✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи закрыл торговую сессию 19 марта снижением на 0,95%, достигнув отметки 3264,97 пункта
— основная часть падения произошла на фоне публикации на официальном интернет-портале правовой информации указа президента № 199 от 19.03.2024
— этот документ скорректировал действие другого указа, согласно которому недружественные иностранцы не могут продавать акции стратегических предприятий
— из-под запрета указа № 520 выведены сделки ПИФов, в активах которых есть акции в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала
— одной из причин падения индекса могла стать необходимость ребалансировки портфелей по акциям, продажа которых была ограничена из-за указа, считают эксперты рынка
— под давлением оказались некоторые компании из списка таких организаций: «Роснефть», «Газпром», «Газпром нефть», «Аэрофлот» и др.
— негативная реакция должна быть краткосрочной, отмечают в «Альфа Инвестиции»

🏦 Акции «ТКС Холдинг»
— по итогу торгов 19 марта акции «ТКС Холдинга» выросли на 6,05% и закрылись на отметке ₽3252,5
— с 15 февраля до 18 марта 2024 года торги бумагами TCS Group были приостановлены
— с 18 марта Мосбиржа допустила к торгам акции нового головного юрлица группы — «ТКС Холдинг»
— утром 18 марта после возобновления торгов акции банка просели
— аналитики связывали это с «навесом» продавцов
— во второй половине дня 18 марта акции «ТКС Холдинга» отыграли утрене падение и вышли в плюс
— текущий позитив в отношении акций «ТКС Холдинга» связан с низкой ценой бумаг, считают в «БКС Мир инвестиций»

🇺🇸 Решение ФРС
— ФРС США объявит свое решение по процентной ставке сегодня в 21:00 по московскому времени по итогам заседания, которое проходило 19 и 20 марта
— за этим последует пресс-конференция председателя Федрезерва Джерома Пауэлла в 21:30 мск
— на данный момент рынок уверен, что ставка останется на текущем максимальном уровне с 2001 года, составляющем 5,25–5,5%
— инструмент FedWatch показывает, что вероятность поддержания ставки без изменений оценивается в 99%, в то время как вероятность снижения на 25 базисных пунктов составляет лишь 1%
— большая часть экспертов, опрошенных Bloomberg News, предполагает, что в 2024 году ФРС три раза снизит ставки, начиная с июня

📝 Другие важные события
— Россия: Росстат опубликует потребительские ожидания в России в первом квартале
— Россия: индекс цен производителей в феврале год к году — 19:00 по мск
— Россия: Мосбиржа начнет торги поставочными фьючерсными контрактами и расчетными премиальными опционами на акции МКПАО «ТКС Холдинг»
Россия: Российский форум финансового рынка. В работе форума примут — участие представители Банка России, Мосбиржи
— Великобритания: индекс потребительских цен в феврале год к году — 10:00 по мск
— Германия: индекс цен производителей в феврале год к году — 10:00 по мск
— Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 11:45 по мск
— США: запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA — 17:30 по мск
— США: ключевая ставка ФРС — 21:00 по мск
— США: пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам заседания — 21:30 по мск

https://quote.ru/news/article/65fa678e9a79472acb08f98c

@selfinvestor

📈 Курс иены к евро упал до самого низкого уровня с 2008 года

Курс евро к японской иене заметно укрепился достигнув отметки в 164,67 иен. Это максимальный уровень с августа 2008 года. Наблюдается также укрепление доллара против иены на 0,42%, с текущей стоимостью 151,49 иены за доллар - максимальный показатель с ноября 2023 года.

Японская валюта ослабла после решения Банка Японии от 19 марта об отказе от политики отрицательных ставок, введенной в 2016 году. Процентная ставка была повышена с минус 0,1% до диапазона 0–0,1% годовых. При этом регулятор предупредил, что не собирается приступать к агрессивному повышению ставок.

Аналитики отмечают, что слабость японской валюты связана с низкой доходностью государственных облигаций по сравнению с другими развитыми странами, а также с мягкой позицией регулятора относительно финансовых условий.

Подробнее👇
https://quote.ru/news/article/65fa83fd9a794753d3a40912

@selfinvestor

Данные: Investing

⛽️ Акции «Транснефти» растут на фоне рекордной прибыли. По данным на 12:40 бумаги прибавляют 1,83% и торгуются на отметке ₽1612.

Бумаги компании подорожали после публикации финансового отчета по МСФО за 2023 год. Выручка компании увеличилась на 10,5% и составила ₽1330,9 млрд, EBITDA выросла на 8,1% до ₽120 млрд, а чистая прибыль — на 20,7%, достигнув рекордных ₽306,6 млрд.

🗣 По словам аналитиков инвестиционного банка «Синара» Кирилла Бахтина и Василия Мордовцева, финансовые результаты «Транснефти» за четвертое полугодие 2023 года превзошли ожидания рынка по ключевым строкам отчета о прибылях и убытках.

🗣 Как отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций», согласно дивидендной политике «Транснефть» направляет на дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Исходя из чистой прибыли по итогам года, «Транснефть» может выплатить за 2023 год около ₽205 на акцию. Это составляет около 13% дивдоходности по текущим уровням.

Подробнее 👇
https://quote.ru/news/article/65fa9a6b9a79475a207e7795

@selfinvestor

🏦 Бумаги «ТКС Холдинга» в моменте снижались на 3,57% на фоне сообщений о цене размещения акций и допэмиссии для объединения с Росбанком. По состоянию на 14:29 по мск бумаги падают на 2,74% и торгуются на уровне ₽3163,5

@selfinvestor

💯 Минфин в пятый раз подряд разместил ОФЗ с рекордной за 9 лет доходностью

Министерство финансов сегодня провело один аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном. Спрос составил ₽113,78 млрд, а сумма заимствований — ₽95,09 млрд.

🥇 Средневзвешенная доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26244 составила 13,43%. Среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше десяти лет доходность выросла до исторического максимума (с момента начала ведения статистики в 2015 году).

Предыдущий максимум среди долговых бумаг с постоянным купоном аналогичной дюрации был достигнут на прошлой неделе. Тогда доходность выпуска ОФЗ-ПД 26243 составила 13,15%. Таким образом, ведомство уже пятую неделю подряд ставит рекорд по доходности долгосрочных ОФЗ.

https://quote.ru/news/article/65fad01a9a794739aa5f7b3c

@selfinvestor

❕ Совет директоров «Интер РАО» рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽0,326 на акцию. Такая выплата дает дивидендную доходность в 8,07%.

Последний день покупки под дивиденды — 31 мая.

@selfinvestor

📱 МТС Банк в начале марта представил впечатляющий отчет — он особенно важен в преддверии IPO

🟠 Чистая прибыль по итогам 2023 года выросла в 3,8 раза и составила ₽12,5 млрд.
🟠 Выручка увеличилась на 36% год к году, до ₽91 млрд.
🟠 Розничный кредитный портфель вырос на 33%, до ₽339,1 млрд.

Инвесторы замерли в ожидании параметров этого размещения и оценки бизнеса. Насколько привлекателен актив и есть ли у него подводные камни? «РБК Инвестиции» разобрали потенциальное IPO с экспертами.

📺 Смотреть на нашем YouTube-канале
📚 Читать на сайте «РБК Инвестиций»

@selfinvestor

🏦 Цена размещения акций новой головной структуры «Тинькофф» в рамках допэмиссии для интеграции Росбанка может составить ₽3423,62 за акцию. Такую рекомендацию дал совет директоров «ТКС Холдинг» по итогам заседания 20 марта.

Спросили аналитиков, как повлияли новые вводные на их оценку акций компании.

▪️Антон Пацер, инвестиционный консультант ИК «ВЕЛЕС Капитал»: целевая цена на пересмотре.

🗣 Ожидает негативной реакции акций на информацию об условиях допэмисии, поскольку объем в 130 млн штук дополнительных бумаг больше ранее существующих ожиданий.

▪️Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», к.э.н. : целевая цена — без изменений на уровне ₽3800-3850 за акцию.

Полагает, что объявлять цену допэмиссии практически равную с рыночной ценой, наверное, было бы не очень логично.

🗣«Поэтому было принято решение объявить цену с премией к текущей цене. Это должно повлечь за собой рост спроса на бумаги после проведения допэмиссии. Понятно, что после ее проведения количество акций будет больше и цена немного снизится. Но долгосрочно, не думаю, что это сильно повлияет на цену ТКС».

▪️Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»: целевая цена на текущий момент остается без изменений на уровне ₽3508 за бумагу.

🗣Сомневается, что весь заявленный объем допэмиссии пойдет на выкуп Росбанка у его текущих владельцев. «Вероятно, в нее заложен значительный резерв, связанный с возможными сопутствующими расходами по интеграции. При этом в «ТКС Холдинге» сообщили, что неиспользованные акции допэмиссии будут затем погашены. Сейчас интрига заключается в том, как оценят для сделки Росбанк».

▪️Евгений Локтюхов, глава отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ: оставляем целевую оценку акций ТКС Холдинга на уровне ₽4240 и ждем дополнительных подробностей от эмитента.

🗣 «Сбербанк, один из лидеров банковской отрасли, оценивается в 1,1 капитала, а привлекаемый «ТКС Холдингом» объем подразумевает оценку Росбанка в 1,95 капитала. В то время как сам Росбанк, даже после ралли последних дней, оценивается рынком в 0,96 капитала. По нашему мнению, оценка Росбанка, от которого мы не ожидаем сильного органического роста, составляет 1,1-1,2 капитала. Более высокая оценка может несколько ухудшить инвестиционный кейс по «ТКС Холдингу».

@selfinvestor

⚡️ Федеральная Резервная Система США (ФРС) сохранила ключевую ставку без изменений на уровне 5,25-5,5%, говорится на сайте регулятора.

⏺Согласно инструменту FedWatch, вероятность сохранения ставки на прежнем уровне перед решением ФРС составляла 99%. Еще 1% приходился на снижение ставки на 25 б.п.

⏺ФРС начала поднимать ставку в марте 2022 года. К июлю 2023 года ставка выросла с околонулевого уровня до 5,25-5,5% — максимума с 2001 года. На предыдущих четырех заседаниях регулятор сделал паузу, оставив ставку без изменений.

⏺Следующее заседание по ставке состоится 30 апреля - 1 мая 2024 года.

⏺Наиболее вероятным сценарием (92,1%) рынок считает сохранение ставки на текущем уровне, следует из данных инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Месяцем ранее вероятность такого решения оценивалась в 65,5%

⏺Большинство экономистов рассчитывает, что ставку будут снижать в июне 2024 года (72 из 108 опрошенных Reuters). 17 экономистов говорили о мае, а 19 — об июле или позднее.

@selfinvestor

🇺🇸 Вместе с сегодняшним решением, ФРС представила новые прогнозы:

▪️ Американский Центробанк улучшил свой прогноз по ВВП США в сравнении с декабрьскими оценками. Теперь в 2024 году предполагается рост экономики на 2,1%, что на 0,7 п.п. больше предыдущего прогноза. На 2025 год прогноз по ВВП был улучшен с 1,8% до 2%.

▪️ При этом ожидается, что к концу 2024 года инфляция составит 2,4%, ФРС сохранил прогноз без изменений.

▪️ Прогнозная ставка, как и прежде, предполагается к концу следующего года на уровне 4,6%. На конец 2025 года она составляет 3,9% против 3,6% ранее.

⏺Обновленные квартальные прогнозы показали, что большинство чиновников — 9 из 19 — высказались за снижение ставки до 4,5-4,75% к концу года. Пятеро считают, что ставка окажется на уровне 4,75-5%. Два члена FOMC ожидают снижение ставки до 5-5,25% , и двое — что ставка сохранится на уровне 5,25-5,5%. Наконец, только один человек допускает, что на конец года ставка упадет до 4,25-4,5%.

@selfinvestor

🇺🇸 ФРС в пятый раз оставила ставку без изменений на уровне 5,25-5,5%. Сейчас большинство экспертов уверены, что первое снижение ставки состоится не ранее июня.

💬 Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции отметил, что ставка «вероятно, находится на своем пике», и, скорее всего, будет уместно снизить ее позднее в этом году.

💬 Однако, по его словам, перед тем, как снизить ставку, регулятору необходимо больше уверенности в том, что инфляция замедляется. Он подчеркнул, что в случае необходимости, ФРС готова удерживать ставки на высоком уровне более длительное время.

💬 Пауэлл отметил, что инфляция «заметно снизилась в прошлом году», но по-прежнему слишком высока, оставаясь выше долгосрочной цели в 2%.

💬 В то же время он указал, что «ограничительная» политика ФРС оказывает понижательное давление на инфляцию и экономическую активность. Существенное ослабление рынка труда стало бы причиной снижать ставку, сказал он.

💬 Глава ФРС также предупредил, что ставки вряд ли вернутся к прежним сверхнизким уровням.

❓«РБК Инвестиции» спросили у аналитиков, чего ждать от Федрезерва на следующем заседании 30 апреля-1 мая и как по-прежнему высокая ставка отразится на экономике и российском рынке.

Читайте ➡️ Ставка ФРС на паузе. Как это скажется на рынке и когда ждать ее снижения

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🏛 Индекс Мосбиржи
— по итогам среды индекс Мосбиржи вырос на 0,07%, до 3267,1 пункта
— на вечерней сессии рост продолжился — индекс IMOEX2, который показывает динамику как основной, так и вечерней сессий, прибавил 0,54%, до 3 282,68 пункта
— рынок вышел в плюс после падения предыдущего дня, когда инвесторы негативно отреагировали на разрешение гражданам недружественных стран совершать сделки с ПИФами, в активах которых есть акции в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала
— тогда эксперты объясняли падение индекса необходимостью ребалансировки портфелей по акциям, продажа которых была ограничена из-за первоначальной версии указа
— «Остановка падения индекса обнадеживает — против продажи есть спрос, и технический аспект приведения в норму баланса фондов может вскоре себя исчерпать. К концу недели необходимые процедуру могут быть завершены, и навес продаж бумаг уйдет», — отметили в БКС

💵🗿 Аномальная активность в долларе на Мосбирже
— рубль может показать повышенную волатильность на торгах 21 марта, колебания курса могут составить до ₽1-2 за доллар, прогнозируют аналитики
— причина — большое количество сделок, совершаемых в период расчета фиксинга для исполнения квартального фьючерса на пару доллар/рубль и привязанных к нему опционов
— фиксинг проводится с 12:15 до 12:30 мск
— «Столь небольшой промежуток времени для расчета фиксинга и низкая ликвидность валютного рынка допускают сильную реакцию курса на сделки (даже не самые крупные), проводимые в эти 15 минут», — указывает директор по инвестициям «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой

🇺🇸 Ставка ФРС
— ФРС США по итогам заседания 19-20 марта ожидаемо сохранила ключевую ставку на прежнем уровне 5,25-5,5%
— ФРС также представила новые прогнозы, в которых, в частности, повысила ожидания по ВВП с 1,4% до 2,1% на 2024 год и сохранила прогнозы по инфляции (2,4%) и ставке (4,6%) на конец года
— большинство членов FOMC — 9 из 19 — высказались за снижение ставки до 4,5-4,75% к концу года. Это может значить три понижения по 25 б.п., возможны два или даже один, считают в БКС
— глава ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции отметил, что ставка «вероятно, находится на своем пике», и, скорее всего, будет уместно снизить ее позднее в этом году
— Пауэлл также сообщил, что скоро будет необходимо замедлить процесс «обратного QE»
— американский рынок акций воспринял итоги заседания позитивно. Индекс S&P 500 после решения ФРС обновил исторический максимум, закрывшись на уровне 5224,62 пункта (+0,89%)
— «Причина — ФРС подтвердила готовность к снижению процентной ставки, продажа ценных бумаг с баланса уже не обсуждается», — пояснили динамику рынка в БКС

💰Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 20 марта
— Altria. Дивиденды на каждую акцию — $0,98. Дата выплаты — 30 апреля. Доходность — 2,19%

📃 Корпоративные события

— VK: финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2023 год
— «Мосгорломбард»: заседание совета директоров. В повестке вопрос об участии в торгах драгоценными металлами на Московской бирже

📝 Другие важные события
— Последний день обращения квартальных мартовских фьючерсов на российские акции, индексы, валюту
— Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, март — 11:30 мск
— Германия: индекс деловой активности в промышленности, март — 11:30 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, март — 12:00 мск
— Еврозона: индекс деловой активности в промышленности, март — 12:00 мск
— Турция: ключевая ставка — 14:00 мск
— Великобритания: ключевая ставка Банка Англии — 15:00 мск
— США: первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск
— Россия: международные резервы — 16:00 мск
— США: индекс деловой активности в промышленности Markit, март — 16:45 мск
— США: индекс деловой активности в сфере услуг Markit, март — 16:45 мск
— США: продажи домов на вторичном рынке — 17:00 мск
— США: индекс экономических опережающих индикаторов, феараль — 17:00 мск

https://quote.ru/news/article/65fbb3f19a7947749c63ccce

@selfinvestor

#открытие_рф

🏦 Совет директоров банка «Санкт-Петербург» рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽23,37 на одну обыкновенную и ₽0,22 на одну привилегированную акцию.

Такая выплата дает дивдоходность 7,8% и 0,37% соответственно. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 3 мая 2024 года.

Набсовет банка «Санкт-Петербург» также утвердил новую дивполитику, установив норму выплат «в пределах от 20% до 50%» от чистой прибыли по МСФО. Ранее политика банка предусматривала дивиденды в размере не менее 20%.

Обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург» на открытии торгов выросли на 6,74%, до ₽319,78 за бумагу, однако затем скорректировались до ₽311,9. «Префы» прибавляли более 8%, до ₽64,1 за акцию. На 10:05 мск они торговались на уровне ₽62,1.

📱 Также VK отчитался за IV квартал и полный 2023 год

Выручка за 2023 год выросла на 36%, до ₽132,8 млрд. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 40% год к году до ₽79,7 млрд.

Скорректированная EBITDA по группе составила ₽495 млн. Наибольший вклад в этот показатель внес сегмент «Социальные платформы и медиаконтент».

На 10:05 мск бумаги VK растут на 0,99%, до ₽633,6.

Данные: TradingView

@selfinvestor