🚀 Российский рынок открыл торги в понедельник резким ростом. Индекс Мосбиржи подскочил на 2,32% и на пике достиг 2797,94 пункта.

Ключевым событием для рынка стали пятничные данные по недельной инфляции, отметил главный аналитик ПСБ Алексей Головинов. Согласно данным Росстата, на неделе с 22 по 28 октября она составила 0,19% после 0,27% неделей ранее. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась с 8,61% до 8,53%.

☝️ На выходных стало известно о звонке между Владимиром Путиным и Дональдом Трампом. Стороны обсудили цель достичь мира на европейском континенте. Трамп высказал заинтересованность в продолжении разговора, чтобы выработать решение по урегулированию конфликта на Украине в ближайшее время, сказали собеседники Washington Post.

Головинов не исключает, что рынок продолжит сегодня отыгрывать данные по инфляции, что может подтолкнуть индекс Мосбиржи к отметке 2800 пунктов. Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов, напротив, считает, что с ходу, без коррекции, уровень 2800 пунктов преодолеть не удастся.

🗣 «Рынок растет шесть сессий кряду, отступив от локальных минимумов на 9 с небольшим процентов. Вполне приемлемый рост, чтобы зафиксировать хотя бы его часть», — пишет эксперт.

📊 К 10:30 мск рост на российском рынке акций замедлился. Индекс Мосбиржи прибавлял 1,73%, до 2781,88 пункта.

❗️❗️Индекс российских гособлигаций RGBI впервые с 21 октября превысил отметку 100 пунктов

Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева ожидает продолжения позитивной динамики в сегменте ОФЗ на этой неделе на фоне данных по инфляции.

🗣«Ослабление инфляционного давления в принципе может поддержать позитивные настроения инвесторов, так как снижает риски более сильного повышения ключевой ставки на заседании Банка России в декабре», — пишет эксперт.

По мнению Наталии Пырьевой, рост на рынке облигаций, в свою очередь, окажет поддержку рынку акций, где индекс Мосбиржи может проверить на прочность сопротивление в области 2800-2850 пунктов.

@selfinvestor

❕ Совет директоров НПО «Наука» рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев в размере ₽2,92 на акцию. Доходность по текущим ценам — 0,65%.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 23 декабря. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 13 декабря.

@selfinvestor

⏺ Цена Brent впервые с 1 ноября опустилась ниже $73 за баррель. На 13:06 мск январский фьючерс на нефть этого сорта торговался на уровне $72,9 за баррель.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская среди причин снижения котировок назвала рост доллара и тот факт, что угроза перебоев с поставками из-за непогоды в Мексиканском заливе сходит на нет.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/66ead5b79a79476a0f996b29

@selfinvestor

⏺ Юань на Мосбирже впервые с 25 октября опустился ниже ₽13,5. На 13:38 мск пара CNY/RUB торговалась на уровне ₽13,4975.

🗣Несмотря на сохраняющиеся факторы против рубля (экспорт/импорт, дефицит, нормативы) локальная тенденция по инвалютам вниз и по нацвалюте вверх может продолжиться, полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

По его словам, все еще сохраняется техническая перегретость инвалют, а риск-премия после победы республиканцев снизилась. «В рамках четвертого квартала и от текущих уровней инвалюты спокойно могут прогуляться вниз еще на пару процентов», — спрогнозировал эксперт.

🗣«С учетом начавшегося снижения доходностей в юане (на денежном рынке), шансы на умеренное укрепление рубля в ближайшее время растут, так как участники будут переходить в более доходную валюту — рубль. Курс CNY/RUB может опуститься ниже ₽13,4», — ожидает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Данные: TradingView

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731e0949a7947127d23d551

@selfinvestor

⚡️ В ВТБ назвали осложняющий фактор для выплаты дивидендов за 2024 год

В ВТБ считают повышение антициклической надбавки к капиталу в 2025 году осложняющим фактором для «дивидендного сюрприза». Об этом сообщил журналистам первый заместитель президента — председателя правления и финансовый директор ВТБ Дмитрий Пьянов. Его слова передает корреспондент РБК.

🗣 «Мы воспринимали дивидендный сюрприз таким образом: у нас нет обязательства выплачивать дивиденды по итогам 2024 года в 2025-ом. Но мы работали и работаем над такой возможностью, которая была бы сюрпризом по сравнению с нашей стратегической моделью. Поэтому хуже, чем действие по стратегический модели, действие невозможно. Лучше — возможно. Поэтому в термине «сюрприз» имелась в виду какая-то ненулевая вероятность более ранней выплаты дивидендов. Сейчас этот фактор [фактор национальной антициклической надбавки к нормативам достаточности капитала] является дополнительным осложняющим это обстоятельство», — отметил он.

По его словам, чтобы выполнить это требование, ВТБ придется изыскать первые ₽60 млрд к 1 февраля и вторые ₽60 млрд к 1 июля 2025 года. «Понятно, что лаг небольшой и отчетная дата внутриквартальная, но будем скрести по сусекам и выпекать этого колобка к установленным отчетным датам», — добавил Пьянов.

🗣 Отвечая на вопрос о том, за счет чего группа сможет аллоцировать дополнительный капитал на выполнение новой надбавки, Пьянов пояснил, что ВТБ может проаудировать прибыль января раньше плана, чтобы можно было учесть этот показатель в капитале.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/673204e39a79474d039af3a1

@selfinvestor

⏺Цены на нефть Brent впервые с конца октября опустились ниже $72 за баррель

🛢 Стоимость нефти снижается на фоне отсутствия новых стимулов для экономики Китая, считает инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов.

В пятницу, 8 ноября, правительство Китая заявило, что выделит $1,4 трлн на рефинансирование скрытых долгов местных органов власти, однако о новых мерах поддержки экономики чиновники не объявили. Галактионов говорит, что отсутствие драйверов для основного потребителя сырья разочаровало инвесторов.

🛢 Кроме того, аналитик полагает, что негативом для цен стало снижение уровня угрозы для нефтедобычи в Мексиканском заливе.

Данные: Investing

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731f09e9a79477a608ec5da

@selfinvestor

❕ Альфа-банк выдвинул две версии аномального обвала рынка замещающих бондов

С конца мая рынок замещающих рублевых облигаций падал «широким фронтом», то есть безотносительно кредитного качества эмитента. У руководителя направления аналитики по долговым рынкам Альфа-Банка Марии Радченко есть две версии, почему это происходило. Она изложила их в обзоре «Заложники регуляторных ограничений» (есть у «РБК Инвестиций»):

🟠Банки массово распродают валютные активы. Дедолларизация могла подтолкнуть банки к распродаже замещающих облигаций, чтобы снизить открытую валютную позицию (ОВП, разница между валютными активами и пассивами). Чтобы это сделать, проще всего продать валютные облигации. По подсчетам Радченко, банки держали более 60% всех «замещаек».

🟠Давление Минфина на котировки валютных облигаций. В начале декабря Минфин заменит суверенные евробонды в долларах на локальные бумаги. В связи с этим на рынке ожидается большой "навес". Однако Радченко считает, что этот риск преувеличен. Размер «навеса» уже известен, к тому же могут вмешаться регулирующие органы.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731f5319a794775b2e84a63

@selfinvestor

💰Публикуем обновленную дивидендную табличку. Сейчас под дивиденды можно купить 20 акций

⛽️ Совет директоров «Татнефти» в среду, 13 ноября, обсудит выплату дивидендов за третий квартал.

Базовый сценарий «Ренессанс Капитала» предполагает, что компания может направить на дивиденды около 100% прибыли по РСБУ за третий квартал — примерно такой же коэффициент выплат был и за третий квартал прошлого года. В консервативном сценарии «Татнефть» направит 75% прибыли по РСБУ. Таким образом, дивиденды за третий квартал, по оценкам аналитиков, могут составить от ₽17,4 до ₽23,2 на акцию, что по текущим ценам дает дивидендную доходность в 2,9%–3,9%.

🔋 На вторник, 12 ноября, запланировано также заседание совета директоров «РусГидро». И хотя дивидендов нет на повестке, в «Финаме» допустили, что компания может объявить решение по выплатам.

«Учитывая высокую долговую нагрузку, руководство «РусГидро» и Минэнерго склоняются к тому, чтобы направить средства на инвестиционные проекты, а не на дивиденды. Однако Росимущество подчиняется Минфину, который традиционно поддерживает дивидендные выплаты для пополнения бюджета» , — отмечали в брокерской компании в конце октября.

По оценкам аналитиков, если все-таки будет принято решение в пользу выплат, дивиденды за 2023 год составят ₽0,0779 на акцию, что по текущим ценам дает 14,9% дивдоходности.

🔌 Акции «Юнипро» сегодня в числе лидеров роста на ожиданиях дивидендов. Утром аналитики «Альфа-Инвестиций» отмечали, что при выплате 100% накопленных средств на балансе дивидендная доходность могла бы превысить 70%. Но в инвестиционном кейсе «Юнипро» есть нюанс: 83,73% акций принадлежат немецкой Uniper SE, и эта доля перешла во временное управление Росимущества.

«В наилучшем сценарии, который стал бы ключевым драйвером поддержки акций, Uniper SE возвратит контроль и распределит деньги между акционерами. В других сценариях выплаты будут либо значительного меньше, или их не будет совсем» , — заключили в брокерской компании.

Тем временем в «БКС Мир инвестиций» не видим никаких изменений в корпоративном управлении компании и считают, что денежные средства на балансе могут быть заморожены на длительный срок.

@selfinvestor

💼 Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» обновили топ-10 российских акций. В подборку вошли акции «Норникеля», из списка были исключены бумаги «Полюса».

✔️ «Норникель». Инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев ожидает роста доходности свободного денежного потока с текущих 15% до 35-40%. «При таких параметрах высока вероятность возврата к выплатам дивидендов», — считает эксперт.

Доходность свободного денежного потока (Free Cash Flow, FCF) показывает соотношение FCF и рыночной капитализации компании.

❌ «Полюс». В брокере исключили бумаги золотодобытчика из подборки на фоне начавшейся коррекции на рынке золота после выборов в США. «Ожидания снижения геополитических рисков может оказать давление на котировки золота в ближайшие месяцы», — пояснил Станислав Клещев.

Актуальный топ-10 акций с учетом изменений:

▪️АЛРОСА
▪️«Астра»
▪️«Газпром»
▪️«Норникель»
▪️ЛУКОЙЛ
▪️Мосбиржа
▪️«Русал»
▪️Обыкновенные акции
▪️Сбербанка
▪️«Хэдхантер»
▪️«Яндекс»

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6731c7fc9a7947a54f8cbb1c

@selfinvestor