👁‍🗨 На кривой бескупонной доходности ОФЗ образовался, так называемый, горб — ситуация, когда доходности среднесрочных облигаций выше доходностей облигаций с более краткосрочными и с более долгосрочными сроками погашения.

⏺Горбатая кривая доходности может свидетельствовать о периоде нестабильности или непредсказуемости в экономике.

❓Что будет с долговым рынком, а также пора ли уже покупать длинные ОФЗ, чтобы зафиксировать высокую доходность и заработать на росте котировок госбумаг, — «РБК Инвестиции» спросили экспертов.

Неопределенность на рынке гособлигаций ➡️ пора ли покупать длинные ОФЗ

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 ЦБ закрыл лазейку по переводу в РФ бумаг из-за рубежа
— Банк России в субботу потребовал обособлять российские ценные бумаги на счетах доверительного управления (ДУ), если они куплены у недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года
— «Таким образом, ЦБ закрыл лазейку по переводу в РФ бумаг из-за рубежа — предположительно, этот переток акций мог оказывать некоторое давление на рынок», — отметили в «Альфа-Инвестициях»

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 23 августа индекс Мосбиржи потерял 2,32% и закрылся на отметке 2662,4 пункта
— индикатор опустился ниже 2700 пунктов впервые с 8 июня 2023 года
— он снижался восемь сессий подряд и за это время потерял 7,7%
— в ИК «Велес Капитал» полагают, что на этой неделе российский рынок акций может вновь не найти поводов для возвращения к росту, что связно с недостатком позитивных монетарных и геополитических драйверов
— «Ожидания сохранения высоких процентных ставок в РФ как минимум до конца года остаются актуальными, а обстановка в Курской области — напряженной, что угрожает в том числе рублю», — считают эксперты
— однако в инвесткомпании не исключают, что рынок может отскочить наверх из-за технических факторов и сформировавшейся среднесрочной перепроданности
— в «Финаме» также отмечают, что рынок и ключевые бумаги выглядят сильно перепроданными
— поддержку российскому рынку может оказать предписание ЦБ обособлять российские ценные бумаги на счетах доверительного управления (ДУ), если они куплены у недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года, полагают в «Финаме»

🍷 Дивиденды Novabev
— 26 августа, совет директоров Novabev примет решение по дивидендам за первое полугодие 2024 года
— на минувшей неделе компания представила отчетность за первое полугодие 2024 года
— компания показала рост выручки, но снижение рентабельности по EBITDA и падение чистой прибыли на 34%
— «Падение чистой прибыли, к сожалению, существенно ухудшает дивидендный профиль компании», — пишут аналитики ПСБ
— по оценке экспертов, при выплате 50% чистой прибыли за 2024 год доход на одну акцию может составить около ₽20, что соответствует дивидендной доходности в 2,9%
— при этом за 2023 год дивидендная доходность была двузначной
— в Альфа-Банке ожидают, что при распределении 50-75% прибыли размер дивидендов за первое полугодие 2024 года составит ₽10,5-15,5 на акцию (доходность потенциальной выплаты — 1,5-2,26%)

🏛 Отчетность Московской биржи
— 26 августа Мосбиржа отчитается по МСФО за второй квартал 2024 года
— аналитики SberCIB ожидают роста чистых комиссионных доходов на 30% в годовом сопоставлении — благодаря росту объемов торгов в акциях, деривативах и на денежном рынке
— на валютном рынке комиссионные доходы могли снизиться на 16% квартал к кварталу из-за приостановки торгов долларами и евро
— на фоне высоких процентных ставок чистые процентные доходы увеличились на 116% в годовом сопоставлении
— аналитики также ожидают роста чистой прибыли на 62%, а рентабельность акционерного капитала — до 34%
— оценка SberCIB по акциям Мосбиржи — «покупать», таргет — ₽270

https://quote.ru/news/article/66cbffe29a79471cfb1d208e

@selfinvestor

📃 Корпоративные события
— Novabev Group: совет директоров примет решение по дивидендам за первое полугодие 2024 года
— АЛРОСА: совет директоров примет решение по дивидендам за первое полугодие 2024 года
— Московская биржа: финансовые результаты за второй квартал 2024 по МСФО
— «М.Видео»: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года
— «Элемент»: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года
— Global Ports: с 26 августа прием заявок на принудительную конвертацию депозитарных расписок Global Ports Investments PLC на акции МКАО «Глобал Портс Инвестментс». Заявки будут приниматься до 23 декабря 2024 года

📝 Другие важные события
— Банк России: комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения»
— Германия: индекс экономических ожиданий IFO в августе — 11:00 мск
— Германия: индекс делового климата IFO в августе — 11:00 мск
— США: заказы на товары длительного пользования в июле — 15:30 мск

🔄 Курсы валют (на 08:20 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽90,09, продать — по ₽88,94
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽90,2, продать — по ₽89,7
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽99,9, продать — по ₽99,3
🟠Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽100, продать — по ₽98,7
Самые дешевые юани:
🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить юани можно по ₽13, продать — по ₽12,75
🟠Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽13,14, продать — по ₽12,16

https://quote.ru/news/article/66cbffe29a79471cfb1d208e

@selfinvestor

#открытие_рф

🏦 Мосбиржа объявила финансовые результаты за второй квартал 2024 года

— Комиссионный доход составил ₽15,54 млрд (+30,2% в годовом сопоставлении).
— Чистый процентный доход — ₽21,23 млрд (+137%).
— Скорректированная EBITDA — ₽25,63 (+58%).
— Скорректированная чистая прибыль выросла на 63,3%, до ₽19,6 млрд

— Операционные расходы выросли на 111%, до ₽12,46 млрд, в основном за счет роста расходов на персонал и маркетинг.

📃 «Элемент» представил отчетность по МСФО за первое полугодие

— выручка составила ₽19,85 млрд (+29% по сравнению с первой половиной 2023 года)
— EBITDA выросла на 20%, до ₽5,6 млрд
— рентабельность по EBITDA составила 28,2% против 30,4% годом ранее
— чистая прибыль увеличилась на 13%, до ₽3,8 млрд
— капзатраты выросли в 1,9 раза и достигли ₽5,2 млрд

Компания также сообщила о сокращении чистого долга на 74%, до ₽2,26 млрд. При этом соотношение чистого долга к EBITDA составило 0,2х против 0,9х годом ранее.

«Средняя стоимость долга остается на комфортном уровне 9,2%, благодаря чему рост ключевой ставки не оказывает существенного влияния на деятельность группы», — подчеркивается в пресс-релизе.

Данные: TradingView

@selfinvestor

🇷🇺 Индекс Мосбиржи начал торги понедельника ростом на 3,71%, сумев вернуться выше отметки 2700 пунктов. На пике индикатор достигал 2761,33 пункта.

Ранее аналитики ИК «Велес Капитал» прогнозировали, что индекс Мосбиржи может отскочить вверх из-за технических факторов и сформировавшейся среднесрочной перепроданности.

Директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков отмечал, что поддержку российскому рынку может оказать предписание ЦБ обособлять российские ценные бумаги на счетах доверительного управления (ДУ), если они куплены у недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года.

«Если учесть чрезмерную изначальную реакцию на новые санкции, а также исчезновение технического навеса бумаг вследствие предписания ЦБ РФ, можно ожидать заметного отскока на этой неделе на фоне закрытия части коротких позиций», — пишут аналитики инвестбанка «Синара».

@selfinvestor

💩 «М.Видео» опубликовала отчетность за первое полугодие 2024 года

— Общие продажи (GMV) выросли на 13%, до ₽247 млрд
— Общие онлайн-продажи увеличились на 16,7%. При этом доля заказов с использованием розничной инфраструктуры стабильно находится на уровне 90% от общей суммы заказов.
— Валовая прибыль увеличилась на 6% и составила ₽41,6 млрд
— Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (SG&A) без учёта амортизации увеличились на 15,4%, до ₽36,8 млрд.

— EBITDA сократилась на 12,8%, до ₽6,5 млрд.
— Рентабельность по EBITDA составила 3,2% против 4,15% в том же периоде годом ранее.
— Чистый убыток вырос на 81,98%, до ₽8,45 млрд.

В компании объяснили рост чистого убытка увеличением финансовых расходов из-за повышения ключевой ставки год к году более, чем в два раза.

Показатель долговой нагрузки чистый долг/EBITDA на конец первого полугодия 2024 года снизился до уровня 3,86х против 5,26х годом ранее

Данные: «М.Видео»

@selfinvestor

⏺Совет директоров Novabev рекомендовал дивиденды по итогам полугодия в размере ₽12,5 на акцию. Дивдоходность по текущей цене — 1,86%

Последний день для покупки акций под дивиденды — 10 октября.

«На фоне высоких процентных ставок такая доходность не выглядит привлекательно», — отметили аналитики «Т-Инвестиций».

Подробнее ➡️ Акции Novabev упали на 5% на рекомендации совета директоров по дивидендам

@selfinvestor

❕ Совет директоров «ЕвроТранса» рекомендовал дивиденды в размере ₽4,32 на акцию. Дивдоходность по текущим ценам — ₽3,8%. Последний день для покупки акций компании под дивиденды — 17 октября.

Компания уже выплачивала дивиденды за первый квартал в размере ₽2,5 на акцию.

@selfinvestor

⏺Курс юаня на Мосбирже опустился до минимума за месяц — с 26 июля, когда он составил ₽11,666,5. На 11:52 мск пара CNY/RUB теряла 1,52%, до ₽11,6605.

Российская валюта получает поддержку от приближения пика налогового периода, отметили в БКС.

Поддержку рублю также оказывает текущая жесткая ДКП российского регулятора, отметил директор департамента операций на финансовых рынках Банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко.

«Тем временем давление на курс национальной валюты продолжает оказывать геополитика и нестабильность нефтяного рынка. При этом цены на нефть во многом зависят от снижения градуса напряженности на Ближнем Востоке. По мере приближения осени, ожидаем привычный рост потребления, что, в свою очередь, способно повысить спрос на иностранную валюту», — спрогнозировал Тимошенко.

https://quote.ru/news/article/66c729d49a794760e864830f

Данные: TradingView

@selfinvestor

💰 Сегодня последний понедельник августа. Лето заканчивается, а вот дивидендный сезон — в самом разгаре. По традиции выкладываем табличку с рекомендованными дивидендами. Там уже 23 компании!

🍷 Novabev Group. Совет директоров производителя алкоголя рекомендовал дивиденды за полугодие в размере ₽12,5 на акцию. Дивдоходность — 1,85%.

Дивидендная доходность по итогам полугодия самая низкая с 2020 года. Причина в снижении прибыли и понижении коэффициента выплат, отметили аналитики «Альфа-Инвестиций». Компания планирует направить на дивиденды всего около 61% прибыли на акцию, а в 2023 году выплачивала все 100%.

«Акции Novabev Group в ближайшее время могут оказаться под давлением. Причина не только в низких дивидендах, но и в увеличении числа акций, которое ещё не полностью учтено в котировках», — предупредил брокер.

Эксперты ПСБ считают акции Novabev интересными для долгосрочных инвесторов. В то же время в банке указывают на возможный навес продавцов по истечении срока заморозки новых акций через 4,5 месяца.

⛽️ «ЕвроТранс» может выплатить инвесторам ₽4,32 на акцию, если рекомендацию СД одобрят акционеры на общем собрании 30 сентября. Компания уже выплачивала дивиденды за первый квартал в размере ₽2,5 на акцию.

Рекомендации совета директоров не стали сюрпризом. На прошлой неделе гендиректор компании Олег Алексеенков сообщил, что будет рекомендовать совету директоров направить на выплаты ₽4,32 на акцию, обратили внимание в БКС.

@selfinvestor