💴 Юань на Мосбирже восстанавливается после вчерашнего обвала

В моменте курс юаня к рублю вырос на 5,54% по сравнению с закрытием предыдущей сессии и достиг ₽11,813. Днем ранее валютная пара на минимуме торговалась чуть ниже ₽10,85.

«Пока рынок не привыкнет к новым реалиями, волатильность останется высокой», — сказал «РБК Инвестициям» аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов.

Но он указал, что попытки отскока в юане и фьючерсных контрактах на доллар и евро могут указывать на скорую стабилизацию ситуации. Эксперт отметил, что слишком сильный рубль —это фактор давления на экспортные доходы, поэтому если тенденция укрепления российской валюты продолжится, то власти могут предпринять меры для возвращения курса к экономически более обоснованным уровням.

В Росбанке ожидают, что в ближайший кварталы курс юаня будет восстанавливаться. К концу третьего квартала курс пары юань/рубль, согласно прогнозу, вырастет до ₽13,2, а к концу 2024 года будет находиться на отметке ₽13,4.

Данные: TradingView (часовой график)

@selfinvestor

❗️Индекс Мосбиржи впервые с 15 декабря 2023 года упал ниже 3000 пунктов

🗣Основные причины коррекции включают как фундаментальные факторы — такие как опасения по поводу повышения ключевой ставки, возможные продажи со стороны нерезидентов и ожидание новых санкций ЕС, так и технические факторы, включая высокую волатильность на валютном рынке, рассказал директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков.

Данные: TradingView (дневной график)

@selfinvestor

❗️Мосбиржа допустила перенос первой сделки pre-IPO на третий квартал

Ранее первая сделка pre-IPO на новой платформе Мосбиржи ожидалась в первом квартале, однако не исключено, что она будет перенесена на третий квартал 2024 года. Такую возможность допустил управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Борис Блохин в разговоре с «РБК Инвестициями» в кулуарах конференции «Рынок коллективных инвестиций — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР).

🗣 «Мы не меняем наши планы. В ближайшее время планируем сделку провести. Мы очень надеемся, что анонсируем до конца июня, но времени мало осталось, может быть, это перетечет на третий квартал», — сообщил Блохин.

По его словам, в подготовке pre-IPO задействована не только Мосбиржа как инфраструктура, но и происходит регистрация эмиссионной документации у регулятора, поэтому могут быть люфты по времени.

https://quote.ru/news/article/66740f639a79472be16aa10e

@selfinvestor

❗️Индекс гособлигаций RGBI впервые с 21 марта 2022 года упал ниже 105 пунктов

🗣«Вчерашние данные Росстата, показавшие ускорение инфляции, наряду с недавним сообщением ЦБ о возросших инфляционных ожиданиях поддерживают опасения, что ключевая ставка может быть повышена уже в конце июля», — отметили в «БКС Мир Инвестиций».

Данные: TradingView (дневной график)

@selfinvestor

📈Индекс Мосбиржи вновь выше 3100 пунктов

Несколько часов назад бенчмарк падал ниже 3000 пунктов.

Данные: TradingView (минутный график)

@selfinvestor

⚡️ Управляющие сообщили о возможных налоговых проблемах при обмене активами

Частные инвесторы могут столкнуться с двумя проблемами налогового характера, выяснилось в ходе сессии управляющих компаний на конференции «Рынок коллективных инвестиций — 2024», организованной Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР). За ходом дискуссии следил корреспондент «РБК Инвестиций».

🟠 Первая проблема. Владельцы паев ПИФ, которые содержали заблокированные активы, могут столкнуться с двойным налогообложением дохода от обмена. В рамках сделок есть две налоговые базы: одна — при погашении паев, вторая — при выплате денег от продажи бумаг.

🟠 Вторая проблема. Некоторые владельцы ИИС, когда заполняли заявки на обмен, указывали реквизиты счетов для зачисления дохода, отличные от ИИС. Это может привести к досрочному выводу средств и автоматическому закрытию счета у части инвесторов.

🗣 В ЦБ знают об этих проблемах и работают над их решением, сообщил «РБК Инвестициям» заместитель директора департамента — начальник управления регулирования департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Валерий Красинский.

https://quote.ru/news/article/6673644c9a7947017728b289

@selfinvestor

⛽️ Котировки «Газпрома» обвалились до минимального уровня за 11 лет — в предыдущий раз акции стоили столько в июле 2013 года. Акции компании подешевели на 3,39% и на минимуме четверга торговались на уровне ₽110 за бумагу, выйдя в лидеры снижения в индексе Мосбиржи.

Однако потом акциям удалось выйти в плюс. К закрытию основной торговой сессии бумаги прибавили 1,31% и торговались на отметке ₽115,63 за акцию.

«Акции «Газпрома» падают на фоне общего негатива и укрепления рубля. Поскольку компания получает, в том числе экспортную выручку, то крепкий рубль оказывает неблагоприятное воздействие на объем доходов», — отметила аналитик «Цифра брокер» Наталья Пырьева.

При этом факторов поддержки у котировок «Газпрома» нет, отметил руководитель направления аналитики «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Он указал на ухудшение финансовых показателей и рост долговой нагрузки, дающее компании право не платить дивиденды. При этом для восстановления экспорта после потери доли на европейском рынке потребуются большие капзатраты, отметил эксперт.

В то же время переговоры Китая и России по проекту «Сила Сибири - 2» зашли в тупик.

«На данный момент мы не считаем инвестиционный кейс «Газпрома» привлекательным», — отметила Наталья Пырьева

«Рассчитывать на рост акций «Газпрома» во второй половине текущего года стоит главным образом в случае восстановления всего фондового рынка РФ, среднесрочные перспективы которого в условиях высоких процентных ставок смещаются в сторону медвежьих », — считает аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова.

https://quote.ru/news/article/66742e039a794784b3afe962

@selfinvestor

⛽️ Правительство опубликовало директиву по «Транснефти», в которой дивиденды за 2023 год предусмотрены в общей сумме ₽128,46 млрд. В пересчете на одну акцию это ₽177,2. Дивидендная доходность — 11,2%.

Бумаги «Транснефти» снижаются к этой минуте на 0,95%, до ₽1572. Ранее некоторые аналитики прогнозировали, что дивдоходность по выплатам компании за 2023 год составит под 20%.

@selfinvestor

🚀Доходность ОФЗ выросла до максимума с 2015 года

Самый широкий индекс ОФЗ — RGBITR, учитывающий совокупный доход по наиболее ликвидным ОФЗ с дюрацией более одного года, — по итогам торгов 20 июня вырос до 15,97%. Предыдущий экстремум этого показателя держался с 12 января 2015 года, тогда он был на уровне 15,8%.

Совокупная доходность (в результате изменения стоимости облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования) индекса RUGBITR3Y, в который входят ОФЗ с дюрацией один-три года, по итогам торгов 20 июня достигла 16,68%. Это абсолютный рекорд за всю доступную историю наблюдений с декабря 2010 года. Предыдущий исторический максимум доходности этого индекса — 16,26% от 13 января 2015 года.

Согласно кривой бескупонной доходности Мосбиржи, доходности ОФЗ в зависимости от сроков находятся на уровнях:

🟠с погашением до года — 15,6–16,5%;
🟠однолетних — 16,70%;
🟠двухлетних — 16,79%;
🟠трехлетних — 16,51%;
🟠пятилетних — 15,98%;
🟠30-летних — 15,08%.

Самая высокая доходность по последней сделке составила 16,95% по ОФЗ 26219 с погашением в сентябре 2026 года, а минимальная доходность по ОФЗ 26238 с погашением в мае 2041 года — 15,46%.

Подробнее ➡️ Доходность облигаций федерального займа обновила девятилетний рекорд

@selfinvestor

🤝 ЦБ ждет от УК, которые хотят работать на дружественных рынках, четкие схемы работы на них и разделения рисков с инвесторами

Об этом заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова в кулуарах конференции «Рынок коллективных инвестиций», организованной НАУФОР в Санкт-Петербурге. Слова Шишлянниковой передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣«Мы находимся в переговорах с участниками рынка. К сожалению, мы пока еще не увидели от них конкретных схем того, как УК предлагают запустить эти продукты [на иностранные активы дружественных стран]. Мы видим, что даже дружественные юрисдикции иногда препятствуют прямому распоряжению активами нашим инвесторам. Поэтому нам нужна полная схема того, как собираются управляющие компании выстраивать эту работу», — сказала Ольга Шишлянникова.

Самый простой вариант, по словам Шишлянниковой, добиться от ЦБ регуляторных послаблений — готовность управляющей компании разделить риски с клиентами.

🗣«Делить их можно по разному — например, брать на себя некие убытки, так как сейчас все убытки лежат на инвесторе. Также, например, можно диверсифицировать портфель определенным образом, нивелируя риски, которые связаны с иностранными ценными бумагами, активами, которые находятся в Российской Федерации. Различные возможны варианты», — подчеркнула директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России.

Также она отметила, что регулятор ранее достиг договоренности с управляющими: при выявлении узких мест в регулировании, которые можно будет устранить без риска для пайщиков, ЦБ будет готов пойти навстречу.

🗣«Пока, говорю еще раз, ни одна управляющая компания к нам не вернулась со своими предложениями», — добавила Ольга Шишлянникова.

Подробнее ➡️ ЦБ ждет от управляющих снижения рисков инвестиций на дружественных рынках

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🗿 Ослабление рубля
— рубль заметно ослаб к юаню по итогам торгов 20 июля. Пара CNY/RUB на Мосбирже выросла на 6,76%, достигнув ₽11,95 за юань
— китайская валюта отскочила после того, как за предыдущие пять сессий потеряла 8,45%
— в тоже время Банк России повысил официальные курсы доллара и евро более, чем на ₽2
— На 21 июня регулятор установил курс доллара США на уровне ₽85,4176, евро — ₽91,4543, юаня — ₽11,5185
— в УК «Первая» полагают, что ослабление рубля связано с привлекательностью уровней иностранной валюты для покупки, а также с ожиданиями снижения мер поддержки национальной валюты со стороны ЦБ
— в Freedom Finance Global указали на то, что Народный Банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам на уровне 3,45%, в то время как ожидалось ее снижение
— на динамику рубля также повлияли новости о согласованном пакете 14-м пакете санкций и ожидания, что на фоне высоких цен на нефть Минфин в июле увеличит покупки юаней в ФНБ по бюджетному правилу
—эксперты «Мои Инвестиции» не думают, что укрепление рубля завершилось
— поддержку рублю окажут налоговый период и ожидаемое повышение ставки ЦБ, считают в Freedom Finance Global

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 20 июня, индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 3,17% на 3123,43 пункта
— активный рост наблюдался во второй половине дня, IMOEX восстанавливался после тестирования отметки 3000 пунктов
— при этом рынок показал максимальный с февраля 2022 года объем торгов
— в БКС полагают, что гигантский объем торгов может указывать на наличие в рынке крупного продавца
— по мнению экспертов брокера, поддержку российскому рынку оказало ослабление рубля
— в «Альфа-Инвестициях» указали, что 20 июня был последний день перед изменением составов основных индексов Мосбиржи
— крупные фонды вчера приводили свои портфели в соответствие с новой структурой индексов, что и вызвало сильную волатильность на рынке, полагают эксперты
— в «Финаме» полагают, что в краткосрочной перспективе на рынке акций может наметиться стабилизация перед дальнейшим отскоком, так как поддержка на уровне 3000 пунктов устояла

⛽️ Дивиденды «Транснефти»
— правительство определило размер дивидендов «Транснефти» по итогам 2023 года
— общая сумма выплат по всем типам акций составит ₽128,5 млрд
— по подсчетам «РБК Инвестиций», владельцы привилегированных акций получат по ₽177,2 за бумагу
— рынок негативно отреагировал на новость, акции «Транснефти» снизились на 2,93%
— некоторые аналитики прогнозировали выплату более ₽200 на акцию

🔝 Рекорды ОФЗ
— Индекс российских гособлигаций Московской биржи (RGBI) 20 июня впервые с 21 марта 2022 года опустился ниже отметки 105 пунктов (104,97 пункта по итогам торгов)
— в то же время индекс ОФЗ — RGBITR, учитывающий совокупный доход по наиболее ликвидным ОФЗ с дюрацией более одного года, — обновил девятилетний рекорд доходности, достигнув показателя 15,97%
— распродажа российского госдолга проходит на фоне ожиданий, что ЦБ на заседании в июле повысит ставку
— на это указывают риторика регулятора и ускорение темпов роста инфляции

https://quote.ru/news/article/6674ff219a79471b664e6143

@selfinvestor