🥈 Цены на серебро выросли до максимума за 13 лет

Фьючерсы на серебро с поставкой в июле на бирже Comex выросли в моменте на 3,92%, до $36,01 за унцию. Выше этого уровня драгоценный металл торговался в последний раз более 13 лет назад — 29 февраля 2012 года. С начала этого года цены на серебро поднялись на 22,5%.

📊 К 13:35 мск рост замедлился до 3,57%, котировки откатились к $35,89 за унцию.

В ПСБ ранее отмечали, что серебро с середины апреля торговалось в диапазоне $32-33,5 за унцию. В отличие от золота оно является и промышленным металлом, поэтому новости по сближению позиций между США и основными торговыми партнерами в рамках переговоров по пошлинам могут привести к росту серебра к локальным максимумам.

«В среднесрочной перспективе, по нашим оценкам, серебро сохраняет привлекательность и при отсутствии экономических шоков может направиться к $37-38», — считают аналитики.

Подробнее 💱 Цены на серебро выросли до максимума за 13 лет

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇪🇺 ЕЦБ понизил ставки восьмой раз подряд

🔹Европейский регулятор снизил ставки на 25 базисных пунктов

🔹В итоге депозитная ставка составила 2%, маржинальная кредитная ставка — 2,4%, а базовая процентная ставка — 2,15%

В настоящее время инфляция находится на уровне среднесрочного целевого показателя Совета управляющих в 2%, говорится в пресс-релизе ЕЦБ.

В базовом сценарии общая инфляция установлена ​​на уровне в среднем 2,0% в 2025 году, 1,6% в 2026 году и 2,0% в 2027 году. Это на 0,3 п.п. ниже, чем в мартовском прогнозе. В ЕЦБ объяснили пересмотр прогнозов в основном более низкими ожиданиями относительно цен на энергоносители и более сильным евро.

🔹Решение ЕЦБ по ставкам совпало с ожиданиями рынка. Снижение депозитной ставки ЕЦБ на четверть пункта — до 2% годовых — прогнозировали все опрошенные Bloomberg эксперты.

🔹Некоторые респонденты допустили, что ЕЦБ сделает перерыв в снижении ставок на заседании в июле.

🔹Еще одного снижения некоторые эксперты ожидают в сентябре, когда должны будут завершиться переговоры с США и новые прогнозы покажут все последствия введения пошлин на импорт из ЕС в США.

🔹«Мы считаем, что окно возможностей для снижения ставки ЕЦБ закроется в конце лета», — рассказал экономист UBS Райнхард Клюзе. Он полагает, что регулятору, возможно, придется снова повысить ставки в конце 2026 года, чтобы противостоять растущему инфляционному давлению в 2027 году на фоне структурной напряженности на рынке труда в еврозоне.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Темпы прироста числа «квалов» упали более чем в 1,5 раза на фоне реформы ЦБ

Банк России опубликовал Обзор ключевых показателей брокеров за I квартал 2025 года. Статистика, собранная в данном аналитическом материале, впервые охватывает период после повышения имущественного ценза для статуса квалифицированного инвестора. Из нее следует, что прирост этой категории инвесторов по сравнению с I кварталом 2024-го упал год к году с +31% до +19% (1,6 раза).

🗣 «После ускорения в конце 2024 года темп роста числа квалифицированных инвесторов в начале 2025 года замедлился на фоне повышения имущественного критерия (с 10.02.2025) с 6 млн до 12 млн рублей. По итогам первого квартала 2025 года количество квалифицированных инвесторов выросло до 914 тыс. единиц», — говорится в документе.

☝️Для сравнения, прирост числа «квалов» год к году по кварталам в 2024 году составлял:

I квартал: +31%
II квартал: +29%
III квартал: +25%
IV квартал: +19%

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱ЦБ: частные инвесторы выбирают облигации в ожидании снижения ставок

Облигации стали основным объектом вложений инвесторов в первом квартале 2025 года, сообщил ЦБ. Доля долговых бумаг в портфелях выросла с 32 до 34%.

«Ожидания смягчения денежно-кредитной политики и снижение ставок по депозитам способствовали росту спроса на облигации и высокой активности эмитентов на первичном рынке. Сильнее всего выросли вложения в ОФЗ и корпоративные облигации нефинансовых компаний (лизинг и аренда, институты развития, строительство), которые приобретались преимущественно на размещениях», — говорится в «Обзоре ключевых показателей брокеров за первый квартал 2025 года».

Также в условиях укрепления рубля популярностью пользовались валютные облигации экспортеров, привязанные к доллару США или евро, но с расчетами в рублях. Интерес к флоатерам, напротив, снизился — это вызвано не только ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики, но и осторожным отношением инвесторов к корпоративным флоатерам. Регулятор поясняет, что расширение кредитных спредов в конце 2024 года привело к отрицательной переоценке таких бумаг и возможным убыткам по ним.

Подробнее 💱 ЦБ: частные инвесторы выбирают облигации в ожидании снижения ставок

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ вновь поднял курс доллара выше ₽79, евро — выше ₽90

Официальный курс валют на пятницу, 6 июня:
🔺 доллар — ₽79,13 (+₽0,62);
🔺 евро — ₽90,66 (+₽1,35);
🔺 юань — ₽11,02 (+₽0,15).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ вновь поднял курс доллара выше ₽79, евро — выше ₽90

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇨🇳 Все говорят про доллар, а что происходит с юанем?

Валюта КНР почти достигла минимума с конца июня 2024 года. С начала 2025-го юань подешевел по отношению к рублю более чем на 20% и торгуется на уровне ₽11. Но экономисты уверены, что во второй половине года тренд может развернуться.

Рубль укрепился благодаря высокой ставке ЦБ, снижению импорта, а также позитивным новостям геополитики, которые в целом преобладали весной этого года. Но впереди — постепенное восстановление импорта, возможное смягчение денежно-кредитной политики ЦБ и сезонный рост интереса к валюте.

«Рубль находится в перекупленном состоянии, то есть юань, можно сказать, перепродан, и к концу года он будет крепче, чем сейчас», — заявил в разговоре с РБК главный экономист Райффайзенбанка Станислав Мурашов.

📉 Что будет с курсом юаня?
💼 Стоит ли покупать валюту на просадке?
📊 В какие инструменты вложиться, чтобы заработать на ослаблении рубля?

Об этом и другом читайте здесь ➡️ «Рубль перекуплен, юань перепродан». Ждать ли разворота курса после июня

Фото: данные Мосбиржи, расчеты Telegram-канала Truevalue.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 19,39% годовых

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков в третьей декаде мая снизилась еще на 0,13 п.п. и составила 19,39% годовых, сообщает Банк России.

Сильнее всего в конце мая уменьшилась доходность депозитов на срок от шести месяцев до года:

💱на срок до трех месяцев — 18,07% годовых (-0,14 п.п. ко второй декаде мая);
💱на срок от трех до шести месяцев — 18,81% годовых (-0,18 п.п.);
💱на срок от шести месяцев до одного года — 18,66% годовых (-0,41 п.п.);
💱на срок свыше одного года — 17,50% годовых (-0,06 п.п.).

При расчете средней максимальной ставки учитываются срочные банковские вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий.

💱Чего ожидать дальше

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова видит два варианта скорости снижения ставок по депозитам в зависимости от решения Банка России по ключевой ставке 6 июня:

💱если ставка останется без изменений, в июне банки все равно продолжат снижать ставки по депозитам, особенно если сигнал регулятора рынку окажется не «ястребиным», так как привлекать ликвидность под высокие проценты им становится все менее выгодно, а первый квартал для банковского сектора с точки зрения прибылей по РСБУ оказался в целом не слишком удачным;

💱если ЦБ в июне все-таки снизит ключевую ставку, то до конца июня максимальным уровнем процентной ставки, под которую можно будет разместить средства на вклад от трех месяцев, окажется 15,5–16%, а по более «длинным» вкладам — еще ниже.

«В некоторых крупных банках все еще можно заработать на процентах побольше, например, есть вклады со ставкой от 30% годовых, но только сроком на три месяца и только на сумму, не превышающую ₽50 тыс.», — добавила эксперт.

Подробнее 💱 Банки из топ-10 снизили ставки по вкладам перед заседанием ЦБ

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️СПБ Биржа в начале года подала заявку в OFAC США на исключение ее из санкционного списка, говорится в отчете торговой площадки за 2024 год.

🗣 «В конце 2024 года юристы СПБ Банка начали готовить заявление на исключение компаний группы СПБ Биржи из-под санкций (подано в начале 2025 года)», — говорится в документе.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Пресс-служба СПБ Биржи пояснила слова из годового отчета — заявка на снятие санкций была подана в апреле и касается не только СПБ Биржи, но и расчетного депозитария площадки — СПБ Банка.

🗣 «СПБ Банк и СПБ Биржа 7 апреля 2025 года подали совместное заявление в OFAC на исключение из санкционного списка. На следующий день, 8 апреля, заявлению был присвоен case ID. Заявление находится на рассмотрении», — сообщил «РБК Инвестициям» представитель торговой площадки.

Подробнее 💱 СПБ Биржа подала заявку в OFAC на снятие с нее санкций

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱«Рынки.Итоги недели» с Элиной Тихоновой переезжают

В пятницу вечером мы все должны отдыхать от мыслей про рынок, чтобы нам не снились котировки на выходных. Поэтому теперь подводить итоги недели мы будем в пятницу 16:05 мск.
В соцсетях выпуск будет выходить в 21:05 — для тех, кто уже привык смотреть эфир вечером.

💱Так что же меняется для вас:

💱Если хотите задать вопросы и получить ответы от аналитиков в прямом эфире, то включайте телеканал РБК в пятницу в 16:05
💱Если хотите посмотреть выпуск в свободное время, то он будет доступен на нашем YouTube-канале и в группе VK уже в тот же день в 21:05.

Время выхода в эфир поменяется только в пятницу — в остальные дни встречаемся на телеканале РБК, как обычно 😉

💰 АФК «Система» представила результаты по МСФО за первый квартал

— Консолидированная выручка выросла на 8,4% год к году, до ₽295,7 млрд.
— Скорректированная OIBDA группы увеличилась на 19,9% и достигла ₽84,3 млрд.
— Чистый убыток в доле АФК «Система» составил ₽21,2 млрд в связи с ростом процентных расходов в рамках текущей денежно кредитной политики.
— Капитальные затраты в первом квартале были на уровне ₽44,2 млрд.
— Чистые финансовые обязательства корпоративного центра на конец первого квартала составили ₽327,9 млрд.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Как говорит Уоррен Баффет…

Не спрашивайте парикмахера, не пора ли вам стричься. Но будут ли снижать ставку в эту пятницу, мы у аналитиков всё-таки спросим. Что из этого выйдет, смотрите в 21:05 на телеканале РБК в программе «Рынки.Итоги».

(следить за трансляцией можно также на нашем сайте или на Rutube 💱)!

Ждём ваших вопросов — постараемся ответить на все
💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 В пятницу, 6 июня, Банк России примет решение по ключевой ставке. Большинство экспертов — 20 из 30 участников опроса РБК — все еще убеждены, что ставка останется на отметке 21%. Однако 10 экспертов ожидают, что ставка будет снижена. Перед предыдущим заседанием такой прогноз давало всего 4 человека.

▪️ Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа «Финама»: «Сейчас задача центрального банка заключается в выборе между двумя рисками». Сохранение ставки без изменений рискует скатить экономику в рецессию, а ее снижение может привести к выходу инфляции из-под контроля.

▪️ Максим Тимошенко, CFA, директор департамента операций на финансовых рынках Банка Русский Стандарт: «В качестве основного сценария мы ожидаем, что ключевая ставка по итогам заседания 6 июня останется на неизменном уровне, однако впервые, вероятно, ЦБ в качестве сценария рассмотрит и снижение ставки вплоть до 19%».

▪️ Александр Исаков, экономист Bloomberg Economics полагает, что ЦБ может понизить ставку до 18–19% в июне. По мнению экономиста, у Банка России есть две причины для немедленного снижения ключевой ставки.

«Общий рост цен сократился вдвое в период с декабря 2024 года по апрель 2025 года, в то время как базовая инфляция в целом соответствует целевому показателю Банка России в 4%. Во-вторых, центральному банку необходимо избежать жесткой посадки. С учетом сокращения экономики России на сезонно скорректированные 1,2% квартал к кварталу в 1К25 и ужесточения условий кредитования правительство рискует столкнуться с рецессией в этом году», — перечислил Исаков.

▪️Аналитики SberCIB считают, что 6 июня ЦБ оставит ставку неизменной — 21%, но не исключают, что регулятор может сменить сигнал с нейтрального на мягкий. «Все потому, что майских данных будет недостаточно, чтобы сделать вывод об устойчивости текущих трендов», — пояснили эксперты.

При этом аналитики считают, что ЦБ снизит ставку до 19% уже в июле. Это базовый сценарий, в его рамках ставка упадёт до 17% к концу текущего года.

▪️Глава ВТБ Андрей Костин: «Готов поспорить, что ставка ЦБ будет снижена».

«Мы видим признаки плавного охлаждения экономики, замедления инфляции. Да, инфляционные ожидания высоковаты. Но Банк России анализирует данные более глубоко, у них массивы больше, интеллектуальные ресурсы отличные», — сказал Костин.

▪️Сергей Чемезов, глава госкорпорации «Ростех»: «Мы ожидаем, причем уже очень давно (снижения ставки). Тема больная для всей промышленности, для всей экономики. Будем верить, что это произойдет».

▪️Глеб Барабанов, эксперт Аналитического центра МКБ: «Мы ожидаем, что 6 июня Банк России оставит ключевую ставку на уровне 21% годовых. Скорее всего, позиция регулятора останется нейтральной».

«Инфляция действительно снижается, но пока это происходит неравномерно. Кроме того, эффект от крепкого рубля, который помогал сдерживать рост цен, скоро может сойти на нет. Ожидания у разных участников экономики тоже расходятся. Поэтому на наш взгляд, Банк России можете начать снижать ставку ближе к концу года — если инфляция продолжит стабильно замедляться, а ожидания населения и бизнеса начнут сходиться».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»