Корпоративные облигации предлагают высокий доход в условиях жесткой денежно-кредитной политики. Эксперты «РБК Инвестиций» проанализировали свежие выпуски биржевых облигаций с кредитным рейтингом эмитента A- и выше и рассказали, на какие риски обратить внимание инвесторам:

🛤 ХК «Новотранс» серия 001P-05 — ориентир по ежеквартальному купону 14,75% годовых, доходность к погашению в марте 2026 года — 15,59% годовых, сбор заявок — до 5 марта. Этот выпуск станет самым длинным у грузового железнодорожного оператора и позволит зафиксировать относительно высокие купоны на весь период снижения ключевой ставки ЦБ, хотя нельзя исключать снижение размера купона, если на букбилдинге будет высокий спрос.

🏗 «Брусника. Строительство и девелопмент» серия 002Р-02 — ориентир по ежемесячному купону не выше 16,75% годовых, доходность — 18,1% годовых, оферта — сентябрь 2025 года, амортизация — по 25% в даты выплаты 27, 30, 33, 36-го купонов, сбор заявок — до 4 марта. Объявленные ориентиры привлекательны даже для традиционно высокодоходного сегмента застройщиков, ежемесячный купон — альтернатива банковскому вкладу. Однако, также есть риск снижения итогового купона при размещении. И после оферты в 2025 году купон также может быть понижен. Рейтинг эмитента — A-, замыкает топ-10 застройщиков по объему строительства на начало февраля 2024 года.

⛽️ «Газпромбанк» серии 005Р-03Р — ежеквартальный купон 13,7% годовых, доходность к оферте в июне 2027 года — 14,42% годовых, погашение — февраль 2034 года, сбор заявок закрылся 29 февраля, начало торгов на вторичном рынке — 5 марта. Жадный спрос на первичном рынке позволяет известным эмитентам снижать финальные купоны. Эксперты предлагают присмотреться к менее растиражированным именам.

Доходные и ликвидные 👉 какие новые облигации купить до 8 марта

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🍅 Отчетность «Русагро»
— 4 марта «Русагро» представит финансовую отчетность за четвертый квартал и весь 2023 год. На 16:00 мск назначен звонок с менеджментом компании
— эксперты ожидают сильных результатов от компании на фоне рекордных продаж, консолидации активов и успешного сезона в масложировом дивизионе
— в БКС ожидают, что кратный рост может показать чистая прибыль компании, благодаря низкой базе 2022 года
— на конференц-звонке, посвященном результатам менеджмент может поделиться новостями по процессу редомициляции, предположили в брокере
— «Это наиболее важный аспект в инвестиционном кейсе на текущий момент. Переезд в РФ или дружественную юрисдикцию позволит возобновить выплату дивидендов», — пояснили в БКС
— аналитики ожидают роста котировок «Русагро» на фоне сильной отчетности и возможных новостей по редомициляции
— «Однако стоит помнить, что накануне непосредственно редомиляции и приостановки торгов расписки обычно сильно падают в цене», — предупредили в «Алор Брокер»

🏛 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов пятницы, 1 марта, индекс Мосбиржи вырос на 0,3%, до 3266,66 пункта
— российский рынок растет последние пять из шести сессий, за это время индекс Мосбиржи прибавил 4,05%
— одним из главных событий, поддержавших рынок в пятницу, была конференция главы ВТБ Андрея Костина, отметили в «Финаме»
— глава ВТБ рассказал о планах выплаты дивидендов по итогам 2025 года и наращивания чистой прибыли банка в полтора раза до 2026 года
— в лидерах роста индекса Мосбиржи оказался «Яндекс» (+4,62%), позитивно отреагировавший на заявление Костина о том, что ВТБ продолжит владеть пакетом в «Яндексе», верит в рост акций
— росту рынка также способствуют снижение санкционных опасений, позитивный сезон корпоративных отечностей и ожидания дивидендов, отметили в УК «Первая»
— индекс Мосбиржи подошел к области 3275–3290 пунктов, на которой трижды останавливался рост. Однако сейчас оснований для разворота вниз нет, как и сильной технической перекупленности, уверены в «Альфа-Инвестициях»
— в случае преодоления уровня в 3290 пунктов рост ускорится, так как произойдет выход из затянувшегося коридора. Среднесрочная цель — на 3400 пунктов, спрогнозировал брокер

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 1 марта
— Fox Corporation: дивиденды на каждую акцию — $0,26. Дата выплаты — 26 марта. Доходность — 0,96%
— NVIDIA: дивиденды на каждую акцию — $0,04. Дата выплаты — 27 марта. Доходность — 0,01%
— Southwest Airlines: дивиденды на каждую акцию — $0,18. Дата выплаты — 27 марта. Доходность — 0,53%
— Halliburton: дивиденды на каждую акцию — $0,17. Дата выплаты — 27 марта. Доходность — 0,48%

📃 Корпоративная отчетность

— «Мосэнерго»: финансовые результаты по МСФО за 2023 год

📝 Другие важные события
— Московская биржа: объемы торгов за февраль 2024 года
— Еврозона: индекс доверия инвесторов Sentix, март — 12:30 мск

https://quote.ru/news/article/65e54a239a7947342246df8d

@selfinvestor

⛩ Японский фондовый индекс Nikkei 225 впервые в истории поднялся выше отметки 40 000 пунктов. По итогам торгов 4 марта индикатор достиг 40 109,23 пункта.

Росту котировок в начале недели способствовали покупки со стороны японских инвесторов, в то время как ранее главным двигателем ралли были глобальные фонды, отмечает Bloomberg.

В целом японский фондовый рынок растет за счет ослабления иены, роста корпоративных прибылей и мер по повышению доходности вложений инвесторов. Так, Токийская фондовая биржа побуждает компании публиковать отчеты о своих планах по увеличению стоимости акций.

Кроме того, инвестиции Уоррена Баффета в японские торговые дома повысили доверие к местному рынку акций, а опасения по поводу замедления китайского экономики сподвигли многие инвестиционные фонды переключиться на Японию.

📊 В Saxo Capital Markets полагают, что отметка 40 000 для Nikkei 225 — это, скорее, «бычий» сигнал, а не поводом для усиления опасений насчет перекупленности японских акций.

Подробнее читайте ➡️ https://quote.ru/news/article/65e5538b9a79471f82d2e1b3

@selfinvestor

⏺Индекс Мосбиржи обновил двухлетний максимум, достигнув отметки 3288,23 пункта. Предыдущий максимум был зафиксирован на отметке 3287,34 пунктов на торгах 5 сентября 2023 года.

В последний раз на этих уровнях российский рынок торговался в феврале 2022 года.

Основным фактором роста российского рынка акций стало снятие санкционных рисков, которые неделей ранее привели к просадке российского рынка, рассказали эксперты Промсвязьбанка. Аналитики ПСБ не исключают, что индекс Мосбиржи на этой неделе продолжит подъем и может вырасти до отметки 3300 пунктов. При этом возможность закрепления на данных уровнях, по мнению экспертов, низкая из-за высокой ставки.

«Обновление максимумов — позитивный знак, но индексу еще предстоит закрепиться выше круглой отметки в 3300 пунктов для подтверждения выхода из консолидации. В этом случае первые ориентиры сместятся к 3380, а среднесрочно можно будет говорить о целях на уровне 3600», — полагают в «БКС Мир Инвестиций».

https://quote.ru/news/article/65536f109a7947c7916d186b

@selfinvestor

💼 «Альфа-Инвестиции» назвали 4 лучшие акции при выходе рынка из боковика. По прогнозу экспертов, сделать это индекс Мосбиржи может в ближайшие дни или недели, и тогда опережающую динамику могут показать акции Сбербанка, «Северстали», «Самолета» и «Татнефти».

С августа 2023 года индекс Мосбиржи торговался в боковике с границами 2960–2990 пунктов снизу и 3280–3290 пунктов сверху. В «Альфа-Инвестициях» считают, что внешний фон и общая конъюнктура на рынке не мешают пробою ключевых рубежей боковика в ближайшие дни. Аналитики также указали, что март — это статистически самый сильный месяц для российского рынка акций.

🏦 Сбербанк. Эксперты назвали несколько факторов в пользу выбора Сбербанка — самая высокая бета среди крупных компаний (0,6), сильные результаты, двузначная дивдоходность.

💿 «Северсталь». У компании фундаментально сильный бизнес. Кроме того, она недавно вернулась к выплате дивидендов, рекомендовав к выплате ₽191,51 на акцию.

🏠 «Самолет». Эксперты «Альфа-Инвестиций» назвали «Самолет» лидером в строительной отрасли по темпам роста и эффективности продаж. Факторы в пользу роста акций девелопера — высокая рентабельность и амбициозные планы менеджмента по расширению бизнеса.

⛽️«Татнефть» (обыкновенные акции). Ожидаемая дивидендная доходность у бумаг нефтедобытчика может быть выше среднерыночной — более 13%. В «Альфа-Инвестиции» отметили, что это продолжит толкать котировки к уровням выше ₽800.

Подробнее ➡️ https://quote.ru/news/article/65e57c469a7947410ea14b1f

@selfinvestor

💰 В нашей традиционной дивидендной табличке пока нет изменений, но мы в ожидании большого дивидендного сезона 2023/2024

🍅 Сегодня совет директоров «Русагро» рекомендовал не выплачивать дивиденды — сейчас компания не может распределить выплаты между акционерами, так как находится в иностранной юрисдикции. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании, считают аналитики ПСБ.

«Учитывая, что обычно «Русагро» выплачивает не менее 50% чистой прибыли, за 2023 год можно ожидать не менее ₽181 на акцию (дивдоходность 12%). При этом инвесторы также ожидают пропущенные дивиденды за II полугодие 2021 года. Таким образом, суммарный дивиденд может составить примерно ₽269 на акцию», — спрогнозировали в ПСБ.

💿 Ожидается, что ТМК примет решение по дивидендным выплатам в марте-апреле. Согласно дивидендной политике, компания распределяет на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Однако аналитики полагают, что она заплатит 50%.

Если по итогам второго полугодия компания также, как и за первое полугодие 2023 года, выплатит половину прибыли, составившей ₽11 млрд, то размер дивидендов может достигнуть ₽5,24-₽5,36 на акцию. При текущей цене за акцию, дивидендная доходность такой выплаты составила бы 2,4%., подсчитали «РБК Инвестиции».

@selfinvestor

🏦 Мосбиржа предупреждает о запланированных технических работах на тестовом контуре T1 фондового и валютного рынков 5 и 6 марта

В прошлый раз, 13 и 14 февраля, технические работы в тестовом контуре совпали с массовыми сбоями в работе Московской биржи на фондовом рынке. Тогда Мосбиржа объяснила сбои выходом сервера из строя и назвала инцидент редкой технической ошибкой.

🗣 «Это достаточно редкие ошибки. За предыдущие десять лет, если мне не изменяет память, всего пару раз было таких ошибок. Это при том, что инфраструктура биржи достаточно сложная с технологичной точки зрения», — сказал директор департамента операционных рисков, информационной безопасности и непрерывности бизнеса Московской биржи Сергей Демидов.

@selfinvestor

🍏 Акции X5 Group резко подорожали на новости о том, что компанию включили в список экономически значимых организаций (ЭЗО). На 18:04 мск котировки росли на 3,64%, до ₽2705 за бумагу.

🗣 Ранее аналитики «БКС Мир Инвестиций» отмечали, что включение X5 в список ЗЭО может облегчить редомициляцию компании, после которой ретейлер может вернуться к выплате дивидендов. Оба фактора сейчас являются основными драйверами для котировок X5. По прогнозу БКС, если компания возобновит выплату дивидендов, дивдоходность составит от 6% до 21%.

🗣 Включение в список ЭЗО позволяет российскому бенефициару квазироссийской компании получить ее бумаги в прямое владение и в обход иностранной холдинговой компании провести принудительную редомициляцию бизнеса, отмечали в SberCIB. После «переезда» компания в том числе может вернуться к выплате дивидендов.

🗣 Включение X5 в перечень ЭЗО ожидалось рынком, но новость еще должна положительно повлиять на котировки, так как указывает на возможность возобновления выплаты дивидендов в случае редомициляции в Россию, сообщил аналитик банка «Синара» Константин Белов. В среднесрочной перспективе эксперт допустил повышенную волатильность в бумаге из-за потенциального навеса предложения. Следующим шагом в процессе редомициляции должно стать обращение в суд основных акционеров или органа исполнительной власти, указал Константин Белов.

https://quote.ru/news/article/65a62b5e9a7947b173c0297d

@selfinvestor

В 2023 году на российском валютном рынке возникли условия для «систематической недооценки» курса юаня к доллару, сообщил ЦБ.

Это стало возможно из-за особенностей расчетов экспортеров и импортеров на фоне санкций. Ключевые поставщики валюты на рынок — экспортеры и банки, действующие в их интересах, — в основном продают юани и евро. А покупателям нужна не только китайская валюта, но и доллары и евро.

В результате на рынке возникает повышенное предложение юаней и недостаток долларов, отмечает регулятор: «Это приводит к систематической недооценке курса юаня к доллару на российском рынке по сравнению с курсом юаня за рубежом и возникновению возможностей для трансграничного арбитража».

Доля сделок с различными валютными парами, совершаемые с целями арбитража, за два года выросла с околонулевых отметок до почти 10%.

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram

⏺ Индекс Мосбиржи на вечерних торгах поднялся выше 3300 пунктов впервые с февраля 2022 года

🗣 Аналитики «БКС Мир инвестиций» отмечают, что тенденция к росту индекса началась с середины декабря прошлого года. Текущий всплеск связан со снятием неопределенности по поводу недавних февральских санкций.

🗣 В «Цифра Брокер» отметили, что позитивные рыночные настроения поддержало послание президента России Федеральному собранию 29 февраля, в котором большое внимание уделялось экономическим вопросам. В частности, Владимир Путин заявил о планах удвоить капитализацию российского фондового рынка к 2030 году, а также поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях.

@selfinvestor

📀Polymetal завершил первый транш обмена акций, заблокированных на Мосбирже, на бумаги, выпущенные на казахстанской бирже AIX. Всего компания обменяла 5 082 079 бумаг (1,07% от акций в обращении).

Предложение по обмену акций было объявлено 23 ноября 2023 года и одобрено акционерами 8 декабря 2023 года. Полностью завершить процедуру обмена планируется 31 октября 2024 года.

Компания напоминает, что акционеры, которые отвечают установленным критериям, могут до 30 сентября 2024 года воспользоваться возможностью предъявить свои акции для обмена на новые, выпущенные на AIX, в соотношении одна к одной.

@selfinvestor

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

📱 Отчетность МТС
— 5 марта МТС представит финансовую отчетность за четвертый квартал 2023 года
— по мнению аналитиков инвестбанка «Синара, в отчетном периоде компания покажет хорошие результаты
— выручка +15,2%, до ₽164, млрд; OBITDA -2%, до ₽59 млрд; рентабельность OBITDA -2,1 п.п., до 36,2%; чистая прибыль +76,6%, до ₽9,6 млрд
— «Мы считаем, что телекоммуникационный оператор по-прежнему способен генерировать неплохой денежный поток, а значит, и выплачивать достаточно высокие дивиденды, несмотря на некоторое уменьшение рентабельности», — уверены в «Синаре»
— В инвестбанке считают МТС фундаментально недооцененной компанией и подтверждают рейтинг «покупать» по ее акциям
— в ИК «Велес Капитал» ожидают роста квартальной выручки благодаря устойчивой динамике основного бизнеса и опережающему росту молодых сегментов
— рентабельность OIBDA могла снизится как по сравнению с прошлым кварталом (из-за фактора сезонности), так и сопоставимым периодом прошлого года (рост расходов на персонал, инвестиций и резервов банка)
— в БКС отмечают, что в плане дивидендов МТС есть небольшая неопределенность: у компании до сих пор нет актуальной дивполитики

✈️ Отчетность «Аэрофлота»
— авиаперевозчик опубликует финансовые результаты по МСФО по итогам IV квартала и всего 2023 года
— в «СберИнвестициях» прогнозируют улучшение финансовых показателей «Аэрофлота» по итогам квартала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря росту пассажирооборота и доходных ставок
— прогнозы на IV квартал: выручка + 62%, до ₽160,5 млрд; EBITDA — выход в плюс до ₽118,8 млрд; чистый убыток — ₽27,8 млрд против убытка в ₽42 млрд годом ранее
— «Учитывая сохранение сильного спроса и опережающие темпы роста трафика, мы не исключаем, что компания вернется к прибыли уже в 2024 году. Наша оценка акций — «держать», — отметили эксперты
— «Дивидендов пока не будет из-за убытков, но в целом динамика улучшается. Сохраняем негативный взгляд на «Аэрофлот», — отметили в БКС

🏛 Индекс Мосбиржи
— индекс Мосбиржи IMOEX по итогам основной сессии понедельника вырос на 0,92% до 3296,75 пункта
— на вечерней сессии индекс IMOEX2 превысил отметку 3300 пунктов — впервые с 21 февраля 2022 года
— в Freedom Finance Global отметили, что основными драйверами роста российского фондового рынка являются сильные финансовые результаты многих эмитентов за 2023 год и ожидания высоких дивидендов, в частности от Сбербанка
— росту также способствуют высокие цены на нефть, которые сейчас торгуются намного выше $80 за баррель
— по прогнозам Finance Global, 5 марта индекс Мосбиржи может торговаться в коридоре 3250-3350 пунктов

https://quote.ru/news/article/65e5d5eb9a794732f6ef9166

@selfinvestor

#открытие_рф

🏛 Индекс Мосбиржи на открытии торгов превысил отметку 3300 пунктов, достигнув 3307,33 пункта. Днем ранее этот уровень превысил индекс IMOEX2, который отражает динамику рынка как на утренней, так и на вечерней сессиях.

«Индекс МосБиржи вышел вверх из боковика, в котором пребывал с начала августа прошлого года», - отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов. По его словам, теперь индикатор должен продолжить движение к отметке 3400 пунктов. « Но рост вряд ли будет стремительным, поскольку по характеру торгов видно, что покупатели слабы, да и свежих денег не хватает», — полагает Антонов.

Главный аналитик ПСБ Алексей Головинов ожидает, что сегодня индекс МосБиржи может продолжить расти. При этом ближайшим уровнем сопротивления выступает отметка 3340 пунктов. Однако, уже в ближайшие дни российский рынок может немного скорректироваться, так как индекс растет четвертую сессию подряд, кроме того акции Сбербанка и ЛУКОЙЛа торгуются на пиках, предупредил эксперт.

https://quote.ru/news/article/65e6c6fa9a7947a4a30ef199

🏦 Акции Сбербанка превысили ₽300. Котировки растут на фоне сильной финансовой отчетности банка. Кроме того, инвесторы покупают акции «Сбера » в ожидании дивидендов. Набсовет банка обсудит вопрос о выплате дивидендов за 2023 год на заседании в апреле.

Совет директоров Сбербанка еще не дал рекомендацию по выплатам, но представленная банком отчетность говорит, что «Сбер» может выплатить ₽33,4 на акцию уже в конце весны — начале мая, рассказали аналитики Промсвязьбанка.

https://quote.ru/news/article/65e58fdc9a79475cc7e78ab8

Данные: TradingView

@selfinvestor