Разворот в 2025 году: ждать или нет?

Банк России на последнем заседании снова сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Кажется, «потепление» ДКП уже близко и пора (если вы еще не) рассматривать идеи под снижение «ключа» 🤔

Сегодня в 19:00 «ВТБ Мои Инвестиции» представят стратегию на второй квартал, учитывающую разные варианты развития событий. Обсудим актуальные идеи на долговом рынке, какие акции помогут защититься от инфляции, а какие — хеджировать валютный риск.

🗣️ Спикеры:

🔹 Алексей Корнилов, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции
🔹 Станислав Клещев, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции
🔹 Артём Маркин, управляющий директор дирекции финансового консультирования ВТБ
🔹 Максим Перлин, директор дирекции финансового консультирования ВТБ

😃 Подключайтесь к трансляции по ссылке 🔗

@selfinvestor

📺 Весь рынок — это ВДО..?

В новом выпуске программы «Облигации.Главное» обсудили, куда надо ходить на долговом рынке, а куда не стоит. Если не хотите зайти не в ту дверь бумагу, обязательно посмотрите.

Один из наших гостей сегодня — Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента финансовых рынков и долгового капитала БКС КИБ.

Где смотреть:
🌐 YouTube
🌍 VK Видео

@selfinvestor

🏦 Аналитики SberCIB пересмотрели прогноз по ключевой ставке на 2025 год

По базовому сценарию аналитиков, к концу 2025 года ключевая ставка снизится до 17%. Ранее в марте эксперты прогнозировали к концу года ставку 19%.

Изменения связаны со снижением геополитической напряженности и смягчением риторики ЦБ в первом квартале 2025 года. При ставке в 17% на конец года доходности 10-летних ОФЗ могут уменьшиться до 13%, а на горизонте года принести инвесторам около 24%, считают в SberCIB. Согласно базовому сценарию аналитиков, в апреле Банк России оставит ключевую ставку на уровне 21%, а затем перейдет к ее постепенному снижению.

Старший аналитик SberCIB Игорь Рапохин считает, что в ближайшее время Банк России, вероятно, займет выжидательную позицию и не будет реагировать на краткосрочные темпы роста цен.

«Фокус его внимания скорее будет на данные по кредитованию, которые определят дальнейшую траекторию инфляции. По мнению ЦБ, в 2025 году есть риски существенного замедления темпов кредитного портфеля по сравнению с 2024 годом (в 2–2,5 раза)», — уточняет эксперт.

Помимо ключевой ставки, а SberCIB пересмотрели ожидания по курсу доллара, рынку акций и ценам на золото в 2025 году.

Подробнее ➡️ Аналитики SberCIB пересмотрели прогноз по ключевой ставке на 2025 год

@selfinvestor

⚡️ Разработчик инженерного ПО «Нанософт» проведет IPO до конца апреля

Сделка по размещению акций компании «Нанософт», специализирующейся на разработке систем автоматизированного проектирования (САПР), пройдет в ближайшие недели. Об этом сообщили «РБК Инвестициям» два источника, осведомленные о ее подготовке. По их данным, ожидаемый объем привлекаемых средств составляет до ₽3 млрд, уже выбраны банки-организаторы.

🗣 «По срокам размещения мы ориентируемся на то, что сделка пройдет до конца апреля. Сумма привлечения — в пределах ₽3 млрд. Схема — сash-in, деньги пойдут на развитие бизнеса», — cказал один из источников.

Если проводить аналогии, то предстоящее IPO, скорее всего, будет похоже на размещение «Аренадата», когда осенью 2024 года разработчику ПО удалось привлечь сопоставимую сумму (₽2,7 млрд).

🗣 Подобные лицензионные коробочные продукты торгуются с премией, однако какой будет оценка «Нанософт» «на земле» пока сказать сложно. «Можно лишь подчеркнуть, что коробочно-лицензионный бизнес во всем мире торгуется с премией, но мы все понимаем, что у инвесторов есть желание заработать и они попросят скидку», — резюмировал источник.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67e68d4c9a79474af78ccd29

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 31 марта индекс Мосбиржи потерял 0,41%, до 3013,36 пункта
— индекс IMOEX2 завершил понедельник ниже — на отметке 3011,15 пункта. При этом на минимуме индикатор опускался до 2920,17 пункта
— в ИК «Велес Капитал» объяснили отскок выше 3000 пунктов технической коррекцией
— в УК «Первая» отметили, что давление на рынок оказывают жесткие комментарии Трампа относительно усиления санкционного давления на Россию и отсутствие реальных позитивных действий в части геополитики
— в «Велес Капитале» предупредили, что апрель будет сложным месяцем для в условиях усиливающегося санкционного давления и возможного сохранения ставки ЦБ на уровне 21%
— при закреплении ниже 2900 пунктов индекс Мосбиржи может вернуться к минимуму 2024 года 2370 пунктов, предупредили эксперты
— в ИК «Велес Капитал» считают, что отсутствие обнадеживающих геополитических и монетарных драйверов может на этой неделе привести рынок акций в район 2900 пунктов
— в Альфа-Банке считают, что рынок будет колебаться возле текущих уровней, при этом вскоре добавится позитивный фактор — пик дивидендных выплат

🛢Цены на нефть
— цена нефти Brent в понедельник впервые с 21 февраля поднималась выше отметки $75 за баррель, на пике достигнув $75,04
— по итогам дня июньские фьючерсы на нефть этого сорта закрылись ростом на 2,76%, до $74,77 за баррель
— утром 1 апреля нефть торгуется немного ниже $75 за баррель. На 7:43 мск котировки прибавляли 0,27%, до $74,97 за баррель
— участники рынка опасаются, что поставки нефти могут пострадать, если реализуются угрозы Трампа ввести новые ограничения для покупателей российской нефти и в случае военных действий США против Ирана
— позитивом также стали данные по деловой активности Китая, которые превысили прогнозы
— в ИК «Велес Капитал» ожидают дальнейшего роста на рынке нефти к отметке $80 за баррель

📱 Отчетность ЦИАН
— во вторник, 1 апреля, ЦИАН представит финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2024 год
— в Альфа-Банке ожидают улучшения квартальных результатов по сравнению с третьим кварталом
— по прогнозам банка, выручка вырастет на 3% по сравнению с предыдущим кварталом, скорр. EBITDA — на 18%, рентабельность по скорр. EBITDA вырастет с 15,8%, до 26,5%, чистая прибыль увеличится на 85%.
— в то же время, аналитики Альфа-Банка полагают, что на фоне сложной ситуации на ипотечном рынке транзакционный бизнес ЦИАН продолжит снижение
— бумаги ЦИАН с 5 февраля (в режиме Т+1) временно не торгуются на Мосбирже в связи с редомициляцией компании с Кипра в Россию
— ожидается, что торги акциями российской ЦИАН возобновятся 3 апреля

📃 Корпоративные события
— «ЭЛ5-Энерго». Результаты за 2024 год по РСБУ
— «Займер». Результаты за 2024 год по МСФО
— «Аэрофлот». Совет директоров примет решение по дивидендам за прошлый год

Другие важные события
— Германия: индекс деловой активности в промышленности за март — 10:55 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в промышленности за март — 11:00 мск
— Еврозона: индекс потребительских цен за март — 12:00 мск
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 15:30 мск
— Еврозона: ЕС вводит торговые контрмеры в отношении товаров США
— ОПЕК+ начинают увеличивать добычу нефти
— США: индекс деловой активности в промышленности Markit — 16:45 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности ISM за март — 17:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:45 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽85,98, продать — по ₽85
🟠Уралсиб (отделения офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽85,99, продать — по ₽81,06
Самые дешевые евро:
🟠Ак Барс Банк: (отделения офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽93, продать — по ₽92,05
🟠Камкомбанк (отделения офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽94,20, продать — по ₽93

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67eb70729a79471c974d6845

@selfinvestor

❗️ЦИАН объявляет о запуске обратного выкупа акций. Компания планирует потратить до ₽3 млрд для поддержания котировок акций. Финансироваться выкуп будет за счет накопленных средств. Байбэк продлится 12 месяцев.

📱 ЦИАН подвел предварительные итоги обмена бумаг CIAN PLC на акции российской ЦИАН. На текущий момент сбор заявок на обмен завершен и Cian Investments Limited осуществляет расчеты с участниками обмена, чьи заявки были удовлетворены, говорится в пресс-релизе компании.

▪️ Было обменено приблизительно 21% капитала компании или около 80% ценных бумаг в свободном обращении CIAN PLC
▪️ Расчеты по обмену завершатся 2 апреля
▪️ После завершения расчетов по обмену компания сделает отдельное объявление о его окончательных итогах
▪️ Старт торгов акциями ЦИАН на Мосбирже под новым тикером CNRU запланирован на 3 апреля
▪️ После завершения реструктуризации группа может рассмотреть возможность выплаты специальных дивидендов за счет накопленных денежных средств.
⏺ Компания планирует до конца года вынести на рассмотрение совета директоров предложения по выплате дивидендов, в том числе, специального дивиденда

📱 ЦИАН также представил финансовые результаты за 4 квартал и весь 2024 год

По итогам 4 квартала:

— выручка выросла на 5% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года, до ₽3,43 млрд
— выручка транзакционного бизнеса ожидаемо упала. Снижение составило 47%, до ₽145 млн. Негативная динамика обусловлена крайне неблагоприятной ситуацией на рынке ипотечного кредитования
— скорр. EBITDA увеличилась на 21%, до ₽908 млн. Рост был вызван увеличением выручки, опережающим рост операционных расходов
— рентабельность по скорр. EBITDA составила 26,4%
— прибыль составила ₽789 млн — в 3 раза больше, чем годом ранее
— денежные средства на конец года составили ₽9,2 млрд, они находятся на рублевых счетах и депозитах
— среднее количество уникальных пользователей в месяц за 2024 год увеличилось на 2% и составило 19,6 млн

@selfinvestor

⏺ Совет директоров «Новабев» 2 апреля рассмотрит возможность проведения IPO Winelab

📊Акции «Новабев» отреагировали на новость ростом. На пике котировки прибавляли 8,57%, до ₽583 за бумагу.

Подробнее ➡️ Акции Novabev Group взлетели на 9% на новости о возможном IPO «ВинЛаб»

@selfinvestor

🛒 Расписки «О'Кей» подскочили на 18,74% после выхода финансовой отчетности за 2024 год, на пике достигнув ₽35,16 за бумагу.

Компания сообщила о росте чистой прибыли до ₽1,99 млрд против убытка ₽2,88 млрд годом ранее

— Выручка выросла на 5,5%, до 219,36 млрд
— EBITDA увеличилась на 20,3%, до ₽20,49 млрд
— Рентабельность по EBITDA составила 9,3% против 8,2% годом ранее

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67eb9a459a7947c226dedf5c

Данные: TradingView

@selfinvestor

❗️ С 1 апреля все инвесторы-новички определяются в категорию КНУР — клиент с начальным уровнем риска. Таково указание Банка России, который ввел новую категорию. Со временем и при выполнении определенных условий инвестор сможет повышать свою категорию риска.

Для чего это сделано?

В зависимости от уровня риска будет рассчитываться размер гарантийного обеспечения для маржинальной торговли — чем ниже уровень риска, тем меньше плечо. Это позволит брокерам контролировать размер возможных убытков клиентов при маржинальной торговле, считают в ЦБ.

Где посмотреть новые ставки риска

✔️ по категориям уровня риска на сайте НКЦ (раздел «Статистические риск-параметры» → подраздел «Ставки рыночного риска по категориям»).

✔️ по инструментам cрочного рынка — в карточке инструмента или на странице действующих значений гарантийного обеспечения.

Как узнать свою категорию

✔️ спросить у брокера

✔️ тем, у кого до 1 апреля были категории КСУР или КПУР, сохранят их на том же уровне. У кого ранее было подключено плечо и срочный рынок — автоматически попадает в категорию КСУР.

Что нужно обязательно сделать

Проверить размер ГО — с 1 апреля оно может быть увеличено (особенно внимательно это нужно сделать КСУР). Соответственно, убедиться в достаточности средств для фондирования позиций на счетах обеспечения и брокерских счетах и пересмотреть стратегии при необходимости.

Подробнее о новой категории и ставках риска 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67e1268e9a7947cd70c27e4d?from=copy#p3

@selfinvestor