💱 Ставка 21% — надежное лекарство?

Что делать на рынке при таком «ключе», уже обсуждаем в эфире! Смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым — открывайте наш сайт или Rutube. (И не забывайте про выпуск в 9:40)

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка ЦБ
— Банк России в пятницу, 25 апреля, ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21%
— однако сигнал регулятора сменился с «умеренно жесткого» до «нейтрального» — на этот раз в пресс-релизе не было формулировок о возможности повышения
— более того, регулятор понизил ожидания по среднему значению ставки. Ранее этот коридор предполагал на 2025 год диапазон 19-22%, а теперь 19,5–21,5%
— ЦБ исходит из того, что ценовое давление продолжит ослабевать и годовая инфляция вернется к цели 4% в 2026 году, но по-прежнему видит риски, в частности, связанные с торговыми войнами
— по мнению регулятора, чтобы снизить инфляцию, нужно длительное время сохранять жесткие денежно-кредитные условия
— «Ожидаем усиление дезинфляционных процессов и прохождение пика ценового давления в экономике еще в рамках весны. Это может побудить ЦБ приступить к монетарному развороту уже на заседании 6 июня», — прогнозируют в БКС
— в «Альфа-Инвестициях» отмечают, что риторика ЦБ не гарантирует, что на заседании 6 июня начнется цикл снижения ставки

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 25 апреля индекс Мосбиржи вырос на 2,1%, до 3006,14 пункта
— индекс Мосбиржи (IMOEX2), который показывает динамику рынка в том числе на утренней и вечерней сессиях, закрылся ростом на 2,5% — до 3014,77 пункта
— котировки росли на новостях геополитики
— Россия выразила готовность возобновить переговоры с Украиной, Киев допустил утрату территорий в обмен на гарантии безопасности, а Европа и Украина предложили США постепенно снимать американские санкции против России после достижения устойчивого мира
— утром 28 апреля на российском рынке продолжился рост
— однако в БКС не исключают, что после позитивного старта в понедельник многие активные трейдеры решат зафиксировать большую и быструю спекулятивную прибыль, а индекс протестирует 3000 пунктов
— в ПСБ ожидают, что на этой неделе инерция к росту рынка акций сохранится, но несколько ослабнет

🏦 Отчетность Сбербанка
— Сбербанк 28 апреля представит финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года
— телефонная конференция с участием менеджмента банка начнется в 13:00 мск
— по оценке Альфа-Банка, чистая прибыль Сбербанка составит ₽420 млрд, что на 19% выше показателя предыдущего квартала и на 6% выше аналогичного периода предыдущего года
— рентабельность капитала (ROE), согласно прогнозу, составит 23,2%, на 0,9 п.п. ниже в годовом сопоставлении
— аналитики ожидают роста чистого процентного дохода на 18% по сравнению с показателем годом ранее (без изменений в квартальном сопоставлении), и чистого комиссионного дохода — на 10% (-12%)
— кроме того, в Альфа-Банке прогнозируют рост отчислений в резервы на 177%, до ₽147 млрд (+14% квартал к кварталу)
— «Прогноз прибыли совпадает с консенсусом, поэтому не ожидаем существенной реакции рынка», — отметили аналитики «Альфа-Инвестиций»

https://www.rbc.ru/quote/news/article/680effff9a79473cd889627e

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📃 Корпоративные события
— Сбербанк: финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2025 года
— СПБ Биржа: финансовые результаты за 2024 год
— «Артген биотех»: финансовая отчетность по МСФО за 2024 год
— МГКЛ: финансовая отчетность по МСФО за 2024 год
— Henderson: финансовая отчетность по МСФО за 2024 год
— «Сегежа»: финансовая отчетность по МСФО за 2024 год
— «ЭсЭфАй»: финансовая отчетность по МСФО за 2024 год
— «МД Медикал»: операционные результаты за первый квартал 2025 года
— ТГК-1: операционные результаты за первый квартал 2025 года
— ММЦБ: заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год
— ВТБ: заседание наблюдательного совета. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год

📝Другие важные события
— Банк России опубликует комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения»;
— Мосбиржа начнет расчет индекса государственных замещающих облигаций.
— Глава МИД РФ Сергей Лавров 28–29 апреля посетит Рио-де-Жанейро, где примет участие в заседании Совета глав МИД БРИКС

🔄 Курсы валют (на 08:40 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк: (ст. м. «Пролетарская»): купить доллары можно по ₽84,39, продать — по ₽84,53
🟠Норвик Банк: (ст. м. «Смоленская»): купить доллары можно по ₽84,50, продать — по ₽82,5
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк: (ст. м. «Пролетарская»): купить евро можно по ₽96,09, продать — по ₽95,81
🟠Социум Банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽96,47, продать — по ₽95,53

https://www.rbc.ru/quote/news/article/680effff9a79473cd889627e

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ СПБ Биржа: выплаты по заблокированным иностранным бумагам в 2024 году составили ₽53 млрд

СПБ Биржа опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год, в которой раскрыла основные финансовые показатели, а также объем выплат в рамках указа президента №665.

☝️ Указ № 665 от 09.09.2023 устанавливает специальный механизм компенсации выплат по иностранным активам, которые удерживаются в зарубежных депозитариях. С 15 декабря 2023 года российские инвесторы стали получать зависшие купоны и дивиденды по заблокированным бумагам в рублях. Выплаты в рамках этого механизма продолжились в 2024 году.

🗣 «В течение 2024 года участникам торгов были перечислены доходы по иностранным бумагам в размере ₽52,97 млрд», — сообщила площадка.

Финансовые показатели СПБ Биржи за 2024 год

🟠Зафиксировано снижение комиссионного вознаграждения, т.к. в 2024-ом на площадке уже не торговались иностранные бумаги из-за санкций. Показатель упал на 77,98%, до ₽0,32 млрд.

🟠Рост процентного дохода на 9,31%, до ₽2,82 млрд. В то же время результат от размещения собственного капитала составил минус ₽165,21 млн рублей против плюс ₽2,11 млрд годом ранее.

🟠В 2023 году площадка зафиксировала убыток от создания резервов под обесценение финансовых активов в размере ₽1,14 млрд. В 2024-ом этот показатель был существенно ниже — минус ₽195,5 млн.

🟠Чистая прибыль СПБ Биржи выросла по итогам 2024 года на 57%,06, до ₽1,07 млрд. Показатель EBITDA составил ₽0,98 млрд, снизившись с ₽2,57 млрд в 2023 году (-61,91%).

💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/680f2bd69a79475690fea40a

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🍏 «Лента» представила финансовые и операционные результаты по МСФО за первый квартал 2025 года

— Выручка выросла на 23,2%, ₽248,8 млрд
— Розничные продажи увеличились на 23,2%, до ₽246,3 млрд
— Сопоставимые продажи (LFL) прибавили 12,4% в результате роста среднего чека на 7,8% и трафика на 4,3%
— Онлайн-продажи выросли на 4,2%, до ₽17 млрд
— EBITDA составила ₽16,3 млрд (+25,3%)
— Рентабельность по EBITDA составила 6,6%
— Чистая прибыль увеличилась на 68,2%, до ₽5,97 млрд

В инвестбанке «Синара» позитивно оценили результаты компании.

«Компания продемонстрировала уверенный рост выручки в сочетании с некоторым улучшением показателей рентабельности благодаря увеличению валовой маржи, которое перекрыло рост коммерческих и административных расходов в процентах от выручки. Мы также отмечаем сильный рост малых форматов, таких как супермаркеты и «магазины у дома», что позволяет снизить зависимость от формата гипермаркетов, у которого, на наш взгляд, более слабые долгосрочные перспективы», — отметил старший аналитик «Синары» Константин Белов.

«В целом «Лента» сохраняет позитивную динамику и выглядит одной из наиболее устойчивых компаний в розничном сегменте на фоне текущих рыночных условий», — считают аналитики «Цифра брокер».

💱 Смотрим финотчетности компаний вместе с «Сам ты инвестор!»

🪓 «Сегежа» опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год

— Выручка увеличилась на 13,2%, до ₽101,9
— OIBDA составила ₽10,01 млрд (+7,9%)
— Чистый убыток вырос на 24,8%, до ₽22,28 млрд
— Соотношение Чистый долг/OIBDA выросло до 14,76х против 13,21х годом ранее
— Капитальные затраты сократились на 7%, до ₽7,2 млрд

«Цифры за IV квартал — ожидаемо слабые. Ждем окончания допэмиссии в начале мая, которая позволит снизит долговое бремя компании и снизить процентные расходы», — отметили аналитики БКС.

🏚 МГКЛ (владелец Мосгорломбарда) объявил финансовые результаты по МСФО за 2024 год

— Выручка выросла почти в 4 раза, до рекордного уровня ₽8,7 млрд. Рост показали все направления бизнеса
— EBITDA увеличилась на 50%, до ₽1,18 млрд
— Чистая прибыль выросла на 50%, до ₽393 млн.

✔️В ближайшие 5 лет компания планирует нарастить выручку до ₽32 млрд, чистую прибыль — до ₽4 млрд, EBITDA — до ₽7,25 млрд.

🩺 «МД Медикал Груп» («Мать и Дитя») опубликовала операционные результаты за первый квартал 2025 года

— Выручка выросла на 16,9% и составила ₽8,96 млрд
— Выручка московских госпиталей увеличилась на 14,9%, до ₽4,43 млрд
— Выручка региональных госпиталей выросла на 18%, до ₽2,39 млрд
— Денежные средства на балансе группы на конец I квартала составили ₽8,26 млрд, заемное финансирование компания не привлекает.
— Общий объем капитальных затрат составил ₽616 млн

Компания подтвердила планы по выплате дивидендов:

«Мы, как и прежде, планируем направлять на выплату дивидендов не менее 60% от чистой прибыли компании не реже двух раз в год», — приводятся в релизе слова генерального директора «МД Медикал» Марка Курцера.

💱 Смотрим финотчетности компаний вместе с «Сам ты инвестор!»

👕 Компания Henderson представила финансовые результаты по МСФО за 2024 год

— Выручка компании выросла на 24,3% и составила ₽20,83 млрд
— EBITDA выросла на 18,9% и достигла ₽7,81 млрд
— Рентабельность по EBITDA составила ₽37,5%
— Чистая прибыль выросла на 29,7%, до ₽3,05 млрд

💱 Смотрим финотчетности компаний вместе с «Сам ты инвестор!»

❗️ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽25,58 на одну обыкновенную акцию. Доходность по текущим ценам 26,11%

Последний день для покупки акций под дивиденды 10 июля. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 30 июня.

В последний раз ВТБ выплачивал дивиденды по итогам 2020 года.

📊Акции ВТБ на этой новости подскочили на 12,3%, до ₽97,97 за бумагу

Объем дивидендов составил 50% от чистой прибыли группы ВТБ по МСФО за 2024 год. В прошлом году показатель достиг ₽551,4 млрд, говорится в релизе ВТБ.

«В 2024 году группа ВТБ перевыполнила показатели, предусмотренные Стратегией развития по прибыли и количеству активных розничных клиентов. В итоге Набсовет поддержал предложение менеджмента ВТБ и принял решение рекомендовать выплату дивидендов за 2024 год - на год раньше, чем планировалось ранее», — отметил президент – председатель правления ВТБ Андрей Костин.

💱 https://www.rbc.ru/quote/news/article/680f5bef9a79472f75bff8d0

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Мосбиржа в 14:09 мск запустила дискретный аукцион по акциям ВТБ. Он продлится до 14:39 мск.

«Произошло повышение на 20% и более в течение 10 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (₽87)», — поясняется в сообщении площадки.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 После окончания дискретного аукциона акции ВТБ растут на 20%

В моменте котировки прибавляют 21,16%, до ₽105,7. Акции взлетели после того, как банк неожиданно объявил о дивидендах за 2024 год с доходностью свыше 25%.

Подробнее 💱Акции ВТБ подскочили на 25% на фоне неожиданной рекомендации дивидендов

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Сбербанк прокомментировал перспективу выплаты дивидендов за 2025 год

«Сбер» будет стремиться выплатить дивиденды за 2025 год согласно дивидендной политике, но итоговое решение будет зависеть от финансовых результатов банка. Об этом в ходе конференц-колла по результатам первого квартала рассказал заместитель председателя правления «Сбера», финансовый директор Тарас Скворцов. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

Скворцов напомнил, что согласно дивидендной политике на 2024-2026 годы, банк стремится направлять на дивиденды 50% при условии достижения норматива достаточности капитала не ниже 13,3%. За первый квартал показатель вырос на 0,7 п.п., до 14% , но учитывая предстоящую выплату дивидендов, «Сберу» нужно еще нарастить достаточность капитала. Здесь, по словам Скворцова, очень многое зависит от внешних факторов для банка: курса рубля, динамики котировок на рынке ценных бумаг, особенно на рынке облигаций, а также динамики кредитного портфеля и ситуации с ключевой ставкой.

🗣«Поэтому заранее обещать, что мы точно заплатим, мы не можем, но мы точно будем стремиться. У нас на три года стратегия, два года из трех мы уже дивиденды выплатили (точнее, пока что совет рекомендовал, а собрание акционеров примет итоговое решение). Я думаю, что третий год у нас останется по стратегии», — заключил Скворцов.

Комментируя ситуацию с прибылью в этом году, он сказал, что в первом квартале банковскому сектору не удалось нарастить прибыль такими же темпами, как в прошлом году.

🗣«Тем не менее, у нас результаты первого квартала лучше цифр 2024 года и мы планируем, что на те целевые ориентиры по рентабельности капитала, которые мы обещали, мы в целом по году выйдем», — добавил Скворцов.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Сбербанк прогнозирует одно или два снижения ключевой ставки во втором полугодии

В 2025 году в Сбербанке ждут одного или двух снижений ставки, а к концу года она, согласно прогнозу, опустится до 19%. Об этом в ходе конференц-колла по результатам первого квартала рассказал заместитель председателя правления «Сбера», финансовый директор Тарас Скворцов. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«По ключевой ставке, действительно, у нас прогноз не поменялся. Мы предполагали, что снижение в 2025 году ключевой ставки будет. Мы считаем, что оно будет во втором полугодии. И сегодня мы предполагаем одно-два снижения [во втором полугодии] — до уровня примерно 19%», — сказал топ-менеджер.

💱Прогноз «Сбера» по курсу доллара

Скворцов также подтвердил базовый прогноз по курсу доллара около ₽100 в 2025 году.

🗣«Конечно, текущее укрепление рубля — оно во многом связано с внешнеполитическими факторами. Предполагать, что будет дальше, очень трудно здесь. Пока мы остаемся в рамках нашего ожидания. Мы видели недавно прогноз от правительства, и они тоже предполагают около ₽100 за доллар. Поэтому, мне кажется, мы здесь все примерно думаем одинаково и ожидаем одинакового», — отметил Скворцов.

Но он добавил, что очень сложно прогнозировать, что будет с санкционным режимом, а также с внешней торговлей в случае потенциального ослабления или ужесточения санкций.

🗣 «Сегодняшний валютный рынок — он очень стал сильно дефрагментирован, и в такой структуре сложнее стало предполагать динамику курсов. Потому что даже какое-то небольшое действие, небольшая сделка (в масштабах того, мы имели в 2021 году) — оно может привести к разовому значительному изменению курса рубля в ту или иную сторону», — добавил топ-менеджер «Сбера».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 В ВТБ не исключили проведение допэмиссии в связи с выплатой дивидендов.

«Я не исключаю допэмиссию, да», — сказал первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов на конференц-звонке с аналитиками. Его слова передал корреспондент «РБК Инвестиций»

«Выплата дивидендов в любом банке это утрата на эту сумму капитала. Соответственно, вы видите нашу достаточность, мы вынуждены будем ее восполнить в идеале до момента выплаты», — пояснил он.

По словам Пьянова, восполнение будет проходить как за счет внутренних источников, так и за счет внешних. «Соответственно, когда придет время — а по сути речь идет об ожидании нескольких месяцев — мы естественно, представим те внешние действия, которые будут направлены на восполнение этой утраты капитала, связанной с выплатой дивидендов», — добавил он.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ Совет директоров «Европлана» рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽29 на акцию. Доходность — 4,4%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 июня.

Подробнее 💱Совет директоров «Европлана» рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ Совет директоров «ЭсЭфАй» рекомендовал по итогам 2024 года дивиденды в размере ₽83,5 на акцию. Доходность — 5,6%.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 6 июня. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 29 мая.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»