🕯 Рубль и нефть вошли в противофазу

Один укрепляется, вторая падает. Аномалия или новая реальность? И чего ждать дальше?

Сегодня вечером в программе «Рынки.Итоги» на телеканале РБК Максим Орловский поспорит поговорит об этом с одним из самых сильных макроэкономистов. С кем? Узнаете в 21:05! Ждём ваших вопросов 💱

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱В Газпромбанке спрогнозировали рост курса доллара до ₽105 в этом году

Дальнейшее укрепление рубля маловероятно и его курс может вернуться ближе к отметке ₽105 за доллар, прогнозируют аналитики Газпромбанка. Они отметили, что таких значений доллар может достигнуть не к концу года, как предполагалось до этого, а несколько раньше. Курс юаня, как ожидается, поднимется до ₽14,5.

В марте рубль вырос на 8,1% по отношению к доллару благодаря спросу на рублевые активы. Однако эксперты не считают это движение устойчивым и ожидают, что усиление влияния фундаментальных факторов будет способствовать возвращению рубля ближе к справедливым уровням.

В частности, в марте экспортные цены на российскую нефть снизились на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем — до $59 за баррель, а в апреле — до $51–52 за баррель. Как следствие, чистые продажи валюты экспортерами уже в апреле могут дополнительно сократиться и вызвать даже более существенное, чем ожидается в базовом сценарии, ослабление рубля. При этом рост импорта на 11,4% по сравнению с предыдущим месяцем создает дополнительный спрос на валюту.

Подробнее 💱В Газпромбанке спрогнозировали рост курса доллара до ₽105

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 8 по 14 апреля вырос на 0,11% против 0,16% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 10,38% против 10,28% неделей ранее. С начала года цены выросли на 2,46%.

Но аналитики ЦБ днем ранее отмечали, что в марте сезонно скорректированная инфляция продолжила снижаться. По мнению управляющего эксперта центра аналитики и экспертизы ПСБ Дениса Попова, замедление инфляции и торможение роста экономики формируют предпосылки для размышления о сроках перехода к фазе смягчения денежно-кредитной политики. Попов отметил, если отчет по инфляционным ожиданиям на этой неделе подтвердит, что сохраняется тренд на их замедление, то будут все основания для смягчения сигнала ЦБ на апрельском заседании. Как минимум аналитик в таком случае рассчитывает на смягчение сигнала до «нейтрального».

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 21 апреля в Центре событий РБК пройдет форум «Финансы новой цифровой эпохи». Расширенная программа мероприятия строится вокруг ключевых вопросов долгосрочных перспектив розничного бизнеса, ответы на которые ищут спикеры из компаний разных отраслей. В этом году участниками форума станут не только первые лица крупнейших банков и представители ЦБ, но и спикеры из ретейла, IT-сектора и телекомов. 

Эксперты обсудят:

— Развитие эффективной сберегательной культуры
— Финансовую культуру новой цифровой эпохи
— Куда движется финтех 

Среди спикеров: 

— Станислав Тывес, заместитель председателя правления банка «Уралсиб»
— Игорь Алутин, старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги»
— Марат Исмагулов, HR-директор Альфа-Банка
— Сергей Демидов, директор по информационной безопасности, Мосбиржа
— Яков Сергиенко, генеральный директор «Яков и Партнёры»

💱Принять участие

РБК Events, 18+

💱 Погода на рынках (как и в Москве) — штука переменчивая.

Кстати, вот и макроэкономист, с которым Максим Орловский подведёт итоги дня и обсудит и нефть, и инфляцию, и яркие истории на рынке. Сегодня один из наших гостей — Дмитрий Полевой, директор по инвестициям «Астра Управление Активами».

Смотрите «Рынки.Итоги» на телеканале РБК, нашем сайте или на Rutube в 21:05!

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺Цены на золото впервые в истории превысили $3350 за унцию

Котировки июньского фьючерса на драгоценный металл на Чикагской товарной бирже (CME) подскочили на 3,55% и достигли $3355,6 за унцию.

Рост цен на золото ускорился после того, как глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что глобальная торговая война, вероятно, негативно повлияет на цели регулятора по сохранению занятости и сдерживанию инфляции.

При этом ранее в эту среду, 16 апреля, цены на золото впервые превысили отметку $3300 за унцию. Интерес инвесторов к активам-убежищам, в том числе золоту, вырос после того, как президент США Дональд Трамп распорядился провести расследование в отношении потенциальных новых пошлин на импорт критически важных для США полезных ископаемых. Ранее администрация США также объявила о расследованиях в отношении импорта полупроводников и фармацевтической продукции.

Данные: TradingView

Подробнее 💱Цены на золото впервые в истории превысили $3350 за унцию

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

😶В «Астра Управление активами» ждут снижения ставки до 14-15% к концу года

Базовый прогноз компании сейчас предполагает, что к концу 2025 года ключевая ставка упадет до 14-15%. Об этом директор по инвестициям «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой рассказал в эфире программы «Рынки.Итоги» на телеканале РБК.

🗣«Ставка 14-15% — наш базовый прогноз. Пока мы его сохраняем, учитывая, опять же, что все основные тренды трансмиссии [денежно-кредитной политики] в нужном направлении идут. На геополитику мы особо "не закладывались", это исключительно такой macro view», — отметил Полевой.

По его мнению, в текучих условиях инвесторам лучше формировать портфель таким образом, чтобы минимизировать волатильность. Исходя из ожиданий снижения ставки, наиболее интересный и потенциально прибыльный актив, по оценкам Полевого, — это ОФЗ (средняя часть кривой, не самые длинные выпуски). По прогнозам «Астра Управление активами», ОФЗ могут принести доходность около 30-40% в этом году.

🗣«Рынок акций может тоже показывать двузначную доходность, но, возможно, здесь основной апсайд может быть сдвинут, опять же, на 2026-й год», — считает Дмитрий Полевой.

Базовый прогноз компании предполагает, что индекс Мосбиржи поднимется до 3300-3400 пунктов, а курс доллара в этом году вырастет до ₽95-100

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Мы думаем о рынке даже в отпуске…

Знаем, вы ждали Алевтину Пенкальскую (и даже строили теории в комментариях о том, куда она пропала…)!

Так что она вылетела самым ранним рейсом и вот-вот приедет в студию, чтобы рассказать вам о главных новостях 💱

Смотрите «Рынки.Утро» на телеканале РБК, нашем сайте или на Rutube в 8:30 и 9:40!

💱 Задать вопрос

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

Индекс Мосбиржи
— по итогам основной сессии 16 апреля индекс Мосбиржи прибавил 2,01%, до 2861,83 пункта
— на утренней сессии 11 марта индекс IMOEX2 прибавляет 0,77%, до 2867,43 пункта, по данным на 8:50 мск
— рынок растет на позитивных сигналах с геополитического поля и ожиданиях начала торговых переговоров США и Китая, полагают в БКС
— в «Финаме» среди позитивных факторов отмечают геополитические ожидания, связанные с урегулированием конфликта на Украине, а также рост цен на нефть
— в частности поддержку рынку оказало сообщение, что Евросоюз не будет добиваться запрета на импорт российского СПГ в новом санкционном пакете
— в Freedom Finance Global ожидают, что в четверг индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2850–2950 пунктов

🏆 Цены на золото
— цены на золото продолжают расти быстрыми темпами
— в среду стоимость драгметалла превысила отметку $3350 за унцию, а утром 17 апреля миновала уровень $3370 за унцию, тем самым вновь обновив исторический максимум
— вверх цены на золото подталкивают заявления главы ФРС Пауэлла о том, что торговая война негативно повлияет на цели регулятора по сохранению занятости и сдерживанию инфляции
— еще одним сильным фактором роста стал указ Трампа оценить необходимость введения пошлин на критически важные минералы
— новый виток торговой войны может вызвать очередную волну перехода участников рынка с рынка акций в активы-убежища, пишет Bloomberg

🛢 Цены на нефть
— цены на нефть Brent выросли на 1,82% по итогам торгов 16 апреля, до $65,85 за баррель. На пике котировки достигали $66,36 за баррель
— утром в четверг рост на рынке нефти продолжился, котировки Brent достигли $66,77 за баррель
— позитивом для рынка стало заявление Китая о готовности к торговым переговорам с США при соблюдении определенных условий
— цены также поддержали ужесточение риторики США в диалоге с Ираном по новой ядерной сделке и очередные меры против иранской нефти
— США ввели санкции против второго китайского НПЗ, обвиняемого в обработке сырой нефти из Ирана

📃 Корпоративные события
— Банк Авангард, НОВАТЭК: ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 год
— АФК «Система»: финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2024 год
— «Эталон»: опубликует операционные результаты за I квартал 2025 года
— ТМК: Совет директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 год

📝 Другие важные события
— Переговоры президента России Владмира Путина с эмиром Катара Тамимом Аль Тани
— Банк России опубликует оперативную справку по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения», а также платежный баланс РФ
— Китай: министр энергетики РФ Сергей Цивилев посетит Пекин с официальным визитом (17–18 апреля)
— Германия: индекс цен производителей, март — 09:00 мск
— Турция: решение турецкого Центробанка по клбючевой ставке, апрель — 14:00 мск
— Еврозона: решение по ставкам ЕЦБ — 15:15 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице, неделя — 15:30 мск
— Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания — 15:45 мск

🔄 Курсы валют (на 08:50 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽84,09, продать — по ₽84,36
🟠Ингосстрах Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽84,15, продать — по ₽81,85
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽94,5, продать — по ₽95,5
🟠Ак Барс Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽95,8, продать — по ₽94

https://www.rbc.ru/quote/news/article/680088919a7947793b167090

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

🇷🇺 Российский рынок акций открыл основную сессию четверга снижением. На 10:01 мск индекс Мосбиржи терял 0,09%, до 2859,16 пункта.

«Сегодня при поддержке дорожающей нефти и общем позитивном сантименте мы рассчитываем на закрепление индекса Мосбиржи выше 200-дневной средней (2845 пунктов) с выходом выше 2900 пунктов. В фокусе – нефтяные фишки и дивидендные истории, бумаги из внутренних секторов», — ожидает управляющий эксперт отдела экономического и отраслевого анализа Банка ПСБ Екатерина Крылова.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏛 Банк России не исключил, что экзамен на квалифицированного инвестора может быть платным. Об этом «Интерфаксу» сообщил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута.

🗣«Это не государственные экзамены, а частные, поэтому не исключаю, что они могут быть платными. Но для профучастника это, скорее, не способ заработать, а возможность компенсировать расходы», — сказал он.

При этом ЦБ не будет регулировать стоимость экзамена.

🗣«Мы же не регулируем тарифы на услуги профучастников. Но совершенно очевидно, что сдача такого экзамена будет многократно дешевле, чем получение платного образования, например, по специальности «Финансы и кредит», которое также дает статус квалинвестора. Конкретные цифры должен определить рынок. Мы надеемся, что они будут разумными. В любом случае — это самый «дешевый» путь для человека получить статус квалинвестора, если у него пока нет достаточного опыта работы или совершения сделок», — заявил Мамута.

По его словам, экзамен будет состоять из нескольких десятков вопросов на знание конкретных инструментов и понимание рисков.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ЦБ может понизить планку годового дохода для статуса «квала» с ₽20 млн до ₽12 млн

Минимальный порог критерия «доход» в целях признания «квальности» может быть снижен с ₽20 млн до ₽12 млн. Об этом в интервью «Интерфаксу» заявил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута. Проект указания ЦБ, который регламентирует данный параметр, предполагает, что средний доход за последние два года должен быть не менее ₽20 млн в год.

🗣 «Последние наши корректировки предполагают уровень в ₽12 млн. Мы исходим из того, какая доля потенциальных и действующих инвесторов имеет доход выше установленного. Эти данные мы получаем от Росстата и самих участников рынка. Они дают нам понимание, какой объем активов эти люди могут принести с собой на рынок», — сказал он.

Мамута отметил, что этот вопрос требует осторожности и обсуждение с рынком все еще продолжается. Также он обратил внимание на то, что со временем данный параметр может меняться.

🗣 «Как любые численные критерии, периодически он будет корректироваться. Не слишком часто, потому что слишком частое изменение любых критериев вносит сумятицу и на рынок, и в поведение людей. Как правило, мы такие численные критерии меняем не чаще, чем раз в несколько лет. Хотя на этапе, когда они вводятся впервые, возможна более быстрая донастройка», — подвел итог Мамута.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇹🇷 ЦБ Турции повысил ставку до 46% годовых

▪️Центральный банк Турции в четверг, 17 апреля, решил ужесточить денежно-кредитную политику после снижения ставки на трех предыдущих заседаниях подряд. Ставка выросла на 350 б.п.

▪️Большинство экономистов, опрошенных Bloomberg, напротив, ждали сохранения ставки на уровне 42,5%. Но некоторые эксперты все же допускали ее повышение.

▪️В пресс-релизе регулятор указал на ожидаемый рост базовый инфляции товаров в апреле из-за последних событий на финансовых рынках и сообщил, что будет следить за последствиями для экономики от усиления протекционизма в мировом торговле.

▪️ЦБ Турции заявил о готовности еще больше ужесточить ДКП, если ситуация с инфляцией в стране будет значительно и устойчиво ухудшаться.

▪️На трех предыдущих заседаниях ставка падала на 250 б.п. каждый раз: в декабре с 50% до 47,5%, в январе до 45% и в марте до 42,5%.

▪️ Но политические потрясения в Турции в марте 2025 года заставили многих экономистов отказаться от прежних прогнозов, которые до этого в основном предполагали снижение ставок на каждом заседании в этом году.

▪️ Следующее заседание Центробанка Турции по ставке состоится 19 июня.

Подробнее 💱 ЦБ Турции неожиданно повысил ставку до 46% годовых

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇪🇺 ЕЦБ вновь понизил ставки на 25 б.п.

🔹Депозитная ставка составила 2,25%, маржинальная кредитная ставка — 2,65%, а базовая процентная ставка — 2,4%. Это седьмое снижение ставок в этом цикле.

«Процесс дезинфляции идет по плану», — говорится в пресс-релизе регулятора.

Большинство показателей базовой инфляции предполагают, что инфляция установится на уровне около среднесрочного целевого показателя в 2% на устойчивой основе. Рост заработной платы замедляется, а прибыли частично смягчают влияние все еще высокого роста зарплат на инфляцию. При этом экономика еврозоны наращивает некоторую устойчивость к глобальным потрясениям, поясняется в документе.

⏺В тоже время в ЕЦБ указали, что перспективы экономического роста ухудшились из-за растущей торговой напряженности.

🔹Решение европейского регулятора совпало с ожиданиями рынка — такой исход прогнозировали 60 из 62 экономистов, опрошенных Bloomberg

🔹 Эксперты отмечали, что ЕЦБ продолжит понижать ставки на фоне торговых пошлин Трампа, которые омрачили перспективы экономики Еврозоны

🔹Опроc Bloomberg показал, что рынок ожидает еще одного снижения ставок на 25 б.п. на заседании в июне, после чего ставка по депозитам останется на уровне 2% как минимум до конца 2026 года.

🔹 При этом более 20% опрошенных прогнозируют как минимум одно повышение ставки ЕЦБ еще до конца следующего года.

Подробнее 💱 ЕЦБ понизил ставку седьмой раз подряд с начала цикла смягчения политики
@selfinvestor

🪙Cifra Markets запустит первый регулируемый криптоброкер в СНГ

Какие преимущества есть у локальных брокеров по сравнению с крупными международными криптобиржами, какие юрисдикции считаются дружественными для России, почему важны партнерства между криптовалютными компаниями и как клиентам защитить свои средства от блокировок — расскажут эксперты и представители власти 21 апреля в Москве на мероприятии «Cifra Markets: запуск первого регулируемого криптоброкера в СНГ».

Трансляция будет доступна 21 апреля в 17:00 мск через регистрацию в Telegram-боте.

Партнер форума — РБК Крипто.

РБК Events, 18+

💰Какие акции сейчас можно купить под дивиденды? Узнайте в обновленной дивтаблице

* Дивидендная выплата «Аренадаты »включает дивиденды в размере ₽0,86 за 2024 год и ₽2,57 за первый квартал 2025 года

** Дата закрытия реестра и дата выплаты у Мосбиржи и «Новабев» будут известны позднее.

📱 Акционеры «Яндекса» одобрили выплату финальных дивидендов за 2024 год в размере ₽80 на акцию. Последний день для покупки акций под дивиденды — это 25 апреля.

💿 Сегодня вопрос дивидендов также должен обсудить совет директоров ТМК. Но главный инвестиционный советник «Велес Капитала» Дмитрий Сергеев ранее предполагал, что дивидендов за 2024 год, скорее всего, не будет, учитывая убыток компании по итогам года и высокую долговую нагрузку.

⏳Тем временем близится дивотсечка у акций ЦМТ. Завтра бумаги последний день торгуются с выплатами.

Больше информации по дивидендам можно найти здесь ➡️ Дивидендный календарь — 2025

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»