🇷🇺 Российский рынок акций не смог продолжить утренний рост. В 14:02 мск индекс Мосбиржи (IMOEX) снижался на 1,66%, до 2812,17 пункта.

Издание Politico сообщило, что президенты России и США могут провести еще один телефонный разговор до или после этих выходных. Но позднее пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что пока такой звонок не планируется.

🛢Хуже широкого рынка смотрятся акции нефтяных компаний. Отраслевой индекс MOEXOG теряет более 2% на фоне падения цен на нефть до минимумов с декабря 2021 года после ответа Китая на торговые пошлины США.

Немного лучше других компаний в секторе выглядят акции «Татнефти» и «префы» «Сургутнефтегаза». В «БКС Мир инвестиций» пояснили, что в фокусе внимания у инвесторов дивиденды компаний по итогам 2024 года. Совет директоров «Татнефти» обсудит этот вопрос на заседании 9 апреля. «Сургутнефтегаз», по мнению аналитиков, опубликует результаты по РСБУ за год в апреле, а в мае даст рекомендацию по выплате дивидендов.

🗿 Обвал цен на нефть не привел на данный момент к резкому ослаблению рубля. На Мосбирже юань показывает околонулевую динамику и торгуются вблизи ₽11,6. На межбанковском рынке курс доллара прибавляет 0,5%, до ₽84,5.

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокера» Алексей Антонов утром отметил, что котировки рубля поддержит Минфин, который из-за снижения нефтегазовых доходов бюджета с понедельника, 7 апреля, начнет продажу валюты.

«Однако практика показывает, что бюджетный механизм не в полной мере компенсирует снижение притока валюты в страну в результате падения нефтяных цен. Таким образом, если нефть продолжит дешеветь, через месяц-полтора это начнет давить на курс рубля», — предупредил Антонов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

⏺Индекс Мосбиржи впервые с 10 января упал ниже 2800 пунктов

📊На 14:32 мск индикатор снижался на 2,26%, до 2795,02 пункта

Российский рынок акций падает вслед за рынком нефти, отмечают аналитики «Альфа-Инвестиций». Котировки нефти Brent на торгах в пятницу упали ниже $66 за баррель. Это произошло впервые за 3,5 года. На рынок нефти негативно повлияли новые пошлины президента США Дональда Трампа, ответные пошлины со стороны Китая и решение ОПЕК+ наращивать добычу сильнее, чем ранее ожидалось.

Рынок акций снижается после попытки выйти в плюс в начале торгов. Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокера» Алексей Антонов полагает, что перепроданность рынка уже слишком большая, так что попытки отскока будут продолжаться.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67efbb849a7947e0712c8e0e

Данные: TradingView (5-минутный график)

@selfinvestor

⏺ Цена нефти Brent упала ниже $65 за баррель впервые с 23 августа 2021 года

Обвал на рынке нефти начался накануне после того, как президент США Дональд Трамп объявил пошлины на импорт. Сегодня котировки ускорили падение на новости о том, что Китай c 10 апреля введет ответные тарифы в размере 34% на всю продукцию из США. За последние две торговые сессии нефтяные котировки обвалились на 13,59%.

Подробнее ➡️ Цена нефти Brent впервые с августа 2021 года упала ниже $65 за баррель

@selfinvestor

🇺🇸 РЫНОК США ПРОДОЛЖАЕТ ОТВЕСНО ПАДАТЬ — НЕ ПОМОГ ДАЖЕ ГЛАВА ФРС

Глава ФРС Джером Пауэлл впервые прокомментировал импортные пошлины, введенные президентом США Дональдом Трампом. По его словам, тарифы ускорят инфляцию и замедлят экономический рост. В то же время Пауэлл дал понять, что регулятор не будет менять учетную ставку, пока не прояснится эффект от тарифов. Также он отметил, что введенные меры могут иметь долгосрочные последствия:

«Хотя тарифы, скорее всего, вызовут по крайней мере временный рост инфляции, также возможно, что последствия могут быть более устойчивыми», — заявил глава ФРС.

Но рынку слова Пауэлла не помогли. Индекс S&P 500 по состоянию на 19:05 мск теряет 4,13% и торгуется на уровне 5173,6 пункта. Минимальное значение индикатора в ходе cегодняшней сессии составляло 5118,78 пункта (-5,15%). За два последних дня бенчмарк потерял более 8,5%.

☝️Некоторые эксперты допускают позитивные сценарии. Например, аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова предположила, что взаимные пошлины между США и КНР могут быть предлогом для заключения в будущем более выгодного обеим сторонам торгового соглашения.

«Отскока на западных площадках стоит ожидать, пожалуй, в том случае, если Трамп неожиданно смягчит свою позицию, а введение пошлин удастся отложить или как минимум ограничить их воздействие», — пишут аналитики «Велес Капитала».

🇷🇺 Тем временем в России основная торговая сессия завершилась обвалом основных индикаторов. Причина — негатив от торговых войн и возможной мировой рецессии, а также отсутствие позитивных геополитических новостей. Индекс Мосбиржи снизился на 2,71%, до 2781,97 пункта, индекс РТС — на 2,59%, до 1039,88 пункта. Курс доллара от ЦБ на выходные и понедельник практически не изменился — ₽84,2774.

Чтобы понять, как пошлины Трампа повлияют на российский и иностранные рынки, почитайте наши тексты:

➡️ Через цены на сырье: как пошлины Трампа повлияют на рубль и российский рынок

➡️ «Убийство» глобальной экономики: по каким странам бьют пошлины Трампа

Тепловая карта: TradingView

@selfinvestor

📺 На график индекса Мосбиржи на этой неделе без слез не взглянешь. Обсудим накопившуюся боль?

❗️Включайте телеканал РБК в 21:05 или смотрите прямую трансляцию на удобной вам платформе:

📺 YouTube
📺 VK Видео
💬 Telegram

❓Задать вопрос в студию

@selfinvestor

🗞 Апрель наступил. Не за горами наш ИнвеSт Weekend. С удовольствием делимся его программой

Главное инвестиционное событие года пройдет 7 июня. Сейчас «РБК Инвестиции» изо всех сил работают над его подготовкой. Вот чем вы точно захотите там заняться 👇🏼

🔹Принять участие в инвестиционном спиддейтинге

Такого формата нет больше ни у кого. Каждый круг — это персональное общение с макроэкономистами, аналитиками, управляющими и инвестиционными советниками. И они будут говорить с вами о вас.

🔹Услышать актуальные инвестидеи

Концентрированный, лаконичный и зрелищный формат, где каждый спикер представит вам свою версию ответа на вопрос «А что купить?» и попытается ее обосновать. Вас ждут актуальные идеи с самых разных рынков под любую стратегию.

🔹Посетить гостиную Максима Орловского

Отсутствие очереди туда мы гарантировать не беремся. Во-первых, в гостях у него точно не будет скучно. Во-вторых, ни записи, ни даже цитат из этого блока опубликовано не будет. Такой разговор точно должен быть услышан.

📈📈📈📈📈📈📈📈

И пока у вас есть шанс приобрести билеты по крайне выгодной цене. Программа и тарифы — по ссылке.

🦪 Жемчужины рынка или «сигарные окурки», как их называл Бенджамин Грэм, это бумаги, которые сегодня не очень привлекают инвесторов, так как в моменте распознать перспективы их роста здесь и сейчас довольно трудно.

Портфельный управляющий УК «Первая» Михаил Цагарели подсчитал, какие акции акции сегодня торгуются дешевле сектора или своих среднестатистических мультипликаторов, и в перспективе могут быть переоценены вверх:

🔹ВТБ — самая дешевая акция в секторе (P/Bv 0,5x). Драйвером роста станет возврат дивидендов.
🔹 Сбербанк — рентабельность капитала 23%, потенциал роста до 1,5x капитала.
🔹 «Интер РАО» — капитализация ₽400 млрд при денежной «кубышке» ₽500 млрд. Возможен рост дивидендов.
🔹 «Юнипро» — оценка 1,1х EV/EBITDA. Накопленные средства могут распределить среди акционеров.
🔹 «Сургутнефтегаз» — денежные резервы ₽6 трлн при капитализации ₽1,3 трлн. Риски — низкая прозрачность, но привилегированные акции выгодны при ослаблении рубля.
🔹 АЛРОСА — циклическая компания с потенциалом роста при восстановлении цен на алмазы.

Какие риски и драйверы позволят инвестору заработать на разнице между текущей и справедливой ценой, подробнее 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67e69ce59a79473585e76727

@selfinvestor

🔽 Вторая часть нашего рейтинга посвящена аутсайдерам первого квартала 2025 года. Интересно, что 8 компаний из 10 — это представители IT и сырьевого сектора. Большинство участников списка уязвимы к высокой ключевой ставке ЦБ, колебаниям цен на сырье и геополитической нестабильности. Все три фактора давили на рынок с января по март.

10 худших акций подешевели в среднем на 15,52% с разбросом от 35,51% до 9,92%. Тем временем индекс Мосбиржи за тот же период хоть и не сильно, но все-таки подрос (+4,52%).

Давление ставки ЦБ и низких цен Urals ➡️ 10 худших акций первого квартала

Фото: «РБК Инвестиции»

@selfinvestor

📉 Ставка, рубль, фондовый рынок: куда движется российская экономика в текущем цикле?

На встрече «Т-Бизнеса» эксперты разобрали макроэкономические тренды, рынок капитала и ключевые инвестиционные инструменты.

💡 Ключевые тезисы:

📊 Рост ВВП замедлится до 2–2,5% — ставка ЦБ и охлаждение спроса делают своё дело.

📈 Фондовый рынок падает, а должен расти — Минфин собирается привлекать инвесторов, развивать долгосрочные сбережения и выводить на биржу госкомпании.

🧐 IPO? Скорее осенью. SPO — возможны уже весной.

🔍 ЦФА не стали панацеей, а рынок облигаций переживает болезненный бум.

Куда вкладываться в 2025, какие отрасли держатся на плаву в разборе 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67ebe2629a79472e7015b854

@selfinvestor

🤔 Долговой рынок не обошла стороной неопределенность — индексы фиксированных как гособлигаций, так и корпоративных бумаг закрылись на этой неделе в минусе. Роль защитных инструментов в периоды нестабильности играют флоатеры, напоминает главный аналитик Центра инвестиционной аналитики СК «Росгосстрах Жизнь» Владимир Малиновский.

Преимущества флоатеров

➕ защищенность от роста ставок. Когда рыночные ставки растут, флоатеры увеличивают выплаты, минимизируя ценовые колебания. В отличие от облигаций с фиксированным купоном, которые теряют в цене, флоатеры синхронно растут с ростом ставок.

➕ конкурентная доходность в стабильные периоды. Например, расчеты доказывают, что за последние 10 лет флоатеры обеспечивали лучшую доходность по сравнению с депозитами и корпоративными облигациями.

Недостатки флоатеров

➖ риски при снижении ставок. Когда ставки на рынке падают, флоатеры не только теряют доходность, но и не растут в цене, как это происходит с фиксированными облигациями.

➖ сложность в расчетах доходности. Прогнозировать доходность флоатеров сложнее, так как купоны пересчитываются в зависимости от бенчмарка. На момент покупки будущий доход уверенно просчитать можно лишь на небольшом горизонте.

➖ риски расширения кредитных спредов. В периоды повышения кредитных рисков цены на флоатеры могут упасть, несмотря на их защитный статус. Такая ситуация уже наблюдалась в 2024 году.

Все, что нужно знать о флоатерах, для кого они могут стать частью инвестиционного портфеля и топ-10 бумаг 👇

Остаться в шторме на плаву 👉 топ-10 флоатеров с премией к ключевой ставке

@selfinvestor