🏦 + 📱 = ?

Глава Сбербанка Герман Греф в ходе Дня инвестора ответил на вопрос о возможном объединении усилий с «Яндексом» (как минимум в части инфраструктуры) с целью развития ИИ.

🗣 «Наличие «Яндекса» в стране просто критически важно для поддержания конкурентной среды, высокотехнологичной среды, и нам такой конкурент просто крайне нужен. Если мы сольемся в экстазе, я не думаю, что страна выиграет. Это вот та самая «монополька»», с которой мы боремся сейчас в части регулятора», — сказал он.

@selfinvestor

🏛 Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов дал четыре совета финансовому рынку, выступая на XXII Российском облигационном конгрессе, организованном Cbonds.

1. Следить за бюджетом

В целом бюджет выглядит дезинфляционно. Но черт кроется в деталях. Особенно важна структура расходов. Когда различные льготные программы, программы поддержки отраслей компаний увеличиваются, то дефицит бюджета может не меняться, но в структуре расходов может увеличиваться доля различных программ поддержки.

«Бюджет, тратя ₽1 на такие программы поддержки, может создавать ₽10 новых денег в экономике за счет кредита и приводить к тому, что мы получили в этом году по корпоративному кредиту», — пояснил Тремасов.

2. Не ждать снижения ставки

Тремасов посоветовал не закладывать сценарий со снижением ключевой ставки в следующем году как неизбежный и предопределенный.

«Да, этот сценарий снижения ключевой ставки соответствует базовому прогнозу центрального банка, но те факторы, которые я перечислил, они могут привести к значимому отклонению ситуации в экономике от базового прогноза. И, соответственно, потребовать от нас проведения более жесткой денежно-кредитной политики», — предостерег Тремасов. Он подчеркнул, что потребуется длительное время, чтобы убедиться в устойчивости дезинфляционных процессов, дезинфляционных тенденций и возвращении инфляции к 4%.

3. Не пытаться угадать максимальный размер ключевой ставки

Пик ставки будет таким, какой потребуется для возвращения инфляции к цели. Настройтесь на продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики, безапелляционно подчеркнул представитель регулятора. Основная функция ЦБ, согласно Конституции, — защита и обеспечение устойчивости рубля. «Обеспечить устойчивость национальной валюты мы можем только путем достижения ценовой стабильности», — сказал Тремасов.

4. ЦБ бескомпромиссно будет идти к цели

«Даже не сомневайтесь в том, что у ЦБ может быть какой-то компромисс в достижении ценовой стабильности. Такого компромисса нет и не будет», — резюмировал Тремасов.

Подробнее ➡️ Советник главы ЦБ призвал не рассчитывать на снижение ставки в 2025 году

@selfinvestor

❗️Переезжающий в Россию ЦИАН утвердил политику для первых в истории дивидендов

О том, что ЦИАН готовит дивидендную политику, директор по финансам и стратегии Михаил Лукьянов говорил в октябре. Сегодня компания раскрыла ее параметры — она планирует направлять на выплаты акционерам от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли за соответствующий период.

📆 Кроме того, Лукьянов дал ориентир по срокам выплаты спецдивиденда: не ранее II полугодия 2025 года.

☝️ Также ЦИАН рассматривает возможность запуска программы обратного выкупа акций МКАО «ЦИАН» после начала их торгов на Мосбирже. Предполагается, что он будет финансироваться за счет накопленных группой денежных средств.

🗣 «Мы считаем, что существенную часть будем в состоянии направить на выплату спецдивиденда и обратный выкуп, при условии получения необходимых корпоративных одобрений», — сказал Лукьянов. У группы на конец III квартала скопилось на счетах ₽8,5 млрд.

📊 Расписки ЦИАН отреагировали на новости ростом. На пике котировки росли на 4,92%, до ₽524,8.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/6752a62d9a79476776d3c6bf

@selfinvestor

🏛 ЦБ планирует разрешить «неквалам» покупать облигации на иностранные ETF

🔘ЦБ предлагает разрешить неквалифицированным инвесторам покупать облигации со структурным доходом, привязанных к стоимости ценных бумаг ряда иностранных индексных биржевых фондов ( ETF ), следует из проекта указания Банка России.

Для совершения сделок с инструментами «неквалы» должны будут пройти тестирование. Предполагается, что документ вступит в силу 22 февраля 2025 года.

«Этот инструмент считается менее рискованным, потому что инвестору при погашении бумаги всегда гарантировано возвращение ее номинальной стоимости», — отмечает Банк России в сообщении.

🔘Помимо этого, ЦБ планирует разрешить «неквалам» без тестирования покупать закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ).

Важным условием является то, что такие фонды должны относиться к категории фондов рыночных финансовых инструментов, а также в них не должно быть заблокированных активов. Положение вступит в силу с 23 мая 2025 года.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/6752da9a9a7947e657a31565

@selfinvestor

❗️Правительство РФ не обсуждает вопрос снижения объема дивидендных выплат «Транснефти» до менее 50% от чистой прибыли, заявил вице-премьер РФ Александр Новак.

🗣«У нас, в принципе, по всем государственным компаниям, как вы знаете, платится 50% чистой прибыли в виде дивидендов», — напомнил он, отметив, что в федеральном бюджете заложены дивиденды от «Транснефти» в размере 50%.

📊Акции «Транснефти» отреагировали на заявление вице-премьера ростом.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6752ff999a79477702e74d07

@selfinvestor

⏺ Цены на нефть Brent впервые с 18 ноября опустились ниже $71 за баррель.

📊 Февральский фьючерс на нефть Brent на лондонской бирже ICE подешевел на 1,64% и на 18:10 мск торговался на уровне $70,91 за баррель.

Цены на нефть падают из-за опасений, что решение ОПЕК+ отложить возобновление остановленной добычи не предотвратит образование избытка предложения на рынке в следующем году, пишет Bloomberg.

По результатам встречи, прошедшей в четверг, 5 декабря, члены ОПЕК+ приняли решение на три месяца отложить реализацию плана по восстановлению добычи. Запланированное наращивание добычи начнется в апреле и будет проходить медленнее, чем предполагалось ранее. Весь процесс завершится в сентябре 2026 года.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66880f5e9a79472996babd57

@selfinvestor

📊 Цены на какао подскочили до максимума за полгода

🔼Мартовские фьючерсы на какао-бобы на NYMEX выросли на 2,4% и на пике торговались на уровне $10 092 за тонну. Это стало самым высоким показателем с 14 июня.

😬 Вверх цены на сырье для шоколада подталкивают опасения, что неблагоприятные погодные условия навредят будущему урожаю и приведут к падению поставок из Западной Африки. Сейчас поставки из Кот-д'Ивуара, ведущего производителя какао, опережают прошлогодние темпы, однако сохраняются опасения относительно сезона, который начинается в апреле.

В этом сезоне объем поставок в порты какао-бобов вырос на 34% по сравнению с тем же периодом сезона 2023–2024 годов, сообщил Reuters. Но прошлый сезон был худшим за десятилетие для рынка. Если сравнивать объемы поставок с обычным сезоном 2022 года, то сейчас они на 15% ниже, сообщил источник агентства.

🗣 «Это означает, что ситуация нерадужная, несмотря на внешнее благополучие», — рассказал изданию один из европейских экспортеров.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/65e9ada79a79479fba6ce221

@selfinvestor

🔵 В 2024 году 1,8 млн россиян получили уведомления от ФНС на оплату нового налога по банковским вкладам. Cовокупная сумма их НДФЛ предварительно ожидается на уровне ₽114 млрд.

📊 А в 2025 году, по подсчетам Минфина, налог на процентные доходы по вкладам принесет в бюджет ₽251,5 млрд. Это во многом будет связано с тем, что доходы россиян по вкладам растут за счет рекордной ключевой ставки и повышающихся вслед за ней ставок по депозитам.

🧮 В большом разборе о налоге на вклады «РБК Инвестиции» собрали ответы на популярные вопросы:

✔️ какой налог действует сейчас;
✔️ когда можно его не платить;
✔️ а если платить, то когда и как;
✔️ как рассчитать налог заранее, чтобы понимать чистую доходность;
✔️ как рассчитать налог с валютных вкладов;
✔️ освобождены ли от него пенсионеры спойлер — нет, но они могут его снизить с помощью вычетов.

Налог на вклады в 2025 году: с какой суммы, сколько и когда платить

@selfinvestor

☺️☺️😘3️⃣В 2024 году у российских инвесторов появился модернизированный новый индивидуальный инвестиционный счет третьего типа. Его появление и последующее нормативно-правовое дорегулирование происходило в разные сроки, что не единожды провоцировало юридические казусы.

🗃 Он по-прежнему вызывает вопросы и у профессиональных участников рынка и у инвесторов. Редко, когда индустрия и получатели ее услуг были бы единодушны в оценке нового инструмента, но с ИИС-3 произошло именно так.

❌ Главным минусом они считают запрет на вывод купонов и дивидендов на банковские счета. По последним новостям, эта проблема скоро будет решена только наполовину: вывод дивидендных выплат может быть возвращен инвесторам уже с 2025 года.

⛔️ Второй большой минус — срок в 10 лет. Даже несмотря на переходный период, когда ИИС-3 может быть открыт на 5 лет, по мнению рынка, его нужно сокращать.

⁉️ Каким ИИС-3 встречает 2025 год после всех метаморфоз, которые уже с ним произошли, и что еще его ожидает в следующем году, как можно его сделать более привлекательным для инвесторов по мнению экспертов, в большом разборе «РБК Инвестиций» ⬇️

Что такое ИИС-3: как работает новый индивидуальный инвестсчет

@selfinvestor

💼 20 декабря ЦБ примет решение по ставке. Ее снижение пока не просматривается, считает Сергей Рогов, руководитель направления по работе с частными клиентами «СберСтрахование жизни». Тем не менее, уже сейчас пора начинать думать о том, как адаптировать портфель к дальнейшим действиям регулятора. Рассмотрим три варианта:

🟠Сценарий дальнейшего повышения. Структура портфеля: 60-70% — инструменты денежного рынка, 30-40% — флоатеры. При выборе флоатеров следует обратить внимание на ликвидные бумаги с высоким кредитным качеством (не ниже АА).

🟠Пик по ставке уже пройден, дальше будет ее сохранение. Структура портфеля: около 40% — инструменты денежного рынка, 15% — флоатеры, 20% — облигации с фиксированным купоном, 25% — акции. Позиции по облигациям с постоянным купоном и акциям лучше набирать поэтапно.

🟠Сценарий снижения ставки (начнется не сразу, будет растянут по времени). 10% — денежный рынок, 40% — фиксированный купон, 50% — акции. Формировать позиции в облигациях с фиксированным купоном лучше постепенно, в то время как акции по мере «потепления» ДКП желательно набирать достаточно быстро.

В какие бумаги инвестировать ➡️ 3 варианта с ориентиром на ключевую ставку

@selfinvestor

🇰🇿 Более 20% годовых в долларах — как россиянин инвестировал на рынке Казахстана

Полтора года назад инвестиционный советник Владимир Верещак открыл счет в Казахстане и начал инвестировать на местном рынке. Как результат — доходность более 20% годовых в долларах. Ее удалось добиться, купив только три акции:

🟠«ЛОТТЕ Рахат»
🟠«Казатомпром»
🟠«Казахтелеком»

Эксперт признает, что портфель получился очень концентрированным и по-хорошему в нем должно быть не менее 10 бумаг. Также важно, что доходность получена на коротком периоде, поэтому лучше не делать поспешных выводов.

☝️ Главное: фундаментальный анализ работает на любом рынке.

Чем интересны акции Казахстана, где брать информацию по компаниям, как их анализировать и почему для этого вам придется проявить творческий подход — читайте в колонке Владимира Верещака на РБК Pro.

Прибыль 20% в долларах на акциях Казахстана ➡️ Как заработать на этом рынке

@selfinvestor

⚡Euroclear возобновил расчеты по ряду еврооблигаций российских компаний

Бельгийский депозитарий Euroclear возобновил расчеты по 10 еврооблигациям российских компаний — «Русала», РЖД и «Евраза». Соответствующее уведомление (есть у «РБК Инвестиций») депозитарий разослал своим клиентам.

🔐 Возобновление операций с евробондами позволяет инвесторам переводить бумаги из списка на российские депозитарные счета в Euroclear, а затем предъявить эти бумаги эмитенту для замещения.

В июне Euroclear приостановил расчеты по ряду инструментов, чтобы уточнить соответствие своих действий новым санкциям, под которые попал НРД.

🗣 «Сейчас, судя по всему, пришли необходимые разъяснения, и депозитарий пришел к выводу, что нарушений нет. После анализа и получения заключений от собственного отдела комплаенса Euroclear возобновил операции с бумагами таких компаний как «Русал», РЖД и «Евраз», — отметила CEO европейского брокера Mind Money Юлия Хандошко.

Юрист практики комплаенса и санкционного права BGP Litigation Ирина Ротачкова полагает, что причинами возобновления расчетов могло стать желание европейских депозитариев контролировать процесс замещения бумаг, а также тот факт, что российские суды стали выносить решения в пользу инвесторов и обязывать депозитарии полностью вернуть стоимость заблокированных бумаг, а не только купонный доход.

https://www.rbc.ru/quote/news/6752ccba9a79477d7739dfd9

@selfinvestor