#открытие_рф

⏺ Индекс российских гособлигаций RGBI впервые с 13 мая 2024 года превысил отметку 113 пунктов. К 9:56 мск индикатор достиг 113,32 пункта, прибавляя 0,68%.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67dbbb269a7947af4d290cba

🇷🇺 Рынок акций начал день вялой динамикой. Индекс Мосбиржи на 10:15 мск прибавлял 0,11%, до 3233,19 пункта.

🗿💴 Российская валюта продолжила ослабляться в начале торгов четверга. На 10:18 мск пара CNY/RUB росла на 0,6%, до ₽11,565.

🗣 «Рубль наметил признаки разворота. Вчера пара юань-рубль укрепилась на 2,47%, доллар потяжелел к рублю на 2,7%. Российская валюта локально выглядит перекупленной. Но мы не исключаем, что вчерашний сигнал – ложный. Геополитический позитив может сформировать еще одну волну укрепления российской валюты», — отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Данные: TradingView

@selfinvestor

📱 Акции ВК обвалились на 5,09% и на 10:37 мск торговались на уровне ₽311,4 за бумагу. Поводом для падения стала новость о допэмиссии

▪️ ВК планирует привлечь до ₽115 млрд. Компания направит полученные денежные средства на снижение долговой нагрузки;
▪️ Цена размещения — ₽324,9 за акцию, что соответствует средневзвешенной цене по результатам торгов на Мосбирже за три месяца — с 18 декабря 2024 года по 18 марта 2025 года;
▪️ ВК предоставит преимущественное право на приобретение акций в рамках допэмиссии всем текущим акционерам пропорционально принадлежащей им доле.

«Все акционеры ВК на 21 марта 2025 года получат преимущественное право на приобретение акций в рамках допэмиссии», — уточняется в пресс-релизе.

✔️Вопрос допэмисии будет вынесен на общее собрание акционеров, которое состоится 30 апреля 2025 года

«Учитывая необходимость компании в сокращении объемного долга, мы считаем новость о потенциальном вливании капитала в конечном счете положительной», — считает старший аналитик «Синары» Константин Белов.

Однако для акционеров это значительное размытие, подчеркнули аналитики «Т-Инвестиций».

Данные: TradingView

@selfinvestor

👏 Мосбиржа вложит более ₽10 млрд в готовящиеся к IPO компании

Московская биржа выступит в новом для себя качестве — инвестора, выяснил РБК. Торговая площадка вложит более ₽10 млрд в частные фонды, а те в свою очередь проинвестируют в компании, максимально готовые к проведению IPO.

🗣 В течение двух лет будет создано четыре-пять фондов, которые будут инвестировать в компании, находящиеся в высокой степени готовности к IPO, сообщил РБК представитель биржи. Доля биржи в каждом из фондов, по его словам, не будет превышать 20%. Сама площадка участвовать в подготовке сделок не будет.

Управлять фондами и отбирать проекты будут частные финансовые менеджеры. Так, директор Aspring Capital Олег Зырянов рассказал РБК, что его компания сейчас ведет три сделки, соинвестором в которых может стать Мосбиржа.

@selfinvestor

🏦 «Т-Технологии» намерены выплачивать дивиденды на уровне до 30% от чистой прибыли

Об этом заявил глава Т-Банка Станислав Близнюк на конференс-колле по результатам МСФО за 2024 год. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций». Это соответствует параметрам, заявленным в дивидендной политике группы.

🗣 «Как мы уже говорили, в наших планах выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе. Эти дивиденды у нас выплачиваются за четвертый квартал [2024 года]. В скором времени объявим дивиденды за первый квартал 2025 года. Общий таргет по размеру дивидендов — где-то в размере до 30% от чистой прибыли по предыдущему году», — сказал Близнюк.

Ранее совет директоров «Т-Технологий» рекомендовал к выплате за четвертый квартал 2024 года ₽32 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность на уровне 0,88%.

@selfinvestor

🏦 «Т-Технологии» возвращают возможность ежегодно проводить допэмиссию акций в размере до 1,5% в год для для программы мотивации. Об этом компания сообщила в пресс-релизе, посвященном финансовым результатам за 2024 год.

«На самом деле это действие достаточно техническое», — сообщил в связи с этим финдиректор банка Илья Писемский на конференс-колле по результатам МСФО за 2024 год.

🗣 «Дело в том, что у нас 2019 года эта оговорка про возможность размытия до 1,5% была. В прошлом году мы редомицилировались в Россию и вернули эту оговорку в реальность, потому что из-за редомициляции она перестала действовать. Мы просто восстановили это обратно как и было», — рассказал Илья Писемский.

Хотя такая возможность была с 2019 года, компания ни разу не воспользовалась этим правом, подчеркнул Писемский, однако добавил, что когда-то в будущем может воспользоваться.

🗣«Но в данном случае это совершенно точно не маркер для наших каких-то размытий в этом году. Нет, конечно. Это просто восстановление того, что было в наших документах до редомициляции», — подчеркнул он.

«Когда цена акций низкая — а мы по-прежнему считаем, что есть большой потенциал для роста — то выгоднее покупать на рынке акции. Если цена высокая достаточно, то покупать и использовать капитал для выкупа становится менее выгодно и тогда, наверное, по большой цене выгодно размываться в интересах и широкого инвесторского сообщества в том числе. Инвесторы видят, что на них размытие сильно не влияет, а капитал остается в группе и используется в том направлении, которое для всех важно», — пояснил Илья Писемский наличие возможности допэмиссии у компании.

@selfinvestor

🏦 Мосбиржа запустит новые индексы для долгосрочных инвесторов

С 26 марта Мосбиржа начнет расчет и публикацию индексов с целевыми датами. Эти индикаторы будут отражать изменение рыночной стоимости активов к заранее установленным срокам (например, к 2030 году). Новые индексы будут ориентиром для формирования долгосрочных портфельных инвестиций, управления ими и оценки их эффективности, отметила Мосбиржа.

На этапе запуска появятся четыре бенчмарка:

🔴Индекс МосБиржи с целевой датой 2030 – код MXTDFI2030;
🔴Индекс МосБиржи с целевой датой 2035 – MXTDFI2035;
🔴Индекс МосБиржи с целевой датой 2040 – MXTDFI2040;
🔴Индекс МосБиржи с целевой датой 2045 – MXTDFI2045.

В дальнейшем планируется начинать рассчитывать еще по четыре бенчмарка в год с целевыми датами через 5, 10, 15 и 20 лет.

Состав индексов будут регулярно пересматривать в зависимости от срока, оставшегося до наступления целевой даты.

«Так, на ранних этапах жизни индекса наибольший вес в его структуре занимает субиндекс акций. Далее, по мере приближения к целевой дате, структура индекса становится консервативней за счет роста веса индикаторов, отображающих стоимость бумаг с фиксированной доходностью (облигаций и инструментов денежного рынка). Это позволяет инвестору снизить риски и защитить накопленный капитал», — уточнила площадка.

Для расчета новых индикаторов будут использоваться значения четырех биржевых индексов в пропорции, которая будет зависеть от срока, оставшегося до наступления целевой даты:

🔴Индекса МосБиржи полной доходности – MCFTR;
🔴Индекса МосБиржи корпоративных облигаций – RUCBTRNS;
🔴Индекса МосБиржи государственных облигаций – RGBITR;
🔴Индекса накопленной доходности RUSFAR – RUSFARIND.

Подробнее ➡️ Мосбиржа запустит новые индексы для долгосрочных инвесторов

@selfinvestor

📈 Акции нескольких голубых фишек резко выросли за одну минуту, а потом вернулись к прежним уровням

В частности, в 15:00 мск подскочили акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа и «Газпрома». В это время также заметно выросли объемы торгов этими бумагами.

В четверг на Мосбирже проходит экспирация квартальных фьючерсов на индексы акций. В пятницу, 21 марта, состоится ребалансировка самих индексов. В «Альфа-Инвестициях» утром отмечали, что из-за этого сегодня во второй половине дня объемы торгов могут существенно вырасти. Часто в такие дни голубые фишки показывают сильные движения — как правило, кратковременные, добавил брокер.

Данные: TradingView

@selfinvestor

💿 ММК представил финансовые результаты за 4 квартал и весь 2024 год

По итогам 2024 года:

— выручка выросла на 0,7%, до ₽768,5 млрд
— EBITDA составила ₽153,02 млрд (-21,8%). Показатель отразил рост цен на основное металлургическое сырье и увеличение фонда оплаты труда
— рентабельность по EBITDA снизилась до 19,9% против 25,6 в 2023 году
— свободный денежный поток (FCF) вырос на 15,3%, до ₽35,46 млрд, — вследствие нормализации оборотного капитала и увеличения процентов, полученных по размещенным депозитам. При этом за квартал FCF увеличился в 2,7 раза.
— чистая прибыль упала на 32,6%, до ₽79,74 млрд

Компания также сообщила об увеличении капвложений на 4,2%, до ₽98,8 млрд за год. В 4 квартале капвложения выросли на 28,8% по сравнению с 3 кварталом и составили 29,58 млрд. В ММК подчеркнули, что в 2025 году объем капвложений значительно снизится в связи с завершением ключевых проектов, предусмотренных стратегией до 2025 года.

💰 Компания пока не представила рынку информацию о дивидендах за II полугодие 2024 года — скорее всего, этот вопрос совет директоров рассмотрит в апреле, отметил старший аналитик инвестбанка «Синара» Дмитрий Смолин. Дивиденды могут составить примерно ₽0,68 на акцию, «однако из-за непростой ситуации в отрасли и высоких процентных ставок вероятность выплаты считаем невысокой», полагает эксперт.

«Акции ММК, которые торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2025П на уровне 2,5х и остаются самыми дешевыми в секторе, мы по-прежнему считаем привлекательными», — пишет Дмитрий Смолин. Аналитик отметил, что позитивным моментом являются планы ММК сократить капвложения в 2025 году. «В дальнейшем драйверами могли бы стать снижение ключевой ставки и отмена санкций», — заключил он.

@selfinvestor

💰 Пора заглянуть в обновленную дивидендную табличку

📲 Близится первая отсечка в этом году — сегодня последний день с дивидендами торгуются акции «Диасофта». Завтра бумаги начнут торги с дивидендного гэпа.

🏦 Сегодня совет директоров банка «Санкт-Петербург» должен обсудить выплату дивидендов по итогам 2024 года. Ранее аналитики «Совкомбанк Инвестиций» прогнозировали, что дивиденд на обыкновенную акцию составит ₽29,7 (дивдоходность по текущим ценам — 7,3%).

⛽️ Днем ранее генеральный директор и акционер «ЕвроТранса» Олег Алексеенков в эфире телеканала РБК подтвердил планы выплатить по итогам четвертого квартала дивиденды в размере ₽15 на акцию (дивдоходность по текущей цене — 11,2%). Также Алексеенков напомнил, что компания по дивполитике должна направлять на дивиденды не менее 40% от чистой прибыли за отчетный период. По факту же «ЕвроТранс» распределяет более 70% от чистой прибыли. По итогам 9 месяцев 2024 года выплаты «ЕвроТранс» составили ₽6,48 на акцию.

🗣 «В ближайшие пару лет [эта практика изменена] не будет. Это наша среднесрочная стратегия, а дальше мы будем смотреть совместно с акционерами», — сообщил Алексеенков.

@selfinvestor

🏛 В пятницу, 21 марта, ЦБ примет решение по ключевой ставке. Все 30 участников консенсус-прогноза РБК ожидают сохранения ставки на уровне 21%. При этом многие ждут смягчения сигнала регулятора — с умеренно жесткого до нейтрального

▪️ Родион Латыпов, главный экономист группы ВТБ отмечает, что в пользу сохранения ставки на уровне 21% складывается совокупность факторов.

В частности, это по-прежнему высокая экономическая активность. Кроме того, Банк России будет учитывать следующие факторы: высокие темпы роста денежной массы в феврале, сохраняющаяся у исторических экстремальных значений напряженность на рынке труда, инфляционное давление, все еще находящееся значимо выше целевых значений, указывает эксперт.

▪️Кирилл Мирошниченко, эксперт Аналитического центра МКБ ожидает, что помимо ставки на уровне 21%, Банк России оставит умеренно-жесткий сигнал рынку. Эксперт не исключает, что регулятор смягчит политику во второй половине года. «Для этого Банк России должен убедиться в устойчивости замедления инфляции, охлаждении потребительского спроса и уменьшении напряженности на рынке труда».

▪️Дмитрий Полевой, директор по инвестициям «Астра УА»: «В пятницу ЦБ, вероятно, сохранит ставку, но смягчит риторику. Но мы не удивимся, если ставку понизят на 100-200 б.п. уже в пятницу, хотя это может вызвать обвинения, что ЦБ вновь (как и в декабре) поддался на давление со стороны президента, высказавшегося о недопущении чрезмерного охлаждения экономики. Хотя, объективно, уровень реальных ставок в экономике запредельный, и аккуратно смягчать ДКП можно уже сейчас».

▪️Егор Сусин, экономист. «В общем-то есть повод смягчать сигнал на заседании в пятницу, возможно даже будет обсуждаться снижение ставки (как один из вариантов).

«Но само снижение объективно выглядело бы торопливым и преждевременным, учитывая неполный объем данных по текущей ситуации, высокую неопределенность по геополитической картинке, перегретые рыночные ожидания, а также то что опорное заседание в апреле будет всего через месяц. В апреле информации будет существенно больше, чем сейчас...»

▪️ Софья Донец (CFA), главный экономист «Т-Инвестиций»: «Наш базовый сценарий по-прежнему предполагает начало снижения ключевой ставки во втором квартале 2025 года. Аргументы в пользу смягчению монетарной политики Банка России продолжают копиться. При этом предметных договоренностей между странами по геополитическому вопросу пока нет, поэтому выжидательный подход регулятора понятен».

@selfinvestor

⛽️ «Роснефть» опубликовала результаты за 2024 год

— Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий выросла на 10,7%, до ₽10,14 трлн.

— Чистая прибыль, относящаяся к акционерам «Роснефти», сократилась на 14,4%, до ₽1,08 трлн. Глава компании Игорь Сечин среди причин этого назвал переоценку налоговых обязательств из-за повышения ставки налога на прибыль до 25% с 2025 года (это привело к пересчету отложенного налога с негативным эффектом на прибыль в ₽0,24 трлн) и повышение ключевой ставки.

— EBITDA прибавила 0,8% и достигла ₽3,005 трлн.

— Скорректированный свободный денежный поток упал на 9,3% и составил почти ₽1,3 трлн.

— Соотношение чистого финансового долга к EBITDA по итогам года составило менее 1,2x и не изменилось по сравнению с третьим кварталом.

📊 Акции «Роснефти» умеренно позитивно отреагировали на публикацию результатов. Основную сессию бумаги завершили ростом на 0,41%, до ₽538,15.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🌎 Объем мирового долга превысил $100 трлн

Общий объем долга по суверенным и корпоративным облигациям в мире превысил $100 трлн в 2024 году, говорится в ежегодном отчете Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Объем мирового государственного долга превысил $65 трлн, а объем непогашенного долга по корпоративным облигациям в мире достиг ₽35 трлн.

Государства и компании привлекли на долговых рынках за прошлый год около $25 трлн, что на $10 трлн больше доковидного показателя и втрое выше объема за 2007 год. На долю пяти крупнейших заемщиков— США, Японии, Франции, Италии и Великобритании — пришлось более 85% заимствований в странах ОЭСР, причем только на США пришлось более двух третей от общего объема.

Ожидается, что в 2025 году общий объем заимствований и непогашенная задолженность продолжат расти. По прогнозам, в 2025 году объем выпуска суверенных облигаций в странах ОЭСР достигнет рекордных $17 трлн, а общий госдолг этих стран увеличится до почти $59 трлн.

Подробнее ➡️ Объем мирового долга превысил $100 трлн

@selfinvestor