🔍 «Альфа-Инвестиции» отобрали по 3 наиболее и наименее интересных акций на июнь

Все компании, представленные в подборке, входят в индекс голубых фишек Мосбиржи

✅ Сбербанк

Обыкновенные акции, несмотря на всеобщую коррекцию рынка, прибавили в стоимости за месяц почти 3%. Кроме того, чистая прибыль банка растет уже четвертый квартал подряд. Мультипликаторы Сбербанка остаются на уровне сектора или чуть выше.

Целевая цена по бумагам Сбербанка составляет ₽365, потенциал роста — 15%.

✅ «ТКС Холдинг»

«Эта фишка умеет сильно проседать на общей распродаже, но в этот раз держится чуть лучше рынка: в целом за месяц около 6% падения. Отчасти помогает то, что эти акции долгое время отставали от остального рынка», — отметил инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Валерий Емельянов.

Целевая цена по бумагам «ТКС Холдинг» составляет ₽3650, потенциал роста — 26%.

✅ «Роснефть»

Акции «Роснефти» упали за месяц всего лишь на 3%, показав лучшую динамику в отрасли на фоне ожиданий дивидендов за 2023 год. По мультипликаторам акции торгуются умеренно дешево.

Целевая цена по бумагам «Роснефти» составляет ₽701, потенциал роста — 24%.

Потенциальные аутсайдеры на рынке в июне — это НЛМК, «Газпром» и Polymetal.

Подробнее ➡️ «Альфа-Инвестиции» отобрали 3 фаворита и аутсайдера на рынке акций в июне

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🌎 Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)
— с 5 по 8 июля в Северной столице проходит 27-й Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ)
— ПМЭФ — это площадка для общения представителей деловых кругов и обсуждения ключевых экономических вопросов
— главная тема форума в этом году — «Основа многополярного мира — формирование новых точек роста»
— «В течение нескольких дней события этого форума могут оказывать влияние, преимущественно положительное, на рынок акций и, возможно, на рубль», — отметили в Freedom Finance Global

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи завершил среду, 5 июня, ростом на 0,79% — на уровне 3 212,24 пункта
— на вечерней сессии российский рынок просел — индекс IMOEX2 по итогам дня показал прирост лишь на 0,24% — до 3 194,43 пункта
— в БКС отметили, что столь ранее замедление роста после сильного снижения может говорить о том, что сохраняется навес желающих выйти из акций и они не надеются даже на более существенный коррекционный подъем
— к тому же, для более уверенного восстановления не хватает заметного улучшения хотя бы одного из ключевых рыночных факторов: роста нефти или ослабления рубля, считают в брокере
— российский рынок исчерпал возможности отскока, пишет «Финам», индекс МосБиржи будет находиться в диапазоне 3120–3240 пунктов до появления сигналов
— ими могут стать новости с ПМЭФ и заседание ЦБ в пятницу
— в «Велес Капитал», напротив, полагают, что потенциал коррекционного роста еще не исчерпан и при позитивном сценарии индекс Мосбиржи может уйти в район 3370 пунктов

🏛 Старт торгов акциями «Элемента» на Мосбирже
— мосбиржа с 6 июня начнет торги акциями крупнейшего российского производителя микроэлектроники «Элемент»
— у бумаг будет третий уровень листинга и тикер ELMT
— в мае компания провела IPO на СПБ Бирже, ее акции начали торговаться на этой площадке под тикером ELMT
— начало торгов на СПБ Бирже ознаменовалось заметным снижением — во второй день котировки «Элемента» падали более, чем на 17%
— однако в БКС отмечали, что снижение котировок может быть связано с невысокой ликвидностью в первые дни после IPO, а также с общим ухудшением настроений на российском рынке акций
— в тоже время эксперты позитивно оценивают перспективы компании
— компания интересна с точки зрения кратного роста на горизонте ближайших пары-тройки лет, уверены в УК «Альфа-Капитал»
— «Учитывая сильные результаты, перспективы развития собственной микроэлектроники в России, мощнейших акционеров, беспрецедентную господдержку и конъюнктуру, я думаю, «Элемент» имеет все шансы на успех», — отметили в управляющей компании

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 5 июня
— General Motors. Дивиденды — $0,12. Дата выплаты — 20 июня. Доходность — 0,26%
— Bath & Body Works. Дивиденды — $0,2. Дата выплаты — 21 июня. Доходность — 0,42%
— Bank of America. Дивиденды — $0,24. Дата выплаты — 28 июня. Доходность — 0,6%
— PepsiCo. Дивиденды — $1,355. Дата выплаты — 28 июня. Доходность — 0,78%
— Simon Property. Дивиденды — $2. Дата выплаты — 28 июня. Доходность — 1,3%
— BlackRock. Дивиденды — $5,1. Дата выплаты — 24 июня. Доходность — 0,65%
— Booking. Дивиденды — $8,75. Дата выплаты — 28 июня. Доходность — 0,23%
— «Займер». Дивиденды — ₽4,58. Дата выплаты — 24 июня. Доходность — 2,3%

📃 Корпоративные события

— Victoria’s Secret: финансовые результаты за первый квартал 2024 финансового года, до открытия рынка, EPS — $0,0758, выручка — $1,36 млрд
— АФК «Система»: финансовые результаты за первый квартал 2024 года
— «Артген»: ГОСА. В повестке — вопрос дивидендов

📝 Другие важные события

— Еврозона: розничные продажи, апрель — 12:00 мск
— Еврозона: заседание ЕЦБ, решение по ставкам — 15:15 мск
— США: торговый баланс, апрель — 15:30 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск
— Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания — 15:45 мск
— Россия: Международные резервы — 16:00 мск

https://quote.ru/news/article/666077509a79479a805c710e

@selfinvestor

📋 ЦБ: ситуацию на рынке IPO нельзя назвать бумом, нужно стимулировать эмитентов

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Петербургского международного экономического форума — 2024. Доверие к рынку капитала восстанавливается, об этом говорит рост количества IPO, считает она.

🗣 «Наверное, нельзя говорить о буме IPO, но их количество стало больше. Они небольшие, небольшие компании выходят. И у нас тут огромный потенциал, но тем не менее это тоже некий индикатор восстановления доверия к рынку капитала. Хотя он не восстановился, на мой взгляд, еще до уровня 2022 года», — сказала она.

По словам Набиуллиной, ЦБ в качестве одной из задач ставит перед собой задачу развития рынка капитала. Для этого нужны действенные меры, в том числе, по стимулированию рынка IPO.

🗣 «Нам нужно стимулировать эмитентов выходить на рынок капитала. И мы с Максимом Геннадьевичем (Решетниковым. — «РБК Инвестиции») начали это обсуждать. Надеюсь, Антон Германович (Силуанов. — «РБК Инвестиции») тоже нас поддержит, потому что там есть меры, связанные с Министерством финансов», — отметила Набиуллина.

https://quote.ru/preview/666153f39a7947228de1ba63

@selfinvestor

⚡️ Брокер Interactive Brokers ограничил операции по счетам россиян с невысокой активностью

Как следует из рассылки Interactive Brokers, счета россиян с невысокой активностью переведены в режим «только закрытие» (есть у «РБК Инвестиций»).

🗣 «Это означает, что вы можете уменьшить или закрыть позиции, но не можете увеличивать или создавать новые позиции», — сказано в письме.

Владельцев таких счетов IB попросил закрыть их или перевести к другому брокеру.

https://quote.rbc.ru/news/article/666168a59a79478904f14876

@selfinvestor

⚡️ Минфин: спрос иностранцев на обмен активами равен предложению россиян

Спрос на процедуру обмена заблокированными активами со стороны нерезидентов примерно равен предложению россиян. Об этом заявил журналистам
заместитель министра финансов Алексей Моисеев в кулуарах форума ПМЭФ-2024.

🗣 «Насколько мне известно, там довольно существенный интерес. Скажем так, мы видим интерес адекватный тому, что есть со стороны России. Не могу сказать, что там большой перевес, но вот адекватный тому, что российские заявители подали, примерно такой же спрос со стороны иностранцев тоже видим», — сказал он.

Ранее стало известно, что россияне предложили к обмену заблокированные бумаги на 35,3 млрд рублей.

@selfinvestor

🏦 «Сбер» рассчитывает сохранить дивиденды на уровне 50% от прибыли на фоне изменений в налоговой системе. Об этом сообщил журналистам глава банка Герман Греф в рамках форума ПМЭФ-2024. Его слова передает корреспондент РБК.

🗣 «Мы сейчас считаем все последствия по тому проекту, который был опубликован. Будет окончательный расчет, наверное, сделан после того, как мы выясним, в том числе, все детали, связанные с новым пакетом. Но что бы ни было, конечно, мы будем стараться сохранить план по выплатам (дивидендов. — РБК) в 50%. И сейчас тоже не пересчитываем наш бизнес-план на 2025-2026 годы, чтобы все параметры были на столе. И в целом, я думаю, что мы с этой задачей справимся», — сказал он.

@selfinvestor

🏛 Главы Сбербанка и ВТБ Герман Греф и Андрей Костин ожидают от Банка России дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики

🏦 Глава Сбербанка Герман Греф

Ждать смягчения денежно-кредитной политики ЦБ не стоит, есть вероятность повышения ставки. Об этом глава банка Герман Греф заявил в рамках форума ПМЭФ-2024. Его слова передает корреспондент РБК

«Тренд инфляции пока сохраняется и он выше наших прогнозов, выше ожиданий Центрального банка, поэтому, скорее всего, ставка будет как минимум сохранена. Во всяком случае оснований для снижения нет, никаких триггеров, которые могли бы привести к снижению, мы пока не видим», — сказал он.

🏦 Глава ВТБ Андрей Костин

Глава ВТБ Андрей Костин рассказал, что ожидает повышения ключевой ставки ЦБ РФ в эту пятницу.

«Я думал, что завтра ставка сохранится, но услышав о том, что [глава ЦБ РФ] Эльвира Сахипзадовна [Набиуллина] решила довести [инфляцию] до 4% в следующем году, я понял, что ставка, наверное, поднимется завтра», — сказал он в интервью телеканалу «Россия-1» в рамках форума ПМЭФ-2024.

@selfinvestor

🟢 NVIDIA обошла Apple и заняла 2 место среди самых дорогих компаний мира, уступив только Microsoft. При этом капитализация производителя чипов впервые поднялась выше $3 трлн

▪️Акции NVIDIA по итогам торгов 5 июня выросли на 5,16% — до $1224,4, что увеличило рыночную стоимость чипмейкера до $3,012 трлн.
▪️Бумаги Apple прибавили 0,78% — до $195,87, а ее капитализация составила $3,003 трлн.
▪️Рыночная стоимость Microsoft составила $3,151 трлн.

В последний раз NVIDIA стоила больше, чем Apple, в 2002 году, за пять лет до выпуска первого iPhone. В то время обе компании стоили менее $10 млрд каждая.

В 2023 году акции NVIDIA взлетели почти на 240%, а с начала этого года прибавили еще около 147% на фоне ажиотажа вокруг технологий искусственного интеллекта.

UPD. На премаркете 6 июня акции NVIDIA продолжили расти. На 14:32 мск бумаги торговались на уровне $1248,52.

Подробнее ➡️ https://quote.rbc.ru/news/article/66602ee09a79471a8573740a

@selfinvestor

🇪🇺 ЕЦБ впервые с 2019 года понизил ставки.

Базовая процентная ставка снизилась до 4,25%, маржинальная кредитная ставка — до 4,5%, а депозитная ставка — до 3,75%.

Европейский регулятор по-прежнему намерен вернуть инфляцию к среднесрочной цели в 2%, говорится в пресс-релизе.

Решение регулятора совпало с ожиданиями рынка. Такого исхода ожидали все 82 экономиста, опрошенных Reuters.

Более двух третей респондентов (55 из 82) посчитали, что совет управляющих ЕЦБ сократит ставку еще дважды в этом году — в сентябре и декабре.

Европейский центральный банк с июля 2022 года ужесточал денежно-кредитную политику для борьбы с ускоряющейся инфляцией, которая в октябре 2022 года подскочила выше 10%. До этого момента ставка по депозитам была отрицательной (–0,5%), базовая ставка составляла 0%, а по маржинальным кредитам — 0,25%.

@selfinvestor

🏦Глава набсовета Мосбиржи заявил о неизбежности перехода на режим торгов Т+0 в будущем

Об этом глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов сказал в ходе Петербургского международного экономического форума — 2024.

🗣 «Вот мы буквально несколько месяцев назад вместе со всем цивилизованным миром перешли на Т+1. Но нас все равно ждет Т+0, никуда мы не денемся», — считает Швецов. Он пояснил, что клиент хочет мгновенно проводить сделки, не беря на себя какие-то сильные риски.

Отвечая на вопрос о том, какие условия необходимы для перехода, Швецов сказал, что для этого нужна готовность не только биржи, но и самих клиентов.

🗣 «Биржа может куда угодно перейти, но если клиенты не могут, мы же не можем без клиентов. Поэтому должны создаться предпосылки не только для биржи, но и для клиентов в этот режим перейти», — уточнил он.

Швецов также напомнил, что биржа запустила режим T+0 в 1993 году. Но возникла задача привлечь иностранный капитал и «состыковать» российский расчетный цикл с иностранным, где тогда был режим Т+2 (а еще раньше — T+5). Поэтому бирже пришлось вернуться на T+2, сказал Швецов.

Режим Т+0 означает, что поставка актива происходит в день покупки, а режим T+2 предполагает поставку на второй торговый день после дня покупки. Это важно в ряде случаев. Например, при покупке акций под дивиденды необходимо, чтобы бумага была поставлена до определенной даты, иначе инвестор не попадет в реестр акционеров, которым полагаются дивиденды

31 июля 2023 года Мосбиржа перевела акции и еврооблигации с режима T+2 на T+1. ОФЗ и корпоративные облигации в рублях на тот момент уже торговались в T+1. С 28 мая 2024 года биржи США также перешли на Т+1.

@selfinvestor

📦 Ozon должен до конца 2025 года провести редомициляцию

Такое поручение компания получила от правительственной комиссии, сообщает ТАСС со ссылкой на статс-секретаря - замглавы Минпромторга Виктора Евтухова.

Расписки Ozon на Мосбирже в первые минуты после этой новости подорожали примерно на 1%, однако вскоре рост сошел на нет. По состоянию на 18:34 мск бумаги торговались по ₽4403 (+0,06% к уровню закрытия предыдущей сессии).

@selfinvestor

🏛 В пятницу ЦБ примет решение по ключевой ставке. Большинство участников консенсус-прогноза РБК — 18 из 30 аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний — ожидает, что ключевая ставка останется неизменной. Треть опрошенных ожидает повышения ставки до 17%.

▪️Аналитики Национального рейтингового агентства (НРА): «Ускоряющийся рост цен будет признан угрозой финансовой стабильности, и ключевая ставка в базовом сценарии будет увеличена на 100 б.п. до 17%». Вероятность повышения — 60%, еще 40% - сохранение ставки на текущем уровне.

Аргументы против повышения:
— тренд к повышению нормы сбережения населения,
— сокращение выдач ипотечных кредитов,
— сокращение роста потребительского кредитования на фоне недавно принятых макропруденциальных мер,
— укрепление российского рубля.

«Однако этих аргументов, на наш взгляд, недостаточно, так как проинфляционные факторы доминируют» .

▪️Денис Попов, главный аналитик ПСБ: «Ожидания торможения динамики ВВП со второго квартала пока не оправдываются. Более высокий рост — дополнительное давление на цены, поэтому ждать смягчения ДКП не стоит. С учетом устойчивого замедления деловой активности в секторе услуг повышение ставки считаем нецелесообразным. В пятницу ждем сохранения ключевой ставки на уровне 16%».

▪️Аналитики Альфа-Банка: «Недавний комментарий зампреда ЦБ РФ Заботкина указывает на то, что повышение ставки до 17% на заседании 7 июня — это вполне реалистичный сценарий. Мы также считаем, что с учетом роста инфляционных рисков, вероятность снижения ставки ниже 16% в этом году теперь выглядит незначительной».

▪️Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка «Велес Капитала»: «С момента предыдущего заседания ЦБ вероятность подъема ключевой ставки заметно повысилась. В пользу такого варианта свидетельствуют сохранение повышенной экономической, потребительской и кредитной активности, а также отсутствие устойчивого тренда замедления инфляции и нестабильность инфляционных ожиданий населения».

«Однако повышать ставку было бы логично на опорном заседании в конце июля — вместе с изменением макропрогноза. Ожидаем, что 7 июня ЦБ сохранит ставку на уровне 16%, но вместе с тем ужесточит риторику».

@selfinvestor

🏦 Деловой завтрак «Сбера» в рамках ПМЭФ начался с видеоролика, который был озвучен голосом председателя думского комитета по бюджету и налогам Андрея Макарова. Голос был сгенерирован искусственным интеллектом.

По оценкам Сбербанка, до 2030 года ИИ может добавить 4-6% к ВВП.

@selfinvestor

🏦 По оценкам Сбербанка, рост государственных расходов за счет роста налогов приводил к падению ВВП на 0,47% при повышении налогов на 1 п.п.

«Частные инвестиции, как минимум, в 2-2,5 раза эффективнее, чем государственные. Поэтому любое повышение налогов — это вычет из ВВП», — указал глава Сбербанка Герман Греф.

Фото: слайд из презентации на деловом завтраке «Сбера» в рамках ПМЭФ

@selfinvestor