💰 Аналитики оценили влияние предложений Минфина на фондовый рынок

Минфин в пакете поправок в налоговое законодательство предлагает внести три основных изменения в налогообложение корпораций:

1) Налог на прибыль корпораций: повышение с 20% до 25%.

2) НДПИ: добыча железа — повышение на 15%, производство минеральных удобрений — повышение в 2 и 2,3 раза в зависимости от категории продукции.

3) Курсовые экспортные пошлины отменяются с 1 января 2025 года.

Налог на прибыль 25%

В БКС подсчитали, что это вызовет снижение чистой прибыли и дивидендов на 6,3%. Для различных компаний в разных секторах эффект от повышения налогов может незначительно варьироваться.

🗣 «Таким образом, если предложение Минфина будет одобрено (налоговые предложения Минфина не всегда принимаются автоматически), можно ожидать коррекции рынка примерно на 5–7%», — отмечают эксперты.

Аналитики «Синары» в утреннем комментарии отмечают, что повышение ставки налога на прибыль с 20% до 25% означает снижение ожидаемой прибыли и денежных потоков публичных компаний, а исходя из данных показателей определяется размер дивидендов.

🗣 «В 2024 году общая чистая прибыль компаний, входящих в индекс Мосбиржи, по нашей оценке, составит почти 10 трлн рублей. Таким образом, дополнительное изъятие налогов у публичных компаний, сокращающее дивидендную базу, может составить около 600 млрд рублей в год», — подсчитал директор аналитического департамента Кирилл Таченников.

Повышение НДПИ

Рынок уже отреагировал на это предложение — накануне вечером инвесторы устроили распродажу в акциях «Фосагро», а также в бумагах черных металлургов. Больше всех пострадала именно «Фосагро». Вчера по итогам торгов бумага упала на 3,58%, до ₽6008. В среду на открытии торгов снижение продолжилось — на минимуме котировки опускались до ₽5920 (минус 4,99% за два дня). Но уже сейчас акции прибавляют 0,4% (₽6032).

Отмена курсовых экспортных пошлин

Это позитивная новость для экспортеров. Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» утверждают, что это частично сглаживает эффект от повышения налога на прибыль корпораций до 25%. «Наиболее чувствительны финпоказатели производителей цветных металлов — «ГМК Норникель» и «Русала», — пишут они.

Налоги инвестора

Ставки 13% и 15% при налогообложении дивидендов, доходов с депозитов, а также доходов с продажи ценных бумаг сохранятся. В то же время порог применения ставки 15% изменится. Если сейчас он составляет 5 млн рублей в год, то Минфин предложил понизить эту планку до 2,4 млн рублей в год.

🗣 «Более щадящий налоговый режим для дивидендов, доходов от вкладов и ценных бумаг — хороший подарок для локального инвестора», — отметил в своем канале экономист Дмитрий Полевой.

@selfinvestor

⚡️ Книга заявок на IPO IVA подписана по верхней границе диапазона в первые два часа

Об этом «РБК Инвестициям» сообщили два источника на рынке, осведомленные о ходе сделки. Сегодня утром IVA Technologies объявила ценовой диапазон IPO — ₽280–300 за акцию.

🗣 «Книга покрыта на весь объем по верхней границе в первые два часа. В первую очередь это стало возможным благодаря большой подготовительной работе: ранние встречи с инвесторами и работа аналитиков (люди заранее построили модели и поставили ранние заказы)», — сказал источник. Также он обратил внимание на то, что ранний интерес со стороны институционалов быстро конвертировался в заявки.

Отвечая на вопрос об аллокации, источник сказал, что она будет зависеть от того, как сложится «финальная» книга заявок. По его словам, у компании есть желание сделать ее сбалансированной и, вероятно, аллокация будет близка к той, которая была сформирована в ходе IPO группы «Астра».

Источник «РБК Инвестиций» обратил внимание на то, что эмитент раскрыл подходы к аллокации в утреннем пресс-релизе:

▪️Аллокация будет определяться независимо от того, когда была получена заявка. Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации;

▪️Минимально гарантированная аллокация и максимально возможная будут определены по итогам сбора заявок;

▪️Аллокацию для розничных и институциональных инвесторов продающие акционеры определят по итогам сбора заявок.

https://quote.rbc.ru/news/article/6656f8669a7947d96e393f42

@selfinvestor

🚀 Выше 17 000 пунктов
поднялся технологический индекс NASDAQ Composite.

Индикатор обновил исторический максимум благодаря акциям американского производителя чипов NVIDIA, котировки которого также достигли рекордного максимума.

📊 По итогам торгов 28 мая:

— NASDAQ вырос на 0,59% и закрылся на рекордной отметке 17 019,88 пункта. На максимуме индекс поднимался до 17 032,66 пункта;
— акции NVIDIA подорожали на 6,98% — до $1139,01. На пике дня бумаги стоили $1149,39.

Инвесторы начали активно скупать акции NVIDIA на новости о том, что стартап Илона Маска в области искусственного интеллекта xAI привлек от инвесторов $6 млрд. Сообщается, что Маск планирует объединить группу флагманских графических процессоров Nvidia H100 для создания суперкомпьютера xAI, который станет основой следующей версии чат-бота с искусственным интеллектом Grok.

Подробнее ➡️ Индекс NASDAQ впервые превысил 17 000 пунктов благодаря NVIDIA и Маску

@selfinvestor

❕Совет директоров «Диасофта» рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал в размере ₽28,6 на акцию. Такая выплата дает дивдоходность по текущим ценам в 0,49%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 8 июля.

@selfinvestor

❗️Одна акция «Росбанка» в рамках сделки по покупке компании «ТКС Холдингом» оценена в ₽129,4 за акцию. Это подразумевает оценку Росбанка в 1,05 капитала, сообщила компания.

Ранее головная компания Тинькофф Банка сообщала, что Росбанк в рамках интеграции в «ТКС Холдинг» может быть оценен в 0,9-1,1 капитала.

«ТКС Холдинг» оценил объем допэмиссии, необходимой для покупки Росбанка в размере до 70 млн акций. Ранее был заявлен максимальный размер допэмиссии в 130 млн акций. Он включает в себя «резерв для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами».

Холдинг по-прежнему планирует закрыть сделку до конца третьего квартала 2024 года.

📊 Акции Росбанка на этой новости подскочили на 9%, до ₽125,8 за бумагу. Котировки «ТКС Холдинга» выросли на 2,62%, до ₽2942.

@selfinvestor

💯 Налоговые изменения от Минфина: как они повлияют на рынок и инвесторов

Изменения, предложенные Минфином, касаются не только привычного НДФЛ, но также затрагивают налоги корпораций и частных инвесторов.

🏛 Для корпораций. Вырастет ставка по налогу на прибыль с 20% до 25%, будут отменены курсовые экспортные пошлины, а также повышен НДПИ для ряда отраслей.

👤 Для инвесторов. Будет снижен порог для применения повышенной ставки 15% к доходу с депозитов, дивидендов и доходу от продажи ценных бумаг. ₽2,4 млн вместо ₽5 млн.

«РБК Инвестиции» поговорили с экспертами и выяснили, как это повлияет на котировки публичных компаний и на личные финансы российских инвесторов👇

https://quote.ru/news/article/66570e2a9a7947afd321ccfd

@selfinvestor

💼 «Газпромбанк Инвестиции» назвали лучшие акции для долгосрочного инвестора. В подборку попали бумаги надежных компаний, которые растут, несмотря на кризисы — Сбербанк, «Магнит» и «Транснефть».

«Акции надежных компаний со временем только растут в цене. Инвесторы добавляют их в свои портфели на долгий срок, несмотря на кризисы: рано или поздно экономика восстанавливается, а бизнес снова начинает развиваться», — сообщили эксперты банка.

🍏 «Магнит». Бизнес «Магнита» продолжает расти как за счет открытия новых магазинов, так и за счет сделок слияния и поглощения. Компания показала сильные результаты в 2023 году и по его итогам «Магнит» может направить на выплату дивидендов ₽957,7 на акцию.

🏦 Сбербанк. «Сбер» демонстрирует равномерно устойчивые темпы роста финансовых показателей из месяца в месяц. Детом компания выплатит акционерам рекордные дивиденды.

⛽️ «Транснефть». Компания транспортирует 82% добываемой в России нефти. В 2023 году финансовые показатели «Транснефти» продемонстрировали хороший рост. Аналитики ожидают, что компания может выплатить около ₽170 на акцию в виде дивидендов.

Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/665729649a7947f28636e4a6

@selfinvestor

💼 В SberCIB обновили список самых перспективных акций на российском рынке. Эксперты добавили в подборку акции «Татнефти» и Ozon, исключили — бумаги «Яндекса», ЮГК, НЛМК и HeadHunter

✔️

▪️«Татнефть». Акции нефтедобытчика вошли в список, поскольку дивиденды компании за 2023 год оказались выше ожиданий
▪️Ozon. Компания представила хорошие финансовые результаты за первый квартал 2024 года. На этом фоне аналитики повысили прогнозы для бизнеса компании.

❌

▪️«Яндекс». Бумаги исключены из подборки, поскольку в середине июня Мосбиржа планирует остановить торги акциями компании для завершения процесса их обмена.
▪️«Южуралзолото». В ближайшее время акции будут под давлением из-за риска избыточного предложения, когда завершится мораторий на продажу бумаг после IPO. Компания также отказалась выплачивать дивиденды за 2023 год.
▪️ НЛМК. Акции достигли целевой цены после возврата компании к выплате дивидендов.
▪️HeadHunter. Бумаги HeadHunter значительно подорожали после публикации сильных финансовых результатов за 2023 год и сейчас справедливо оценены.

В подборку еще входят Интер РАО, ЛУКОЙЛ, «Транснефть», «Глобалтранс», «Сбер», Мосбиржа и Группа «Позитив».

Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/665743e69a7947782d395aba

@selfinvestor

⚡️ X5 Retail Group возобновит дивидендные выплаты не раньше 2025 года

Об этом в интервью РБК заявила президент компании Екатерина Лобачева. По ее словам, возможность для выплаты дивидендов появится после завершения процедуры принудительной редомициляции. В последний раз ретейлер делал выплаты акционерам по итогам девяти месяцев 2021 года — тогда они получили по ₽73,65 на расписку.

В апреле начальник управления X5 Retail Group по связям с инвесторами Мария Язева говорила, что сумма, которая была предусмотрена для выплаты дивидендов за 2022 и 2023 годы, будет распределена в пользу акционеров. Речь может идти как о выплате дивидендов, так и о выкупе доли голландской X5 Retal Group N.V. с дисконтом.

🗣 Для самой компании и оставшихся акционеров выкуп акций с дисконтом будет выгодней выплаты дивидендов, отметила Лобачева.

Также Лобачева затронула вопрос возможной компенсации зарубежным держателям за нераспределенные акции российского головного юрлица.

🗣 «По времени выплаты компенсации — ориентируемся на начало 2025 года», — сказала она. Ее размер сейчас оценить сложно, так как он будет зависеть от количества инвесторов, которые не участвуют в распределении акций экономически значимых организаций, а также решения правкомиссии.

https://quote.ru/news/article/6657647b9a7947c6f34ede09

@selfinvestor

💿 ТМК проведет SPO в размере около 2% от общего числа акций

Трубная металлургическая компания (ТМК) объявила о начале вторичного публичного предложения акций (SPO) на Мосбирже (сообщение есть у «РБК Инвестиций»). Привлеченные средства будут направлены компанией на снижение долговой нагрузки и иные цели.

▪️Сбор заявок на участие начинается сегодня и продлится до 3 июня включительно;

▪️Инвесторам будет предложен пакет бумаг в размере около 2%;

▪️Цена SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не позднее 4 июня;

▪️В этот же день — 4 июня — акции будут зачислены на счета инвесторов;

▪️Подать заявку на приобретение бумаг можно через ведущих российских брокеров.

@selfinvestor

✍🏻На что обратить внимание сегодня

📋 Дебют «Элемента» на СПБ Бирже
— в четверг, 30 мая, после IPO на СПБ Бирже начнутся торги акциями крупнейшего российского производителя микроэлектроники «Элемент»
— бумаги будут торговаться под тикером ELMT
— СПБ Биржа включила акции в котировальный список первого уровня
— сбор заявок проходил с 23 по 29 мая 2024 года. Индикативный ценовой диапазон был установлен на уровне от ₽223,6 до ₽248,4 за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций
— «Элемент» — первая публичная компания среди разработчиков и производителей радио- и микроэлектроники в России

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи завершил торги среды, 29 мая, ростом на 0,46%, до 3 318,03 пункта
— по итогам вечерней сессии прирост составил 0,78%, до 3 328,52 пункта
— после обвала с пика на 6,94% рынок понемногу приходит в себя, большую часть негативных факторов рынок уже учел, иные скоро сами отпадут или померкнут, отметили в БКС
— в брокере ожидают, что факторами роста летом станут реинвестирование дивидендов, прекращение укрепления рубля
— в то же время в ИК «Велес Капитал» полагают, что остаются риски усиления медвежьих настроений в акциях из-за жестких монетарных условий в России и расти им в ближайшие месяцы может быть как минимум сложнее
— в краткосрочной перспективе на рынке продолжится волатильность, так как он остается под давлением новых налоговых инициатив и нестабильной инфляционной обстановки, предупредили в «Финаме»

🛢 Цены на нефть
— котировки Brent в среду снизились после активного роста предыдущих сессий
— июльский контракт на нефть Brent на бирже ICE на пике дня поднялся до отметки $85,02 за баррель - максимального уровня с 1 мая, однако затем отскочил вниз
— по итогам дня нефть подешевела на 0,74%, до $83,6 за баррель
— локальное снижение может быть вызвано укреплением американской валюты, отметили в УК «Первая»
— «Ускорение роста доходностей гособлигаций многих крупных экономик вернуло опасения более длительного периода высоких процентных ставок, который угрожает экономическим спадом и ослаблением спроса на сырье», — пояснили в БКС
— за предыдущие несколько сессий цены на нефть прибавили 4,5%
— поводом для роста стали обострение ситуации на Ближнем Востоке и ожидания июньской встречи ОПЕК+, на которой возможно обсуждение снижения добычи

https://quote.rbc.ru/news/article/6657f70e9a7947f712829d0e

@selfinvestor

🏦 Акции «Европлана» войдут в базу расчета индекса Мосбиржи

С 21 июня вступит в силу новая база расчетов для индексов Мосбиржи и РТС. В нее войдут акции «Европлана», сообщила торговая площадка.

Акции «Магнита» войдут в лист ожидания на исключение из базы. А в лист ожидания на включение добавлены бумаги «Астры» и «Ренессанс Страхования».

В базу расчета Индекса голубых фишек будут включены акции «ТКС Холдинг», Бумаги «Русала» покинут этот бенчмарк.

@selfinvestor

#открытие_рф

🇷🇺 Индекс Мосбиржи продолжил отскок на открытии торгов. На 10:00 мск индикатор рос на 0,66% ,до 3339,89 пункта.

«Коррекция, скорее всего, продолжится, так как негативные факторы накапливаются и давят на рынок: грядущие изменения в налоговом кодексе усиливают «ястребиный» настрой Банка России, рубль укрепляется, а дивиденды (или их отсутствие) по большей части разочаровывают. Более того, несмотря на потери прошлой недели, обороты остаются умеренными, то есть инвесторы не ринулись выкупать просадку», — считают аналитики инвестбанка «Синара».

Данные: TradingView

@selfinvestor

❕ Совет директоров «Совкомфлота» рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2023 года в размере ₽11,27 на одну акцию.

Такая выплата дает дивдоходность по текущим ценам в 8,55%.

«Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, – на 20-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов годовым общим собранием акционеров ПАО «Совкомфлот», — говорится в сообщении компании. Исходя из этого, последним днем для покупки акций под дивиденды является 18 июля.

Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на годовом общем собрании 30 июня.

@selfinvestor