многие мировые активы попали под панические распродажи из-за импортных пошлин Дональда Трампа.

Сегодня в котировках Brent cлучилось мини-ралли благодаря достижению соглашения в торговых переговорах между США и Китаем, а также тому, что в Америке вышли позитивные данные по инфляции. Все это говорит о стабилизации ситуации в мировых экономических связях, а также снижении риска глобальной рецессии.

«При бычьем сценарии закрепления котировок выше $69 и $65,50 (средние полосы Боллинджера недельных графиков) можно будет говорить о перспективе их роста в район максимумов с февраля — $77 и $74 соответственно (также верхние полосы Боллинджера)», — отмечает в вечерней рассылке аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова.

ОПЕК+ ускоренно наращивает добычу третий месяц подряд. Так, с июля картель увеличит объем добычи на 411 тыс. баррелей в сутки. По мнению старшего аналитика УК «Первая» Натальи Ващелюк, пока сезонный спрос относительно высок, альянс может позволить себе наращивать производство, однако вряд ли рынок готов к продолжению такой ускоренной тактики на остаток года.

«Навес баррелей ОПЕК+ все еще велик, и в текущую цену рынок закладывает возврат альянса к более сбалансированной стратегии», — подчеркивает эксперт. Ее прогноз по цене Brent на июнь — $60-70 за баррель.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»