💱Эксперты говорят, что рубль находится на своих годовых максимумах, и к концу года ждут ослабления в район ₽100. Отсюда вывод: сейчас лучшая точка входа в валютные облигации. Это такие бонды, номинал и купоны которых выражены в иностранной валюте, например, в долларах или юанях.

«РБК Инвестиции» составили подборку из десяти валютных облигаций со сроком погашения до трех лет. В ренкинг отобраны надежные эмитенты с рейтингом от российских агентств не ниже А-, все бумаги доступны «неквалам».

Топ-10 валютных облигаций💱Надежная защита портфеля от ослабления рубля

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📆 Главные отчеты на неделе с 19 по 23 мая

Понедельник, 19 мая

☀️🇷🇺Софтлайн

Вторник, 20 мая

☀️🇨🇳Vipshop: ожидания: до открытия рынка, EPS — ¥4,36, выручка — ¥26,53 млрд
☀️🇺🇸Home Depot: ожидания: EPS — $3,61, выручка — $39,38 млрд

Среда, 21 мая

☀️🇷🇺ЦИАН
☀️🇷🇺Русагро
☀️🇷🇺МТС (предварительная дата)
☀️🇨🇳Weibo: ожидания: EPS — $0,4, выручка — $394,24 млн
☀️🇺🇸Wix.com: ожидания: EPS — $1,63, выручка — $471,82 млн
🌙🇺🇸Zoom Communications: ожидания: EPS — $1,31, выручка — $1,17 млрд
☀️🇺🇸Lowe's: ожидания: EPS — $2,91, выручка — $21,03 млрд
☀️🇨🇳Baidu: ожидания: EPS — EPS — ¥14,26, выручка — ¥31 млрд
☀️🇺🇸Medtronic: ожидания: EPS — $1,58, выручка — $8,82 млрд

Четверг, 22 мая

☀️🇷🇺Т-Технологии
☀️🇺🇸Ralph Lauren: ожидания: EPS — $2,04, выручка — $1,64 млрд

Пятница, 23 мая

На этот день не запланировано значимых корпоративных событий

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱💱 На Мосбирже подсчитали, что для повышения капитализации рынка до 66% от ВВП к 2030 году нужно провести IPO еще 30 Сбербанков, «Роснефтей» и ЛУКОЙЛов. А что, если попробовать заместить их компаниями малого и среднего бизнеса? В этом сегменте в России около 55 тыс. организаций на разных стадиях жизненного цикла, среди них много потенциально качественных эмитентов.

Глава подкомитета «Деловой России» по публичным рынкам капитала Алексей Лазутин рассуждает о том, как облегчить путь на биржу для МСБ. Важную роль в этом будет играть регулирование, которое должно придерживаться принципа «не навреди».

Заменить 30 Сбербанков💱Как упростить доступ бизнесу на рынки капитала

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Индекс Мосбиржи (IMOEX2) вернулся к уровням выше 2900 пунктов.

📊На открытии утренней сессии российский индикатор вырос на 1,97%, достигнув 2905 пунктов.

Рынок позитивно воспринял известие о том, что 19 мая предположительно в 17:00 мск состоится телефонный разговор между президентами России и США.

Телефонный разговор Дональда Трампа и Владимира Путина будет успешным и «расчистит затор» в процессе урегулирования конфликта на Украине, считает спецпосланник американского лидера Стив Уиткофф.

Подробнее 💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/682aaffd9a79472e189371f7

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Эксперты ВШЭ оценили долю инвесторов, получающих аналитику из соцсетей

39% российских инвесторов не реже раза в неделю просматривают соцсети, получая там информацию о фондовом рынке и инвестидеи. К таким источникам относятся каналы в Telegram, YouTube-каналы, группы в соцсетях. Это следует из данных, полученных в ходе статистического проекта НИУ ВШЭ «Мониторинг цифровой трансформации экономики и общества» (есть у «РБК Инвестиций»).

🗣 «В России инвесторы чаще обращаются к различным телеграм-каналам, а на Западе используют другие соцсети, например, тот же самый Reddit. То есть американские инвесторы смотрят Reddit и ориентируются на посты оттуда, а в России смотрят телеграм-каналы», — отмечает младший научный сотрудник центра статистики и мониторинга науки и инноваций НИУ ВШЭ Иван Юдин.

Исследование также показало, что 25% опрошенных узнают информацию об инвестициях от своего окружения, столько же получают данные из мобильных приложений брокеров. Среди наименее популярных практик — использование платформ для теханализа (16%), нейросетей, в частности ChatGPT, GigaChat и «Яндекс GPT» (14%), а также применение роботов-советников (5%).

☝️Примечательно, что сайтами деловых изданий, брокеров и профильных компаний не пользуется основная часть опрошенных (59-66%). Регулярно к таким ресурсам прибегает лишь 18-21% инвесторов. При этом 23% участников опроса несколько раз в неделю проводят самостоятельные расчеты, например, в Excel.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68275dbc9a79471a6be9f5b8

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😲 А мы снова ждём звонка…

💱 Какая реакция может быть у рынка на разговор Путина и Трампа и как подготовить свой портфель к этому, обсудим уже совсем скоро — смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым на телеканале РБК в 8:30 и 9:40!

Подключайтесь, мы ждём ваших вопросов! Если не успеете на прямой эфир, то посмотреть выпуски можно в записи уже сегодня днём — на YouTube или VK 💱

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇺🇸🇷🇺 Телефонный разговор Путина и Трампа
— 19 мая, предположительно в 17:00 мск, состоится телефонный разговор между президентами России и США
— его анонсировал президент США Дональд Трамп в субботу, 17 мая
— в Кремле подготовку беседы лидеров подтвердили
— Дональд Трамп в социальной сети TruthSocial сообщил, что во время телефонного разговора с Владимиром Путиным обсудит две темы — прекращение огня и торговлю
— телефонный разговор Трампа и Путина будет успешным и «расчистит затор» в процессе урегулирования конфликта на Украине, считает спецпосланник американского лидера Стив Уиткофф

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 16 мая индекс Мосбиржи закрылся в символическом плюсе (+0,01%) после сильной волатильности в связи с переговорами в Стамбуле, индекс IMOEX2 потерял 0,06%
— утренняя сессия понедельника открылась ростом выше 2900 пунктов на ожиданиях телефонного звонка между президентами России и США
— при позитивном исходе разговора бенчмарк направится на верхний гэп по закрытию основных торгов 14 мая на 2924 пунктов, полагают в БКС
— в ближайшие дни на российских биржах можно ожидать сохранения волатильности и резких движений при поступлении геополитических новостей, предупредили в «Велес Капитале»
— негативным сценарием с перспективой обновления апрельских минимумов по индексам, вероятно, стало бы резкое ужесточение западных санкций против РФ или остановка мирных переговоров, полагают в инвесткомпании

🌾 Акции «ФосАгро»
— акции «ФосАгро» завершили торги в пятницу в плюсе на 4,3%, ускорив рост, начавшийся днем ранее. По итогам дня котировки достигли ₽6617 за бумагу
— котировки росли на фоне рекомендованных дивидендов за I квартал (₽201 на акцию) и сильных квартальных результатов
— «Конъюнктура для «ФосАгро» сейчас благоприятная: цены на фосфорные удобрения подросли, как и объемы производства и реализации. На руку компании и отмена валютной экспортной пошлины с первого января», — пишут эксперты БКС
— в дальнейшем прибыль компании во многом будет зависеть от курса рубля, полагают в БКС
— из-за крепкой российской валюты прибыль компании и, соответственно, дивиденды, за второй квартал могут быть ниже, чем за первый квартал, предупредили в брокере
— несмотря на это, в «Альфа-Инвестициях» сохраняют рекомендацию по акциям «ФосАгро» на уровне «выше рынка»

📃 Корпоративные события
— Softline. Результаты по МСФО за первый квартал 2025 года
— «Абрау-Дюрсо». Результаты по МСФО за первый квартал 2025 года. Компания также планирует объявить дивиденды
— «Элемент», «Промомед». Совет директоров примет решение по дивидендам

📝 Другие важные события
— Турция: торги не проводятся в связи с Днем памяти Ататюрка, молодежи и спорта
— Еврозона: потребинфляция в апреле — 12:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить доллары можно по ₽82,58, продать — по ₽82,61
🟠Банк Казани (ст. м. «Улица 1905 года», «Сокольники», «Менделеевская»): купить доллары можно по ₽82,59, продать — по ₽81,25
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая», «Академическая», «Таганская»): купить евро можно по ₽93,85 продать — по ₽93,05
🟠Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить евро можно по ₽93,94 продать — по ₽93,61

https://www.rbc.ru/quote/news/article/682abb549a794785cddc9ef3

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ Совет директоров Алкогольной группы Кристалл (KLVZ) рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,05 на акцию. Доходность по текущим ценам — 1.35%.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 1 июля. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 20 июня.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🛡 «Софтлайн» представил финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года

— Оборот вырос на 12% и составил ₽24 млрд. В структуре оборота 37% показателя пришлась на оборот от продажи собственных решений компании, что составляет ₽8,8 млрд (+40%)
— Скорр. EBITDA достигла ₽1,8 млрд, увеличившись на 3%
— Рентабельность по скорр. EBITDA составила 19,5%
— Чистая прибыль выросла в 3,3 раза, до ₽745 млн
— Финансовые расходы компании сократились с ₽765 млн до ₽337 млн
— Соотношение чистого долга к скорр. EBITDA выросло до 2х против 0,9х на конец 2024 года. В компании пояснили, что это связано с с традиционной сезональностью бизнеса

В «Софтлайн» подтвердили прогнозы на 2025 год — рост оборота не менее, чем до ₽150 млрд, валовой прибыли — до ₽43-50 млрд, скорр. EBITDA — до ₽9- 0,5 млрд при соотношении чистого долга к скорр. EBITDA не более 2х.


Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Индекс Мосбиржи растет по сравнению с уровнем закрытия пятницы в ожидании телефонного разговора между президентами России и США.

📊 На 11:47 мск российский индикатор прибавлял 1,2%, до 2874,45 пункта.

В тоже время акции компаний в составе индекса корректируются по сравнению с итогами торгов выходного дня: в субботу и воскресенье котировки компаний заметно выросли на новости о предстоящей беседе глав государств.

О том, что после первоначального позитива рынок может перейти к консолидации, ранее предупреждали эксперты, в частности, ПСБ и «БКС Мир инвестиций».

«После оптимистичного начала торгов далее участники могут занять выжидательную позицию — активность на рынок вернется после комментариев по факту переговоров лидеров стран. При позитивном исходе бенчмарк направится на верхний гэп по закрытию основных торгов 14 мая на 2924 пунктов», — не исключал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Впрочем, в случае появления позитивных заявлений по итогам встречи президентов, наш рынок может продолжить восходящую динамику и выйти к верхней границе диапазона 2 840 – 2 940 пунктов, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич.

🗿💴 Российская валюта укрепляется после слабой динамики в пятницу. Курс юаня на Мосбиржи на 11:47 мск теряет 0,6%, до ₽11,1115.

«На геополитическом позитиве российская валюта может сильно, но очень краткосрочно укрепиться. В ближайшие дни рубль начнет получать поддержку от приближения пика налогового периода. Однако все-таки складывается впечатление, что рубль близок к пику своего роста», — полагает руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.

⏺ «Абрау-Дюрсо» будет рекомендовать дивиденды за 2024 год в размере ₽5,01 на акцию, сообщил президент, председатель совета директоров компании Павел Титов на пресс-конференции, посвященной финансовым результатам компании.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Мосбиржа допустит корпоративные облигации к торгам на вечерней сессии

С 20 мая на вечерней сессии Московской биржи станут доступны корпоративные облигации, сообщила торговая площадка. Инвесторы смогут заключать сделки со 100 облигациями 37 российских компаний. Например, это такие эмитенты, как АЛРОСА, Альфа-Банк, ВЭБ, «Газпром Капитал», «Газпром нефть», «Роснефть», НОВАТЭК, МТС, РЖД, Сбербанк, РСХБ и другие. В дальнейшем список будет расширяться.

👉 Полный список 👈

☝️Ликвидность по новым инструментам в период вечерней сессии будут поддерживать маркетмейкеры – ведущие российские брокерские компании.

Торговая площадка фиксирует повышенный интерес к облигациям на фоне ожиданий по снижению ключевой ставки. В апреле 2025 года объем сделок физлиц с облигациями вырос на 56% по сравнению с апрелем прошлого года и составил 234,5 млрд рублей.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸 Лозунг «Продавай Америку» снова стал популярным

На рынке наблюдается распродажа американских активов после того, как рейтинговое агентство Moody’s на прошлой неделе лишило США высшего кредитного рейтинга, пишет Bloomberg. Агентство понизило его с ААА до АА1, изменив прогноз с «негативного» на» стабильный».

В Moody’s объяснили свой шаг опасениями по поводу растущего дефицита бюджета страны и увеличения госдолга, который в ноябре прошлого года обновил исторический максимум, превысив отметку $36 трлн.

🔽На этом фоне доходность длинных американских казначейских облигаций поднялась выше психологически важного уровня 5%, подешевели фьючерсы на индексы США и доллар к основным валютам.

«Если судить по истории, влияние рейтинговых действий на рынки, как правило, краткосрочно», — рассказал главный экономист и стратег Jefferies International Мохит Кумар. Тем не менее, текущая ситуация отличается, добавил он. Тарифная война уже заставила многих инвесторов усомниться в надежности инвестиций в США и искать альтернативы, полагает Кумар.

❗️Эксперты предупреждают, что гособлигации США могут попасть в опасную «медвежью» спираль по мере того, как крупные инвесторы начнут постепенно заменять американские казначейские облигации другими активами-убежищами. Снижение кредитного рейтинга также может подтолкнуть управляющих активами к фиксации прибыли на рынке акций.

Подробнее 💱 Bloomberg: понижение рейтинга США возродило стратегию «продавай Америку»

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Центробанк получил «большое поле возможностей» для принятия решений в части денежно-кредитной политики благодаря замедлению темпов роста кредитования и охлаждению экономики, заявил министр финансов Антон Силуанов.

«Мы видим, что темпы, особенно корпоративного, кредитования снижаются, потребительского кредитования снижаются, поэтому видим, что и динамика экономического роста тоже охлаждается»

Министр напомнил, что очередное заседание совета директоров ЦБ состоится в следующем месяце: «Посмотрим, какие решения примет наш регулятор».

25 апреля ЦБ в четвёртый раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Тогда регулятор обусловил свое решение инфляционным давлением, которое хоть и продолжает снижаться, все равно остается высоким.

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram