🖋«БКС Мир Инвестиций» обновили список из пяти интересных акций для среднесрочных инвесторов. В подборку вошли бумаги ЛУКОЙЛа и привилегированные акции «Ростелекома».

⛽️Целевая цена для акций ЛУКОЙЛа на горизонте 12 месяцев — ₽10 300, потенциал роста — 34,8%

По мнению аналитиков, акции ЛУКОЙЛа интересны как ставка на высокие дивиденды в 2024 году. На горизонте 12 месяцев дивдоходность бумаг, по прогнозам брокера, может достичь 12–14% на фоне «комфортных» цен на нефть при слабом рубле.
Еще один потенциальный драйвер для ЛУКОЙЛа — это выкуп собственных акций у нерезидентов с дисконтом. Реализация этих планов могла бы повысить справедливую цену акций на 15–34%.

📱Целевая цена привилегированных акций «Ростелекома» на горизонте 12 месяцев — ₽110, потенциал роста — 29%

Эксперты обратили внимание, что привилегированные акции заметно отстают от динамики обыкновенных бумаг компании. Аналитики считают, что постепенно разница в цене сократится, а ключевым триггером для этого станет рекомендация дивидендов за 2023 год.

«Объективных причин для сильного расхождения стоимости акций нет — по каждому типу акций платятся равные дивиденды, крупная премия за право голоса не имеет смысла — «Ростелеком» контролируется государством», — прокомментировали в «БКС Мир Инвестиций».

Подробнее ➡️ «БКС Мир Инвестиций» обновили подборку акций для среднесрочных инвесторов

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Индекс Мосбиржи
— российский рынок начал неделю бурным ростом. Индекс Мосбиржи по итогам дня прибавил 0,92%, до 3363,29 пункта. Это новый максимум с 21 февраля 2022 года
— рынок рос на фоне сильных макроэкономических данных, приближающегося дивидендного сезона и поручения президента России Владимира Путина до 2030 года удвоить капитализацию российского фондового рынка, доведя ее до 66% ВВП, отметили в «Финаме»
— инвесторы также позитивно восприняли «минутки» Банка России, согласно которым, на последнем заседании регулятор рассматривал только сохранение ставки на уровне 16%, считают в «Цифра брокер»
— эксперты ожидают продолжения роста на российском рынке
— по их мнению, на это указывают заметный рост объемов торгов, закрытие индекса Мосбиржи у максимумов дня и статистика, согласно которой апрель — традиционно позитивный месяц для российского рынка акций
— следующая цель для индекса Мосбиржи — 3400 пунктов, ожидают в «Альфа-Инвестициях»

🏆 Цены на золото
— цены на золото обновили исторический максимум на торгах 1 апреля, на пике дня достигнув отметки $2286,4 за унцию
— по итогам торгов котировки скорректировались до $2257,1 за унцию, однако утром второго марта продолжили расти. На 7:46 мск фьючерсный контракт торговался на уровне $2280,1 за унцию
— золото дорожает в ожидании снижения ставки ФРС и на фоне активных покупок драгметалла мировыми центробанками
— в «Альфа-Инвестициях» полагают, что на этом фоне золото в ближайшие три месяца продолжит дорожать, его цена может протестировать отметку $2300 за унцию

💻 Отчетность «Группы Астра»
— «Группа Астра» 2 апреля опубликует результаты за 2023 год по МСФО, а также проведет день инвестора
— аналитики Альфа-Банка ожидают, что компания сообщит о росте выручки на 81% по итогам 2023 года, до ₽9,87 млрд
— при этом только за четвертый квартал выручка компании составит ₽5,1 млрд (+68%), что отражает резкую сезонность бизнеса, типичную для компаний — разработчиков программного обеспечения
— по прогнозу Альфа-Банка, EBITDA по итогам года вырастет на на 46%, до ₽4,22 млрд (рентабельность 43%). В банке ожидают чистую прибыль по итогам года в размере ₽3,5 млрд.

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 1 апреля
— Cisco Systems: дивиденды на каждую акцию — $0,4. Дата выплаты — 24 апреля. Доходность — 0,8%

📃Корпоративные события

— «Группа Астра»: консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 2023 год
— «ЭЛ5-Энерго»: финансовые результаты по МСФО за 2023 год
— «Норникель»: приостановка торгов акциями компании в связи со сплитом. Торги возобновятся 8 апреля
— X5 Group: последний день торгов июньскими фьючерсами на расписки компании

📝 Другие важные события

— Мосбиржа: объемы торгов за март
— Банк России опубликует обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов и новостной индекс деловой активности
— Германия: индекс деловой активности в промышленности, март — 10:55 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в промышленности, март — 11:00 мск
— Германия: индекс потребительских цени, март — 15:00 мск
— США: промышленные заказы, февраль — 17:00 мск
— США: президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с речью — 19:00 мск
— США: данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) — 23:30 мск

https://quote.ru/news/article/660b81ce9a794725b5b68636

@selfinvestor

⏺Курс евро опустился ниже ₽99 впервые с 12 марта. На 10:01 европейская валюта торговалась на уровне ₽98,9875.

Фундаментальную поддержку рублю оказывают сразу два фактора, гасящие волатильность курса со стороны спроса и предложения. Фактор ДКП ЦБ сдавливает спрос на валюту под импорт, а фактор нормативов репатриации выручки экспортеров расширяет общее предложение валюты на рынке, рассказал эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер.

«Рубль продолжит ощущать поддержку от жестких денежно-кредитных условий на фоне чуть более низкой курсовой волатильности по сравнению со вторым полугодием 2023 года. Но есть и риски в виде более низкого экспорта, стабильного оттока капитала (из последнего неприятного – готовность разблокировки части средств на счетах С для нерезидентов под контролем резидентов) и (гео)политики. Поэтому пока чувствую себя комфортно с прогнозом временного укрепления рубля до ₽88-90 за доллар в марте-апреле с последующим ослаблением до ₽95-100 к концу года», — отметил директор по инвестициям «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой.

https://quote.ru/news/article/65f7ecea9a794767f00f233c

@selfinvestor

IPO «Займера» пройдет по схеме 100% cash-out

Об этом на звонке с журналистами и аналитиками заявил генеральный директор микрофинансовой компании «Займер» Роман Макаров. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Если мы посмотрим на нашу отчетность, то всем будет понятно, что компания сейчас не нуждается в привлечении финансирования. Исторически основным источником финансирования нашего бизнеса был собственный капитал. И сейчас в связи с этим мы планируем провести первичное размещение по принципу 100% cash-out. Объем размещения в рублях — приблизительно 3 млрд рублей. Эти денежные средства уйдут нашему акционеру», — сказал Макаров.

Единственным акционером «Займера» является Сергей Седов. По словам Макарова, он «размещает небольшую долю в компании, остается контролирующим акционером, стратегически смотрит на нашу компанию как на свой главный актив».

@selfinvestor

⚡️ Ассоциация инвесторов попросила Минфин дать пояснение по налогам при обмене заблокированными активами

Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила письмо в Минфин, в котором попросила пояснить, применима ли льгота долгосрочного владения (ЛДВ) к сделкам в рамках обмена заблокированными активами. Документ, адресованный статс-секретарю — замминистра финансов Алексею Сазанову, есть у «РБК Инвестиций».

ЛДВ — льгота долгосрочного владения, она применяется к бумагам после удержания их на счете более 3 лет. После продажи таких активов инвестор освобождается от НДФЛ с дохода. ЛДВ применима для сделок на организованных торгах (на бирже). Однако выкуп заблокированных активов по смыслу является внебиржевой сделкой.

🗣 Если Минфин признает продажи замороженных активов сделками на организованных торгах, то ЛДВ будет сохранена. Но есть и другие варианты решения данной проблемы, отметил глава АРИ Илья Херсонцев.

https://quote.ru/news/article/660ab5329a7947093aec9cb1

@selfinvestor

⏺ Цены на нефть Brent впервые с 30 октября 2023 года превысили $89 за баррель.

Котировки нефти растут на позитивной производственной макростатистике из Китая и новостях геополитики (эскалация конфликта в секторе Газа). Рынок также ожидает, что на заседании 3 апреля ОПЕК+ решит продолжить политику сокращения добычи.

«Эскалация напряженности на Ближнем Востоке совпала с укреплением фундаментальных показателей нефти, — отметил руководитель отдела сырьевой стратегии ING Groep NV Уоррен Паттерсон. — На рынке растет дефицит благодаря сокращению поставок ОПЕК+».

Подробнее: https://quote.ru/news/article/647746b29a7947cda6a0c593

Данные: Investing (5-минутный график)

@selfinvestor

🏦 Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» назвали самые перспективные активы на второй квартал 2024 года

▪️На рынке акций наиболее интересными эксперты считают финансовый, потребительский и IT-сектор. При этом совокупная доходность индекса Мосбиржи на горизонте 12 месяцев ожидается на уровне 20,4%, к этому времени бенчмарк может достичь 3670 пунктов. Ожидаемая дивидендная доходность индекс Мосбиржи оценивается в 9,4%.

▪️Эксперты также советуют держать фонды денежного рынка и облигации с плавающими купонами. Это позволяет повысить гибкость управления портфелем и даст возможность во второй половине года оперативно войти в облигации с постоянными купонами под вероятное снижение ключевой ставки. Её первое понижение, вероятно, произойдет в сентябре, а к концу года ставка может достигнуть 13%.

▪️Интересной также выглядит покупка замещающих и юаневых облигаций и золота в российской инфраструктуре без рисков блокировок. Эти инструменты выступают страховкой от девальвации рубля и обладают самостоятельным потенциалом роста цены.

Подробнее ➡️ «ВТБ Мои Инвестиции» назвали самые перспективные активы на второй квартал

@selfinvestor

Фото: «ВТБ Мои Инвестиции»

🏛 Мартовская борьба за выход из боковика сопровождалась повышенным объемом торгов

В марте 2023 объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями на Мосбирже составил ₽2,58 трлн. Это на 15,9% больше, чем в феврале 2024 года, и на 77,1% выше уровня марта 2023 года.

В марте объем торгов этими инструментами максимально приблизился к уровню сентября 2023 года (₽2,71 трлн). Именно тот месяц стал переломным для российского рынка акций, после которого индекс Мосбиржи «свалился» в боковик. С начала 2023 года индекс Мосбиржи рос на протяжении восьми месяцев подряд, но сентябрь бенчмарк завершил в минусе. Настроения на рынке ухудшились на фоне повышения ключевой ставки.

Однако в марте 2024-го рынок вновь вернулся к росту. В начале месяца индекс Мосбиржи впервые с 21 февраля 2022 года превысил 3300 пунктов. В конце прошлого месяца началась новая волна роста, а в начале апреля индекс переписал двухлетний максимум.

В «Алор Брокер» считают, что основной движущей силой рынка сейчас является покупка акций под дивиденды. В инвестбанке «Синара» ожидают, что в период с мая по август российские компании выплатят дивиденды на общую сумму ₽3,5 трлн.

@selfinvestor

🛢На прошлой неделе объем морских поставок нефти из России достиг рекордного уровня с начала года

По подсчетам Bloomberg. морские перевозки нефти из России за неделю с 25 по 31 марта выросли на 270 тыс. баррелей в день — до 3,74 млн баррелей. Менее волатильный показатель, учитывающий данные за четыре недели, увеличился примерно на 190 тыс. баррелей в день, до 3,47 млн баррелей. Это максимум с ноября прошлого года.

На последней неделе марта распределение поставок, по оценкам Bloomberg, было таким:
— около 1,41 млн баррелей в день было погружено на танкеры, которые шли в Китай;
— около 1,09 млн баррелей в день было на судах, которые направлялись в Индию;
— 375 тыс. баррелей в день пришлось на Турцию;
— ещё около 455 тыс. баррелей шло в Египет или находилось на танкерах, с которых нефть в дальнейшем может быть перегружена на другие суда, следующие в азиатском направлении.

Подробнее ➡️ Поставки российской нефти достигли самого высокого уровня в этом году

@selfinvestor

5️⃣«Цифра брокер» назвал 5 инструментов для защиты от возможной девальвации

Аналитики ожидают, что курс доллара к концу апреля может пробить уровень сопротивления в ₽93 и вырасти до ₽95-100. В связи с этим в брокерской выделили пять инструментов для защиты капитала от потенциального ослабления национальной валюты:

💴Юаневые облигации
Облигации в юанях можно держать в расчете на снижение ставки ФРС и потенциальное ослабление доллара к другим валютам, в том числе к юаню.
Из конкретных бумаг долгосрочные инвесторы могут присмотреться к облигациям «Полюса» (выпуск ПБО-02) и «Совкомфлота» (001Р-01).

📌Замещающие облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом
Аналитики отметили, что высокая доходность «замещаек» делает их более привлекательным защитным активом, чем юаневые бонды.
В этом сегменте выделяются длинные выпуски «Газпром Капитала» с рейтингом ААА и доходностью 6,5-7% в долларах США.

🥇Фьючерс на золото
Золото считается самым традиционным защитным инструментом при девальвации рубля, поскольку базовая стоимость драгметалла формируется в долларах США. Упомянули аналитики и общую тенденцию роста цен на золото.
Для формирования позиции в золоте эксперты выделяют вечный фьючерс на Мосбирже — GLDRUBF.

💲 Акции компаний, чья выручка номинирована в долларах
Традиционно бенефициарами слабого рубля выступают бумаги компаний, которые ориентированы на экспорт и которые получают выручку в иностранной валюте. В «Цифра брокере» обращают внимание на акции «Совкомфлота», НОВАТЭКа и ЛУКОЙЛа.

🏠Недвижимость
Вложения в недвижимость — неплохой способ спасения капитала от девальвации национальной валюты, хотя и не такой доступный для инвесторов из-за высокого порога входа.

«Сокращение льготных программ ипотеки также скажется на увеличении сроков отдачи от подобных вложений, но для долгосрочных инвесторов, недвижимость остается одним из наиболее популярных защитных инструментов», — подытожили аналитики.

Подробнее ➡️ «Цифра брокер» назвал 5 инструментов для защиты от возможной девальвации

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи завершил вторник ростом на 0,24%, до 3 371,29 пункта. Индикатор рос в течение семи сессий подряд, за это время прибавив почти 3%
— в «Альфа-Инвестициях» полагают, что в ближайшей перспективе высок риск торможения. Цель по индексу Мосбиржи брокерской компании — 3400 пунктов, до него остается 0,85%
— в «БКС Мир Инвестиций» считают, что потенциал рынка вверх не исчерпан
— среди факторов привлекательности рынка в БКС указывают:
— закрытость финансовой системы при одновременном избытке ликвидности и нехватке инвестиционных альтернатив; высокие дивидендные ожидания; бум IPO; вероятность достижения ключевой ставкой ЦБ максимумов; ожидания смены цикла ДКП во втором полугодии

⛽️🔋 Акции «Газпрома» и НОВАТЭКА
— акции «Газпрома» неожиданно резко выросли после 18:00 мск вторника, бумаги НОВАТЭКА с начала торгов ушли в минус
— по итогам торгов котировки «Газпрома» выросли на 3,87%, до ₽164,18. Акции НОВАТЭКа подешевели на 2,54%, до ₽1283,2 за акцию
— эксперты полагают, что поводами для роста акций «Газпрома» могли стать:
— крупный покупатель, который мог спровоцировать закрытие коротких позиций; отставание от широкого рынка, а также новости по НОВАТЭКу, которые могли вызвать переток инвесторов из одной компании в другую
— по мнению аналитиков, давление на котировки НОВАТЭКа могло оказать сообщение «Ведомостей» о сильном падении в феврале добычи газа на проекте «Арктик СПГ–2», а также — позднее — сообщение Reuters о полной приостановке производства на проекте
— в БКС напомнили, что на рынке сейчас доминируют частные инвесторы, которые «в большей степени склонны реагировать на сиюминутные новости»

🛢 Цены на нефть
— цены на нефть Brent выросли на 1,72% по итогам торгов вторника, достигнув отметки $88,92 за баррель
— рынок нефти превысил отметку $89 за баррель впервые за пять месяцев
— причиной скачка цен стала ракетная атака Израиля по консульству Ирана в Сирии, на фоне которой выросли опасения относительно перебоев в поставках сырья, считают в Freedom Finance Global
— кроме того, росту способствуют продление сделки ОПЕК+ по ограничению добычи еще на три месяца, а также увеличение потребления нефтепродуктов в Китае»
— при сохранении позитивного для нефти фона котировки Brent могут достигнуть $90 за баррель уже на этой неделе, считают в «Альфа-Инвестициях»
— однако эксперты не думают, что рост будет устойчивым

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 2 апреля
— JD.com: дивиденды на каждую ADR — $0,74. Дата выплаты — 29 апреля. Доходность — 2,66%
— JPMorgan Chase: дивиденды на каждую акцию — $1,15. Дата выплаты — 30 апреля. Доходность — 0,58%
— Bristol-Myers Squibb: дивиденды на каждую акцию — $0,6. Дата выплаты — 1 мая. Доходность — 1,14%
— American Express: дивиденды на каждую акцию — $0,7. Дата выплаты — 10 мая. Доходность — 0,31%

📃 Корпоративные события
— CarMoney: финансовая отчетность за 2023 год
— X5 Group: последний день торгов расписками компании
— ЛЭСК: общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов

📝 Другие важные события

— Минфин РФ объявит размер фактических нефтегазовых доходов за март и плановых на апрель
— Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26242 и ОФЗ-ИН серии 52005
— Росстат: недельные данные по инфляции
— ОПЕК: заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+
— Россия: индекс деловой активности в сфере услуг, март — 09:00 мск
— Еврозона: индекс потребительских цен, март — 12:00 мск
— Еврозона: уровень безработицы, март — 12:00 мск
— США: число созданных рабочих мест в частном секторе ADP, март — 15:15 мск
— США: индекс деловой активности в сфере услуг Markit, март — 16:45 мск
— США: индекс деловой активности в сфере услуг ISM, март — 17:00 мск
— США: недельные данные по запасам нефти от Управления энергетической нформации США (EIA) — 17:30 мск
— США: глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью — 19:10 мск

https://quote.ru/news/article/660cd7419a79471bb66081c5

@selfinvestor

🚀 Цена золота обновила исторический максимум, превысив отметку $2300 за унцию.

📊 Рост цен на драгоценный металл продолжается седьмой день подряд. На пике стоимость июньского контракта на золото на COMEX достигала $2308,8 за унцию.

Среди причин причин активного роста цен на золото аналитики назвали:

▪️опасения по поводу растущей инфляции увеличили спрос на драгоценный металл в качестве инструмента хеджирования;
▪️сохраняющиеся геополитические риски в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, на фоне которых растет общий спрос на активы-убежища;
▪️спрос на золото со стороны центробанков для наращивания резервов.

Аналитики ING полагают, что в краткосрочной перспективе существует потенциал для отката цен, так как золото остается на территории перекупленности. Однако в дальнейшем цены на золото будут расти, поскольку спрос на активы-убежища поддерживает геополитическая неопределенность, связанная с продолжающимися военными конфликтами и предстоящими выборами в США.

Подробнее ➡️ Цена золота превысила $2300 за унцию и обновила исторический максимум

Данные: CME (дневной график)

@selfinvestor

💵 Минфин нарастит покупки валюты и золота в 2,4 раза — это много или мало?

Минфин объявил параметры операций по бюджетному правилу в период с 5 апреля по 7 мая — ведомство будет ежедневно покупать валюту и золото в эквиваленте ₽11,2 млрд в день. Месяцем ранее, с 7 марта по 4 апреля, этот показатель составлял ₽4,7 млрд в день.

Параллельно ЦБ ежедневно продает юани на ₽11,8 млрд по другим основаниям. Таким образом, этим объемом Банк России полностью перекроет тот объем, который будет покупать Минфин.

🗣 «Де-факто эти ₽11,2 млрд в день почти нивелируют ₽11,8 млрд в день продаж на 2024 год, связанных с использованием/инвестициями из ФНБ», — отмечает в своем канале экономист Дмитрий Полевой. По его мнению, фактор поддержки курса рубля в виде разницы между операциями Минфина и ЦБ ослабевает, но частично это будет компенсировано фактором более высоких экспортных цен.

Ранее аналитики SberCIB спрогнозировали рост курса доллара до ₽95 во II квартале. Аналитики «Цифра брокера» допускают, что в конце апреля рубль может ослабнуть вплоть до ₽100 за доллар.

Курс доллара в апреле 2024-го 👉 Судьбу рубля решит один важный фактор

@selfinvestor