⏺ ЦБ РФ принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО «Скилбокс Холдинг»

В марте 2024 года стало известно, что VK вернулась к планам вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу. Об этом РБК рассказали источники на инвестиционном рынке. Один из собеседников РБК тогда допустил, что IPO могло состояться в 2024 году.

Представитель Skillbox в марте заявлял, что они «не исключают возможность проведения IPO для дальнейшего укрепления лидерских позиций холдинга на российском EdТech-рынке», однако о каких-либо конкретных планах говорить преждевременно.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/678769459a7947426f9ac885

@selfinvestor

💰 В 2025 году суммарные дивидендные выплаты российских публичных компаний могут достичь ₽4,5 – 4,6 трлн, ожидают аналитики General Invest. Это несколько меньше,чем в 2024 году, но все еще значительно выше по сравнению с ₽3,1 трлн в 2023 году.

При этом в условиях высокой ключевой ставки и ожидаемого ослабления рубля такие сектора, как нефтегазовый, металлургический, сектор удобрений будут
чувствовать себя более комфортно с точки зрения свободного денежного потока и выплаты дивидендов, нежели сектора, ориентированные на внутренний рынок, предупредили в General Invest. Лидером по выплатам останется нефтегазовый сектор с суммарными выплатами около ₽2,5 трлн, подсчитали аналитики.

По оценке экспертов, средняя дивидендная доходность рынка в 2025 году будет в районе 11-12%. Это уступает доходности банковских депозитов, но по отдельным компаниям этот показатель уже является сопоставимой величиной.

Данные: General Invest (из стратегии на 2025 год)

@selfinvestor

💼 «Финам» назвал топ-13 российских акций с наибольшим потенциалом роста на 2025 год

По мнению аналитиков, привлекательными в текущем году выглядят российские компании технологического сектора с низкой долговой нагрузкой, некоторые бумаги финансового и медицинского сектора, а также нефтегазовый сектор — благодаря низкой долговой нагрузке многих его представителей и лишь ограниченного числа компаний, подпавших под санкции.

Наиболее интересные идеи на российском рынке по мнению аналитиков «Финама»:

— «Совкомфлот», целевая цена ₽140,6 , потенциал роста с текущих уровней около 67%;
— «Хэдхантер» — ₽5280 за акцию (около 42%);
— Московская биржа — ₽264,9 за акцию (около 28%);
— «префы» «Россети Ленэнерго» — ₽274,7 за акцию (около 29%);
— обыкновенные акции Сбербанка — ₽356,5 за акцию (около 28%);
— «Северсталь» — ₽1678 за акцию (около 33%);
— «Газпром» — ₽179,4 за акцию (около 35%);
— «Мать и дитя» — ₽1197 за акцию (около 27%);
— «Интер РАО» — ₽4,8 за акцию (около 28%);
— обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» — ₽32,2 (около 38%);
— ЛУКОЙЛ — ₽8395 за акцию (около 18%);
— Группа «Астра» — ₽612 за акцию (около 26%);
— «Фосагро» — ₽7047 за акцию (около 6%).

Базовый прогноз аналитиков «Финама» по индексу Мосбиржи (IMOEX) на конец 2025 года составляет 3200-3300 пунктов. Это предполагает рост рынка на 12-15% по сравнению с текущими уровнями.

Драйверы роста — снижение геополитических рисков и смягчение санкций при избранном президенте США Дональде Трампе, возможный возврат иностранных инвесторов и смягчение ДКП.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/678764729a7947fd728154ad

@selfinvestor

🏦 Количество частных инвесторов на Мосбирже превысило 35 млн человек

По итогам 2024 года их количество выросло на 5,4 млн человек, сообщила Мосбиржа. Но сделки в прошлом году заключали 10,2 млн частных инвесторов, из них каждый месяц это делали 3,9 млн человек. Для сравнения, в 2023 году хотя бы одну сделку заключили 7,6 млн инвесторов, а ежемесячно торговали 3 млн человек.

Вложения частных лиц в ценные бумаги на Мосбирже выросли на 18% и превысили ₽1,3 трлн.

🟠В облигации было вложено ₽859,3 млрд.
🟠в БПИФы частные инвесторы внесли ₽570,6 млрд.
🟠Нетто-продажи акций (разница между продажами и покупками) достигли ₽109,8 млрд.

💼 Московская биржа также назвала самые популярные бумаги в портфелях частных инвесторов по итогам года:

— обыкновенные акции Сбербанка — на них пришлось 31% «народного» портфеля;
— бумаги ЛУКОЙЛа — 15%;
— акции «Газпрома» — 14%;
— акции «Роснефти» —7%,
— привилегированные акции Сбербанка — 7%;
— привилегированные акции «Сургутнефтегаза» — 6%;
— акции «Яндекса» — 6%;
— акции «Т-Технологий» — 5%;
— акции «Норникеля» — 5%;
— обыкновенные акции «Татнефти» — 4%.

Подробнее ➡️ Количество частных инвесторов на Мосбирже превысило 35 млн человек

@selfinvesto

🎁 Максим Орловский и X5 — это ли не подарок?

(Ну и ладно, что праздники закончились)

☄️ X5 — хэдлайнер этого января. 9 января акции «ИКС 5» начали торговаться на Мосбирже после девятимесячного перерыва. Теперь рынок ждёт объявления дивидендов. У нас накопились вопросы, поэтому сегодня в эфир «Рынки. Итоги» придет сам X5.

И пусть мы подготовились, ждём вопросов и от вас! Присылайте их в чат-бот и включайте эфир в 21:05.

👉🏼 Задать вопрос

@selfinvestor

🇰🇿 Нацбанк Казахстана связал слабость тенге с антироссийскими санкциями

«В настоящий момент мы видим, что главным фактором напряженности на валютном рынке стали дополнительные антироссийские санкции, которые были объявлены в конце прошлой недели, что привело к высокому спросу на иностранную валюту от участников рынка, в том числе от физических лиц», — говорится в ответе Нацбанка Казахстана на запрос портала Kapital.kz.

Регулятор отметил, что хотя санкции против России прямо не влияют на экономику и валютный рынок Казахстана, однако акцентирование внимания на негативных новостях привело к определенной нервозности из-за чего многие начали скупать иностранную валюту.

При этом не исчезли и ранее давившие на тенге фундаментальные факторы, такие, как, например, укрепление доллара, отметила заместитель председателя Национального банка Алия Молдабекова.

📊 С начала года доллар укрепился к валюте Казахстана на 1,18%. 14 января был достигнут исторический максимум — валютная пара на пике находилась на уровне 531,5 тенге за доллар.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6787a5589a794724a68e561b

@selfinvestor

🖋🖋🖊 Минфин занял менее ₽10 млрд на первом в 2025 году аукционе по размещению ОФЗ

Ведомство в среду, 16 января, провело два аукциона по размещению ОФЗ с постоянным купоном (ПД). Совокупный спрос составил ₽23,48 млрд, а общая сумма заимствований — ₽9,67 млрд. При этом оба размещения изначально были безлимитными — потенциально Минфин мог бы занять более ₽1 трлн.

Итоги размещения ОФЗ-ПД 26248:
🟠срок погашения — 16 мая 2040 года;
🟠размещенный объем выпуска — ₽5,654 млрд;
🟠средневзвешенная доходность — 16,81% годовых.

Итоги размещения ОФЗ-ПД 26245:
🟠дата погашения — 26 сентября 2035 года;
🟠размещенный объем выпуска — ₽4,013 млрд;
🟠средневзвешенная доходность — 16,80%.

Подробнее ➡️ Минфин занял менее ₽10 млрд на первом в 2025 году аукционе гособлигаций

@selfinvestor

🍏 «ИКС 5» планирует в ближайшие месяцы принять новую дивидендную политику

Об этом в эфире программы «Рынки.Итоги« сообщила директор по корпоративным финансам и работе с инвесторами компании Полина Угрюмова.

«Мы в ближайшие несколько месяцев планируем вынести на совет директоров утверждение новой дивидендной политики, потому что старая уже … другая юрисдикция, другая стратегия группы принята«, — сообщила представитель «ИКС 5».

Она подтвердила планы выплатить дивиденды в 2025 году, но отказалась называть какие-то точные сроки и размер выплат, учитывая, что новая дивидендная политика еще не принята.

«Я напоминаю, что первые дивидендные платежи по итогам предыдущего года, как правило, происходят как раз в июле-августе», — сказала Угрюмова.

☝️ Текущая дивполитика базируется на денежном потоке при условии, что значение Чистый долг/ EBITDA не превышает 2х. О планах по ее обновлению впервые стало известно летом 2024 года. Тогда начальник управления по связям с инвесторами «ИКС 5» Мария Язева сообщила «РБК Инвестициям», что с учетом роста ставок в экономике этот ориентир, вероятно, будет ниже. Решение о выплате дивидендов после редомициляции будет приниматься уже исходя из нового порогового значения Чистый долг/ EBITDA.

@selfinvestor

⚡️ Инвесторы пожаловались в Минфин из-за повышенного налога по акциям X5

Инвесторы, покупавшие бумаги X5 под идею редомициляции, заплатят повышенный НДФЛ с прибыли от их продажи. Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) обратилась по этому поводу в Минфин и предложила три варианта решения вопроса. Письмо, отравленное на имя замминистра финансов Алексея Сазанова, есть у «РБК Инвестиций».

☝️В связи с особенностями процедуры принудительной редомициляции затраты инвесторов на покупку бумаг X5 будут учтены не в полном объеме, а только на 57,6%. Поэтому к налогооблагаемой базе при первой продаже акций X5 прибавится 42,4% от стоимости их приобретения.

🗣 «Экономическая логика, на их [розничных инвесторов] взгляд, должна быть иной. Раз собственнику расписок передаются акции экономически значимой организации (ЭЗО) с долей бизнеса в России в том же объеме, что и на момент их приобретения, а именно 100%, то и доля себестоимости, переносимая на данные акции, также должна быть 100%», — указано в документе.

Что предлагает АРИ?

🟠Внести изменения в Налоговый кодекс, согласно которым учитывались бы чистые (за минусом обязательств), а не балансовые активы иностранной холдинговой компании;

🟠Уточнить отчетную дату, на которую должен проводиться соответствующий расчет стоимости чистых активов;

🟠Наделить Арбитражный суд полномочиями определения отчетной даты и величины активов иностранной организации.

https://www.rbc.ru/quote/news/6787a1dd9a79478d92d2f6af

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— на российском рынке акций 15 января большую часть дня наблюдалась боковая динамика
— основную сессию индекс Мосбиржи завершил небольшим снижением на 0,58% — на уровне 2879,64 пункта
— на вечерних торгах на рынке активизировались покупки, инвесторы позитивно отреагировали на данные по инфляции
— потребительская инфляция в декабре замедлилась до 9,5%, предварительные данные указывали на 9,7%
— это усилило надежды, что ЦБ все же завершил цикл повышения ключевой ставки и может приступить к ее снижению раньше, чем еще недавно рассчитывали многие участники рынка, отметили в БКС
— в итоге индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, подскочил на 1,16%, до 2902,08 пункта
— индикатор превысил отметку 2900 впервые с 14 августа
— дополнительным позитивом выступила информация о том, что США частично разрешили операции с рядом российских банков

📱 Акции ВК
— акции ВК вышли в лидеры среди компаний индекса Мосбиржи по итогам торгов 15 января
— котировки ВК подскочили на 9,37%, достигнув ₽338,6 за бумагу
— бумаги торговались на очень высоких объемах — ₽13,4 млрд. Это примерно в 8-10 раз больше обычного объема торгов
— рынок бурно отреагировал на решение ЦБ РФ о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО «Скилбокс Холдинг» — дочерней компании ВК
— инвесторы покупали акции ВК на ожиданиях IPO Skillbox, которое входит в группу ВК
— поддержку акциям ВК также оказали данные Mediascope, согласно которым компания впервые обошла YouTube по охватам за месяц
— в «Велес Капитале» предупреждают, что рост акций имел спекулятивный характер и сохраняются риски разворота
— в «Альфа-Инвестициях» считают, что реакция рынка была избыточной
— вырученные средства от продажи долей в дочерних компаниях могли бы помочь ВК снизить высокий долг. В тоже время сегмент онлайн-образования в бизнесе ВК растет не столь быстро, пишут эксперты

🛢 Цены на нефть
— котировки нефти Brent подскочили на 2,64% на торгах 15 января, закрывшись на отметке $82,03 за баррель
— выше $82 цены на нефть поднимаются впервые с 13 августа 2024 года
— поводом для роста стали опасения потенциальных перебоев в поставках нефти, вызванные антироссийскими санкциями, об этом предупредило МЭА
— поддержку рынку также оказали данные по запасам нефти в США, которые сократились в восьмой раз подряд, до минимума с апреля 2022 года

📃 Корпоративные события
— ТГК-2. ГОСА. В повестке — вопрос о дивидендах за 2023 год. Ранее совет директоров ТГК-2 рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023
— Henderson. Операционные результаты за декабрь 2024 года.

📝 Другие важные события
— Банк России опубликует «Мониторинг отраслевых финансовых потоков»
— Великобритания: промышленное производство, ноябрь — 10:00 мск
— Великобритания: ВВП, ноябрь— 10:00 мск
— Германия: индекс потребительских цен, декабрь — 10:00 мск
— Еврозона: торговый баланс, ноябрь — 13:00 мск
— Еврозона: протокол прошлого заседания ЕЦБ — 15:30 мск
— Россия: международные резервы — 16:00 мск
— США: розничные продажи, декабрь — 16:30 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице — 16:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:30 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽102,85, продать — по ₽100,8
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽102,89, продать — по ₽101,25
Самые дешевые евро:
🟠Камкомбанк (ст.м. «Тверская»): купить евро можно по 108,8, продать — по 106,3
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по 109,15, продать — по 108,25
Самые дешевые юани:
🟠Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽14,6, продать — по ₽14,15
🟠Банк Казани (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽14,79, продать — по ₽13,7

https://www.rbc.ru/quote/news/article/678885449a79475a02c3cd1b

@selfinvestor

#открытие_рф

🇷🇺Индекс Мосбиржи на открытии торгов превысил отметку 2900 пунктов — впервые с 14 августа 2024 года. 15 февраля этот уровень превысил IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на вечерней сессии.

📊 На 10:00 мск индекс Мосбиржи прибавлял 2,3%, до 2908,74 пункта.

🗣 «По нашему мнению, рынок акций в целом сохраняет настрой на рост, причем неплохой, — удержание индекса Мосбиржи выше 2850 пунктов, важного с технической точки зрения, открывает дорогу к следующей цели роста, району 3060-3090 пунктов» — отметил начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов.

По мнению эксперта, индекс Мосбиржи сегодня будет закрепляться в диапазоне 2900-3000 пунктов, тяготеть к развитию роста.

🗣«Рассчитываем на сохранение спроса на ключевые «фишки», ждем более уверенный рост отстающих бумаг, в частности, сталелитейщиков, «Газпром нефти» и «Роснефти», а также идей роста в первую очередь hi-tech», — спрогнозировал Евгений Локтюхов.

Данные: TradingView

@selfinvestor