💲ЦБ повысил официальный курс доллара почти на полрубля

Официальный курс валют на пятницу, 25 апреля:
🔺 доллар — ₽82,86 (+₽0,49);
🔺 евро — ₽94,71 (+₽0,14);
🔺 юань — ₽11,40 (+₽0,06).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ повысил официальный курс доллара почти на 50 коп.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

Для удвоения капитализации российского фондового рынка к 2030 году (национальная цель, поставленная Владимиром Путиным) ежегодно нужно проводить IPO (первичное размещение акций) на 1,28 трлн руб., следует из расчетов Национальной ассоциации участников фондового рынка.

«По нашим расчетам, для решения задачи по удвоению капитализации необходимо проведение IPO в сумме 1,28 трлн руб. ежегодно (начиная с 2025 года. — РБК). В 2021 году было проведено IPO на сумму 247 млрд руб., а в 2024 году — 81,6 млрд руб. За период с 1996 года по 2024 год в среднем за год проводилось IPO на сумму 317 млрд руб.»

Таким образом, от средних исторических значений объем ежегодных размещений должен увеличиться больше чем в четыре раза, а от значений 2024 года — почти в 16 раз.

🐚 Читать РБК в Telegram

🗓 Соблюдаем режим труда и отдыха вместе с основными торговыми площадками. Как работают российские биржи в первые и вторые майские праздники — в нашем материале.

Подробнее 💱 Как работают биржи в майские праздники 2025 года: календарь

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Российский рынок акций остается в небольшом плюсе на вечерней сессии. Индекс IMOEX2 в 20:11 мск был у 2949,68 пункта, что на 0,28% выше уровня закрытия торгов в среду.

По мнению аналитика «Велес Капитала» Елена Кожуховой, рынок не получил дополнительных позитивных геополитических новостей и проявил осторожность в преддверии завтрашнего заседания ЦБ по ключевой ставке. Аналитик считает, что ЦБ, скорее всего, не станет менять уровень ставки, но даже смягчение сигнала — отсутствие в формулировках перспективы еще одного повышения ставки — может быть воспринято инвесторами с умеренным оптимизмом.

«Магическая» цифра в 3000 пунктов снова не далась индексу Мосбиржи. Чтобы продолжить рост, необходимо преодолеть сопротивление, которое встретилось на этом уровне, и закрепиться выше. Возможно, «для разбега» индексу придется отступить в сторону 28000 пунктов. А в районе 2600 пунктов остается сильный уровень поддержки», — указал аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев.

💱 Лучше рынка выглядят акции застройщиков. ЦБ с 1 июля снизит макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам. Кроме того, Владимир Путин в ходе совещания по экономическим вопросам заявил о сложной ситуации в жилищном строительстве в России и необходимости особого внимания этой сфере, отметил Алексей Калачев.

💱 Акции МТС Банка, напротив, среди лидеров падения в составе индекса Мосбиржи. Совет директоров организации одобрил допэмиссию в размере до 20% капитала, цену размещения определят позднее. С начала недели, когда стало известно о планах банка провести допэмиссию, котировки упали почти на 9%.

«Скорее всего, такая резко негативная реакция рынка могла быть связана с тем, что цели дополнительного размещения акций довольно туманны. В МТС Банке сообщили, что это повлияет на «прирост высококачественного кредитного портфеля», но пока неясно, что это означает. А также заявили о намерении привлечь средства для будущих сделок M&A, что, на наш взгляд, ещё больше запутало инвесторов и мотивировало их продавать акции», — прокомментировала ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

Сейчас брокер дает целевую цену акциям в ₽1650 на горизонте 12 месяцев, но по итогам допэмиссии таргет могут пересмотреть.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Как-то рынок не особо нервничает перед заседанием ЦБ

Ну и вы не переживайте. Главное — посмотрите «Рынки.Итоги», а то еще поймаете FOMO. Включайте телеканал РБК, заходите на наш сайт или на Rutube в 21:05.

Ждём ваших вопросов — сегодня, помимо других корпоративных новостей, обсудим перспективы VK вместе с представителем компании!

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 МТС Банк определится с параметрами допэмиссии в июне

МТС Банк планирует определить точные параметры предстоящей допэмиссии в июне. Об этом рассказал вице-президент по стратегии МТС Банка Роман Зильберман в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

🗣«Я могу сказать совершенно точно, что уровень цены этого размещения — он будет с премией, и достаточно существенной премией к рыночным котировкам. То есть в этом смысле никакой обиды для миноритарных акционеров, никакого размытия стоимости совершенно точно не будет», — отметил Зильберман.

МТС Банк может разместить до 6 925 812 дополнительных обыкновенных акций. Зильберман подчеркнул, что это предельно допустимое количество, а фактическое количество размещенных акций может быть в итоге существенно меньше.

Он также добавил, что акционеры МТС Банка получат преимущественное право участия в допэмиссии.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 VK ожидает снижения долговой нагрузки почти в 2 раза в результате допэмиссии

Средства, полученные благодаря допэмиссии, позволят снизить долговую нагрузку VK почти в два раза. Об этом рассказала директор по связям с инвесторами VK Анна Ретивова в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

На деньги от допэмиссии планируется погасить самую «дорогую» для компании часть долга.

🗣«Оставшаяся часть долга будет уже недорогая в обслуживании и с очень комфортным для компании графиком погашения. С существенным смещением [графика погашений] вправо», — отметила Ретивова.

В марте VK сообщила о планах провести допэмиссию на сумму до ₽115 млрд. Акции разместят по ₽324,9 за штуку, их выкупят ключевые российские акционеры компании. На конец 2024 год ее чистый долг был ₽174 млрд.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 В пятницу Банк России примет решение по ключевой ставке. Большинство экспертов убеждены, что ставка останется на отметке 21%. Такого мнения придерживаются 26 из 30 участников опроса РБК. Остальные четверо считают, что все факторы указывают на необходимость смягчения ДКП уже сейчас.

💱Родион Латыпов, главный экономист группы ВТБ ждет сохранения ставки 21%:

«С одной стороны, в первом квартале 2025 года текущие темпы инфляции существенно замедлились по сравнению с четвертым кварталом 2024, произошедшее укрепление рубля является дезинфляционным фактором, а по итогам марта заметно замедлились темпы роста денежных агрегатов».

С другой стороны, говорит Латыпов, текущие темпы инфляции в наиболее устойчивых компонентах корзины — нерегулируемых услугах — остаются двузначными, инфляционные ожидания населения в апреле немного выросли, а произошедшее снижение цен на нефть после введения тарифных ограничений может создавать проинфляционные риски.

💱Сергей Коныгин, главный экономист инвестбанка «Синара» полагает, что ставка останется на уровне 21%, однако ЦБ смягчит сигнал, который на этот раз будет нейтральным. Экономист также ожидает, что регулятор понизит прогнозный диапазон ключевой ставки на 2025 год и прогноз по инфляции на конец года.

💱Игорь Рапохин, старший аналитик SberCIB Investment Research также рассчитывает, что ЦБ сохранит ставку на уровне 21%, несмотря на дальнейшее замедление инфляции, но смягчит риторику.

«Такая осторожная позиция регулятора будет связана с усилением рисков для мировой экономики в связи с обострением торговых войн, что может стать препятствием для сохранения крепкого курса рубля и тренда на снижение инфляции», — считает эксперт. Он ожидает, что ЦБ понизит ставку уже в июне, а к концу года она составит 17%.

💱Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая»: «Нейтральный сигнал, как представляется, повысит гибкость Банка России в случае непредсказуемых изменений во внутренних или внешних условиях. Регулятор на следующих заседаниях будет анализировать выходящие данные и может принять любое из трех решений: сохранить, понизить или повысить ключевую ставку».

💱Софья Донец, главный экономист «Т-Инвестиций»: «Мы считаем, что наиболее вероятное решение по ключевой ставке 25 апреля — сохранение ключевой ставки на уровне 21%. Острая фаза неопределенности относительно развития глобальных тарифных войн и разрешения геополитического конфликта оправдывает выжидательный подход со стороны Банка России».

«Вместе с тем копятся аргументы в пользу начала ее снижения уже в июне. Мы сохраняем прогноз ключевой ставки на конец 2025 года в диапазоне 13—16%».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Минфин и ЦБ разошлись в вопросе устранения налогового казуса при IPO

Впервые о проблеме материальной выгоды, возникающей в ходе IPO, стало известно осенью 2024 года. Суть в том, что если размещение прошло по одной цене, а минимальная котировка в первый день торгов на бирже была выше этой цены, у инвестора возникает матвыгода, с которой взимается налог. С точки зрения законодательства цена актива при IPO не учитывается как рыночная. Признание ее таковой, решило бы вопрос.

Финансовые власти согласны, что казус нужно устранить. Но в том, кто это должен сделать, единства нет, выяснили «РБК Инвестиции».

🗣 В пресс-службе Минфина «РБК Инвестициям» сообщили, что в первую очередь необходимо перевыпустить старый приказ № 10-65/пз-н Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР, вошла в состав Банка России, когда он стал мегарегулятором). То есть, по мнению ведомства, ситуация может быть урегулирована на уровне ЦБ.

🗣 В то же время в ЦБ указали, что налогообложение относится к компетенции правительства, поэтому по вопросам изменения законодательства следует обращаться в Минфин. При этом регулятор разделяет мнение о том, что инвесторы не должны платить НДФЛ с доходов в виде материальной выгоды при IPO.

В результате каких сделок у инвесторов возникла обязанность уплатить налог с матвыгоды💱и каким образом может быть устранен налоговый казус

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Финансовый рэп заказывали?

А вообще это дорого стоит, так что с вас — включить телеканал РБК, наш сайт или Rutube в 8:30 и 9:40 и посмотреть оба выпуска программы «Рынки.Утро».

Сегодня у нас насыщенный день — к нам в студию придут представители «Озон Фармацевтики» и «Самолета». Ждём ваших вопросов!

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Ключевая ставка
— Банк России в 13:30 мск опубликует решение по ключевой ставке и обновленные макропрогнозы
— в 15:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной
— 26 из 30 экономистов, опрошенных РБК, полагали, что ставка останется на текущем уровне 21%, еще четверо ответили, что все факторы указывают на необходимость смягчения ДКП уже на апрельском заседании
— в «БКС Мир инвестиций» среди аргументов в пользу сохранения ставки без изменений упомянули сдержанную динамику кредитования, замедление инфляции, нормализацию динамики бюджетных расходов, ожидаемое охлаждение рынка труда и по-прежнему высокий показатель сбережений
— основная интрига — это сигнал, который даст ЦБ
— в «Ренессанс Капитале» ожидают некоторого снижения степени жесткости риторики — наиболее вероятно, за счет исключения указания на возможность повышения ставки на предстоящих заседаниях
— в SberCIB также ожидают, что регулятор может немного смягчить риторику, но предполагают, что ЦБ, как и раньше, не станет исключать возможность дополнительного повышения ставки, отметив рост вероятности реализации рискового сценария на фоне турбулентности на мировых рынках
— в «Альфа-Инвестициях» допускают что ЦБ может смягчить риторику, отметив наличие признаков дальнейшего охлаждения экономики и реализации дезинфляционных рисков

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс (IMOEX) по итогам основной сессии вырос на 0,04%, до 2944,43 пункта
— вечерняя сессия завершилась вблизи этого уровня
— утром индекс IMOEX2 в моменте прибавлял 0,77%, до 2964,18 пункта
— в БКС указали, что участники торгов, занимая выжидательную позицию, ждут геополитической определенности и четких монетарных перспектив
— в пятницу, в частности, может состояться встреча спецпосланника президента США Стива Уиткоффа с президентом России Владимиром Путиным
— по оценкам БКС, при позитивных геополитических и монетарных новостях индекс Мосбиржи пойдет на прорыв отметки 3000 пунктов, но если инвесторы разочаруются, бенчмарк рискует проколоть поддержку 2900 пунктов

💰Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность рассчитана к цене закрытия торгов 24 апреля
— «Авангард». Дивиденды на каждую акцию — ₽28,5. Дата выплаты — 16 мая. Дивдоходность — 3,77%
— НОВАТЭК. Дивиденды на каждую акцию — ₽46,65. Дата выплаты — 16 мая. Дивдоходность — 3,73%
— «Яндекс». Дивиденды на каждую акцию — ₽80. Дата выплаты — 16 мая. Дивдоходность — 1,86%

📉 Дивидендные гэпы
— «Полюс». Дивиденды на каждую акцию — ₽73. Дата выплаты —15 мая

📃Корпоративные события
— ВТБ: отчетность по МСФО за первый квартал 2025 года
— «Яндекс»: отчетность по МСФО за первый квартал 2025 года
— «Русагро»: операционные результаты за первый квартал 2025 года
— «Роснефть»: совет директоров обсудит финальные дивиденды за 2024 год
— Мосбиржа: набсовет определит дату дивотсечки.
— «Самолет»: отчетность по МСФО за 2024 год

📝 Другие важные события
— Мосбиржа добавит на утреннюю и вечернюю сессии 10 акций российских компаний
— США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана, апрель — 17:00 мск
— США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:50 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽84,99, продать — по ₽84,5;
🟠Ак Барс Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽85,15, продать — по ₽80,4.
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Молодежная»): купить евро можно по ₽96,09, продать — по ₽95;
🟠Ак Барс Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽96,1, продать — по ₽94,8.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/680b122f9a7947910c775da1

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

📃 Утром сразу несколько компаний раскрыли свои финансовые результаты.

🏦 Основные показатели из отчетности ВТБ за первый квартал по МСФО:
— Чистые процентные доходы сократились на 65,8% год к году, до ₽52,6 млрд.
— Чистые комиссионные доходы выросли на 40,6%, до ₽72,7 млрд.
— Чистая прибыль увеличилась на 15,4%, до ₽141,2 млрд.
— Возврат на капитал (RoE) составил 20,9% против 22,1% годом ранее.
— Чистая процентная маржа (NIM) составила 0,8% против 2,2% годом ранее.

📱 Основные показатели из отчетности «Яндекса» за первый квартал по МСФО:
— Выручка выросла на 34%, до ₽306,5 млрд.
— Операционная прибыль сократилась на 22%, до ₽19,5 млрд.
— Скорректированная EBITDA увеличилась на 30%, до ₽48,9 млрд.
— Чистый убыток составил ₽10,8 млрд против прибыли в ₽20,1 млрд годом ранее.

🏠 Основные показатели из отчетности «Самолета» за 2024 год:
— Выручка выросла на 32%, до ₽339,1 млрд
— EBITDA прибавила на 16% и достигла ₽83,4 млрд
— Чистая прибыль составила ₽8,2 млрд (падение год к году более чем в 3 раза)
— Чистый корпоративный долг на конец 2024 год составил ₽116,1 млрд
— Чистый долг / EBITDA за вычетом остатков на счетах эскроу и дебиторской задолженности покупателей на 31.12.2024 составил 1,88х

🗣 Финансовый директор «Самолета» Нина Голубничая в эфире программы «Рынки» на телеканале РБК отметила, что компания не меняет прогноз по продажам на 2025 год. Ожидается, что показатель останется примерно на уровне 2024 года. Также она уточнила, что соотношение Чистый долг / EBITDA, если не вычитать дебиторскую задолженность, составило на конец 2024 года 2,67x.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️Первый зампред ВТБ Пьянов дал совет, стоит ли покупать золото

ВТБ раскрыл финансовые результаты по итогам первого квартала 2025 года. На звонке с журналистами первый зампред банка Дмитрий Пьянов порассуждал о том, стоит ли сейчас инвестировать в золото или же лучше положить деньги на депозит. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Генерального правила» для всех типов инвесторов нет. Банкир предложил перед принятием решения ответить для себя на следующий вопрос:

🗣 «Верите ли вы в скорое геополитическое урегулирование украинского конфликта или, скорее, вы считаете, что непримиримость позиций сторон будет приводить к выходу США из роли посредника и, по сути, к продолжению боевых действий?»

При сигналах по мирному завершению цена золота будет падать, т.к. это защитный финансовый инструмент. Если же инвестор считает, что урегулирования конфликта не произойдет, то в золото, по мнению топ-менеджера, можно инвестировать.

🗣 «Еще все во многом будет зависеть от того, может ли оказаться ситуация, в которой вам эти деньги понадобятся срочно. В этом смысле депозит всегда можно расторгнуть с потерей процентов в наших российских условиях. Выход из золота может приходиться на невыгодные периоды котировок. Для простого смертного депозит — более понятное условие», — пояснил первый зампред ВТБ.

Также Дмитрий Пьянов порассуждал о том, в каких инструментах лучше хранить суммы от ₽50 тыс. до ₽500 тыс. 💱Первый зампред ВТБ дал совет россиянам, стоит ли инвестировать в золото

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🖋🖋🖊Настроения на рынке госдолга улучшились за несколько часов до решения ЦБ по ставке. Индекс ОФЗ (RGBI) в первый час торгов на Мосбирже поднялся выше 109 пунктов, чего не было с начала апреля.

Руководитель направления аналитики «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин поясняет, что RGBI получает поддержку от комплекса факторов:

💱с одной стороны ожидание того, что ЦБ сменит умеренно жесткий сигнал на нейтральный в ходе сегодняшнего заседания;
💱с другой — инвесторы надеются на прогресс в переговорном процессе, поскольку геополитический фактор крайне важен.

«Если ЦБ действительно начнет смягчать риторику, то это окажет значимую поддержку индексу ОФЗ, особенно если недельная инфляция и инфляционные ожидания населения/бизнеса продолжат снижаться. Вполне вероятно, что в таком сценарии (и при стабильном внешнем геополитическом фоне) индекс ОФЗ в мае вернется к тем уровням, которые были в конце марта — 112-113 пунктов», — добавляет Карпунин.

Впрочем, в ПСБ считают, что пока лучше занять выжидательную позицию до решения ЦБ по ставке и продолжить покупки ОФЗ с фиксированным купоном уже после возможного отката рынка.

Данные: кривая доходности российских ОФЗ, TradingView

Подробнее 💱 Индекс гособлигаций RGBI поднялся выше 109 пунктов впервые с 3 апреля

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏠  «Эталон» опубликовал операционные результаты за первый квартал

— Застройщик продал 192 тыс. кв. м стоимостью ₽37,4 млрд.
— Денежные поступления составили ₽18,1 млрд.
— Средняя цена квадратного метра была на уровне ₽194,6 тыс.
— Компания ввела в эксплуатацию 73,2 тыс. кв. м недвижимости.

📊 В ходе торгов на Мосбирже расписки растут на 0,19%, до ₽63,36. Сейчас бумаги компании доступны для покупки только квалифицированным инвесторам.

В «БКС Мир инвестициях» считают, что «Эталон» показывает относительно стабильные продажи в текущих условиях, если сравнивать их с рекордным первым полугодием 2024 года.

«Мы считаем объем реализации в натуральном выражении, выросший на 2% г/г и на 22% к/к, достаточно высоким. Хотя в денежном выражении продажи сократились в годовом сопоставлении (-9%), они увеличились в квартальном (+22%), что выглядит обнадеживающе в непростой рыночной ситуации. Доля ипотеки продолжает снижаться, а это означает прирост, соответственно, доли реализации по программам рассрочки, которые считаются более рискованными», — прокомментировала старший аналитик «Синары» Мария Лукина.

В инвестбанке сохраняют рейтинг «Покупать» для расписок «Эталона».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇮🇳 Акции, облигации и валюта Индии упали из-за эскалации конфликта с Пакистаном

Индекс Индийской фондовой биржи NSE Nifty 50 (NSEI) упал в моменте на 1,5% . Это стало самым значительным падением с 7 апреля, подсчитал Bloomberg. Индекс S&P BSE Sensex (BSESN), включающий высоколиквидные акции 30 крупнейших компаний, обращающиеся на Бомбейской фондовой бирже, также терял 1,5%.

Индийские акции показали худшие результаты в Азии в пятницу. Курс рупии и облигации также снизились, что указывает на растущее беспокойство трейдеров по поводу дальнейшего усиления напряженности в отношениях между двумя странами, обладающими ядерным оружием.

Ранее они закрыли границу и начали готовиться к военным действиям после теракта 22 апреля в Кашмире, жертвами которого стали индийские туристы. Власти Индии приняли ряд жестких мер в отношении Пакистана, включая высылку дипломатов и приостановку действия договора о разделе вод реки Инд.

Индийские фондовые рынки до сих пор в значительной степени игнорировали нападение на Кашмир, пишет Reuters со ссылкой на валютного трейдера одного из банков. Теперь же ситуация изменилась, и это не сулит ничего хорошего для рупии в ближайшей перспективе, считает трейдер.

Подробнее 💱 Акции и облигации Индии упали из-за эскалации конфликта с Пакистаном

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📺 Узнаём новую ключевую ставку в прямом эфире!

Оставит ли ЦБ снова 21%? Каких последствий ждать и сбудется ли вообще прогноз большинства экспертов?

Всё это обсудим уже через пять минут, в 13:24 — смотрите специальный эфир с Алевтиной Пенкальской на телеканале РБК или других платформах:

🌐 YouTube
🌍 VK Видео
📺 Rutube

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ Банк России оставил ключевую ставку без изменений на уровне 21%

🔹Регулятор сохраняет ставку на уровне 21% четвертый раз подряд, она по-прежнему находится на историческом максимуме.

«Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем, по оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста», — говорится в пресс-релизе ЦБ.

🔹 Такого решения ожидало большинство участников консенсус-прогноза РБК — 26 из 30 опрошенных экспертов. Еще четверо ожидали снижения ставки.

🔹 При этом многие эксперты прогнозировали смягчения риторики регулятора — до нейтральной

🔹ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу 12 мая.

🔹Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 6 июня 2025 года.

Изображение: РБК

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»