📺 Помните три любимые буквы инвестора?

Ответ простой: ВДО.

Есть ли что-то интересное в этом сегменте сейчас, на каких эмитентов обратить внимание и о каких рисках стоит помнить, обсудили сегодня в программе «Облигации.Главное» на телеканале РБК. А теперь делимся выпуском с вами!

Где посмотреть:
🌐 YouTube-канал
🌍 VK Видео

@selfinvestor

🏎 Ралли в ОФЗ, начавшееся на прошлой неделе, сегодня забуксовало — индекс RGBI снизился на 1,22%, до 105,67 пункта. В Альфа-банке говорят, что реакция на геополитику была «чрезмерно эмоциональной», и всплеск оптимизма не выглядит точкой разворота.

Смена тренда для ОФЗ произойдет, когда:

🟠Банки вновь станут нетто‐покупателями ОФЗ на вторичном рынке;
🟠Премия при размещении на аукционах либо сократится, либо перейдет в дисконт.

«РБК Инвестиции» ознакомились с обзором банка «Ставка на ставку: позиционирование на рынке ОФЗ в начале 2025» и выяснили, сколько можно заработать на длинных госбумагах до конца года. Спойлер: потенциал дальнейшего роста не соответствует риску ужесточения ДКП.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67b33dd99a79475ae25f5236

Фото: Альфа-Банк

@selfinvestor

🌐 Взлет акций Tencent на несколько часов сделал ее основателя богатейшим человеком Китая

Сооснователь и глава технологической компании Tencent Holdings Пони Ма (Ма Хуатен) в понедельник, 17 февраля, стал самым богатым человеком Китая. Это произошло после того, как акции Tencent подскочили до максимального уровня с 2021 года. Поддержку котировкам оказало сообщение о том, что компания интегрировала искусственный интеллект DeepSeek в свой мессенджер WeChat.

По размеру капитала Пони Ма обогнал Чжуна Шаньшаня — председателя правления компании Nongfu Spring, крупного производитель бутилированной воды и других безалкогольных напитков в Китае

Однако первую строчку среди самых богатых людей КНР Пони Ма занимал всего несколько часов, и к концу торгов на Гонконгской фондовой бирже он снова опустился на второе место.

Подробнее ➡️ Ралли в акциях Tencent сделало ее основателя богатейшим человеком Китая

@selfinvestor

⚡️ Минфин обсуждает проблему повышенного НДФЛ по бумагам X5 и «Русагро»

Департамент налоговой политики Министерства финансов прорабатывает вопросы порядка налогообложения по операциям с ценными бумагами экономически значимых организаций (ЭЗО). Такой ответ от ведомства получила Ассоциация владельцев облигаций (АВО) на свое обращение, направленное в январе (ответ Минфина есть у «РБК Инвестиций»).

🍏 🍅 Речь идет о проблеме повышенного налога на прибыль с инвестиций в бумаги компаний, которые вернулись в Россию в рамках принудительной редомициляции (X5 и «Русагро»), а также о потере трехлетней льготы долгосрочного владения.

🗣 «Поправки в налоговое законодательство, они уже обсуждаются. Главное здесь — не создавать необоснованное повышенное налогообложение. Минфин [участвует в обсуждении], в том числе», — заявил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, предположив, что они могут быть приняты в первом полугодии 2025 года.

Руководитель направления нормотворчества и регуляторных инициатив АВО Алексей Пономарев, комментируя полученные ассоциацией ответы отметил, что они дают надежду на решение поднятых вопросов.

«Долгосрочный инвестор „Русагро“, который не продавал бумаги и пошел с ними в редомициляцию, не только лишился права на учет почти 90% своих расходов при расчете НДФЛ, но еще и потерял льготу по ЛДВ. При этом краткосрочные трейдеры которые приобретут и продадут акции сейчас — смогут учесть все 100% расходов при расчете налога. Получается, что текущее регулирование поощряет только краткосрочные сделки и демонстрирует инвесторам, что долгосрочное владение бумагами может быть чревато значительными потерями из-за смены „правил игры“ со стороны государства», — удивляется Пономарев.

Подробнее о проблемах и пример, как в текущей ситуации будет рассчитан налог после продажи акций «Русагро», если законодательство не поменяют 👇

https://www.rbc.ru/quote/news/67b30a7b9a79470914693241

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇺🇸🇷🇺 Переговоры Россия-США
— 18 февраля в Саудовской Аравии состоятся переговоры между представителями России и США
— российскую сторону будут представлять помощник президента Юрий Ушаков, глава МИДа Сергей Лавров; также в делегацию может войти глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев
— с американской стороны в Эр-Рияде будут госсекретарь Марко Рубио, советник по национальной безопасности Майк Уолтц и спецпосланник президента США по отношениям с Россией Стив Уиткофф
— переговоры будут посвящены «восстановлению всего комплекса российско-американских отношений», а также «подготовке возможных переговоров по украинскому урегулированию и организации встречи двух президентов», сообщал пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 17 февраля индекс Мосбиржи прибавил 3,87%, до 3308,41 пункта
— индекс IMOEX2 завершил понедельник выше — на отметке 3338,03 пункта (+4,34%)
— индекс Мосбиржи превысил уровень 3300 пунктов впервые с мая прошлого года благодаря геополитическому позитиву, отметили в БКС
— в «Альфа-Инвестициях» полагают, что рост многих акций может быть связан с закрытием коротких позиций в ожидании сценария с мирным урегулированием конфликта на Украине
— позитивные новости с переговоров в Саудовской Аравии могут поднять индекс до 3400 пунктов к концу месяца, ожидают в «Финаме»
— однако в БКС предупреждают, что если судьбоносных заявлений по итогам переговоров не последует, что это может быть поводом для локальной коррекции
— эксперты «Альфа-Инвестиций» говорят, что сейчас открытие длинных позиций может быть связано с риском, так как в цены многих акций уже заложена реализация оптимистичного сценария переговоров

🛡 Отчетность «Софтлайн»
—18 февраля разработчик IT-решений «Софтлайн» представит финансовую отчетность за четвертый квартал и весь 2024 год
— в 13:00 мск компания проведет онлайн-трансляцию для инвесторов
— аналитики «СберИнвестиций» прогнозируют, что по итогам года оборот компании вырастет на 26%, скорректированная EBITDA — на 56%
— в тоже время эксперты прогнозируют снижение чистой прибыли на 6% из-за роста долговой нагрузки «Софтлайн», ведущей к увеличению финансовых затрат
— В «СберИнвестициях» позитивно оценивают перспективы акций «Софтлайн». Таргет — ₽200, рекомендация «покупать»
— аналитики Совкомбанка сохраняют негативный взгляд на компанию, указывая на непрозрачную M&A политику и стагнацию основного бизнеса
— в банке также полагают, что сегмент собственных решений пока не оправдывает вложений
— в Совкомбанке прогнозируют околонулевую чистую прибыль, увеличение негативного скорректированного свободного денежного потока (FCF) и рост процентных расходов в два раза

📝 Другие важные события
— Россия: финансовый форум РСПП «Финансовая система России: поиск путей для обеспечения развития экономики»
— Великобритания: уровень безработицы в декабре — 10:00 мск
— Великобритания: глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью — 12:30 мск
— Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW в феврале — 13:00 мск
— США: индекс производственной активности NY Empire State в феврале — 16:30 мск
— США: индекс деловой активности на рынке жилья NAHB в феврале — 18:00 мск

🔄 Курсы валют (на 08:40 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽93,98, продать — по ₽94,14
🟠Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽94,6, продать — по ₽92,5
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по 99,99, продать — по 99,52
🟠банк «РЕСО Кредит» (ст.м. «Киевская», «Маяковская», «Таганская»): купить евро можно по 100, продать — по 90
Самые дешевые юани:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить юани можно по ₽13,18, продать — по ₽13,07
🟠Т-Банк (адреса банкоматов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,2, продать — по ₽11,47

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67b40c399a7947dd5907754e

@selfinvestor

#открытие_рф

⏺ Индекс Мосбиржи на старте торгов опустился ниже 3300 пунктов

🗣«Основным драйвером роста по-прежнему являются надежды на геополитическое потепление. Сегодня в Эр-Рияде стартуют переговоры между российской и американской делегациями, которые в том числе должны подготовить почву для встречи лидеров двух стран по урегулированию ситуации вокруг Украины. Позитивные новости могут еще двинуть рынок вверх, но все-таки вероятность коррекции исключать нельзя», — отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.

🗣«Дальнейшая динамика во многом зависит от новостей с сегодняшних переговоров: скорее всего, оптимистичный вариант уже учтен рынком, и в случае расхождения реальности с ожиданиями инвесторы будут готовы зафиксировать прибыль», — пишеут эксперты «Синары»

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67b4324f9a7947155633b60d

🛡 Разработчик IT-решений «Софтлайн» представил финансовую отчетность за четвертый квартал и весь 2024 год

По итогам 2024 года:

— оборот вырос на 32%, до ₽120,7 млрд
— скорректированная EBITDA прибавила 57%, до ₽7,05 млрд
— скорректированная чистая прибыль составила ₽7,79 млрд против ₽3,08 млрд годом ранее
— финансовые расходы увеличились с ₽1,99 млрд до ₽3,79 млрд
— соотношение скорректированный чистый долг/скорректированная EBITDA составило 0,97х против 2,4х кварталом ранее и 1,8х годом ранее

В компании повысили прогноз по скорректированной EBITDA на 2025 год с ₽8,5-10 млрд до ₽9-10,5 млрд.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🏦 Акции СПБ Биржи подскочили более, чем на 20% в ожидании позитивных новостей геополитики

📊 Котировки прибавили 20,47%, на пике достигнув ₽275,4 за бумагу. Акции площадки торгуются на максимумах с мая 2022 года

Высокий спрос на бумаги СПБ Биржи наблюдается несколько дней подряд. С начала месяца акции СПБ Биржи подорожали более чем на 80%. Рост акций СПБ Биржи происходит на фоне улучшения геополитической обстановки. Во вторник, 18 февраля, в Эр-Рияде началась первая за три года встреча делегаций России и США.

СПБ Биржа находится в числе компаний, которые сильнее всего пострадали из-за роста геополитической напряженности, отметили в «БКС Мир инвестиций».

В ноябре 2023 года СПБ Биржа приостановила торги иностранными ценными бумагами из-за санкций США, а имеющиеся иностранные активы были заблокированы. С того момента на бирже для инвесторов доступны только российские финансовые инструменты. Ранее многие аналитики отмечали, что возможное геополитическое урегулирование конфликта в Восточной Европе позволит отменить или хотя бы смягчить санкции против российских компаний.

Подробнее ➡️ Акции СПБ Биржи взлетели на 20% в ожидании геополитического позитива

Данные: TradingView

@selfinvestor

🇷🇺 На российском рынке акций началась коррекция после нескольких дней бурного роста.

📊 Индекс Мосбиржи на 12:32 мск терял 1,03%, до 3274,49 пункта.

«Рынок сильно вырос за последние недели, и желание зафиксировать прибыль у инвесторов нарастает», — прокомментировали ситуацию на рынке аналитики «БКС Мир инвестиций».

В брокере отметили, что в результате двухмесячного роста российский рынок акций пришел в состояние локальной перекупленности. Формальным признаком выступает высокое значение индикатора относительной силы (RSI) на дневном графике. В понедельник он превысил 80 пунктов. Область перекупленности для RSI начинается со значения 70 пунктов.

🪓🏦🪨⛽️ При этом наибольшее падение демонстрируют акции, которые в понедельник росли сильнее остальных — ВТБ (-3,28%), «Сегежа» (-8,74%), «префы» Мечела (-3,51%), «Газпром» (-3,09%) и другие. Днем ранее акции «Сегежи» показали рост почти на 31%, ВТБ — на 12,5%, «Мечела» — на 14,53%, «Газпрома» — на 7,11%.

«Вчера сильнее остальных росли именно те бумаги, в которых предположительно было открыто много коротких позиций. При этом какого-то корпоративного позитива не было. Оптимизма от скорого снижения ставок также не могло быть, учитывая умеренно жесткую риторику ЦБ», — отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

«Мы считаем, что открытие новых длинных позиций широким фронтом при текущей перекупленности уже предполагает высокие риски. Особенно если речь идет о закредитованных компаниях. Безусловно, возможны позитивные геополитические расклады, и тогда рынок продолжит подъем, но уверенности в таком сценарии нет. При этом в цены многих акций уже заложена реализация оптимистичного сценария», — предупредил Карпунин.

Данные: TradingView

@selfinvestor

💊 Акции «Промомеда» выросли на 23% и обновили исторический максимум

На пике котировки производителя российского аналога «Оземпика» подскочили на 23,26%, до ₽501. Акции растут вопреки коррекции на широком рынке.

❗️ Мосбиржа запустила дискретный аукцион по акциям «Промомеда». Он будет идти с 14:22 до 14:52 мск.

Фармацевтическая группа «Промомед» провела IPO на Мосбирже в июле 2024 года. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона ₽375–400. Сейчас у бумаг второй уровень листинга, free-float составляет 7%.

Данные: TradingView

Подробнее ➡️ Акции биотеха «Промомед» подскочили на 23% и установили новый рекорд

@selfinvestor