⚡️ ЦБ недоволен комиссиями, которые брокеры взимают с инвесторов при IPO

Это следует из слов первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, сказанных на II Российском форуме финансового рынка, который организован рейтинговым агентством АКРА. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Часть брокеров берет комиссии не с тех бумаг, которые в итоге получил инвестор, а именно с общей суммы его заказа, которая размещается. И в ряде случаев практически получается, что комиссия может достигать 5% относительно стоимости тех бумаг, которые он реально получит с учетом своих вложений. Это очень высоко и снижает доходность сделок в рамках вложений при IPO/SPO, и, может быть, повышает в этом смысле интерес к иным инструментам финансового рынка», — сказал он.

По словам Чистюхина, едва ли такие комиссии можно считать «супердобросовестной» практикой. Речь идет больше об использовании брокерами ажиотажа вокруг качественных финансовых инструментов.

🗣 «Конечно, нам имеет смысл с профессиональным сообществом серьезно на эту ситуацию посмотреть и попробовать найти какие-то дополнительные пути решения», — подвел итог Чистюхин.

Также он обратил внимание на проблему холдирования средств на период, когда заявка на участие в размещении уже подана, но еще не одобрена. «Это приводит к тому, что неделю, а то и больше эти средства находятся на счетах банков, брокеров, и на них не уплачивается никакой доход, они фактически заморожены», — ответил первый зампред ЦБ.

Он особенно отметил случай, когда потенциальные инвесторы из-за переподписки в ходе IPO не получают весь объем акций, на который они рассчитывали. «Они находятся в такой немного дискомфортной ситуации. Допустим, [брокеры] заморозили средства, им [инвесторам] потом их вернули, не заплатив никакого дохода и не предоставив ценные бумаги», — подвел итог Чистюхин.

https://quote.ru/news/article/65d45a999a7947705ec3507e

@selfinvestor

🏦 Акции ВТБ открыли торги 20 февраля снижением. На минимуме бумаги торговались на уровне ₽0,02427 (-2,69%).

«Банк не планирует платить дивиденды за 2023 год, хотя заработал рекордную прибыль в ₽432,2 млрд», — пояснили негатив в бумагах ВТБ аналитики «Альфа-Инвестиций».

«Мы об этом с самого начала говорили, менеджмент будет предлагать не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года», — сказал первый заместитель президента-председателя правления и финансовый директор ВТБ Дмитрий Пьянов на звонке, посвященном финансовым результатам банка по МСФО. Он подчеркнул, что окончательное решение будет за акционерами.

В ВТБ не раз заявляли о том, что банк, вероятнее всего, откажется от выплат по итогам 2023 года. В частности, об этом в сентябре в интервью РБК сказал президент и председатель правления группы ВТБ Андрей Костин. В декабре Дмитрий Пьянов сообщил, что ВТБ может заплатить дивиденды по итогам 2025 года в размере до ₽80 млрд.

Данные: TradingView (5-минутный график)

@selfinvestor

⚡️ Минфин надеется на начало обмена заблокированных активов в ближайшее время

Об этом заявил журналистам заместитель министра финансов Иван Чебесков в кулуарах II Российского форума финансового рынка, который организован рейтинговым агентством АКРА. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Сейчас мы дорабатываем необходимую документацию, которая нужна для оформления соответствующих решений правительственной подкомиссии. Там сложная юридическая техника, которая требует отработки, в том числе возникают вопросы налогообложения. Мы не хотим, чтобы возникли проблемы с налогами у граждан. Мы сейчас эту всю юридическую технику отрабатываем, но все равно у нас задача — в кратчайшее время это начать реализовывать», — сказал он.

В декабре 2023 года в интервью программе «Индекс недели», которая выходит на РБК ТВ и в YouTube-канале «РБК Инвестиций», Чебесков выразил надежду на то, что обмен заблокированных активов стартует в январе.

https://quote.ru/news/article/65d46d289a79478199c6ddef

@selfinvestor

ЦБ выступил за получение эмитентами облигаций двух кредитных рейтингов

📄 Банк России выступает за обязательное наличие у эмитентов рейтингов от двух различных агентств. Об этом заявил первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин в ходе II Российского форума финансового рынка, который проводит рейтинговое агентство АКРА. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

Речь идет о кредитных рейтингах компаний как минимум высшего котировального списка, выпускающих облигации, уточнил Чистюхин.

📂 Также регулятор до конца 2024 года хочет создать публичный репозиторий — единое хранилище информации о кредитных рейтингах компаний, к которому будут иметь доступ все инвесторы.

Инициативы ЦБ направлены на расширение доступности и качества информации о кредитной оценке заемщиков на долговом рынке.

❌ Одновременно с этим Банк России рассматривает снятие запрета на нераскрытие присвоенного рейтинга, но регулятору о них по-прежнему будет необходимо сообщать. В этом случае, по мнению Чистюхина, компании смогут получать предварительную оценку своей деятельности, не вынося ее на публичное суждение.

https://quote.ru/news/article/65d45e169a79474d2a960c91

@selfinvestor

📩 Акционерным обществам, чьи бумаги торгуются на бирже, рекомендуется раскрывать информацию о выплате дивидендов с указанием причин своего решения. Эта информация должна быть понятной и непротиворечивой.

Прозрачная и понятная дивидендная политика компании — один из значимых факторов, влияющих на стоимость ее ценных бумаг и инвестиционную привлекательность. Розничные инвесторы обращают особое внимание на стабильность выплаты дивидендов, а также долю чистой прибыли, которая направляется на их выплату.

Но не все компании имеют внутренний документ, определяющий дивидендную политику. А общие положения уставов, как правило, не содержат важную для инвесторов информацию о подходах к начислению и выплате дивидендов. 

Поэтому мы рекомендуем компаниям разработать и утвердить дивидендную политику, где будут прописаны:

🟣порядок определения части чистой прибыли, которая будет направляться на выплату дивидендов
🟣порядок расчета дивидендов
🟣минимальный размер дивидендов по акциям разных категорий.

Такой документ следует опубликовать на сайте компании и своевременно актуализировать, чтобы не создавать искаженного представления о стоимости ценных бумаг на рынке.

Подробнее — в информационном письме Банка России.

Необходимо принять законодательство, которое будет защищать миноритарных инвесторов в спорах о незаконной приватизации, сказал глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов. Нужно признать покупку ценных бумаг на бирже добросовестным приобретением, чтобы избежать автоматической блокировки бумаг миноритарных акционеров в рамках споров о незаконной приватизации.

«Потому что мы видим, что прокуратура все больше и больше оспаривает итоги приватизации. Мы видим, что у инвесторов, которые приобрели ценные бумаги на бирже абсолютно добросовестно, эти бумаги сегодня заблокированы. Мы должны принять законодательство, которое не позволяет без доказательной базы накладывать какие-либо обременения на ценные бумаги, приобретенные розничными инвесторами и не только розничными в ходе биржевых торгов»

🐚 Следить за новостями РБК в Telegram

⏺ Курс евро поднялся до ₽100 впервые с 9 января

💬 По мнению эксперта «БКС Мир инвестиции» Анны Кокоревой, российская валюта на торгах 20 февраля незначительно ослабевает под воздействием новостного фона. Она считает, что давление на рубль оказывают новости о 13-м пакете европейских анкций, который может быть одобрен до конца этой недели.

💬 Старший портфельный управляющий УК «Первая» Яков Яковлев также называет динамику рубля незначительной. По его мнению, существенного ослабления российской валюты ожидать не стоит, так как ее поддерживает увеличение реализации валютной выручки экспортерами от роста цен на нефть, а также жесткая политика ЦБ.

@selfinvestor

❕ Мосбиржа разработает техническое решение по распределению заявок при IPO

Об этом рассказала журналистам директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова в кулуарах II Российского форума финансового рынка, который организован рейтинговым агентством АКРА. Ее слова передал корреспондент РБК.

🗣 «Мы, как минимум, как биржа, как организатор торгов, должны давать участникам рынка хорошие технические решения. Потому что иногда проблемы на аллокациях на предыдущих сделках возникали из-за технических накладок. Мы хотим помочь рынку эти технические накладки исключить. Мы работаем над технологическим решением по аллокациям, когда оно будет готово, мы его анонсируем», — сообщила представитель площадки.

Ранее в ходе IPO технические накладки наблюдались со стороны банков-организаторов, у которых собираются все заявки инвесторов и которые принимают решения о том, сколько и кому на основании заявок аллоцируют, рассказала Наталья Логинова.

🗣 «Аллокация это — заявка на миллион — сколько мы ему дадим: на весь миллион, на ₽100 тыс. или вообще ничего. И были кейсы когда экселевские таблицы слетали. Поэтому чтобы этого не было, мы можем дать рынку хорошее технологическое решение, как минимум, чтобы исключить риск технических накладок», — сообщила Логинова.

Подробнее 👇
https://quote.ru/news/article/657091839a7947592dcc3277

@selfinvestor

⏺ Индекс IMOEX2, отражающий данные основной и вечерней сессий, опустился ниже 3200 пунктов впервые с 31 января. Падение индекса ускорилось после того, как стало известно, что в пятницу, 23 февраля, США объявят о крупном пакете санкций в отношении России на фоне смерти Алексея Навального.

По состоянию на 19:30 по мск индекс IMOEX2 находится на отметке 3193,40 пункта, снижаясь на 1,33%

@selfinvestor

📈 Аналитики Citi прогнозируют, что цены на золото могут достичь $3000 за унцию в течение следующих 12-18 месяцев, что представляет собой рост на 47,28% от текущего уровня в $2036,96.

Факторы Роста:

⏺ Ускорение процесса дедолларизации центральными банками развивающихся стран, ведущее к кризису доверия к доллару США.

⏺ Глубокая глобальная рецессия может побудить ФРС США к быстрому снижению процентных ставок, делая золото более привлекательным в сравнении с активами с фиксированным доходом.

⏺ Высокая инфляция в сочетании с замедлением экономического роста может повысить спрос на золото как на защитный актив.

Подробнее ➡️ В Citi назвали причины ожидаемого подорожания золота до $3000 за унцию

@selfinvestor

✍🏻На что обратить внимание сегодня

💰 Российская валюта
— вчера, 20 февраля, курс евро впервые за почти полтора месяца достиг отметки в ₽100, установив максимум с 9 января
— однако преодолеть порог в ₽100 не удалось, и по итогам сессии на Мосбирже курс EUR/RUB закрылся на уровне ₽99,99
— доллар также показал укрепление по отношению к рублю, но рост был незначительным — всего на 0,01%, закрыв сессию на уровне ₽92,34
— сегодня курс евро открылся с понижением на 0,28% (₽99,72), а доллар — с падением на 0,14% (₽92,21)
— в ФГ «Финам» считают, что рисками для рубля могут стать усиление санкционной политики
— аналитики «Финам» прогнозируют, что в краткосрочной перспективе (до шести месяцев) курс рубля останется стабильным в диапазоне ₽89–93
— эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер отметил, что благодаря жесткой денежно-кредитной политике ЦБ и нормативам репатриации выручки экспортерами, рубль демонстрирует устойчивость к санкционным рискам.

🏦 Индекс Мосбиржи
— в среду, 20 февраля, индекс Мосбиржи закрыл основные торги на отметке 3207,49 пунктов
— в ходе дополнительных вечерних торгов индекс Мосбиржи (IMOEX2), отражающий данные основной и вечерней сессий, падал более чем на 2% до 3166 пунктов после закрытия основной торговой сессии
— ниже 3200 пунктов индекс Мосбиржи опустился впервые с 31 января
— падения индекса ускорилось после объявления о том, что США введут крупный пакет санкций против России 23 февраля
— на рынок акций также негативно повлияли опасения введения новых санкций, рассказали аналитики ФГ «Финам»
— в «Альфа-Инвестиции» отметили, что в последние три сессии Индекс Мосбиржи сформировал уже третью волну снижения от верхней границы полугодового бокового коридора
— при этом ближайшая точка поддержки находится у отметки 3150 пунктов, а нижняя граница — между 2960 и 2990 пунктами, считают аналитики «Альфа- Инвестиции»

⛽️ Торги акциями «Транснефти»
— в среду, 21 февраля, возобновляются торги акциями «Транснефти» после сплита, цена акций компаний снизится в 100 раз
— накануне, 20 февраля, «Транснефть» отчиталась о завершении дробления акций
— до сплита бумаги «Транснефти» были самыми дорогими на российском рынке
— как отмечают эксперты «БКС Мир инвестиций», привилегированные акции «Транснефти» с начала года подорожали на 15% в ожидании сплита и подошли к этому событию на максимумах за 2,5 года

📝 Другие важные события
— «Мечел»: операционные и финансовые результаты за 2023 год
— «РусГидро» — финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2023 года.
— Россия: Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серий 26244 и 26226
— Россия: индекс цен производителей промышленных товаров в январе, оценка индекса потребительских цен с 13 по 19 февраля
— Россия: ЦБ опубликует информационно-аналитические комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» и «О развитии банковского сектора РФ»
— Еврозона: индекс потребительского доверия в феврале — 18:00 мск
— США: протоколы заседания ФРС — 22:00 мск
— ОЭСР: данные об изменении ВВП стран, входящих в организацию, в IV квартале 2023 года

https://quote.ru/news/article/65d57b7b9a7947f25e133886

@selfinvestor

ЦБ объяснил, почему лишил лицензии QIWI банк. Тот «нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность, а также нормативные акты Банка России, в связи с чем регулятором в течение последних 12 месяцев к нему пять раз применялись меры, в том числе дважды вводились ограничения на осуществление отдельных операций». Кроме того, банк «систематически допускал нарушения требований законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

QIWI занимал 89 место в банковской системе России по величине активов.

Регулятор не отзывал лицензии у финансовых организаций с августа 2022 года, тогда ее лишился Кросно-банк.

🐚 Картина дня — в телеграм-канале РБК

📱 Бумаги QIWI обвалились на 25,59% до ₽360,5 на открытии торгов в среду, свидетельствуют данные Мосбиржи на 10:01 мск.

Котировки банка обвалились после решения ЦБ отозвать у кредитной организации лицензию. Об этом регулятор сообщил утром 21 февраля до открытия торгов.

«Банк России приказом от 21.02.2024 № ОД-266 отозвал лицензию на осуществление банковских операций у кредитной организации КИВИ Банк (акционерное общество). По величине активов кредитная организация занимала 89 место в банковской системе Российской Федерации», — говорится в сообщении Центробанка.

Свое решение Банк России объяснил тем, что по его данным, QIWI нарушал федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность. Из-за этого регулятор за последний год пять раз применял меры к банку, в том числе вводил ограничения на осуществление отдельных операций

@selfinvestor

⛽️ Акции «Транснефти» (TRNFP) на торгах Московской биржи в первый день после сплита открылись на уровне ₽1600 за бумагу (-4,1% по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня торгов).

В первые минуты торгов стоимость бумаг менялась в диапазоне от ₽1550 до ₽1700 за акцию.

До сплита привилегированные акции «Транснефти» стоили около ₽166,9 тыс. Они были самыми дорогими на российском рынке. После проведения сплита акции будут более доступны частным инвесторам. Это, как ожидается, должно привести к притоку ликвидности в акции и поддержать котировки.

@selfinvestor