📺 Сколько еще укрепляться рублю и расти рынку?

Сегодня среда, а значит, обсудим это с Максимом Орловским.

А ещё вовсю идет сезон отчетов за 2024-й. Самый свежий — «Ростелекома». Чистая прибыль за год сократилась, но выросла в последнем квартале. Неделей ранее отчитался «Промомед». До этого акции показали ракету на старте продаж нового препарата.

☄️ Кстати, сегодня эмитент придет к нам в студию, присылайте свои каверзные вопросы!

❓Задать вопрос

@selfinvestor

🏋️‍♀️ Курс доллара к рублю упал до минимума более чем за полгода — официальный курс доллара США ниже ₽87. Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики считают, что в марте курс рубля останется крепким и будет колебаться вблизи текущих значений, но в дальнейшем не исключают его снижения.

🔐 У российских инвесторов не так много инструментов, которые позволяют хеджировать валютные риски. Один из них — замещающие облигации. Их рынок уже достаточно объемный — на Московской бирже представлены 22 компании с 78 выпусками замещающих еврооблигации бумаг.

Какие из облигаций с приставкой ЗО выбирают эксперты и подборка «РБК Инвестиций» из 10 бондов с высоким доходом 👇

Замещающие облигации с доходностью до 10% ➡️ защита от снижения курса рубля

@selfinvestor

🔵 У НПФ 25 февраля был дедлайн по отчету перед ФНС, сколько денег участники программы долгосрочных сбережений внесли на них в 2024 году. А это значит, что базово с сегодняшнего дня по ним уже можно оформлять налоговый вычет.

За взносы 2024 года на счет ПДС можно вернуть от ₽52 тыс. до ₽60 тыс. в зависимости от ставки НДФЛ — 13% или 15%.

Существует два способа получить вычет:

✔️ упрощенный — до 20 марта в личных кабинетах налогоплательщиков появятся заявления на вычет. Останется только подписать заявление и указать реквизиты для перечисления денег. Никаких дополнительных документов не потребуется;

✔️ классический — заполнить декларацию 3-НДФЛ, приложив справку об уплате пенсионных взносов.

Где взять справку, какие условия нужно выполнить и подробнее, как оформить возврат налогов по программе долгосрочных сбережений каждым из способов, рассказала исполнительный директор «СберНПФ» Алла Пальшина 👇

Как оформить налоговый вычет по ПДС 👉 инструкция для возврата денег

@selfinvestor

📉 Инвесторы негативно восприняли данные по недельной инфляции, распродажи усилились. Индекс IMOEX2 на вечерней сессии падает на 2,5%, до 3252,58 пункта. Основная сессия завершилась на отметке 3276 пункта.

Данные: TradingView

@selfinvestor

❌ Суд в рамках иска Генпрокуратуры запретил платить купон по облигациям «Борец Капитал»

Арбитражный суд Калининградской области отказал в частичном снятии обеспечительных мер, накладывающих запрет на перечисление средств для выплат по облигациям нефтесервисной компании «Борец» Таким образом, владельцы облигаций «Борец Капитал» могут не получить купонный доход.

В обращении у ООО «Борец Капитал» находятся три выпуска облигаций:

🟠замещающие облигации серии ЗО-2026;
🟠облигации с фиксированным купоном серии 001Р-01;
🟠облигации с плавающим купоном серии 001Р-02.

Ближайшая купонная выплата компании предстоит 28 февраля, это платеж по рублевому выпуску 001Р-02 с плавающим купоном. Также 20 марта должна пройти выплата купона по облигациям с фиксированным купоном серии 001Р-01.

📊 После новостей об ограничении на выплату купонов цены облигаций резко упали, а доходность бондов с фиксированным купоном превысила 70%.

Подробнее ➡️ Суд в рамках иска Генпрокуратуры запретил платить купон по бондам «Борца»

@selfinvestor

💼 Аналитики «Цифра брокер» назвали топ-5 дивидендных акций

По оценке экспертов, за 2024 год российские компании выплатят акционерам дивиденды на сумму ₽4,879 трлн — больше, чем годом ранее (₽4,294 трлн). Из этой суммы на счета инвесторов уже поступило ₽1,8 трлн. В «Цифра брокер» полагают, что такой прирост получится за счет увеличения дивидендов Сбербанка, «Роснефти» и ЛУКОЙЛа.

В «Цифра брокер» выбрали топ-5 интересных дивидендных бумаг на текущий год с точки зрения потенциального размера дивидендной доходности. В подборку брокера вошли бумаги компаний «Корпоративный центр ИКС 5», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Займер» и «Лукойл».

«Дивиденды некоторых из этих компаний будут уже за 2025 год, но будут выплачены в 2025 или в начале 2026 года», — пояснили в «Цифра Брокер».

📍«ИКС 5»: дивиденд ₽700, дивидендная доходность по текущим ценам — 20,56%.
📍«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции): дивиденд ₽9, дивидендная доходность — 15,72%.
📍«Роснефть»: дивиденд — ₽65, дивидендная доходность — 11,26%.
📍«Займер»: дивиденд — ₽26, дивидендная доходность — 16,89%.
📍ЛУКОЙЛ: дивиденд — ₽1100, дивидендная доходность — 14,29%.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67becbd59a7947409f9dbbba

@selfinvestor

💸 «Атон» назвал три самые перспективные акции в банковском секторе на 2025 год

По мнению аналитиков, акции российского финансового сектора недооценены и в 2025 году в целом будут лучше индекса Мосбиржи. В отрасли эксперты выделяют трех фаворитов.

🏦 Сбербанк, обыкновенные акции
Целевая цена — ₽390, потенциал роста — 26%. Рейтинг — выше рынка.

🏦 «Т-Технологии»
Целевая цена — ₽4300, потенциал роста — 28%. Рейтинг — выше рынка.

🏦 «Ренессанс Страхование»
Целевая цена — ₽155, потенциал роста — 21%. Рейтинг — выше рынка.

О сильных сторонах и рисках каждой из этих бумаг
подробнее ➡️ «Атон» назвал самые перспективные акции в банковском секторе на 2025 год

@selfinvestor

💊 «Промомед» ожидает в феврале роста продаж на 30-40%

Об этом в эфире программы «Рынки.Итоги» на РБК ТВ рассказал директор по экономике и финансам компании Тимофей Соловьев.

По итогам января продажи выросли на 28% год к году. Соловьев ожидает, что в феврале такие темпы роста как минимум сохранятся.

🗣 «Февраль еще не закончился [...] Но где-то тот же самый рост [на] 30-40% мы должны показать», — сказал он.

@selfinvestor

📋 Банк России провел консультации с профильными ассоциациями по вопросу повышения прозрачности IPO. Мы уже писали о том, какие предложения сделала регулятору Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Теперь посмотрим, какую позицию занимает Ассоциация розничных инвесторов (АРИ)👇

@selfinvestor

🤝 Розничный инвестор становится ключевым участником рынка IPO: расширенный комментарий АРИ
 
По данным Банка России, в 2024 году объем инвестиций со стороны розничных инвесторов (РИ) в рамках публичных размещений увеличился в 1,7 раза по сравнению с 2023 годом. В 2023 году РИ инвестировали порядка 24 млрд рублей, в 2024 – около 41 млрд. По итогам отдельных размещений практически весь объем пришелся на РИ.
 
🏛 АРИ приняла участие в обсуждении с Банком России доклада регулятора, содержащего предложения по совершенствованию регулирования ключевых направлений IPO. Особенно важно, что в своем докладе Банк России учел мнения и пожелания розничных инвесторов, подтверждая свою открытость к их интересам.
 
Ассоциация поддерживает подготовленные Банком России предложения, направленные на повышение качества раскрытия информации и прозрачности условий первичного размещения.
 
В дополнение к озвученным в докладе инициативам, Ассоциация считает, что для повышения инвестиционной привлекательности и уровня доверия к эмитентам могут быть полезны и другие меры. В частности, стандартизация и упрощение структуры проспектов эмиссии и годовых отчетов, в том числе по аналогии с отчетностью государственных компаний. Это может существенно облегчить процесс анализа документов для инвесторов и гарантировать, что важная информация не останется вне поля внимания.
 
Еще одной оптимизацией могла бы стать возможность расширения горизонта прогнозируемых показателей эмитентов до трех лет. Это дало бы инвесторам шанс формировать более долгосрочные инвестиционные портфели и снизить волатильность акций в случае возможных отклонений от заявленных целей.

«В целом инвесторы на IPO, покупая акции, все же покупают больше будущее компании, чем настоящее», - говорит Председатель Совета АРИ Александр Масленников.

Ключевым моментом является также необходимость закрепления этих прогнозов в юридически обязательных документах с возможными оговорками об ограничении ответственности.
 
Кроме того, необходимо включение в отчетность данных о доле вознаграждения менеджмента, связанной с изменением капитализации эмитента. Это позволило бы инвесторам оценивать уровень вовлеченности руководства в достижение ключевых инвестиционных целей, что, в свою очередь, повысило бы доверие к менеджменту.
 
Не менее важным является включение в эмиссионные документы методологии расчета прогнозных и текущих операционных и финансовых показателей, что позволит избежать будущих разногласий с компанией относительно трактовки таких понятий, как операционные расходы, стоимость риска, производительность труда и т.п.

«

Фиксация четких и прозрачных принципов распределения акций с равными условиями для одинаковых групп инвесторов

поможет минимизировать случаи недовольства среди инвесторов, когда после размещения возникает ощущение, что «всем досталось, а мне нет», - отмечает Масленников.

 
Наконец, важно повысить ответственность оценщиков и аналитиков, задействованных в подготовке независимой оценки и аналитических отчетов эмитента, либо создать реестр аккредитованных оценщиков и аналитиков. Практика некоторых размещений показала, что привлечение просто независимого оценщика не всегда обеспечивает объективность оценки.
 
🗣Ассоциация розничных инвесторов готова к диалогу с Банком России и другими участниками фондового рынка, чтобы совместно адаптировать процедуры IPO к новым реалиям с акцентом на потребности и интересы розничных инвесторов!

@arimembers

📊 Перетекут ли триллионы рублей с депозитов на фондовый рынок при снижении ключевой ставки?

🏛 Более половины опрошенных (54%) маркетплейсом «Выберу.ру» респондентов предпочли бы оставить свои средства на депозитах даже со сниженной ставкой ради сохранения стабильности.

👍 Но 46% выразили готовность диверсифицировать сбережения и рассмотреть новые для себя инвестиционные инструменты, такие как акции, облигации или вложения в недвижимость.

«Период высоких ставок постепенно подходит к завершению. В сложившейся ситуации целесообразно рассмотреть возможность фиксации текущих высоких банковских ставок на длительный срок для защиты сбережений от ожидаемого снижения доходности. Однако тем россиянам, которые хотят сохранить высокий уровень рентабельности, придется отказаться от консервативной сберегательной модели в пользу альтернативных инвестиционных инструментов», — прокомментировала результаты исследования директор департамента коммуникационной политики финансового маркетплейса «Выберу.ру» Анна Романенко.

По данным Банка России, на 1 февраля 2025 года средства населения в банках составляют ₽56,9 трлн, из них ₽41,08 трлн приходится на срочные вклады с начислением процентов. Процентные доходы россиян по вкладам могут достичь в 2025 году ₽9 трлн, по прогнозным подсчетам в ВТБ.

Какие ставки предлагают топ-10 банков, «РБК Инвестиции» проверяют ежедневно, следить за новостями по этой теме можно тут 👇

https://www.rbc.ru/quote/category/banki

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по рынку акций прокатилась волна распродаж
— по итогам торгов 26 февраля индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 1,51%, до 3276 пунктов
— «В отсутствие позитивных геополитических новостей участники торгов решили зафиксировать часть прибыли на перегретом рынке», — прокомментировали торги в БКС
— в середине дня давление на рынок оказало заявление главы МИД РФ Сергея Лаврова о том, что заморозка конфликта на Украине по линии соприкосновения невозможна из-за положений российской Конституции
— на вечерней сессии снижение на российском рынке ускорилось, инвесторы отреагировали на данные по инфляции
— индекс потребительских цен за неделю с 18 по 24 февраля вырос на 0,23% против 0,17% неделей ранее, в годовом выражении инфляция составила 10,07% против 10% неделей ранее
— это больше обычных значений для этого периода и не располагает к смягчению риторики ЦБ, отметили в «Альфа-Инвестициях»
— на этом фоне индекс IMOEX2 упал на 2,82%, закрыв торги среды на уровне 3242,03 пункта
— после снятия перекупленности рынок способен возобновить трендовый подъем, считают в БКС
— в брокере не исключили отскока на сегодняшних торгах

🏦 Отчетность «Сбера»
— Сбербанк 27 февраля в 9:55 мск опубликует финансовую отчетность по МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год
— в 11:30 мск пройдет телеконференция Сбербанка с участием менеджмента, посвященная финансовым результатам
— в «Синаре» ожидают роста квартальной чистой прибыли на 0,8% по сравнению с 3 кварталом и снижения на 11,8% в годовом сопоставлении, до ₽363 млрд
— за весь 2024 год в инвестбанке прогнозируют прибыль на уровне ₽1590 млрд
— аналитики также ждут увеличения отчислений в резервы на фоне высоких процентных ставок (+470% по сравнению с тем же периодом 2023 года и +35,8% в квартальном сопоставлении)

📦 Отчетность Ozon
— 27 февраля, финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год также представит Ozon
— эксперты ожидают от компании сильных результатов
— в ИК «Велес Капитал» прогнозируют рост квартального оборота (GMV) почти на 50%, до ₽932 млрд, выручки — на 51,3%, до ₽193,6 млрд, а также значительного увеличения EBITDA — до ₽3,8 млрд против ₽87 млн годом ранее
— в «Цифра брокер» ожидают, что GMV по итогам года достигнет ₽2790 млрд при выручке в ₽607 млрд и скорректированной EBITDA свыше ₽11 млрд

📃 Корпоративные события
— «РусГидро»: отчетность по РСБУ за 2024 год
— IVA Technologies: операционные результаты за 2024 год
— Fix Price: финансовая отчетность по МСФО за 2024 год
— ОАК: общее собрание акционеров. В повестке вопрос допэмиссии

📝 Другие важные события
— Мосбиржа с 27 февраля допустит акции «Элемента» к торгам на утренней сессии
— Ежегодная встреча банков с руководством Банка России. В пленарной сессии примет участие глава ЦБ Эльвира Набиуллина
— Истекает срок лицензии OFAC США на сворачивание операций с «Газпром нефтью» и «Сургутнефтегазом»
— Еврозона: индекс делового климата в феврале — 13:00 мск
— Еврозона: индекс экономических ожиданий в феврале — 13:00 мск
— Еврозона: публикация протокола заседания ЕЦБ — 15:30 мск
— Россия: международные резервы — 16:00 мск
— США: ВВП за четвертый квартал — 16:30 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице — 16:30 мск
— США: незавершенные продажи домов за январь — 18:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽88,49, продать — по ₽88,21
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽90,99, продать — по ₽86,55
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по 95,49, продать — по 94,21
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по 95,75, продать — по 93,25
Самые дешевые юани:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить юани можно по ₽12,49, продать — по ₽12,41
🟠Агророс Банк (ст. м. «Савеловская»): купить юани можно по ₽12,63, продать — по ₽12,4

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67bfe6989a79473a10ebe8e2

@selfinvestor