Совет директоров Банка России на заседании 25 октября повысит ключевую ставку с 19 до 20%, считают большинство участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупных российских банков и инвестиционных компаний.

Повышение ставки на 100 б.п. прогнозируют 24 из 30 экспертов. Еще шесть участников консенсус-прогноза считают, что ЦБ выберет шаг в 200 б.п. и повысит ставку сразу до 21%. Несколько аналитиков назвали в качестве альтернативного сценария вариант с повышением ставки до 22%. Сам Банк России в преддверии заседания по ключевой ставке давал рынку достаточно жесткие сигналы.

Уровня 20% ставка достигала в конце февраля 2022 года, после начала военной операции на Украине и заморозки золотовалютных резервов ЦБ за рубежом. Но уже весной регулятор перешел к смягчению политики. В этот раз ситуация выглядит по-другому — к значению 20% Банк России приходит постепенно, а скорого снижения ставки не обещает. Чего ждать от монетарных властей ю — в материале РБК.

🪶 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

💿 Отчетность и дивиденды «Северстали»
— «Северсталь» 21 октября представит операционные и финансовые результаты за третий квартал
— также ожидается, что компания сообщит о решении совета директоров по дивидендам
— «В целом, мы ждем в целом сильных результатов и восстановления объемов продаж в третьем квартале 2024 года, после завершения ремонтов, а также с учетом консолидации результатов «А-Групп», отметил старший аналитик по сектору металлов и горной добычи Альфа-Банка Борис Красноженов.
— в целом эксперты прогнозируют незначительное снижение выручки (-5-7%) и рост свободного денежного потока (FCF)
— аналитики полагают, что компания может выплатить в качестве дивидендов 100% о FCF
— в «БКС Мир инвестиций» прогнозируют FCF на уровне ₽ 27 млрд и соответственно дивиденды в ₽32 на акцию
— в ИК «Велес Капитал» ожидают роста FCF до ₽ ₽37,3 млрд и дивиденды в размере ₽44,5 на акцию

🌐 Начало торгов акциями Nebius на NASDAQ
— в понедельник, 21 октября, американская биржа NASDAQ возобновит торги акциями Nebius Group (бывший Yandex N.V.)
— акции будут торговаться под тикером NBIS
— Nebius была создана основателем «Яндекса» Аркадием Воложем на базе Yandex N.V.
— в конце февраля 2022 года NASDAQ приостановила торги Yandex N.V. из-за спецоперации на Украине
— площадка планировала делистинг акций, но согласилась сохранить листинг при условии, что компания продаст российские активы
— сделка по продаже российского «Яндекса» состоялась в июле 2024 года
— акции российского «Яндекса» торгуются на Мосбиржи с тикером YDEX

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии 18 октября снизился на 0,42%, до 2751,9 пунктов
— по итогам недели рынок снизился на 0,1%
— «Индекс Мосбиржи завершил неделю в диапазоне 2720-2890 пунктов, пребывая в неуверенности относительно дальнейшего направления движения перед очередным заседанием ЦБ», — отметили в ИК «Велес Капитал»
— аналитики инвесткомпании напомнили, что в предыдущий раз рынок отреагировал на решение повысить ставку ростом и не исключили, что аналогичную динамику индекс Мосбиржи покажет и на этой неделе
— однако если ставка вырастет до 21%, рынки акций и облигаций отреагируют негативно, уверены в «Альфа-Инвестициях»
— в брокере не видят причин для устойчивого роста российского рынка до 25 октября

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽95,8, продать — по ₽92,7
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽96, продать — по ₽95,3
Самые дешевые евро:
🟠Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽104,2, продать — по ₽93,3
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽105,2, продать — по ₽104
Самые дешевые юани:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить юани можно по ₽14,2, продать — по ₽12,97
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽14,25, продать — по ₽13,8

📃 Корпоративные события
— «Северсталь». Публикация рекомендации совета директоров по дивидендам и финансовых результатов за третий квартал 2024 года.
— «Русагро». Публикация операционных результатов за третий квартал 2024 года.
— «Европлан». Публикация операционных результатов за 9 месяцев 2024 года

📝 Другие важные события
— Россия: Мосбиржа начнет торги платиной и палладием: PLT/RUB и PLD/RUB в российских рублях за грамм.
— В Париже пройдет пленарная неделя FATF.
— США: ежегодное заседание МВФ и Всемирного банка (21–26 октября).
— Германия: индекс цен производителей (PPI) — за сентябрь — 09:00 мск.
— США: представитель ФРС Логан выступит с речью — 15:55 мск.
— США: индекс опережающих экономических индикаторов — за сентябрь — 17:00 мск.
— США: представитель ФРС Кашкари выступит с речью — 15:55 мск.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6715d5759a794795534f2ec4

@selfinvestor

#открытие_рф

⏺ 💿 Совет директоров «Инарктики» рекомендовал дивиденды за третий квартал в размере ₽20 на акцию. По цене закрытия торгов пятницы дивдоходность такой выплаты — 3,27%.

Последний день для покупки акций компании под дивиденды — 29 ноября. Акционеры должны одобрить дивиденды на общем собрании 21 ноября.


🛡 «Софтлайн» объявил результаты второго этапа обмена ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн»

Участники второго этапа Обмена получили свыше 10,2 млн бонусных акций ПАО «Софтлайн». В результате чисто акций «Софтлайн» в свободном обращении (free-float) достиг около 19%.

На последнем, третьем этапе обмена каждый его участник может получить еще одну бонусную акцию «Софтлайн» в расчете на каждую акцию «Софтлайн», полученную им в рамках второго этапа.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🍅 «Русагро» опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года

— Квартальная выручка выросла на 6%, до ₽82,8 млрд
— Выручка за 9 месяцев увеличилась на 20%, до ₽225,5 млрд

В 3 квартале:

— В структуре выручки 56% пришлось на масложировой бизнес. Выручка этого сегмента выросла на 17%, до ₽46,6 млрд
— 16% составил мясной бизнес — прирост на 5%, до ₽13,5 млрд
— Выручка сахарного бизнеса сократилась на 11%, до ₽11,9 млрд. Это 14% от общей выручки
— Сельскохозяйственный бизнес потерял в выручке 12%, до ₽10,8 млрд. Это 13% от общей выручки

📊 На этом фоне акции компании в начале торгов прибавляли более 1,5%, до ₽1229 за бумагу. К 10:19 мск рост замедлился до 0,86%, а акции торговались на уровне ₽1221.

Данные: «Русагро»

@selfinvestor

⏺ Менеджмент «Европлана» предложит совету директоров компании сделать рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев 2024 года в размере около ₽6 млрд. По подсчетам аналитиков «БКС Мир инвестиций», это составляет около ₽50 на акцию.

@selfinvestor

❗️ Совет директоров «Северстали» рекомендовал дивиденды за 3 квартал 2024 года в размере ₽49,06 на акцию. Такая выплата дает доходность 4,15% по текущим ценам.

Последний день покупки акций металлурга под дивиденды — 16 декабря. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 6 декабря.

📊 Акции «Северстали» на этой новости выросли на 1,69%, до ₽1212,4 за бумагу

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67160a219a7947f71fa0de8a

@selfinvestor

💿 «Северсталь» представила финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года

По итогам 3 квартала:

— выручка выросла на 14%, до ₽219,14 млрд. Аналитики Альфа-Банка ожидали снижения выручки на 7%, до ₽205,5 млрд
— EBITDA снизилась на 9%, до ₽64,85 млрд. В Альфа-Банке прогнозировали рост на 6%. В компании объяснили негативный результат увеличением себестоимости производства стали во время ремонта доменной печи и приобретением «А-Групп»
— рентабельность по EBITDA составила 30%, что превысило прогнозы экспертов
— свободный денежный поток (FCF) сократился на 9%, до 41,46 млрд. Снижение произошло из-за снижения показателя EBITDA и
увеличения инвестиций с ₽14,4 млрд до ₽32 млрд
—чистая прибыль составила ₽35 млрд (-47%)

Компания также сообщила об отрицательном долге — соотношение чистый долг / EBITDA составил -0,25х.

«Сильные финансовые результаты и низкий уровень долга позволяют нам рекомендовать дивиденды за 3 квартал 2024 года в соответствии с дивидендной политикой в размере ₽49,06 на акцию, что составляет около 100% от свободного денежного потока за период», — приводятся в релизе слова генерального директора АО «Северсталь Менеджмент» Александра Шевелева.

В 3 квартале снизилась добыча чугуна (-11%) и стали (-8%) из-за проведения капитального ремонта на доменной печи N5. Несмотря на это, к компания сумелда нарастить продажи металлопродукции на 3% — благодаря консолидации результатов «А-Групп».

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67160a219a7947f71fa0de8a

@selfinvestor

⏺Цены на золото впервые в истории поднялись выше $2750 за унцию

На 12:19 мск декабрьский контракт на драгметалл прибавлял 0,74%, до $2750,1 за унцию.

Золото продолжает укрепляться в ожидании снижения ставки ФРС США. Поддержку драгметаллу также оказывают напряженность на Ближнем Востоке и неопределенность по исходу президентских выборов в США.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/67113cd09a7947b06238648a

Данные: TradingView

@selfinvestor

💰 Сегодня понедельник — по традиции публикуем нашу обновленную дивидендную табличку. Она стала больше по сравнению с предыдущей неделей, несмотря на прошедшие дивотсечки по акциям трех компаний.

Сегодня дивиденды объявили советы директоров «Северстали» и «Инарктики». Ориентир по выплатам также дал менеджмент «Европлана», ждём рекомендацию совета директоров компании.

⛏ В среду, 23 октября, вопрос дивидендов рассмотрит совет директоров «Полюса». В пресс-релизе компания отметила, что исходя из текущего количества акций в обращении (то есть без учета акций у дочерних компаний), совокупный объем дивидендов может составить 30% от скорректированного показателя EBITDA за последние четыре завершенных квартала (девять месяцев 2024 года и четвертый квартал 2023 года).

⏺«Возобновление «Полюсом» дивидендных выплат, на наш взгляд, очень вероятно и должно стать приятным сюрпризом для рынка: компания не выплачивала дивиденды из-за реализации проекта «Сухой Лог». Исходя из предложенной формулы, промежуточные дивиденды за девять месяцев 2024 года, а по факту — за последние 12 месяцев, могут составить около ₽1200 на акцию, — отметил старший аналитик «Синары» Дмитрий Смолин. В таком случае дивдоходность составит 8,4%.

⏺По оценкам аналитиков «Т-Инвестиций», размер дивиденда может составить около ₽1350 на акцию. Доходность к текущей цене — 9,5%.

⏺«Соответственно, т.к. "Полюс" вновь встал к миноритариям лицом, то бумаги становятся интересны. По дивиденду мы ожидаем порядка ₽1340-1400, т.е. дивдоходность 9,5%. По потенциалу роста видим ориентир в ₽17 000-18 000 за бумагу», — заключили в «Солид брокере».

⛽️ В пятницу, 25 октября, совет директоров ЛУКОЙЛа обсудит выплату промежуточных дивидендов за девять месяцев 2024 года. В ПСБ обратили внимание, что по факту размер дивиденда будут рассчитывать исходя из результатов первого полугодия.

У аналитиков разные прогнозы по выплатам.

⏺«По нашим оценкам, скорректированный денежный поток за отчетный период превысил ₽390 млрд., что, согласно дивидендной политике, предполагает выплату промежуточных дивидендов за отчетный период не менее ₽563», — спрогнозировала управляющий эксперт департамента стратегии и проектов развития ПСБ Екатерина Крылова.

По текущим ценам это дает дивидендную доходность на уровне почти 8%. По году в ПСБ ориентируются на дивиденды в размере не менее ₽1000 на акцию (дивдоходность от 14,2%).

⏺В «Альфа-Инвестициях» считают, что если компания направит на дивиденды весь свободный денежный поток, то акционеры получат по ₽575 на бумагу. Дивдоходность в таком случае составит 8,2%.

⏺В «БКС Мир инвестиций» ожидают ₽475 на акцию (6,7% доходности).

«Наш прогноз по промежуточным дивидендам, вероятно, один из самых консервативных среди консенсус-прогнозов аналитиков. Стоит иметь в виду, что ЛУКОЙЛ обычно выплачивает только около 40% своих годовых дивидендов в виде промежуточных за первую половину года, поэтому есть основания полагать, что консенсус может быть слишком оптимистичным», — пояснили в БКС.

@selfinvestor

🔋 Акции НОВАТЭКа ушли в минус на фоне новостей о новом пакете санкций

В 17:37 мск бумаги теряли 0,15% и торговались на уровне ₽955,2. До новостей акции росли в пределах 1%.

Politico со ссылкой на источники сообщило, что в 15-м пакете санкций Еврокомиссия постарается еще больше ограничить возможности стран ЕС приобретать российский СПГ. Его закупки в 2024 году вновь начали быстро расти на ожиданиях новых санкционных ограничений, которые ударят по энергетике ЕС.

Собеседники Politico пояснили, что обсуждение новых санкций против России начнется в январе, поскольку в этом месяце завершится мандат венгерского председательства в Совете ЕС.

Данные: TradingView

@selfinvestor

💰Аналитики «Цифра брокер» назвали два потенциальных дивидендных сюрприза в 2025 году. Это «Газпром» и «Норникель»

В брокере ожидают, что в 2025 году дивидендная доходность российского рынка акций составит 11%. Это второй результат после 2022 года, когда компании в совокупности выплатили акционерам рекордную сумму ₽3,8 трлн, а дивдоходность составила 15,1%. Для сравнения, в начале 2000-х выплаты не превышали ₽500 млрд.

❗️Аналитики «Цифра брокер» полагают, что в 2025 году дивиденды «Норникеля» за девять месяцев текущего года и дивиденды «Газпрома» за текущий и следующий годы могут оказаться основным сюрпризом для рынка.

⛽️ «Газпром»

Аналитики не исключают выплату «Газпромом» дивидендов по итогам 2024 года, хотя и подчеркивают, что дивиденды в этом и следующем годах не гарантированы со 100%-ной вероятностью.

В качестве основного фактора в пользу выплат эксперты называют улучшение финансовые показателей «Газпрома» благодаря отмене дополнительного НДПИ, приобретению доли в капитале «Сахалинской энергии» и индексации цен на газ в 2025 году.

При позитивном сценарии выплаты могут составить ₽32,2 на одну акцию.

Концерн может отказаться от дивидендов, если появится крупный инвестпроект или деньги направят на снижение долга.

💿 «Норникель»

Компания может выплатить дивиденды акционерам в размере 30% от EBIITDA по итогам 2024 года, что соответствует дивидендной доходности около 7,5% по текущим котировкам. Вероятность такого сценария, по оценке «Цифра брокер», составляет около 50% и может реализоваться, при сохранении текущих цен на металлы.

По расчетам аналитиков, совокупный дивиденд «Норникеля» за 2024 год может составить ₽8 на акцию.

Подробнее ➡️ https://www.rbc.ru/quote/news/article/67162bed9a79473306a7e452

@selfinvestor

💸Трейдеры резко увеличили ставки на рост доллара США перед выборами

Спрос на доллар резко вырос на неделе с 14-20 октября, поскольку трейдеры сделали ставку на его рост в преддверии выборов в США, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные банка JPMorgan Chase. В банке полагают, что покупки доллара, вероятно, продолжатся в ближайшее время.

Наибольшие ставки на рынке опционов наблюдались на рост американского доллара по отношению к сингапурскому и австралийскому доллару. Это является признаком того, что трейдеры хеджируют риски, связанные с валютами, привязанными к Китаю, пишет Bloomberg. Также наблюдался сильный спрос на покупку доллара против мексиканского песо и евро.

В преддверии выборов в США трейдеры увеличивают свои длинные позиции на доллар и закрывают короткие позиции. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), спекулянты практически полностью избавились от чистой короткой позиции по доллару, накопленной в июле.

💶 В JPMorgan также отметили рост ставок на падение курса евро, при этом некоторые сделки предполагают снижение евро до паритета по отношению к доллару. Риск снижения евро до паритета растет, поскольку кандидат в президенты Дональд Трамп пообещал увеличить пошлины на ввозимые в США товары из Европы, если он победит на выборах. Эксперты JPMorgan допускают дальнейшее увеличение ставок на падение пары EUR/USD.

Подробнее ➡️ Трейдеры резко увеличили ставки на рост доллара США перед выборами

@selfinvestor