🏦 Эксперты спрогнозировали рекордную прибыль «Сбера» в первом квартале

По итогам I квартала 2025 года чистая прибыль Сбербанка составит ₽420 млрд, следует из опроса 11 аналитиков инвестиционных и брокерских компаний, собранных Сбербанком. Об этом говорится в рассылке Investor Relations «Сбера», которая есть в распоряжении «РБК Инвестиций». Если прогноз исполнится, это может стать рекордным квартальным показателем за всю историю банка.

Чистая прибыль «Сбера» за первый квартал 2024 года составила ₽397,4 млрд. Таким образом, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прирост составит 5,7%.

Согласно консенсус-прогнозу:

💱чистый процентный доход «Сбера» за первый квартал 2025 года ожидается в среднем на уровне ₽811 млрд,
💱чистый комиссионный доход — на уровне ₽195 млрд
💱расходы на резервы составят ₽129 млрд
💱операционные расходы — ₽215 млрд
💱рентабельность капитала (ROE) — 22,9%.

Подробнее 💱 Эксперты спрогнозировали рекордную прибыль «Сбера» в первом квартале

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 Средняя ставка по коротким вкладам в топ-10 банков продолжила падать

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде апреля незначительно снизилась — на 0,01 п.п. — и составила 20,04% годовых, сообщает Банк России. Цикл снижения показателя начался еще в конце февраля.

Но в середине апреля уменьшилась доходность не по всей линейке депозитов, а только сроком до полугода:

🔴на срок до трех месяцев — 18,58% годовых (-0,26 п.п. к первой декаде апреля);
🔴на срок от трех до шести месяцев — 19,22% годовых (-0,27 п.п.);
🔘на срок от шести месяцев до одного года — 19,41% годовых (+0,04 п.п.);
🔘на срок свыше одного года — 17,91% годовых (+0,1 п.п.).

При расчете средней максимальной ставки учитываются срочные банковские вклады, доступные любому клиенту без предварительных условий.

Подробнее 💱 Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков незначительно снизилась

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Рост «Аренадаты» ненастоящий?

Кажется, Максим Орловский настроен очень серьезно. Такое пропускать нельзя — смотрите «Рынки.Итоги» на телеканале РБК, нашем сайте и на Rutube в 21:05. Ждём ваших вопросов!

Если не успеете к прямому эфиру, обязательно смотрите выпуск в записи на YouTube или VK Видео (опубликуем уже сегодня).

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🕵️ ЦБ обвинил экс-сотрудника «Сбера» в использовании инсайдерской информации

Банк России выявил неправомерное использование инсайдерской информации со стороны IR-менеджера в компании, чьи акции торгуются на Мосбирже. Регулятор не назвал эмитента, но сообщил, что нарушения совершал Соколов Кирилл Геннадьевич, который занимал должность исполнительного директора и начальника центра по работе с инвесторами.

Ранее человек с такой же фамилией, инициалами и должностью работал в Сбербанке. В пресс-службе «Сбера» сообщили «РБК Инвестициям», что банк участвовал в расследовании ЦБ.

«Банк действует в полном соответствии с требованиями законодательства по защите инсайдерской информации и активно содействовал расследованиям регулятора. В настоящий момент К. Соколов не является сотрудником банка», — ответили в пресс-службе Сбербанка.

❓ Как это было

Как выяснил регулятор, Кирилл Соколов осуществил 185 сделок по покупке и продаже обыкновенных и привилегированных акций эмитента, используя инсайдерскую информацию о размере предстоящих дивидендов за 2022 год. Размер дивидендов, который рекомендовал наблюдательный совет, оказался значительно выше ожиданий инвесторов. По данным ЦБ, эти сведения оказали существенное влияние на цену акций эмитента на организованных торгах.

«Соколов К.Г., получив доступ к инсайдерской информации в рамках исполнения своих должностных обязанностей и осознав существенность данных сведений, за несколько дней до публикации значительно увеличил свою позицию в акциях Эмитента. После официального раскрытия инсайдерской информации Соколов К.Г. совершил серию сделок по продаже приобретенных акций, зафиксировав прибыль», — указал Центробанк.

📌 Последствия

Банк России посчитал, что Соколов нарушил запрет на использование инсайдерской информации, установленный пунктом 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ. Регулятор направил Соколову предписание о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем.

В пресс-службе «Сбера» также указали, что Соколов уже не является сотрудником банка.

Подробнее 💱ЦБ обвинил экс-сотрудника «Сбера» в использовании инсайдерской информации

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Ничего не радует. Только если инфляция

Но действительно ли случился сдвиг и мы увидим замедление роста цен на следующей неделе? Главные новости этого утра обсудим через минуту — включайте телеканал РБК, заходите на наш сайт или на Rutube в 8:30 и 9:40. Ждём ваших вопросов!

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— рынок акций в среду, 23 апреля, открылся падением
— причиной снижения рынка стали сообщения в СМИ о том, что главы МИД Великобритании, США, Франции, Германии и Украины отложили встречу в Лондоне
— США и страны Европы не смогли найти общего подхода к урегулированию на Украине
— на минимуме индекс Мосбиржи опускался до 2900,32 пункта, после чего индекс Мосбиржи развернулся
— по итогам основных торгов индекс Мосбиржи потерял 0,38%, до 2943,23 пункта, индекс IMOEX2 опустился на 1,11%, до 2941,2 пункта
— в БКС объяснили выкуп глубокой просадки ожиданиями встречи спецпредставителя США с высшим руководством России и позитивными данными по инфляции
— на утренней сессии 24 апреля IMOEX2 к 9:00 мск прибавлял 0,37%, до 2952,22 пункта
— в Freedom Finance Global ожидают, что сегодня индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2900–3000 пунктов

🗿💴💵 Российская валюта
— курс рубля резко просел на торгах в среду, 23 апреля
— по итогам торгов пара CNY/RUB выросла на 2,17%, до ₽11,375 за юань, на межбанковском валютном рынке рубль просел на 1,84%, до ₽83,0092 за доллар
— просадка может быть связана с тем, что часть инвесторов решила зафиксировать прибыль по длинным позициям в рубле после подхода доллара и юаня к важным уровням — ₽80 и ₽11 соответственно, полагают в ПСБ
— локальную волатильность на валютном рынке могла спровоцировать новость о том, что главы МИД Великобритании, США, Франции, Германии и Украины отложили встречу в Лондоне
— не в пользу рубля сыграло заявление главы Минфина Антона Силуанова о том, что цена отсечения в $60 за баррель нефти в бюджетном правиле перестала отвечать вызовам времени
— «Это может означать скорое ощутимое снижение ценовой отсечки бюджетного правила, что при нынешней стоимости нефти вернет Минфин к покупкам иностранной валюты через ЦБ на рынке», — отметили в БКС
— в брокере предупредили о скорой смене тренда на валютном рынке на фоне снижения экспортных притоков валюты, восстановления спроса на валюту под импорт и возможном начале снижения ставки ЦБ

🛢Цены на нефть
— котировки нефти Brent просели на 1,96% по итогам 23 апреля, опустившись до $66,12 за баррель
— утром четверга падение на рынке нефти продолжилось. На 8:03 мск Brent теряла в стоимости 1,35%, до $65,23
— обвал котировок спровоцировало сообщение Reuters о том, что несколько участников ОПЕК+ в июне намерены предложить ускорить наращивание добычи нефти

📱 Отчетность ВК
—24 апреля ВК представит финансовые результаты за первый квартал 2025 года
— в ИК «Велес Капитал» ожидают замедления роста выручки до 15% и прогнозирует показатель на уровне ₽35,25 млрд
— в инвесткомпании также полагают, что EBITDA группы могла выйти в плюс после заметного убытка, полученного в прошлом отчетном периоде — до ₽1,2 млрд
— чистый убыток, по прогнозу «Велес Капитала», составит ₽10,9 млрд

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6809c2f69a7947df63bee764

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📃 Корпоративные события
— «Полюс»: последний день для покупки акций под дивиденды ₽73 на акцию
— Банк «Санкт-Петербург»: ГОСА. В повестке вопрос дивидендов
— «Озон Фармацевтика»: финансовые результаты по МСФО за 2024 год
— Группа «Позитив»: финансовые результаты за I квартал 2025 год
— ВК (ранее VK): финансовые и операционные результаты за I квартал 2025 год
— ВТБ: бизнес-диалог с президентом — председателем правления ВТБ Андреем Костиным
— «Сургутнефтегаз»: заседание совета директоров. В повестке вопрос о ГОСА
— «Европлан»: заседание набсовета. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год

📝 Другие важные события
— Германия: индекс экономических ожиданий IFO и индекс делового климата IFO, апрель — 11:00 мск
— США: заказы на товары длительного пользования, март — 15:30 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 15:30 мск
— США: продажи домов на вторичном рынке, март — 17:00 мск

🔄 Курсы валют (на 09:00 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (адреса отделений с этим курсом можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽84,4, продать — по ₽83,4
🟠Ак Барс Банк (адреса отделений с этим курсом можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽84,7, продать — по ₽80,3
Самые дешевые евро:
🟠Ак Барс Банк (адреса отделений с этим курсом можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽95,6, продать — по ₽94,52
🟠Камкомбанк (адреса отделений с этим курсом можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽96,2, продать — по ₽95,4

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6809c2f69a7947df63bee764

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

💊«Озон Фармацевтика» представила финансовые и операционные результаты за 2024 год

💱Выручка увеличилась на 30%, до ₽25,6 млрд за счет роста по всем каналам продаж
💱Скорректированная EBITDA выросла на 27% до ₽9,5 млрд
💱Рентабельность по скорр. EBITDA составила 37%
💱Чистая прибыль выросла до ₽4,6 млрд (+15%)

Компания сообщила о росте объемов продаж на 13%, до 321,3 млн упаковок. При этом средняя стоимость реализованной упаковки выросла на 15% как за счет роста доли более дорогих препаратов в структуре продаж, так и индексации цен.

💱Свободный денежный поток (FCF) сократился на 61%, до ₽1,5 млрд в основном из-за реализации инвестиционной программы и присоединения компаний «Мабскейл» и «Озон Медика»
💱Капзатраты выросли в 6,1 раза, до ₽4,28 млрд
💱Соотношение Чистый долг / EBITDA составило 1,1х против 1,7х годом ранее

✔️Компания представит прогноз на 2025 год в рамках Дня инвестора 24 апреля.
✔️Совет директоров рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024 год 29 апреля.

«По итогам 9 месяцев 2024 года группа уже выплачивала дивиденды в размере ₽1,09 на акцию. Промежуточные выплаты превышают минимальный размер (₽1,05). Если предположить, что по итогам года будет выплачено до 35% от чистой прибыли, то финальные дивиденды могут составить около ₽0,38 на акцию», — полагают в «БКС Мир инвестиций».

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💿 ММК представил финансовые результаты за I квартал 2025 года

💱Выручка сократилась на 17,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до ₽158,46 млрд.

В компании объяснили динамику показателя снижением объемов продаж и цен реализации на фоне высокой ключевой ставки и замедления деловой активности в России

💱EBITDA упала на 53,1%, до ₽19,76 млрд
💱Рентабельность по EBITDA составила 12,5% против 21,8% годом ранее
💱Чистая прибыль обвалилась в 7,6 раза, до ₽3,14 млрд
💱Свободный денежный поток (FCF) ушел в минус, составив -₽455 млн против ₽7,95 млрд годом ранее
💱Чистый долг/EBITDA составил -0,56х против -0,47х в первом квартале 2024 года. В компании указали на снижение долговой нагрузки в связи с погашением выпуска замещающих облигаций ЗО-2024.

💱В ММК ожидают, что во II квартале 2025 года сезонное оживление деловой активности в России поддержит спрос на металлопродукцию, при этом неблагоприятное влияние высокой ключевой ставки на спрос сохранится.

«На наш взгляд, слабые результаты за первый квартал 2025 года уже учтены в цене акций ММК, снизившейся с начала года на 8%. Ждем улучшения показателей прибыли во втором квартале на фоне сезонного роста спроса и разворота цен на сталь. Подтверждаем позитивную оценку бумаги», — отметил старший аналитик «Синары» Дмитрий Смолин.

💱 Смотрим финотчетность компаний вместе с «Сам ты инвестор!»

📈 Какие акции покупать перед ставкой ЦБ и дивидендным сезоном?

РБК опросил экспертов и собрал топ-10 бумаг, на которые они делают ставки в краткосрочной и долгосрочной перспективах. Аналитики рассказали, почему выбирают эти акции и какие устанавливают целевые цены на горизонте 12 месяцев.

Ключевые факторы, влияющие на динамику российского рынка акций в ближайшее время:

1️⃣ Заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке 25 апреля;
2️⃣ Публикация финансовых отчетов компаний за первый квартал 2025 года;
3️⃣ Распределение дивидендов между акционерами.

Кто обойдет рынок в следующие месяцы и с какими ставками стоит быть аккуратнее — читайте в материале РБК ➡️ Топ-10 акций перед ставкой ЦБ и дивидендным сезоном. Опрос РБК

🗣 Глава ВТБ Костин ожидает сохранения ключевой ставки 25 апреля

В ходе бизнес-диалога с клиентами ВТБ Private Banking глава банка Андрей Костин заявил, что ожидает сохранения ключевой ставки на уровне 21% по итогам заседания ЦБ в пятницу, 25 апреля. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Я думаю, что она сохранится <…> Но последнее слово всегда за Центральным банком. Я часто шучу, что там женский состав, поэтому мужчине очень трудно предсказать решение», — сказал он, добавив, что пока не видит причин для движения ставки в ту или иную сторону.

«Инфляция с одной стороны не растет и даже несколько снижается, но не так быстро, как рассчитывал Центральный банк», — отметил банкир.

Подробнее 💱 Глава ВТБ Костин спрогнозировал ставку ЦБ на уровне 19% на конец года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇳🇴Пенсионный фонд Норвегии сообщил о квартальном убытке в $40 млрд на фоне обвала акций техсектора

За первый квартал 2025 года потери фонда составили 415 млрд норвежских крон или $39,72 млрд. В целом за первые три месяца года фонд потерял 0,6%, что стало самым значительным снижением стоимости активов GPFG с третьего квартала 2023 года.

🗣«На первый квартал повлияли значительные колебания на рынке», — сообщил генеральный директор Norges Bank Investment Management (NBIM) Николай Танген. Инвестиции в акции принесли убытки, в основном из-за падения сектора технологий, сообщил он.

За аналогичный период американский технологический индекс NASDAQ Composite потерял 10,4%.

Фонд инвестирует только за рубежом, чтобы норвежская экономика не перегревалась. GPFG вложил деньги примерно в 9 тыс. компаний в более чем 60 странах. По состоянию на конец 2024 года более половины активов фонда (около 55%) находились в США, в компаниях, казначейских облигациях и недвижимости, свидетельствуют данные фонда.

Подробнее 💱Пенсионный фонд Норвегии потерял $40 млрд на фоне обвала в техсекторе

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Глава ВТБ Андрей Костин ожидает ослабления рубля к середине или к концу года

🗣Я, честно говоря, не вижу больших оснований для того, чтобы видеть укрепление дальнейшее рубля. Думаю, что он все-таки, может быть, отъедет к концу года или к середине даже», — сказал он в ходе бизнес-диалога с клиентами ВТБ Private Banking.

«Посмотрим. В целом Центральный банк доволен, что рубль укрепился, потому что это способствует снижению инфляции, Минфин недоволен, потому что экспортеры недовольны. Но тут он [курс рубля] складывается сегодня, скорее, не под воздействием каких-то действий с нашей стороны,а под воздействием ряда неких, видимо, объективных факторов», — добавил Костин.

Подробнее 💱Глава ВТБ предсказал ослабление рубля к середине или концу 2025 года

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 ВК (VK) представила финансовые результаты за I квартал 2025 года, сообщив о росте скорр. EBITDA в 4,7 раза

💱 Выручка выросла на 16%, до ₽35,5 млрд

При этом выручка:

💱от онлайн-рекламы увеличилась на 10%, до ₽22 млрд
💱от видеорекламы выросла на 92%, до ₽0,9 млрд
💱VK Tech увеличилась на 64%, до ₽2,7 млрд
💱 образовательных сервисов для детей — на 28%, до ₽2 млрд

💱Скорр. EBITDA увеличилась в 4,7 раза, до ₽5 млрд
💱Рентабельность по скорр. EBITDA выросла на 11 п.п. и составила 14%

✔️В компании сохранили прогноз по скорр. EBITDA на 2025 год на уровне более ₽10 млрд.

🗣Публикация скорректированного показателя EBITDA за первый квартал 2025 года стала сюрпризом со знаком плюс, учитывая прогноз по показателю на конец года более ₽10 млрд, отметил старший аналитик «Синары» Константин Белов.

«Таким образом, результаты могут оказать краткосрочную поддержку котировкам ВК. Мы, однако, отмечаем, что сам по себе прогноз остался неизменным — сохраняем по бумаге рейтинг «держать», — полагает эксперт.

«ВК представила умеренно позитивные результаты за I квартал. Выручка замедлилась относительно результатов 2024 года, но показатель EBITDA резко вырос. В отсутствие отчетности сложно сказать, с чем именно связан рост показателя, но можно предположить, что компания начала сокращать маркетинговые и контентные издержки для достижения объявленного прогноза на 2025 год», — отметили аналитики «Альфа-Инвестиций».

💱 Смотрим финотчетность компаний вместе с «Сам ты инвестор!»

📱 «Группа Позитив» опубликовала промежуточную финансовую отчетность по итогам I квартала 2025 года

💱Отгрузки выросли до ₽3,8 млрд против ₽1,8 млрд годом ранее
💱Выручка увеличилась на 7,6%, до ₽2,34 млрд.
💱EBITDA составила отрицательное значение -₽1,58 млрд. Снижение относительно I квартала 2024 года (-₽1,15 млрд) — 37,6%
💱Чистый убыток увеличился на 86% и составил ₽2,77 млрд
💱соотношение чистого долга к EBITDA на конец квартала снизилось до 1,92х против 2,97х на конец 2024 года.

По-настоящему «позитивными» оказались только данные эмитента по отгрузкам, пишет ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. По ее словам, слабая динамика остальных показателей стала следствием роста себестоимости на 56%, операционных расходов – на 19% и отрицательной операционной прибыли, составившей -₽2,22 млрд.

💱При этом значительный рост убытка произошел из-за колоссального роста процентных расходов — более, чем в 93 раза, до ₽1,03 млрд

«Начало года не является ориентиром для оценки финансовых показателей «Группы Позитив», так как основная доля выручки у компании приходится на конец года из-за сезонности бизнеса», — подчеркнули аналитики «Альфа-Инвестиций».

В брокере также указали на позитивные моменты отчетности — значительный рост отгрузок и уменьшение чистого долга. Последнее позитивно в условиях высоких процентных ставок.

«Мы считаем, что у «Группы «Позитив» сохраняются возможности для роста и улучшения финансовых результатов в текущем году благодаря новым продуктам в области кибербезопасности, а также межсетевому экрану следующего поколения PT NGFW», — полагает Наталья Мильчакова из Freedom Finance Global.

В брокере ожидают, что в течение 2025 года группа будет работать над сокращением затрат и снижением долговой нагрузки.

«Надеемся, что меры по стабилизации издержек принесут свои плоды и начиная со II–III кварталов 2025 года операционные расходы стабилизируются. Пока сохраняем «негативный» взгляд на акции «Группы Позитив», — отметили эксперты «БКС Мир инвестиций».

💱 Смотрим финотчетности компаний вместе с «Сам ты инвестор!»

❕Совет директоров «Соллерс» рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽70 на акцию. Доходность по текущим ценам 9,7%.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 10 июня . Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 30 мая.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»